Деньги, кредит, банки. Практикум

10. Операции на открытом рынке.

Определения:

1.Кредитование Банком России кредитных организаций.

2.Купля-продажа Банком России казначейских векселей, государственных облигаций, прочих государственных ценных бумаг, облигаций Банка России, а также краткосрочные операции с указанными ценными бумагами с совершением позднее обратной сделки.

3.Выраженное в процентах отношение сумм инвестируемых и собственных средств (капитала) кредитной организации (банковской группы).

4.Норматив в процентах от собственных средств (капитала) кредитной организации (банковской группы), который не может превышать 50 %.

5.Сумма кредитов, гарантий и поручительств в пользу одного клиента, превышающая 5 % собственных средств (капитала) кредитной организации (банковской группы).

6.Устанавливается в процентах от размера собственных средств (капитала) кредитной организации (банковской группы) и не может превышать 25 % размера собственных средств (капитала) кредитной организации (банковской группы).

7.Сумма крупных кредитных рисков не может превышать 800 % капитала банка.

8.Купля-продажа Банком России иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег.

9.Установление лимитов на рефинансирование кредитных организаций и проведение кредитными организациями отдельных банковских операций.

10.Отношение активов и пассивов кредитной организации с учетом сроков, сумм и типов активов и пассивов и других факторов.

Задачи

1. Объем денежной массы в стране составил на конец года 10 трлн руб. В начале года Центральный банк провел эмиссию в размере 0,5 трлн руб. и установил норму обязательных резервов в размере 15 %. Каков будет объем денежной массы в стране?

2. Норматив обязательного резервирования составляет 10 %. В Фонд обязательного резервирования отчислено 100 денежных единиц. При

41

этом остатки средств на счетах клиентов составляют 900 денежных единиц, остатки кассовых активов — 50 денежных единиц. Избыточны или недостаточны объемы резервов банка и в каком объеме?

3.Стремясь сократить объем денежной массы в обращении, Центральный банк решил выпустить облигации на сумму 10 млрд руб. Предполагается, что облигации на сумму 1 млрд руб. приобретет население, на сумму 9 млрд руб. — коммерческие банки. На сколько сократится объем денежной массы в обращении, если норматив обязательного резервирования составляет 10 %.

4.Может ли банк с капиталом 100 млн руб. выдать кредит заемщику в сумме 30 млн руб.?

5.Какой кредит будет считаться крупным для банка с капиталом 100 млн руб.?

6.Какую максимальную сумму кредита может выдать банк с капиталом 200 млн руб. в совокупности своим акционерам?

7.Рассчитать норматив достаточности капитала банка, если капитал банка составил 100 млн руб., а активы, взвешенные с учетом риска, — 585 млн руб.?

Тема 8. Коммерческие банки и их операции

История возникновения и развития банков. Принципы деятельности коммерческого банка. Типовая организационная структура коммерческого банка. Виды банков.

Основные виды банковских операций. Доходность и ликвидность банков. Банковские ресурсы. Собственные и привлеченные средства банков.

Контрольные вопросы

1.Чем отличается банк от других финансовых посредников?

2.Какие функции выполняет банк?

3.Каково практическое значение посредничества в платежах?

4.Назовите основные виды специализированных банков.

5.На каких операциях специализируются ипотечные банки?

6.Какие операции выполняют инвестиционные банки первого и второго типов?

7.Чем отличается деятельность венчурных банков от инновацион-

ных?

42

8.Какую роль в экономике выполняют банкирские дома?

9.Что представляет собой банк в соответствии с российским законодательством?

10.В чем отличие банковской группы от банковского холдинга?

11.Какие функции выполняет агентство по страхованию вкладов населения?

Практические задания

8.1. Определите верные и неверные ответы.

1.Банки в России имеют право заниматься торговой и страховой деятельностью.

2.В нашей стране для осуществления банковских операций необходима лицензия Банка России.

3.Сберегательные банки не могут проводить операции по поручениям юридических лиц и специализируются на банковском обслуживании населения.

4.Для проведения банками операций на фондовом рынке необходима лицензия Банка России .

5.Банки не могут заниматься инкассацией денежных средств.

6.Банки выдают клиентам кредиты по ставке рефинансирования.

7.Привлечение средств на банковские счета представляет собой пассивную операцию.

8.Проведение расчетов относится к активной операции банков.

9.Кредитование является пассивной операцией банков.

10.Кредит в форме овердрафта — это кредит в виде списания средств со счета заемщика без его согласия.

11.Генеральная лицензия дает банку право на совершение всех операций на внешнем и внутреннем финансовых рынках.

12.Получение прибыли не является целью деятельности коммерческого банка.

