2.7 Анализ рентабельности и деловой активности

Показатель

Способ расчета

Пояснение

1. Рентабельность продаж

=289 386/5 066 699=0,06

Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции

2. Общая рентабельность отчетного периода (экономическая рентабельность)

Показывает, сколько денежных единиц затрачено предприятием для получения рубля прибыли независимо от источников привлечения средств

3. Рентабельность собственного капитала

Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика Рск оказывает влияние на уровень котировки акций

4. Рентабельность внеоборотных активов

Показывает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряет величину чистой прибыли, приходящейся на единицу стоимости внеоборотных активов

5. Фондорентабельность

Показывает эффективность использования основных средств

6. Рентабельность основной деятельности (окупаемость издержек)

Показывает, сколько прибыли от продажи или чистой прибыли приходится на 1 руб. затрат

7. Рентабельность перманентного (постоянного) капитала, рентабельность инвестиций

Показывает эффективность использования капитала, вложенного (инвестированного) в деятельность организации на длительный срок

Показатель

Формула расчета

Комментарий

1. Производительность труда

Характеризует эффективность использования трудовых ресурсов

2. Фондоотдача основных средств

Отражает эффективность использования основных средств; показывает, сколько выручки приходится на 1 руб. стоимости основных средств

3. Коэффициент общей оборачиваемости капитала

Показывает скорость (количество) оборота всех средств предприятия (авансированного капитала)

4. Средний срок оборота капитала

Характеризует продолжительность оборота всего капитала предприятия

5. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Отражает скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за анализируемый период, показывает, сколько рублей оборота (выручки) приходится на каждый рубль данного вида активов

6. Средний срок оборота оборотных активов

Выражает продолжительность оборота мобильных активов за анализируемый период

7. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств

Скорость оборота запасов и затрат, т.е. число оборотов за отчетный период, за который материальные оборотные средства превращаются в денежную форму

8. Средний срок оборота материальных средств

Продолжительность оборота материальных средств за отчетный период, показывает скорость превращения запасов из материальной в денежную форму

9. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Показывает число оборотов за период коммерческого кредита, предоставленного предприятиям. При ускорении оборачиваемости происходит снижение значение показателя, что свидетельствует об улучшении ситуации в расчетах с дебиторами

10. Средний срок оборота дебиторской задолженности

Показатель характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях. Снижение показателя - благоприятная тенденция

11. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Показывает скорость оборота задолженности предприятия. Ускорение неблагоприятно сказывается на ликвидности предприятия: если Ок/з < Од/з, возможен остаток денежных средств у предприятия

12. Продолжительность оборота кредиторской задолженности

Показывает период, за который предприятие покрывает срочную задолженность. Замедление оборачиваемости, т.е. увеличение периода, характеризуется как благоприятная тенденция

13. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Отражает активность собственных средств или активность денежных средств, которыми рискуют акционеры или собственники предприятия. Рост в динамике означает повышение эффективности используемого собственного капитала

14. Продолжительность операционного цикла

Цо = Сд/з + См.ср=15,95+6,07=22

Характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы находятся в материальных средствах и дебиторской задолженности. Необходимо стремиться к снижению значения данного показателя

15. Продолжительность финансового цикла

Цф=Цо-Ск/з=22,02-41,01=19

Время, в течение которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота. Цель управления оборотными средствами – сокращение финансового цикла, т.е. сокращение операционного цикла и замедление срока оборота кредиторской задолженности до приемлемого уровня

16. Коэффициент устойчивости экономического роста

Характеризует устойчивость и перспективу экономического развития предприятия. Определяет возможности предприятия по расширению основной деятельности за счет реинвестирования собственных средств. Показывает, какими темпами в среднем увеличивается экономический потенциал предприятия