Задание 5

По данным бухгалтерского баланса сгруппируем активы по степени их ликвидности и пассивы по срочности оплаты (таблица 9). В таблице 10 рассчитаем показатели оценки ликвидности баланса и спрогнозируем ожидаемое состояние платежеспособности.

Таблица 9

Группировка активов по степени их ликвидности и пассивов по срочности их оплаты

Показатель	Строка баланса	Сумма, тыс. руб.		Изменение (+, -)
		201Х-1	201X
АКТИВЫ
А-1: Наиболее ликвидные активы	1240+1250	7080	17192	10112
А-2: Быстро реализуемые активы	1230	2074	2199	125
А-3: Медленно реализуемые активы	1210 + 1220 + 1260	52	188	136
А-4: Трудно реализуемые активы	1100	3679	5073	1394
Баланс		12885	24653	11768
ПАССИВЫ
П-1: Наиболее срочные обязательства	1520	3185	5457	2272
П-2: Краткосрочные обязательства	1510 + 1550	3300	600	-2700
П-3: Долгосрочные обязательства	1400 + 1530 + 1540		1305	1305
П-4: Собственные средства	1300	6400	17291	10891
Баланс		12885	24653	11768

А1 = Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения = 16111+1081 = 17192

Баланс считается абсолютно ликвидным, а предприятие платежеспособным, если имеет место следующее соотношение групп актива и пассива баланса:

А₁ ≥ П₁

А₂ ≥ П₂

А₃ ≥ П₃

А₄ ≤ П₄

где: А₁ – наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения);

А₂ – быстро реализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность);

А₃ – медленно реализуемые активы (запасы; налог на добавленную стоимость; долгосрочная дебиторская задолженность; прочие оборотные активы);

А₄ – трудно реализуемые активы (внеоборотные активы);

П₁ – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);

П₂ – краткосрочные пассивы (краткосрочные заемные средства, задолженности участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы);

П₃ – среднесрочные и долгосрочные пассивы (долгосрочные обязательства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей);

П₄ – постоянные (устойчивые) пассивы (собственный капитал).

Сопоставление показателей групп А₁ и А₂ с группами П₁ и П₂ позволяет определить текущую ликвидность предприятия, которая свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) организации в ближайший промежуток времени.

Сравнение А₃,А₄ с группами П₃,П₄ отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем.

По данным таблицы 2 определим платежеспособность анализируемого предприятия за 201X г.:

Активы по степени ликвидности	Сумма	Знак	Пассивы по срочности оплаты	Сумма
А1	17193	≥	П1	5457
А2	2199	≥	П2	600
А3	188	≤	П3	1305
А4	5073	≤	П4	17291

Таким образом, первое неравенство соблюдается, т.е. организация способна погасить наиболее срочные обязательства за счет высоко ликвидных активов.

В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, быстрореализуемых активов должно быть достаточно для покрытия краткосрочных обязательств, в то время как медленно реализуемых будет недостаточно для покрытия долгосрочных.

Последнее неравенство выполняется, т.е. величина собственного капитала больше стоимости труднореализуемых активов.

Коэффициент текущей ликвидности выражает способность предприятия осуществлять свои расчеты по всем видам краткосрочных обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы - Задолженность учредителей по взносам в уставный капитал / Краткосрочные обязательства

Коэффициент критической ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия, равную средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность + Прочие оборотные активы / Краткосрочные обязательства

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.

Коэффициент абсолютной ликвидности = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения / Краткосрочные обязательства

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности = (К_т.л. + 6/Т (К_т.л.1 – К_т.л.0)) / 2,

где Т-отчетный период, мес.

Таблица 10