Характеристика стратегий сбережений в зависимости от доминирующей цели cбережений и от склонности к риску

СТРАТЕГИИ СБЕРЕЖЕНИЯ В ЗАВИСИМОСТИ ОТ ДОМИНИРУЮЩЕЙ ЦЕЛИ СБЕРЕЖЕНИЙ
Создания резерва	Накопления для потребления	Развития
Сохранение средств, создание резерва для обеспечения непредвиденных текущих расходов или для поддержания обычного уровня текущего потребления в будущем	Сбережение средств для приобретения в будущем товаров длительного пользования или дорогостоящих услуг	Направлена на достижение долгосрочных целей, связанных с вложением денежных средств для получения дохода в будущем
СТРАТЕГИИ СБЕРЕЖЕНИЯ В ЗАВИСИМОСТИ ОТ СКЛОННОСТИ К РИСКУ
Минимизации рисков	Максимизации доходов от использования средств	Сочетания надежных и рисковых форм сбережений
Подразумевает низкую склонность индивида к риску и предполагает размещение средств в наиболее надежные инструменты рынка сбережений	Подразумевает высокую склонность к риску и предполагает инвестиции в относительно рисковые и высокодоходные инструменты рынка сбережений	Предполагает вложение одной доли средств в надежные инструменты привлечения сбережений, другие доли — в инструменты, потенциально способные принести высокий доход

В современной России формирование персональных сбережений имеет следующие особенности:

• использование иностранной валюты в качестве основного инструмента сбережений;

• накопление значительной части сбережений вне банковской системы, Т. е. «на руках у индивидов»;

• отсутствие сбережений у определенной части граждан, которые имеют доходы ниже прожиточного минимума.

Федеральная служба государственной статистики регулярно проводит опрос населения по поводу их потребительских ожиданий. Так, рассматривая мнение населения о благоприятности условий для формирования сбережений, из 100 % опрошенных в М квартале 2022 г. 20,9% обозначили их как «совсем неблагоприятные», 36,5 % — «скорее неблагоприятные, чем благоприятные», 33,7 % — «как “плюсов”, так и “минусов” одинаково».

Каждый инвестор, ставя перед собой цели и выбирая пути их достижения, исходит из рациональных вариантов вложения своего капитала. При этом необходимо использовать основные принципы инвестирования:

• самостоятельность и персональная ответственность инвестора;

• информированность;

• диверсификация — необходимо формировать портфель из финансовых инструментов, которые отличаются по уровню и типу риска;

• предусмотрительность и долгосрочность — важно ознакомиться с временной стоимостью денег и принять во внимание цикличность экономических процессов;

• цена и доходность — актив для инвестирования должен покупаться дешево, а продаваться дорого. Поэтому, доходность (в отличие от цены) — способность актива принести конкретный доход инвестору в определенный период времени;

• разумность риска и осторожность.

Физические лица, осуществляющие инвестирование своих сбережений, называются индивидуальными инвесторами.

Риск представляет собой вероятность наступления неблагоприятных событий или же само событие, которое приносит убыток или ущерб. Инвестор должен оценивать свои риски, которых достаточно много. Основными рисками инвестирования являются:

• рыночный риск, который связан с изменением цен на инструменты, в которые инвестированы денежные средства;

• риск ликвидности, который состоит в возможности снижения ликвидности инструментов, в которые вложены сбережения;

• процентный риск, связанный со снижением процентной ставки по долговым инструментам, в которые инвестированы деньги;

• валютный риск, который связан с инвестированием в финансовые инструменты, номинированные в другой валюте;

• риск финансовых посредников, связан с невыполнением ими обязательств;

• инфраструктурный и операционный риски, которые связаны с возможным нарушением прав инвестора в результате технического сбоя в сфере учета прав на финансовые инструменты или в сфере обращения инструментов инвестирования.

В табл. 3.5 представлены основные направления инвестирования и их инвестиционные характеристики.

Таблица 3.5