13.Лизинг — это форма краткосрочного кредита.

14.Свои кредитные ресурсы банки могут пополнять за счет ресурсов других банков.

15.Залогом при получении ссуды могут служить товарно-матери- альные ценности.

16.Корреспондентский счет НОСТРО — это счет данного банка на балансе другого банка.

43

17.К целям деятельности коммерческих банков относится развитие и укрепление банковской системы страны.

18.Коммерческие банки осуществляют налично-денежную эмис-

сию.

19.Собственный капитал банка равен его уставному капиталу.

20.Обязательные резервы банков — их резервный фонд.

8.2. Определите, к какому виду относятся следующие операции (к активным, пассивным, активно-пассивным, комиссионным):

1.Учет векселей.

2.Привлечение вкладов населения.

3.Открытие и ведение счетов клиентуры.

4.Перевод средств в иностранной валюте по поручению клиентов.

5.Выпуск банком собственных ценных бумаг.

6.Открытие корреспондентского счета другого банка на балансе данного банка.

7.Выдача кредита юридическому лицу.

8.Выдача банковской гарантии.

9.Расчетно-кассовое обслуживание клиентов.

10.Покупка ценных бумаг от имени и по поручению клиентов.

11.Размещение межбанковского кредита.

12.Продажа банком собственных векселей.

13.Оплата выставленного к счету клиента инкассового поручения.

14.Ведение валютного контроля.

15.Прием от населения коммунальных платежей.

Задачи

1.Рассчитать коэффициент левереджа, если привлеченные банком пассивы составили 460 млн руб., капитал банка — 100 млн руб., величина резервного фонда — 1,5 млн руб. Что характеризует данный показатель?

2.Рассчитать сумму процентов по банковскому кредиту, предоставленному в сумме 350 тыс. руб. сроком на 35 дней под 19 % годовых.

3.Рассчитать норматив текущей ликвидности, если обязательства банка по счетам «до востребования» и до 30 дней составили 540 млн руб., а сумма ликвидных активов — 400 млн руб. Соблюдает ли банк требования Центрального банка?

44

4.Рассчитать ставку платы за факторинг, если процентная ставка по кредиту 19 % годовых, а срок оборачиваемости средств в расчетах

—20 дней.

5.Банк заключил с иностранным банком договор на предоставление автоматического овернайта на следующих условиях: неснижаемый остаток на корреспондентском счете 150 тыс. USD, кратность депозита — 100 тыс. USD. Рассчитать сумму доходов банка, если остатки средств на его корреспондентском счете составили: в четверг —

327500 USD; в пятницу — 815200 USD; в понедельник — 100900 USD; процентные ставки: 2,75 %; 2,68 % и 2,87 % соответст-

венно.

45

Комментарии и пояснения к отдельным темам практикума

Тема 2 . Закон денежного обращения. Денежная масса и скорость обращения денег

Денежную массу можно определить как совокупность денежных средств, предназначенных для оплаты товаров и услуг, а также для целей накопления нефинансовыми предприятиями, организациями и населением.

Денежные агрегаты — это агрегированные (суммарные) показатели объема и структуры денежной массы, их отличие заключается в широте охвата разных финансовых активов и степени их ликвидности.

Существуют различные концепции определения компонентов денежной массы. По одной из них денежная масса состоит из наличных денег в обращении (банкнот, монеты, в некоторых странах — казначейских билетов) и безналичных денег (остатков средств на банковских счетах). В соответствии с этой концепцией в платежном обороте кроме денег могут использоваться различные виды ценных бумаг — векселя, чеки и др. Сторонники другой концепции относят векселя, чеки, а иногда и другие ценные бумаги к безналичным деньгам и включают их в денежную массу. Есть концепция, согласно которой существование безналичных денег отрицается и деньгами признаются только наличные деньги.

В большинстве стран совокупность наиболее ликвидных активов (денежный агрегат М1) состоит из наличных денег в обращении и депозитов до востребования. Менее ликвидные активы группируются в агрегаты М2, М3, иногда в М4. В статистике Центрального банка РФ информация об объеме, структуре и динамике денежной массы и ее отдельных компонентов представлена в «Бюллетене банковской статистики» Банка России (таблицы «Аналитические группировки счетов органов денежно-кредитного регулирования», «Денежный оборот», «Денежная масса») и статистическом издании МВФ «International Financial Statistics».

46

Денежный агрегат «Деньги вне банков» — наиболее ликвидная часть денежной массы, включающая выпущенные в обращение Банком России банкноты и монеты за исключением наличности, находящейся в кассах Банка России и кредитных организаций. В таблице «Денежная масса (национальное определение)» этот показатель называется денежным агрегатом М0.

