Экономика предприятия. Ответы на экзаменационные вопросы

0 Возможные потери

Рис. 3. Кривая риска

–страхование;

–хеджирование – реализуется через систему фьючерсных контрактов, опционных сделок, систему контрактов с условным требованием (долгосрочные соглашения между покупателями и поставщиками, в которых указывается количество

èцены на продукты и услуги), перевод части финансового риска при дорогостоящих наукоемких разработках на другие компании (венчурные или рисковые);

–банковские и государственные гарантии. В данном слу- чае при появлении риска неуплаты или выполнения сделки непосредственно стороной, заключившей сделку, обязанности переходят к гаранту.

121

Раздел 6

РЕЗУЛЬТАТИВНОСТЬ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ (ОРГАНИЗАЦИИ)

Тема 26. Доход предприятия, прибыль и рентабельность

26.1. Доход: сущность и виды, методы определения

Основу экономического развития предприятия составляют финансовые ресурсы, полученные от различных направлений его деятельности и остающиеся в распоряжении организации после уплаты налогов, сборов и иных обязательных платежей, возмещения текущих издержек. Они находят сво¸ отражение в показателях дохода и прибыли.

Общий доход характеризует финансовый результат работы предприятия, который формируется в соответствии с налоговым кодексом Республики Беларусь за сч¸т: дохода от реализации товаров (работ, услуг), имущественных прав и внереали-

зационных доходов.

Доход от реализации товаров (работ, услуг) представляет собой выручку от реализации продукции, работ, услуг (Др), сумма которой определяется по формуле:

n

Äð = ∑ Öîòïi ´ Qðïi,

i=1

ãäå Öîòïi – отпускная цена i-го изделия с налогом на добавленную стоимость, руб., Qрпi – количество реализованной продукции i-го наименования в натуральных единицах.

Выручка от реализации товаров (работ, услуг), имущественных прав образуется либо по мере ее оплаты (при безналичных расчетах – по мере поступления средств за товары (работы, услуги), имущественные права на счета в учреждения банков, а при расчетах наличными деньгами – по поступлении средств в кассу), либо по мере отгрузки товаров (основных средств, иных ценностей, выполнения работ, оказания услуг, передачи имущественных прав) и предъявления покупателю (заказчику) расчетных документов.

Кроме того, предприятия могут иметь финансовые результаты от внереализационных операций, т.е. от операций, не связанных с производством и реализацией товаров (работ, услуг),

122

основных средств, товарно-материальных ценностей, нематериальных и других активов.

Âсостав внереализационных доходов включаются доходы, поступившие в собственность получателя от операций, непосредственно не связанных с производством товаров (работ, услуг). К ним относятся:

Ÿ доходы (проценты) от участия в уставных фондах других организаций;

Ÿ доходы (проценты) от операций с ценными бумагами (когда это не является предметом деятельности организации); Ÿ доходы (проценты) за предоставление в пользование денежных средств предприятия, а также проценты за использование банком денежных средств, находящихся на счетах

предприятия; Ÿ доходы, связанные с предоставлением за плату во вре-

менное пользование активов организации; Ÿ штрафы, пени, неустойки полученных за нарушение ус-

ловий договоров и реализации; Ÿ стоимость безвозмездно полученных активов, суммы без-

возмездно полученных денежных средств; Ÿ средства целевого финансирования, первоначально уч-

т¸нные в качестве доходов будущих периодов; Ÿ принятое к уч¸ту имущество, оказавшееся в излишке по

результатам инвентаризации; Ÿ поступления в возмещение причин¸нных предприятию

убытков; Ÿ суммы кредиторской и депонентской задолженности, по

которым ист¸к срок исковой давности; Ÿ положительные и отрицательные курсовые разницы,

возникающие при переоценке имущества и обязательств; Ÿ прочие доходы от операций, признаваемых внереализа-

ционными.

Общий доход предприятия определяется как сумма выручки от реализации товаров, работ, услуг, имущественных прав и внереализационных доходов.

Âсоответствии с бухгалтерской отч¸тностью (Отч¸том

îприбылях и убытках приложения 2 к Бухгалтерскому балансу) доход определяется по видам деятельности. В этой связи различают доход от текущей деятельности, включающий выручку от реализации товаров (работ, услуг) и прочие текущие доходы, доход от инвестиционной деятельности, включая доходы от выбытия основных средств, нематериальных активов и других долгосрочных активов, и доход от финансовой деятельности.

