- •Понятие бизнеса, субъекты и объекты
- •Цель оценки бизнеса
- •Информационная база оценки
- •Виды стоимости предприятия
- •Принципы оценочной деятельности
- •Оценка финансового состояния предприятия. Преобразование бухгалтерской документации
- •Риск виды измерения и учет оценки деятельности
- •Производственно- финансовый леверидж
- •Традиционные методы учета риска в оценочных ситуациях
Информационная база оценки
Существует несколько видов. По источникам критерий: информац на рынке и внутри компании
ПО типу : юр финн коммер техническая
По масштабу : обще экономическая, отраслевая , об отдельном предприятии и его подразделениях
Внешняя информация – макроэкономическая и отраслевая , уровень инфляции темпы экономич развития страны , информация связанная с взаимодействием с другими предприятиями
Внутренняя информация - бизнес план предприятия. Ретроспективные данные (данные о прошлой деятельности предприятия) , описание маркетинговой стратегии, финансовая информация.
Классификация информации:
1 группа хар-т финансовые выгоды от бизнеса – прибыль,
2 группа финн показатели за ретро период и определенную преспективу, здесь рассматривается прибыль или денежный поток, дивиденды и способность их выплачивать, активы, выручка
3группа не финансовые показатели – доля сделки в общем объеме бизнеса. 2 варианта : сделки с контрольным пакетом и с не контрольным. Организационно правовая форма бизнеса и его уставные положения .
4группа информация о внешних для фирмы факторов. Это уровень % ставок ЦБ и других комерч банков , факторы риска . Источники – программы правительства , аналитические обзоры агентств, данные гос комитета по статистике, различные отраслевые биллютени .учитываться экологический фактор
Виды стоимости предприятия
Правительство РФ следующие виды стоимости :
Рыночная стоимость – это наиболее вероятная цена , по которой данный объект может быть отчужден на открытом рынке в условиях конкуренции когда стороны действуют разумно располагая всей необходимой информацией , а на величине сделке не отражаются какие либо чрезвычайные обстоятельства т.е. когда :
1 одна из сторон сделки не обязана отчуждать объект оценки , а другая сторона не обязана принимать исполнения .
2 стороны сделки хорошо осведомлены о предмете сделки и действуют в своих интересах
3объект оценки представлен на открытый рынок ,в форме публичной оферты.
4 цена сделки представляет собой разумное вознаграждение за объект оценки и принуждения к совершению сделки в отношении сторон сделки с чьей либо стороны не было
5 платеж за объект оценки выражен в денежной форме
Виды стоимости отличные от рыночной :
1 стоимость объекта оценки с ограниченным рынком – это стоимость объекта оценки продажа которого на открытом рынке не возможна или требует дополнительных затрат по сравнению с затратами необходимыми для продажами свободно обращающихся на рынке товаров.
2 стоимость замещения объекта оценки – это сумма затрат на создание объекта аналогичному объекту оценки в рыночных ценах существующих на дату проведения оценки с учетом износа объекта оценки
3Стоимость воспроизводства объекта оценки – это сумма затрат в рыночных ценах существующих на дату проведения оценки на создание объекта идентичному объекту оценки. С применением идентичных материалов и технологий и с учетом износа объекта оценки.
4 стоимость объекта оценки при существующем использовании – определяемая исходя из существующих условий и целей его использования
5 инвестиционная стоимость объекта оценки – определяемая исходя из его доходности для конкретного лица при заданных инвестиционных целях.
6стоимость объекта оценки для целей налогооблажения - это стоимость объекта оценки определяемая исходя из положения нормативно правовых актов для исчисления налоговой базы.
7 ликвидационная стоимость оценки – это стоимость объекта оценки в случае если объект оценки должен быть отчужден в срок меньше обычного срока экспозиции аналогичных объектов . УПорядочная и принудительная ликвидация. Но при любой ликвидации должны учитываться затраты(комиссия агентов, затраты на ликвидируемое предприятие )
8 утилизационная стоимость объекта оценки - она равна рыночной стоимости материала которую он в себя включает и с учетом затрат на утилизацию объектов оценки.
9 Специальная стоимость объекта оценки – это стоимость для определения которой в договоре об оценки или нормативном правовом акте оговариваются условия не включенные в понятие рыночной или иной стоимости