Втаблице «Денежный обзор» отражаются два денежных агрегата: «Деньги» и «Квазиденьги». Показатель «Деньги» формируется как совокупность агрегатов «Деньги вне банков» и «Депозиты до востребования» (остатки средств резидентов РФ на расчетных, текущих, депозитных и иных счетах до востребования в рублях). Показатель «Деньги» аналогичен используемому во многих странах агрегату М1. Агрегат «Квазиденьги» включает срочные и сберегательные депозиты

врублях и все виды депозитов в иностранной валюте. В совокупности агрегаты «Деньги» и «Квазиденьги» формируют агрегат «Широкие деньги» (М2Х).

Втаблице «Денежная масса (национальное определение)» в составе денежной массы выделены два компонента: «Наличные деньги

вобращении (М0)» — банкноты и монеты в рублях вне банков и «Безналичные средства» — остатки средств на банковских рублевых счетах до востребования и депозитных счетах. Агрегат «Денежная масса (М2)» рассчитывается как совокупность «Наличных денег в обращении» и «Безналичных средств». В показатель денежной массы в национальном определении не включаются депозиты в иностранной валюте.

Структуру денежной массы в РФ отражает рисунок 1.

Важнейший компонент денежной массы — денежная база. Банк России использует этот агрегат в узком и широком определении. Денежная база в узком определении включает наличные деньги вне Банка России и обязательные резервы в Банке России. В денежную массу в широком определении дополнительно включаются остатки на корреспондентских и других счетах банков в ЦБ РФ. В таблице «Аналитические группировки счетов органов денежно-кредитного регулирования» этот показатель носит название «Резервные деньги». Изменяя величину денежной базы, Банк России регулирует объем всей денежной массы, тем самым воздействуя на уровень цен, деловую активность и другие процессы в экономике.

Схема взаимосвязи денежной базы и денежной массы представлена на рисунке 2.

Денежная база

АБ

Денежная масса

Примечание. А — наличные деньги у населения, в кассах предприятий и организаций, включая банки; Б — обязательные резервы и корреспондентские счета банков в Центральном Банке; В — наличные деньги у населения, предприятий и организаций, кроме банков; Г — остатки средств на расчетных, текущих и депозитных счетах юридических и физических лиц в банках.

Степень кумулятивного увеличения депозитов в процессе кредитования измеряется кредитно-депозитным (банковским) мультипликатором, исчисляемым по формуле:

Степень кумулятивного воздействия денежной базы на объем денежной массы измеряется денежным мультипликатором по формуле:

48

Дм = Денежнаямасса. Денежнаябаза

Тема 3 . Количественная оценка инфляции

Для количественной оценки инфляции используется уровень и индекс инфляции.

Уровень инфляции (r) показывает, на сколько выросли цены за рассматриваемый период времени. Уровень инфляции определяется по формуле:

где S — первоначальная сумма;

S — сумма, на которую надо увеличить S для сохранения ее покупательной способности.

Сумма (Sr), покупательная способность которой с учетом инфляции должна соответствовать покупательной способности суммы S, будет равна:

где r — уровень инфляции.

Индекс инфляции (In) показывает, во сколько раз выросли цены за определенный период времени. Индекс инфляции определяется по формуле:

Если в рассматриваемом периоде уровень инфляции изменялся, то индекс инфляции рассчитывается по формуле:

где n — количество периодов.

Если периоды и уровень инфляции равны, то индекс инфляции рассчитывается как:

На основе формул (2) и (3) можно сделать вывод, что сумма S характеризует реальное значение будущей суммы (Sr) с учетом инфляции за рассматриваемый период:

С учетом формул (2) и (3) можно определить суммы депозита с процентами (Pr), пересчитанные с учетом инфляции за период хранения.

а) для ставки простых процентов:

где P — сумма вложенных средств;

i — норма дохода на вложенный капитал. n — срок депозита (месяцы, годы).

б) для ставки сложных процентов при их исчислении один раз в год:

в) для ставки сложных процентов при их исчислении несколько раз в году:

где j — номинальная годовая ставка сложных процентов; m — количество периодов начисления в году;

N — количество периодов начисления в течение срока хранения вклада (N = m n).

При начислении процентов за кредит также следует учитывать инфляцию.

Погашаемая сумма кредита при отсутствии инфляции (S) равна:

где i — эффективность кредитной операции.

На основе формул (2) и (10) определяется погашаемая сумма кредита в условиях инфляции (Sr):

где r — уровень инфляции за весь срок кредита; i — реальная процентная ставка.

Если ввести понятие номинальной процентной ставки (ir), т. е.

простой ставки процентов по кредиту, учитывающей инфляцию, то формула (11) примет вид:

50