Экономическая теория

труда. Она показывает, почему, например, банковские работники или бухгалтеры получают намного больше уборщиц, дворников, медсестер. Это связано с тем, что предложение квалифицированного труда меньше предложения неквалифицированной рабочей силы.

Профсоюзы на рынке труда

Наиболее типичное явление на рынке труда – состояние несовершенной конкуренции. Несовершенная конкуренция складывается главным образом под влиянием профсоюзов, находящихся на стороне предложения труда и оказывающих влияние на ставки заработной платы, и предпринимателей, воздействующих на ставки заработной платы через спрос на труд.

Профсоюзы, с одной стороны, предприниматели – с другой, создают на рынке труда ситуацию двойной монополии.

Посмотрим, как скажется на рынке труда требование профсоюза повысить ставку заработной платы (рис. 8-5).

Первым следствием будет решение предпринимателей сократить спрос на труд, так как заработная плата – это их издержки. Предприниматели «пойдут» по кривой спроса D, вверх от точки Е до точки A.

Новый равновесный уровень LA меньше LE, следовательно, повышение ставки заработной платы привело к уменьшению занятости, и часть рабочих будет вынуждена уйти из отрасли.

Второе следствие – существенное изменение кривой предложения труда. Поскольку ставка заработной платы не изменяется от числа занятых, кривая предложения преобразуется в горизонтальную линию на уровне WA. В точке B она сольется с кривой SL, поскольку правее точки B все точки кривой SL соответствует более высокому (по сравнению с WA) уровню заработной платы.

161

Третье следствие – уменьшение числа занятых приведет к потерям общества от недоиспользования труда. Величина потерь равна площади треугольника AЕM. При этом часть потерь понесет труд (нижний треугольник NЕM), а часть – другие факторы производства (верхний треугольник AЕN). В сумме они составляют прямые потери доходов фак-

торов производства.

Четвертым следствием будет то, что в результате установления профсоюзом более высокой ставки заработной платы WA изменится распределение доходов факторов производства. Прежде всего, сокра-

тится совокупный доход отрасли: в условиях конкурентного рынка он был равен площади 0KELE, теперь – площади 0KALA.

Далее, оставшиеся в отрасли рабочие LA увеличат свой суммарный объем заработной платы на величину площади WEWAAN, при этом доход, предназначенный для вознаграждения других факторов производства, сократится и составит площадь треугольника WAKA.

Пятое следствие. В первом следствии мы отметили, что часть рабочих (LE – LA) будет уволена предпринимателями вследствие повышения ставок заработной платы по требованию профсоюзов до уровня WA. При такой ставке заработной платы данной отрасли могли бы предложить свои услуги рабочие в количестве LB, но на численность рабочих в объеме LB – LA теперь не предъявляется спрос.

Таким образом, вмешательство профсоюза привело к повышению заработной платы и снижению занятости (росту безработицы).

8.3 РЫНОК КАПИТАЛА. ДИСКОНТИРОВАНИЕ

Особенности рынка капитала

Особенностью рынка капитала является то, что фирмы предъявляют спрос не на физический капитал (станки, оборудование и т.д.), а на временно свободные денежные средства, которые можно потратить на эти капитальные блага и затем вернуть, отдав часть прибыли от их ис-

пользования в будущем. Поэтому спрос на капитал – это спрос на де-

нежные средства.

Валовые и чистые инвестиции

Процесс создания или пополнения капитала называется инвестированием. Различают валовые и чистые инвестиции:

Валовые инвестиции (Ig) – это общее увеличение запаса капитала. Они включают расходы на замену изношенного основного капитала – амортизацию (A). Разность между валовыми инвестициями и амортизацией представляет инвестиции (In). То есть:

Ig – А = In.

162

При положительных значениях чистых инвестиций имеет место прирост запаса капитала, а значит, производство расширяется.

Если валовые инвестиции меньше амортизации, происходит сокращение имеющегося капитала, производство сужается.

Если чистые инвестиции равны нулю, производство продолжается в прежних масштабах или осуществляется простое воспроизводство.

Сбережения и инвестиции

Продавцами на рынке капитала выступают домашние хозяйства, объем предложения капитала зависит от их сбережений.

Обычно, осуществляя сбережения, люди рассчитывают получить в будущем большую выгоду, чем сегодня. Это означает, что при отказе расходования одного рубля сегодня человек хочет получить более одного рубля в будущем.

Доход на капитал будет получен лишь в том случае, если его собственник (домашнее хозяйство) передаст этот капитал для производительного использования фирме. При этом капитал, ссужаемый на время, должен вернуться с приращением. Этот прирост, возвращаемый собственнику капитала, называется процентом.

Ссудный процент Ссудный процент – это цена, уплачиваемая собственнику ка-

питала, за использование средств в течение определенного периода времени.

Изобразим на графике (рис. 8-6) кривые безразличия индивида для текущего (настоящего) и будущего потребления.

