Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:
Документ Microsoft Word (6).doc
Скачиваний:
20
Добавлен:
13.02.2015
Размер:
2.21 Mб
Скачать

Глава 1: Основы риск-менеджмента в банковской деятельности

1.1. Экономическая природа риска, сущность и классификация

Современный банковский рынок невозможен без риска. Риск присутствует в каждой операции, только он может быть разных масштабов и по-разному компенсироваться. Было бы очень наивно искать варианты проведения банковских операций, которые бы полностью исключали риск и заранее гарантировали бы определенный финансовый результат. С таким подходом к делу в условиях рынка долго невозможно оставаться «на плаву». Поэтому для банковской деятельности важным является не избежание риска вообще, а предвидение и снижение его до минимума.

Принятие рисков - основа банковского дела. Банки успешны в том случае, если принимаемые ими риски разумны, контролируемы и находятся в пределах их финансовых возможностей и компетенции. Банки стремятся получить наибольшую прибыль. Но это стремление ограничивается возможностью понести убытки. Риск банковской деятельности и означает вероятность того, что фактическая прибыль банка окажется меньше, чем было запланировано. Чем выше ожидаемая прибыль, тем выше риск.

Банковский риск - это ситуативная характеристика деятельности банка, отображающая неопределенность ее исхода и характеризующая вероятность негативного отклонения действительности от ожидаемого.1 В этом определении уделяется внимание всем необходимым ключевым понятиям, которые нужны для осмысления банковских рисков - неопределенность ситуации принятия решения и вероятность негативного отклонения от планируемого. В связи с этими определениями необходимо ориентироваться в применении следующих категорий:

Деятельность банка невозможна без расходов. Расходы банков связаны с необходимостью выплаты процентов вкладчикам, платы за кредитные ресурсы, покупаемые у других финансово-кредитных институтов, выделения средств на оплату труда банковских служащих и другие операционные расходы. В применении к понятию расходов риск может проявляться в следующих формах: изменение рыночной ситуации привело к необходимости повышения процентов, выплачиваемых по вкладам; всеобщий дефицит кредитных ресурсов отразился на повышении их покупной стоимости; повышение оплаты труда персонала в других кредитных институтах вызвало необходимость принятия банком соответствующих мер и т.д.

Убытки, проявляющиеся в форме недополучения доходов или произведения расходов сверх намеченных, происходят в том случае, когда предстоящая операция недостаточно проанализирована, просчетах, неблагоприятном стечении обстоятельств или просто непредсказуемости ситуации. Риск таких убытков, связанных с нерациональным размещением средств, неточной оценкой рыночных возможностей и опасностей, всегда грозит обернуться банку серьезными проблемами.

Потери, понимаемые как непредвиденное снижение банковской прибыли, выступают обобщающим показателем, характеризующим риск, присущий банковской деятельности. Этот показатель сочетает в себе все свойства категорий, описанных выше, а поэтому наилучшим образом характеризует степень риска.2

Вследствие этого, риск можно определить как угрозу того, что банк понесет убытки, размер которых и будет показателем уровня рискованности предстоящего мероприятия и качества стратегии в области риска.

Понятия риска и потерь очень тесно связаны между собой. А значит, риск можно описать и количественно, используя при этом категорию потери. Этот подход является базовым для развития теории риска.

Количественно размер риска можно выразить в абсолютных и относительных показателях. В абсолютном выражении риск представляет собой размер возможных потерь при проведении банковской операции. Но оценить эти потери с достаточной степенью точности не всегда возможно. Если же отнести размер вероятных потерь к какому-нибудь показателю, характеризующему банковскую деятельность, например, к размеру кредитных ресурсов, размеру расходов или доходов банка в связи с проведением конкретной операции, то получится величина риска в относительном выражении.

Описание риска в абсолютных и относительных величинах достаточно часто практикуется банками. При этом в абсолютном выражении риск исчисляется, когда речь идет об одной конкретной сделке. Если же высшим руководством банка разрабатываются нормативные положения, касающиеся допустимого уровня риска при проведении разных банковских операций, то применяют относительные показатели, которые характеризуют, например, размер риска к сумме доходов, ожидаемых в результате проведения конкретных операций.

Уровень риска увеличивается, если:

- проблемы возникают внезапно и вопреки ожиданиям;

- поставлены новые задачи, не соответствующие прошлому опыту;

- руководство не в состоянии принять необходимые и срочные меры, что может привести к финансовому ущербу;

- существующий порядок деятельности банка или несовершенство законодательства мешает принятию некоторых оптимальных для конкретной ситуации мер.