123

26.2. Сущность и виды прибыли предприятия

Часть дохода предприятия, образующегося после вычета из него косвенных налогов и текущих затрат, называется прибылью.

Прибыль является важнейшим показателем эффективности работы предприятия, источником его экономического развития. Рост прибыли способствует увеличению собственного капитала и его рыночной стоимости, удовлетворению интересов собственника имущества, социальных и материальных потребностей персонала.

Âприбыльной работе субъектов хозяйствования заинтересованы также акционеры, получающие более высокие дивиденды и государство, имеющее постоянные поступления налогов и сборов в республиканский и местный бюджеты.

Особенностью прибыли в условиях рынка является инвестирование ее в производство, что способствует экономиче- скому росту предприятия и повышению его конкурентоспособности.

Âпрактике учета и планирования различают следующие виды прибыли:

1) прибыль от реализации товаров (работ, услуг), имущественных прав;

2) прибыль от внереализационных операций;

3) прибыль от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности;

4) прибыль отч¸тного периода;

5) облагаемая налогом прибыль;

6) льготируемая прибыль;

7) прибыль по изделию;

8) чистая прибыль;

9) нормальная прибыль.

Прибыль (убыток) от реализации товаров (работ, услуг), имущественных прав (за исключением основных средств, не-

материальных активов) определяется как положительная (отрицательная) разница между выручкой от их реализации, уменьшенной на суммы налогов и сборов, уплачиваемых из выручки, и затратами по производству и реализации товаров (работ, услуг), имущественных прав, учитываемыми при налогообложении.

Прибыль (убыток) от реализации основных средств, нематериальных активов определяется как положительная (отрицательная) разница между выручкой от реализации основных средств, нематериальных активов, уменьшенной на сум-

124

мы налогов и сборов, уплачиваемые из выручки, и остаточ- ной стоимостью основных средств, нематериальных активов, а также затратами по реализации основных средств, немате-

риальных активов.

Прибыль (убыток) от внереализационных операций определяется как разница между доходами и расходами от внереализационных операций, а также НДС и иными обязательными платежами.

В состав внереализационных расходов включаются: суммы неустоек (штрафов, пеней) и других видов санкций за нарушение условий договоров; расходы, связанные с рассмотрением дел в судах (судебные расходы); убытки от списания дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности; убытки от списания дебиторской задолженности, невозможной (нереальной) для взыскания; отрицательные курсовые разницы, возникающие при переоценке активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте, определяемые в порядке, установленном законодательством; расходы организаций в виде разницы между суммой расходов на содержание находящихся на их балансе учреждений образования, домов престарелых и инвалидов, объектов жилищного фонда, здравоохранения, учреждений культуры

èспорта и суммой доходов, связанных с эксплуатацией указанных учреждений и объектов, получаемых организациями

èдругие расходы, потери, убытки, произведенные плательщиком для осуществления своей деятельности и непосредственно не связанные с производством и реализацией товаров

(работ, услуг), имущественных прав.

Прибыль от текущей деятельности определяется как сумма прибыли (убытка) от реализации товаров (работ, услуг) и прибыли от прочей текущей деятельности.

Прибыль от инвестиционной деятельности – это разница между доходами и расходами от инвестиционной деятельности, прибыль от финансовой деятельности определяется как разница между доходами и расходами от финансовой деятельности.

Прибыль отч¸тного периода включает прибыль, полученную от всех направлений деятельности предприятия (текущей, инвестиционной и финансовой). В соответствии с Налоговым кодексом Республики Беларусь она определяется как сумма прибыли (убытка) от реализации товаров (работ, услуг), имущественных прав и прибыли (убытка) от внереализационных операций.

125

Облагаемая налогом прибыль образуется после вычета из прибыли отч¸тного периода прибыли, полученной от видов деятельности, облагаемых налогом на доходы и льготируемой прибыли.

Объектом обложения налогом на доходы являются дивиденды и приравненные к ним доходы, доходы, полученные от лотерейной деятельности, игорного бизнеса, от реализации (погашения) ценных бумаг.

