32. Монетарная политика государства: типы, цели и инструменты

Кредитно-денежная, или монетарная, политика Центрального банка представляет собой контроль над денежным предложением с целью достижения неинфляционного роста ВВП и обеспечения полной занятости населения.

Конечными целями кредитно-денежной политики Центрального банка являются:

• обеспечение экономического роста и повышение благосостояния населения;

• создание условий для достижения высокого уровня занятости;

• обеспечение стабильности цен на товары, услуги и ресурсы для их производства;

• обеспечения стабильности на финансовом и валютном рынках.

Промежуточными целями кредитно-денежной политики Центрального банка являются:

• регулирование денежных агрегатов (денежное предложение);

• оптимизация ставки процента;

• обеспечение стабильности обменного курса валюты.

Промежуточные цели являются средствами достижения конечных целей кредитно-денежной политики. Для достижения конечных и промежуточных целей основными инструментами кредитно-денежной политики ЦБ являются:

1. Операции на открытом рынке. Они представляют собой куплю-продажу долговых обязательств правительства. Этот важнейший инструмент кредитно-денежной политики ЦБ характерен в основном для тех стран, где имеется достаточно развитый рынок ценных бумаг, в том числе и государственных облигаций.

Способы регулирования:

• денежная эмиссия (центральный банк выпускает дополнительное количество денежных знаков в оборот).

• установление учётной ставки процента (Процент, под которой центральный банк даёт кредиты коммерческим банкам. При повышении или понижении учётной ставки, центральный банк делает кредит более дорогим или более дешёвым).

• установление нормы обязательных резервов (Коммерческий банк обязан держать часть своих средств в виде резервов, в центральном банке, чтобы осуществлять выплаты клиентам, желающим получить деньги со своих счетов. Центральный банк устанавливает норму обязательных резервов).

33. Современная денежная система. Виды денег.

Современные денежные системы основаны на фиатных деньгах, то есть на деньгах, чья ценность определяется не содержанием металла, а доверием к государству и центральному банку. Денежная система включает национальную валюту, порядок эмиссии денег, регулирование наличного и безналичного обращения.

1. Действительные деньги (выражены золотом, серебром или другими драгоценными металлами) — это деньги, номинал которых соответствует реальной стоимости, то есть стоимости металла, из которого они изготовлены.

2. Сейчас все современные денежные системы основываются на фиатных деньгах (то есть знаках стоимости, заместителях реальных денег). Но исторически выделяют четыре основных вида денег: товарные, обеспеченные, фиатные и кредитные.

• Товарные (вещественные, натуральные, действительные, настоящие) деньги — деньги, в роли которых выступает товар, обладающий самостоятельной стоимостью и полезностью. Такие товары могут использоваться не только в качестве денег: например, золотую монету можно переплавить в ювелирное украшение. Именно такими деньгами являются все товары, которые выступали эквивалентами на начальных этапах развития товарного обращения

• Обеспеченные (разменные, представительские) деньги — знаки или сертификаты, которые могут быть свободно обменены по предъявлению на фиксированное количество определённого товара или товарных денег, например, на золото или серебро. Фактически обеспеченные деньги являются представителями товарных денег

• Фиатные деньги, которые не имеют ценности, но способны выполнять функции денег, поскольку государство принимает их в качестве уплаты налогов, а также объявляет законным платёжным средством на своей территории.

(Бумажные денежные знаки впервые появились в Китае при династии Сун (960—1279 годы), их прототипы появились в Китае ещё раньше. В 1023 году власти ввели государственную монополию на их выпуск.)

Форма фиатных денег: банкноты и банковские (безналичные) деньги. С распространением платёжных карт и электронных денег банкноты постепенно вытесняются из обращения.

• Внешние деньги — это либо фиатные деньги, либо деньги, обеспеченные некоторым активом с положительным чистым предложением.

Внутренние деньги — средство обращения (обмена), являющееся или обеспеченное любой формой долга. Примером могут служить чеки, векселя, облигации и т. п. Поскольку это обязательство одного лица и в то же время актив другого лица, объём чистого предложения внутренних денег равен нулю

• Под электронными деньгами понимают системы хранения и передачи с использованием компьютерных сетей и систем хранимой стоимости как традиционных валют, так и негосударственных частных валют — обращение электронных денег может осуществляться как по правилам, установленным или согласованными с государственными центробанками, так и по собственным правилам негосударственных платёжных систем.

• Кредитные деньги — права требования в будущем в отношении физических или юридических лиц, специальным образом оформленный долг, обычно в форме передаваемой ценной бумаги, которые можно использовать для покупки товаров (услуг) или оплаты собственных долгов. Оплата по таким долгам обычно производится в определённый срок,