163

Предположим, что доход индивида составляет 100 тыс. рублей в год. Если он потребляет в текущем году все 100 тыс., то его сбережения равны 0. (На графике – точка К). Пусть индивид решил копить деньги для какой-то покупки, при этом величина сбережений ради будущего потребления равна 10 тыс. рублей. Такое решение может быть принято рациональным индивидом только в том случае, если в будущем эти 10 тыс. позволят ему потреблять на сумму, превышающую 10 тыс. рублей, например, 11,5 тыс. (На графике – точка L).

Отказ от текущего потребления следующих 10 тыс. рублей дается, как правило, труднее и должен быть компенсирован большим вознаграждением. Поэтому кривые безразличия приближаются к вертикальному положению.

Предельная норма временного предпочтения

Предельная норма временного предпочтения (MRTP) – это стоимость дополнительного будущего потребления, достаточного для компенсации отказа от единицы текущего потребления при условии, что общее благосостояние индивида не изменится.

Для отрезка KL:

MRTP = C2/ C1 = 11,5/(-10) = -1,15

или в процентах (100 тыс. рублей = 100%):

MRTP = (10 + 1,5)/(-10) = – (1 + 0,15)

В общем случае MRTP = – (1 + i), где i – ссудный процент. Возможности сокращения текущего потребления ограничены ве-

личиной годового дохода. Если обозначить I – доход, S – сбережения, C

– текущее потребление, то: S = I – C.

Сбережение и текущее потребление связаны обратной зависимостью. Таким образом, графиком бюджетного ограничения, которое показывает возможности переключения текущего потребления на будущее потребление, будет прямая с отрицательным наклоном (рис. 8-7).

164

В точке равновесия Е наклоны бюджетного ограничения и кривой безразличия равны тангенсу угла 0АВ или предельной норме временного предпочтения:

MRTP = – (1 + i).

То есть этот угол зависит от величины ставки ссудного процента. Чем выше ссудный процент, тем круче наклон бюджетного ограничения.

Графически рост ставки ссудного процента изображается поворотом бюджетного ограничения по часовой стрелке (рис. 8-7). Экономически это означает, что благодаря увеличению ставки ссудного процента становится дешевле получать рубль будущего потребления за счет сокращения текущего потребления. Естественно, это побуждает население к сбережению дохода и увеличению объема предложения на рынке капитала.

Графически в системе координат «объем ссудного капитала – ставка ссудного процента» предложение капитала будет изображаться прямой с положительным наклоном (рис. 8-8):

Дисконтирование

Определим теперь сегодняшнюю цену того рубля, который индивид получит в будущем. Если он сбережет 1 рубль сейчас, то через год

165

при ставке процента i он получит 1 руб. (1+i). То есть 1 рубль, полученный через год, сейчас стоит меньше 1 рубля, а именно 1 руб./ (1+i). Очевидно, что рубль, который индивид получит через 2 года сегодня стоит 1 руб./ (1+i)2 и т.д.

Текущая дисконтированная (приведенная) стоимость (Present Value) – Vp – это нынешняя стоимость m рублей, выплаченных через определенный период времени.

Если этот период равен одному году,

Для n лет

Чистая дисконтированная стоимость

Оценка будущих доходов играет важную роль при принятии решений по инвестициям. Для этого используют понятие чистой дисконти-

рованной стоимости (Net Present Value) – NVp:

++

где I – инвестиции, рn– прибыль, получаемая в n-м году, i – норма дисконта (норма приведения затрат к единому моменту времени).

Норма дисконта (i) может быть ставкой процента или какой-либо другой ставкой. Иногда целесообразно рассматривать норму дисконта как альтернативные издержки вложений в основной капитал.

Величина чистой дисконтированной стоимости должна быть больше нуля: NVp 0. С экономической точки зрения это означает, что приведенная стоимость, ожидаемая от инвестиций, больше, чем величина произведенных инвестиций.

Следовательно, необходимо инвестировать тогда и только то-

гда, когда ожидаемые доходы будут выше, чем издержки, связанные с инвестициями.

Ставка ссудного процента как цена капитала-фактора зависит от спроса и предложения заемных средств. Спрос на заемные средства зависит от выгодности предпринимательских инвестиций, размеров потребительского спроса на кредит и спроса со стороны государства, организаций и учреждений.

Номинальная и реальная ставки процента

Различают номинальную и реальную ставки процента.

Номинальная ставка показывает, насколько сумма, которую заемщик возвращает кредитору, превышает величину полученного кредита.

166

Реальная ставка – это ставка процента, скорректированная на инфляцию, то есть выраженная в денежных единицах постоянной покупательной способности.

Другими словами, реальная ставка процента показывает, какое дополнительное количество товаров и услуг кредитор может приобрести на номинальный доход от кредита, т.е. на полученное им вознаграждение.

Именно реальная ставка определяет принятие решений о целесообразности (или нецелесообразности) инвестиций.