Для определения налогооблагаемой прибыли из прибыли отч¸тного периода вычитают льготированную прибыль (прибыль, освобождаемую от налога на прибыль в соответствии с законодательством). К льготированной относится прибыль организаций: (в размере не более 10 процентов валовой прибыли), переданная зарегистрированным на территории Республики Беларусь бюджетным организациям здравоохранения, образования, социального обеспечения, культуры, физкультуры и спорта, религиозным организациям, а также общественным объединениям «Белорусское общество инвалидов», «Белорусское общество глухих» и «Белорусское товарищество инвалидов по зрению», унитарным предприятиям, собственниками имущества которых являются эти объединения, или использованная на оплату счетов за приобретенные и переданные указанным организациям товары (работы, услуги), имущественные права; от изготовления протезно-ортопеди- ческих изделий (в том числе стоматологических протезов), средств реабилитации и обслуживания инвалидов; использующих труд инвалидов, если численность инвалидов в них составляет не менее 50 процентов от списочной численности работников в среднем за налоговый период; от реализации производимой ими продукции растениеводства (за исключе- нием цветоводства, выращивания декоративных растений), пчеловодства, животноводства (за исключением производства пушнины) и рыбоводства; от реализации товаров (работ, услуг) на объектах придорожного сервиса,– в течение пяти лет с даты ввода в эксплуатацию таких объектов; товаров собственного производства, которые являются инновационными в соответствии с перечнем, определенным Советом Ми-

нистров Республики Беларусь и др.

Прибыль по изделию – это разница между оптовой ценой

предприятия и полной себестоимостью изделия.

Чистая прибыль – это прибыль отч¸тного периода за выче- том налогов и других обязательных платежей из прибыли. Чистая прибыль определяется по формуле:

126

Ï÷ = Ïîò÷ – ÍÏ –(+) ÈÎÍÀ –(+) ÈÎÍÎ,

где Потч – прибыль отч¸тного периода; НП – налог на прибыль; ИОНА – изменение отложенных налоговых активов; ИОНО – Изменение отложенных налоговых обязательств.

При определении сумм уплачиваемых налогов необходимо руководствоваться Налоговым кодексом Республики Беларусь (особенная часть), утверждаемыми бюджетами респуб-

лики на очередной год и другими указаниями.

Нормальная прибыль применяется в рыночной экономике для оценки эффективности данного вида бизнеса. Величина нормальной прибыли складывается из нормы отдачи на капитал, которая определяется банковской ставкой процента по долгосрочным депозитам, и нормы предпринимательского дохода. Бизнес будет эффективным в том случае, если прибыль, полученная от предпринимательской деятельности, будет выше, чем нормальная прибыль. Понятие нормальной прибыли используется в отечественной практике при оценке эффективности инвестиционных проектов в виде нормы дисконта, которая характеризует минимальный уровень эффективности финансовых вложений.

26.3. Формирование и распределение прибыли предприятия

Эффективность политики управления прибылью предприятия определяется результатами ее формирования и характером распределения.

Источником образования прибыли предприятий является общий доход, который представляет собой сумму денежных средств, получаемых предприятием от всех видов его деятельности. Величина дохода, прежде всего, зависит от объ¸ма реализованной продукции, е¸ конкурентоспособности, маркетинговой, инновационной и инвестиционной деятельности.

Первоочередными платежами из выручки, полученной от реализации товаров (работ, услуг), имущественных прав при формировании прибыли являются косвенные налоги, к которым относятся:

Ÿакцизы;

Ÿиные обязательные платежи.

Далее при определении прибыли отч¸тного периода из дохода вычитаются затраты на производство и реализацию товаров (работ и услуг).

127

Распределение прибыли представляет собой процесс формирования направлений ее предстоящего использования в соответствии с целями и задачами развития предприятия.

Распределение прибыли производится в соответствии с Налоговым кодексом Республики Беларусь, инструктивными и методическими указаниями Министерства финансов, уставом предприятия.

Предприятия должны обеспечивать выполнение обязательств перед бюджетом, банками, поставщиками и потребителями, вышестоящими и другими организациями, финансирование затрат на развитие науки и техники, техническое перевооружение, реконструкцию и расширение действующих производств; социальное развитие и материальное стимулирование за счет заработанных средств.