Банковские операции очень разнообразны, каждой из них присущи свои характерные особенности, а, следовательно, и определенный уровень риска или фиксированная вероятность потерь. Весь спектр банковских операций дополняется разнообразием клиентов и изменяющимися рыночными условиями, что в большой степени осложняет разработку некоторых критериев оценки риска.

Риску подвержены практически все виды банковских операций.

Постепенно с развитием теории рисков развивались методология и методика их анализа. Можно выделить следующие основные этапы методологии анализа банковских рисков:

1. Вид и специфика банка, анализирующего уровень какого-то определенного вида или совокупного риска своей деятельности, деятельности своего партнера, контрагента, клиента, поставщика, посредника и пр.

2. Сфера влияния анализируемого отдельного риска или совокупности рисков.

3. Методика расчета, анализ уровня погрешностей, абсолютных и относительных отклонений.

4. Возможность управления конкретным анализируемым риском.

5. Средства и методы управления рисковыми ситуациями в целом.

6. Оценка эффективности анализа и предложенных на основе его результатов рекомендаций.

В банковской практике при оценке риска в основном принимают во внимание вероятность некредитоспособности клиентов, резкого ухудшения их финансового положения, возможных изъятий определенной части средств, которые помещены во вклады, изменения курса валют и ценных бумаг, а также вероятность различных денежно-кредитных рестрикций. Следует иметь в виду, что все факторы риска учесть практически невозможно, поэтому оценка строится на определенных допущениях, а результат получается в известной степени приблизительным.

В мировой практике существует множество классификаций банковских рисков. Наиболее известная из них - это деление риска на систематический и несистематический.

Систематический риск - риск кризиса финансового рынка в целом. Этот вид риска является недиверсифицируемым. Анализ систематического риска сводится к оценке того, стоит ли вообще иметь дело с портфелем ценных бумаг и проводить операции с иностранной валютой, не лучше ли вообще вложить средства в другие формы активов.

Несистематический риск - этот риск связан с конкретным финансовым инструментом, данный вид риска может быть минимизирован за счет диверсификации.

Анализируя возможный риск, нужно установить:

1) относится ли он к финансовому рынку в целом или имеет отношение только к его сектору;

2) характерен он для биржевого рынка в целом или имеет место только в отдельных регионах, областях, т.е. привязан к географическому нахождению;

3) присущ ли он конкретному финансовому инструменту или имеет отношение к ним ко всем;

4) вызван ли он сервисным (техническим) обслуживанием биржевых операций.

Финансовые риски коммерческих банков неизбежны, но их последствия можно предотвратить с помощью определенных методов, которые используют в процессе управления банковскими рисками.

В зависимости от факторов, оказывающих влияние на размер банковских рисков, они подразделяются на внешние и внутренние.

Внешние риски могут быть: страновыми; валютными; рисками стихийных бедствий (форс-мажорных обстоятельств).

Страновые риски - это риски напрямую связанные с интернационализацией деятельности банков и банковских учреждений, наличием глобального риска, зависят от политико-экономической стабильности стран-клиентов и / или стран-контрагентов, импортеров или экспортеров. Страновой риск может быть структурирован на риски конвертируемости, риски трансферта или моратория платежа.

Валютный риск, или риск курсовых потерь, связан с интернационализацией рынка банковских операций, а так же с созданием транснациональных (совместных) предприятий и банковских учреждений и диверсификацией их деятельности и представляет собой возможность денежных потерь в результате колебаний валютных курсов.

Со своей стороны, валютные риски структурируются следующим образом:

1) коммерческие, то есть связанные с нежеланием или невозможностью должника (гаранта) рассчитаться по своим обязательствам;

2) конверсионные (наличные), то есть риски валютных убытков по конкретным операциям. Эти риски структурируются на риски конкретных сделок.

3) трансляционные (бухгалтерские) риски, которые возникают при переоценке активов и пассивов балансов и счета «Прибыли и убытки» зарубежных филиалов, клиентов, контрагентов.3

К внешним рискам относится риск стихийных бедствий или как его еще называют форс-мажорных обстоятельств, зависящего как от наличия или отсутствия стихийных явлений природы и связанных с ними последствий, так и от разного рода ограничений со стороны государства.

Внутренние риски зависят от типа и специфики банка, характера его деятельности (операций) и состава его партнеров (клиентов и контрагентов).

Риски, связанные с видом банка. Банки и банковские учреждения могут быть государственными и частными (негосударственными). Существуют три вида коммерческих банков - специализированные, отраслевые и универсальные. В каждом из них присутствуют все виды рисков, но вероятность частоты их возникновения и специфика зависят от вида самого банковского учреждения.