8.4 РЫНОК И РЕНТНЫЕ ОТНОШЕНИЯ

Земельная рента

Отношения по поводу ценообразования и распределения доходов от использования земли, ее ископаемых ресурсов и недвижимо-

сти называются рентными отношениями.

Под земельной рентой подразумевается цена, которую платит арендатор земельного участка его собственнику за возможность производительного использования и получения прибыли.

Земля приносит ее собственнику ренту потому, что ее предложение неэластично. Графически кривая предложения земли изображается вертикальной линией (рис. 8-9).

Рынок землепользования

Экономическая рента определяется соотношением спроса и предложения на рынке землепользования. Земельный собственник, заинтересованный в максимизации дохода, будет предоставлять землю фирмам практически за любую плату. Даже если эта плата мала, ему выгоднее отдать в аренду всю имеющуюся площадь, так как в противном случае с невостребованных участков он вообще не будет получать дохода.

Если цена землепользования (рента) окажется на уровне точки А, то фирмы будут предъявлять на землю спрос, меньший, чем предлагают

167

все землевладельцы. В результате часть площадей может оказаться невостребованной. Из-за этого собственники будут понижать цену, что приведет к увеличению спроса на землю со стороны фирм. В результате цена опустится до равновесного уровня rE. Если цена снижается ниже равновесной – до уровня точки В, фирмы будут предъявлять избыточный спрос, что приведет к повышению цены до равновесного уровня.

В равновесном состоянии доход землевладельцев от предоставления количества земли, равного ТЕ, определяется площадью прямоугольника OrEETE. Если спрос на рынке товаров (например, сельхозпродуктов) возрастет, то производный спрос на землю со стороны фирм тоже возрастет, и будет определяться кривой D . Это вызовет повышение рыночной цены землепользования – ренты до уровня r .

Как видим, конкретный размер земельной ренты определяется только спросом на землю, а, следовательно, уровнем цен тех товаров, которые производятся с использованием земельных ресурсов. Таким образом, расхожее мнение, что цены товаров высоки, так как землевладельцы берут высокую ренту, является ошибочным. Верно как раз обратное: землевладельцы получают высокую ренту, потому что высоки цены товаров, производимых с использованием земельных ресурсов.

Дифференциальная земельная рента

Кроме ограниченности предложения земли необходимо также отметить такую ее особенность, как качественная неоднородность земельных участков. Это означает, что продуктивность земли как фактора производства будет различной в зависимости от ее плодородия, географического положения (близость к рынку сбыта продукции), качества подъездных дорог и т.п.

Поскольку количество лучших по качеству земельных участков в условиях фиксированного, неэластичного предложения земли ограничено, спрос на сельскохозяйственную продукцию превышает производственные возможности этих земель. Цены на сельскохозяйственную продукцию удерживаются в этих условиях на уровне, обеспечивающем необходимую прибыльность производства и на худших по качеству землях. Доход, получаемый в этом случае на лучших по качеству землях, принимает форму дифференциальной земельной ренты, образование которой можно проиллюстрировать, используя для этого аппарат средних и предельных издержек. На рисунке представлены результаты использования трех земельных участков различного плодородия в условиях совершенной конкуренции (линии спроса на продукцию каждого производителя сельскохозяйственной продукции абсолютно эластичны).

168

Как следует из данного рисунка, на участке а, характеризующемся самыми низкими средними издержками (АТС), будет получена максимальная дифференциальная рента, соответствующая площади заштрихованного прямоугольника. Несколько меньшая дифференциальная рента будет получена на участке б, где АТС выше, чем на участке а. И, наконец, на участке в дифференциальная рента будет нулевой; производителю удастся лишь возместить свои издержки, в том числе и нормальную экономическую прибыль. Таким образом, из изложенного выше следует, что дифференциальная рента – это доход, получаемый в ре-

зультате использования с высокой производительностью ресурсов с неэластичным предложением.

Рента, возникающая вследствие различного качества почвы и местоположения участков земли, называется дифференциальной рентой I.

Рента, возникающая в результате дополнительно вложенных инве-

стиций, называется дифференциальной рентой II.

Абсолютная рента

Монополия частной собственности на землю является причиной того, что собственник даже самой худшей земли не отдаст ее в аренду бесплатно. Это порождает особый вид ренты – абсолютную ренту.

169

Величина абсолютной ренты определяется разницей между ценой сельскохозяйственной продукции и ценой производства, включающей издержки производства и среднюю прибыль на капитал.

Цена товара «земля»

Если землевладелец продает землю, то ее цена определяется на рынке товара «земля». В самом простом случае при банковской ставке процента i цена земли Рт будет определяться по формуле:

где r – рента.

Экономически это означает, что, продав единицу земельной площади за цену Рт, землевладелец будет иметь доход с полученной суммы в виде банковского процента i, такой же, какой он имел бы с земли в виде ренты r.

170