6. Измерение инфляции

Задание 1. Определить индекс и темп инфляции за год, если месячный темп инфляции в течение года составил 1,6%.

Задание 2. В течение полугода каждые два месяца цены росли соответственно на 8, 15 и 10%. Определить индекс и темп инфляции за полгода.

Задание 3. Вклад в сумме 50000 руб. положен в банк на 3 месяца с ежемесячным начислением сложных процентов. Годовая ставка по вкладам – 20%. Уровень инфляции – 2,2% в месяц. Определить:

1. Сумму вклада с процентами.

2. Индекс инфляции за три месяца.

3. Реальную стоимость вклада с процентами с точки зрения покупательной способности.

4. Реальный доход вкладчика с точки зрения покупательной способности.

Задание 4. Банк выдал кредит в сумме 800000 руб. на год, требуемая реальная доходность операции для банка – 7% годовых. Ожидаемый уровень инфляции – 30% годовых. Определить:

1. Номинальную ставку по кредиту с учетом инфляции.

2. Погашаемую сумму.

3. Реальный доход банка с учетом инфляции.

Задание 5. Банк выдал кредит на 6 месяцев в размере 1 млн.руб. Ожидаемый уровень инфляции в месяц – 2%. Требуемая реальная доходность операции для банка – 10% годовых. Определить:

1. Индекс инфляции за срок кредита.

2. Погашаемую сумму с учетом инфляции.

3. Номинальный и реальный доход банка.

4. Номинальную и реальную доходность операции для банка.

Задание 6. Определить индекс потребительских цен за год по данным таблицы 15:

Таблица 15

Данные о «потребительской корзине»

Состав «потребительской корзины»	Удельный вес расходов, %	Изменение цен за год
Расходы на жилье	22,6	Рост на 20%
Транспортные расходы	8,7	Без изменений
Расходы на питание	42,2	Рост на 15%
Расходы на одежду и обувь	16,5	Рост на 10%
Прочие товары и услуги	10	Снижение на 5%

Задание 7. Заработная плата за год увеличилась с 10000 до 11000 руб. «Потребительская корзина» подорожала с 2500 до 3000 руб. Определить: индекс изменения номинального дохода; индекс цен; индекс изменения реального дохода.

Задание 8. Допустим, в экономике производятся всего два товара А и Б.

Таблица 16

Товар	1-й год		2-й год
	Цена	Количество	Цена	Количество
А	0,4	1,2	1,0	2,2
Б	0,25	1,4	1,25	3,0

Определить:

1. номинальный ВВП по годам;

2. реальный ВВП во 2-м году;

3. дефлятор ВВП;

4. темп инфляции за год.

7. Денежно-кредитная политика центрального банка

Задание 1. Какие из перечисленных операций относятся к пассивным операциям центрального банка, а какие к активным?

а) эмиссия банкнот;

б) покупка государственных облигаций;

в) привлечение депозитов кредитных организаций;

г) покупка иностранной валюты;

д) переучет коммерческих векселей;

е) привлечение депозитов населения;

ж) кредитование кредитных организаций;

з) привлечение кредитов международных финансовых организаций;

и) кредитование предприятий;

к) выпуск облигаций.

Задание 2. Покажите использование известных вам инструментов денежно-кредитной политики в целях проведения центральным банком экспансионистской и рестрикционной политики.

Таблица 17

Направления денежно-кредитной поолитики

Инструмент денежно-кредитной политики	Использование в целях кредитной экспансии	Использование в целях кредитной рестрикции

Задание 3. Приведите примеры использования инструментов денежно-кредитной политики в целях изъятия (стерилизации) и предоставления ликвидности банковской системе.

Таблица 18

Использование инструментов денежно-кредитной политики

Изъятие избыточной ликвидности	Предоставление ликвидности

Задание 4. Определите, удалось ли выполнить установленный основными направлениями единой государственной денежно-кредитной политики целевой ориентир роста денежной массы в пределах 19 – 28 %, если объем ВВП вырос с 21,6 до 26,8 трлн руб., а скорость обращения денег снизилась на 13,5 %.

Задание 5. Используя приведенные данные, составьте баланс Центрального банка:

Иностранная валюта – 550 млрд.р;

Капитал – 150 млрд.р;

Средства на счетах кредитных организаций – 400 млрд.р;

Драгоценные металлы – 50 млрд.р;

Наличные деньги в обращении – 400 млрд.р;

Государственные ценные бумаги – 300 млрд. р;

Кредиты кредитным организациям – 30 млрд.р;

Средства на счетах Правительства РФ – 150 млрд.р.

С помощью Т-счетов объясните, как изменится баланс Центрального банка после совершения им следующих операций:

1. После снижения ставки рефинансирования коммерческие банки обратились в Центральный банк за кредитами на 30 млрд. руб.;

2. Повышена норма обязательных резервов и банки вынуждены дополнительно перечислить в ФОР 500 млн. руб.;

3. Центральный банк продает коммерческим банкам государственные ценные бумаги на 19 млрд. руб.;

4. Центральный банк приобретает у коммерческих банков иностранную валюту на 25 млрд. руб.;

5. Коммерческим банкам необходимы наличные денежные средства на 1 млрд. руб. и они обратились в Центральный банк;

6. Правительство вернуло 10 млрд. руб. кредитов, полученных ранее на обслуживание внешнего государственного долга;

Как повлияет каждая из операций на денежное предложение в стране и величину свободных резервов коммерческих банков?

Какие инструменты денежно-кредитной политики здесь использованы?

Какие из этих операций можно отнести к эмиссионным операциям Центрального банка?