Деятельность универсальных коммерческих банков так же является универсальной. Они осуществляют практически все виды банковских услуг: кредитные, расчетные и финансовые. Помимо того, в последнее время универсальные коммерческие банки активно производят нетрадиционные операции: операции с различными видами ценных бумаг, лизинг, факторинг и др.

Специализированные коммерческие банки ориентируются в своей деятельности на предоставление в основном каких-то определенных услуг, то есть имеют ярко выраженную товарную ориентацию. Например, инновационные, инвестиционные, ссудосберегательные, ипотечные, депозитные, клиринговые и прочие банки.

Степень и вид внутренних рисков, с которыми сталкиваются разные виды коммерческих банков, в основном зависят от специфики их деятельности.

В специализированных коммерческих банках причинами повышенного риска может являться: использование новой технологии начатое преждевременно, еще до того, как затраты на производство приведены в соответствие с реальным уровнем рыночных цен; продукция, выпущенная до того, как покупатель готов платить за новшества. То есть объем потенциального спроса является недостаточным для того, чтобы окупить затраты. Поэтому, реальный спрос еще ниже; число поставщиков и посредников, привлеченных с перспективой на рост спроса, избыточно для данного рынка (рыночного сегмента, окна, ниши), что приводит к удорожанию конкретного банковского товара.

В зависимости от характера банковских операций риски могут быть связаны со спецификой балансовых или забалансовых операций; и те и другие подразделяются на риски активных и риски пассивных операций.

Операционный риск - это риск возникновения у банка убытков в результате несоответствия установленных порядков и процедур совершенствования банковских сделок действующему законодательству или их нарушения, некомпетентности или ошибок сотрудников банка, недостатка функциональных возможностей применяемых кредитной организацией информационных, технологических и других систем, а также результат воздействия внешних неблагоприятных событий неэкономического характера.

С помощью пассивных операций банк регулирует свои ресурсы для осуществления активных банковских операций. К пассивным операциям коммерческих банков относят отчисления от прибыли на увеличение уставного капитала; объем кредитов, полученных от прочих юридических лиц; депозитные операции. Только первая группа пассивных операций формирует собственные средства банков. Получение банковских ссуд от других юридических лиц необходимо чаще всего для оперативного регулирования ликвидности балансов банков или выдачи непредвиденных кредитов.

Депозитные операции - это операции проводимые для привлечения средств юридических и / или физических лиц во вклады или до востребования, либо на определенный срок. Риски пассивных операций связаны с возможными трудностями в обеспечении активных операций ресурсами. Обычно это риск, связанный с эффективностью деятельности определяющего вкладчика.

Риски активных операций. Процентный риск. Риски активных операций связаны с уровнем процентного риска, которому банки подвергаются в процессе своей деятельности.

Управление процентным риском состоит из управления активами (кредитами и инвестициями) и пассивами (заемными средствами).

Управление активами зависит от уровня ликвидности самого банка и портфеля его клиентов из ценных бумаг, а также от уровня существующей конкуренции (ценовой и неценовой), а управление пассивами - от доступности средств на выдачу ссуд.

Уровень процентного риска зависит от:

  • изменений в портфеле (структуре) активов, включая соотношение величин кредитов и инвестиций, активов с фиксированной и плавающей ставкой, динамики их цены на рынке;

  • изменений в структуре пассивов, то есть соотношений собственных и заемных средств, срочных и сберегательных депозитов, депозитов «до востребования»;

  • динамики процентной ставки.

Портфельный риск заключается в вероятности потери по отдельным видам ценных бумаг и по всей категории ссуд. Портфельные риски делятся на финансовые, риски ликвидности, систематические и несистематические.

Финансовые риски могут определяться следующим образом: чем больше заемных средств имеют банки, акционерные общества, предприятия, тем выше риск для их акционеров и учредителей. В то же время заемные средства являются важным и выгодным источником финансирования, потому как чаще всего обходятся дешевле, чем выпуск и продажа дополнительных тиражей ценных бумаг.

Риск ликвидности - это способность финансовых активов оперативно обращаться в наличность. Крупные и известные производители и банки, чьи акции обращаются на центральных биржах, имеют наименьший риск этого вида. Маленькие фирмы - новообразованные - более опасны в этом отношении. В данном случае внимание необходимо уделить выбору посредников. Основные типы финансовых посредников, специфика их прав и обязанностей оказывают огромное влияние на деловую активность банков.

Системный риск связан с колебанием цен на акции, их доходностью, текущим и ожидаемым процентом по облигациям, ожидаемыми размерами дивиденда и дополнительной прибылью, вызванными общерыночными изменениями. Он объединяет риск изменения процентных ставок, риск изменения общерыночных цен и риск инфляции.