В процессе распределения прибыли предприятия обеспе- чивается ее использование по следующим основным направлениям:

Ÿвыплата налогов и других обязательных платежей из прибыли в республиканский и местные бюджеты;

Ÿналоговые и неналоговые санкции и пени;

Ÿуплата части прибыли в бюджет государственными унитарными предприятиями и собственникам имущества частными предприятиями;

Ÿна накопление – финансирование производственного развития и жилищного строительства, пополнение собственных оборотных средств и другие формы капитализации прибыли;

Ÿна формирование резервного фонда заработной платы;

Ÿна непроизводственное потребление – денежные выплаты стимулирующего и компенсирующего характера персоналу, материальная помощь и выплаты социального характера, благотворительная помощь (безвозмездное перечисление денежных средств, передача материальных ценностей, выполнение работ и оказание услуг юридическим и физическим лицам), выплата дивидендов акционерам.

26.4. Показатели рентабельности и методика их расчета

В соответствии с видами прибыли различают следующие показатели рентабельности:

Ÿобщая рентабельность;

Ÿрентабельность предприятия;

128

Ÿрентабельность собственного капитала;

Ÿрентабельность отдельных видов и продукции в целом;

Ÿрентабельность продаж.

Общая рентабельность Rобщ определяется как отношение прибыли отчетного периода Потч к среднегодовой стоимости основных средств Осг и среднего остатка оборотных средств Оос, %:

Rîáù = Ïîò÷ ×100 . Îñã +Îáñ

Общая рентабельность характеризует размер общей при-

были, получаемой на один рубль вложенных средств.

Рентабельность предприятия (Rnp) определяется как отношение чистой прибыли Пч к среднегодовой стоимости основных средств и среднего остатка оборотных средств, %:

Rïð = Ï÷ ×100 . Îñã +Îáñ

По данному показателю оцениваются результаты пред-

приятия.

Рентабельность собственного капитала (Rск) определяется отношением чистой прибыли к величине собственного капитала (Кс):

Rñê = Ï÷ ×100 . Êñ

Рентабельность отдельных видов и продукции в целом (Rпрод) определяется отношением прибыли от реализации продукции (Пр) к ее полной себестоимости (Сп), %:

Rïðîä = Ïð ×100. Ñï

Данный показатель отражает эффективность затрат живого и овеществл¸нного труда. Он в основном используется для планирования и уч¸та рентабельности производства отдель-

ных видов продукции.

Рентабельность продаж (оборота) (Roб) рассчитывается отношением прибыли от реализации продукции (Пр) к объему продаж (Qp), % :

Rîá = Ïð ×100.

Qð

129

26.5. Пути повышения прибыли и рентабельности

Прибыль – это экономический показатель, который постоянно изменяется под влиянием различных факторов. Основными из них являются рост общего дохода предприятия и снижение текущих затрат. Поэтому пути увеличения прибыли и рентабельности непосредственно определяются факторами, оказывающими влияние на уровень продаж и издержки.

Данные факторы определяются как внутренними условиями функционирования предприятия, так и внешними, не зависящими от него.

К внутренним факторам, прежде всего, относятся инновационная восприимчивость и предпринимательская активность руководящих работников и специалистов предприятия, которая реализуется посредством:

Ÿразработки нового товара или товара более высокого качества, обладающего рыночной новизной;

Ÿвнедрения новейшего оборудования и прогрессивных технологических процессов, новых видов сырья и материалов;

Ÿповышения конкурентоспособности товара;

Ÿосвоения новых рынков сбыта;

Ÿдиверсификации производства;

Ÿснижения материалоемкости, энергоемкости и трудоемкости товара;

Ÿповышения эффективности использования основного и оборотного капитала;

Ÿприменения управленческого уч¸та для эффективного управления затратами и т.д.

В качестве внешних факторов, влияющих на прибыль, выступают:

Ÿденежно-кредитная и бюджетно-налоговая политика государства;

Ÿтаможенные платежи и пошлины;

Ÿконъюнктура товарного рынка;

Ÿтемп инфляции;

Ÿуровень цен на сырь¸, материалы, топливно-энергети- ческие ресурсы и др.

На прибыль предприятия оказывают влияние факторы, обусловленные специфическими особенностями отрасли, к которой оно относится. От того, действует ли предприятие в мате- риало-, капиталоили трудоемкой отрасли, зависят уровень и структура издержек производства, пути их снижения и норма прибыли.

130