Источники формирования оборотных средств.

В период образования нового предприятия, наделяют оборотными средствами или за счет ассигнований из государственного бюджета или за счет средств выше стоящей организацией или за счет средств учредителей. В дальнейшем по мере увеличения объемов производства, прирост оборотных средств обеспечивается за счет собственных средств предприятия, а именно части чистой прибыли, идущей на развитие производства или за счет приравненных к собственным, или за счет заемных средств.

Собственные оборотные средства – это уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, нераспределенная прибыль, фонд накопления, фонд средств социальной сферы, целевое финансирование и поступления из бюджета, из отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов.

Эти средства используются для создания постоянных производственных или минимальных запасов, для заделов незавершенного производства, полуфабрикатов и расходов будущих периодов.

Приравненные к собственным оборотные средства или дополнительно привлеченные средства – это средства, которые не принадлежат предприятию, но по условиям расчета постоянно находятся у него в обороте. Это так называемые устойчивые пассивы. К ним относят минимальную задолженность по заработной плате, по отчислениям на социальные нужды, резерв оплаты предстоящих отпусков.

Заемные оборотные средства покрывают временную потребность в оборотных средствах. Источником покрытия являются кредиты в банках. К заемным средствам относятся банковские кредиты, коммерческие кредиты, инвестиционный налоговый кредит, инвестиционный взнос работников.

Банковские кредиты могут предоставляться в форме инвестиционных (долгосрочных), среднесрочных и краткосрочных кредитов. Их назначение – это финансирование расходов, связанных с приобретением основных и текущих активов, кредитование сезонных потребностей предприятия, непредвиденных расходов.

Инвестиционные кредиты могут предоставляться правительственными организациями, коммерческими банками, финансовыми компаниями, инвестиционными фондами.

Коммерческий кредит имеет формы денежных и товарных займов, авансовых платежей, векселей.

Инвестиционный налоговый кредит предоставляется предприятиям органами государственной власти. Он представляет собой временную отсрочку налоговых платежей предприятия. Для его получения заключается кредитное соглашение с налоговым органом.

Инвестиционный взнос работника – это денежный взнос работника в развитие предприятия под определенный процент. Интересы сторон оформляются договором об инвестиционном вкладе или займе.

2. Нормирование оборотных средств.

Все оборотные средства можно подразделить на нормируемые и ненормируемые.

Нормируемые оборотные средства вложены в те виды товарно-материальных ценностей, которые необходимые предприятию для нормального материально-технического обеспечения технологического процесса производства и для капитального ремонта основных фондов, осуществляемого хозяйственным способом или собственными силами.

Нормируемые оборотные средства планируют и их предусматривают в финансовом плане предприятия.

Ненормируемые оборотные средства не планируют. К ним относят: средства в товарах отгруженные покупателям, денежные средства на счетах в банке, в кассе и дебиторскую задолженность.

Нормированием оборотных средств называется расчет норм и нормативов. Норма оборотных средств – это показатель, характеризующий отношение запасов оборотных средств и их суточную потребность.

Обычно норма выражается в днях запаса, но по некоторым видам материальной ценностей норма устанавливается в % по отношению к стоимости товаров продукции – это при нормировании тары, или по отношению к стоимости оборудования – это при нормировании запасных частей, или численности работников – это при нормировании малоценных и быстроизнашивающихся предметов.

Норматив оборотных средств – это денежное выражение минимально необходимого запаса. Норматив определяется как произведение нормы оборотных средств и среднесуточная потребность или расхода оборотных средств.

Выделяют следующие методы расчета нормы оборотных средств – это аналитический метод и метод прямого счета.

1) Аналитический метод базируется на установлении норм, на основе средне арифметических запасов за предыдущие 2-3 года с учетом изменившихся условий поставок материальных средств. Недостатком данного метода является ориентация форм на фактически сложившиеся условия производственного технического сложения и сбыта.

2) Метод прямого счета наиболее точен, так как учитываются все факторы, влияющие на формирование нормы запасов оборотных средств. Поэтому методу рассчитывают производственный баланс по максимальному и среднему.

З_пр^max = З_т^max + З_п + З_г,

З_пр^ср = З_т^ср + З_п + З_г,

где З_пр^max – максимальный производственный запас оборотных средств необходимый для проектирования складских помещений

З_пр^ср - средний производственный запас, учитывающий лимит оборотных средств

З_т^max – максимальная величина текущего запаса, учитывающая время между двумя очередными поставками

З_т^ср – средняя величина текущего запаса, как правило, равная половине максимального текущего запаса. Текущий запас необходим для повседневного использования о производственном процессе и выполняется путем плановых поставок.

З_п – подготовительный запас, данная величина формулируется в связи с необходимостью складской обработки материальных средств.

З_г – гарантийный или страховой запас, формируется в случае непредвиденных задержек, поставок ресурсов. При формировании гарантийного запаса учитывается дефицитность материальных средств и возможность их замены. В случаи не дефицитности или возможности замены страховой запас может быть меньше положенной нормы. Кроме того страховой запас устанавливается для тех материальных ресурсов, которые расходуются непрерывно.

Приведем методику расчета норматива оборотных средств:

Н_ос = Н_с + Н_эр + Н_гп + Н_зч,

где Н_ос – норматив оборотных средств

Н_с – норматив по сырью

Н_эр – норматив по энергоресурсам

Н_гп – норматив по готовой продукции

Н_зг - норматив по запасным частям

,

где R_кс – расходный контингент по сырью, т.е. количество употребляемого сырья в стоимостном выражении в течении года

Т_эф – эффективный фонд времени работы оборудования

З_с – норма запаса по сырью, составляющая в среднем 2-5 дней.

R_кэр – расходный контингент по энергоресурсам, т.е. годовое количество потребляемых энергоресурсов в стоимостном выражении

З_эр – норма запаса по энергоресурсам составляющая обычно 6-10 дней.

,

где Q_i –годовой выпуск продукции i – го вида

Ц_i – цена продукции i – го вида

0,15 – норма запаса по готовой продукции, составляющая 15%.

Н_зч = С_об ^. 0,02

С_об – стоимость оборудования

0,02 – норма запаса по запасным частям равная 2% от стоимости оборудования.