Несистемный риск не зависит от состояния рынка и является спецификой определенного предприятия, банка. Он бывает отраслевым и финансовым. Основными причинами, оказывающими влияние на уровень несистемного портфельного риска, являются существование альтернативных сфер приложения (вложения) финансовых ресурсов, конъюнктура товарных и фондовых рынков и т.д.

Риск акции выражается изменением процентных ставок и возникает вследствие сокращения чистой прибыли за период из-за изменения государственных и банковских ставок.

Риск падения общерыночных цен - это риск недополучаемого дохода по финансовым активам. Чаще всего он обусловлен падением цен на все обращающиеся на рынке ценные бумаги одновременно.

Риск инфляции - это риск, который определяется жизненным циклом отраслей. Основными причинами, влияющими на развитие отрасли, являются:

а) переориентация экономики, что связано с общей экономической нестабильностью в мире, по отдельным регионам, рыночным сегментам странам, рынкам, нишам, с одной стороны, и ростом цен на ресурсы, с другой;

б) истощение ресурсов;

в) изменение спроса на внутреннем и мировом рынках сбыта;

г) общеисторическое развитие цивилизации

Кредитный риск, или риск невозврата долга, в равной степени относится как к банкам, так и к их клиентам и может быть промышленным (связанным с вероятностью спада производства и (или) спроса на продукцию конкретной отрасли); риск урегулирования и поставок определяется невыполнением по каким-либо причинам договорных соглашений; риск, который связан с изменением видов ресурсов (чаще всего по срокам), и риск форс-мажорных обстоятельств.

Уровень кредитного риска банков зависит от таких факторов, как:

- уровень концентрации кредитной деятельности банка в какой-то сфере, чувствительной к колебаниям в экономике, то есть имеющей эластичный спрос на свою продукцию, что выражается уровнем концентрации клиентов банка в определенных отраслях или географических зонах, которые особенно подвержены конъюнктурным изменениям;

- удельный вес кредитов и других банковских контрактов, приходящихся на клиентов, испытывающих специфические затруднения;

- концентрация деятельности банка в слабоизученных, новых, нетрадиционных отраслях;

- внесение частых или существенных изменений в политику банка по предоставлению кредитов, формированию портфеля ценных бумаг;

- удельный вес недавно привлеченных клиентов;

- введение в практику очень большого количества новых услуг в течение короткого периода (при этом банк чаще подвергается наличию отрицательного или нулевого, потенциального спроса);

- принятие в качестве залога ценностей, труднореализуемых на рынке или подверженных быстрому обесцениванию.

Уровень банковских рисков может возникать также при осуществлении лизинговых и факторинговых операций, бартерных и клиринговых сделок.

Для снижения степени риска лизинговых операций необходимо разработать ускоренные нормы амортизационных отчислений или использовать их досрочное начисление. Лизинг считается в настоящее время операцией с повышенным риском.

Клиринг - это взаимная оплата между двумя банками, экономическими единицами районами, , государствами, при которой осуществляется обмен товаров без перевода денег (валюты). Сущность клиринга состоит в следующем: за определенный календарный период, обычно один год, суммы взаимной торговли обращаются на определенных банковских счетах различных торгующих стран на основании клирингового договора. Производя клиринг, каждая сторона-экспортер получает сумму экспортируемого товара от своего банка. Банк же, со своей стороны, не ждет перевода из банка-импортера, а дебетует клиринговый счет и высылает дебетовое авизо соответствующему банку, связанному с импортером.

Бартерные сделки - это форма компенсации, при которой товар оплачивается не деньгами, а товаром. Бартерные сделки могут быть межфирменными и межгосударственными. Чаще всего межфирменные бартерные сделки производятся с помощью различных посредников.

Для сокращения риска по факторинговым операциям нужно анализировать платежеспособность заемщиков, изучать их хозяйственные связи и взаимоотношения с поставщиками, структуру платежей, конкурентоспособность продукции, количество случаев ее возврата.

Один из основных способов измерения уровня риска - анализ зависимых и независимых, внешних и внутренних факторов, которые оказывают влияние в данной ситуации, при помощи методов экспертных оценок.

Риски, связанные со спецификой клиента банка. По своей сути банк - это коммерческое предприятие. Главным принципом взаимоотношений «банк - клиент» является принцип получения прибыли банком при минимальных затратах и принцип минимизации всех видов риска. Банк может рисковать (и он рискует ежедневно в процессе своей деятельности) своим собственным капиталом, но не капиталом клиента.

Следовательно, в своей деятельности банки сталкиваются с огромным количеством рисков, удачное управление которыми зависит от уровня оценки вероятности их наступления и выбора способа их минимизации.