2.2 Анализ имущественного состояния и источников финансирования
Структурно-временной анализ
Горизонтальный анализ (временной или динамический) – это сравнительный анализ финансовых данных за ряд периодов, сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом в относительном и абсолютном виде.
Таблица 2.2.
Анализ структуры активов баланса на конец 2012 года
|
Наименование показателя |
Абс. знач. |
Абс. знач. |
|
|
|
|
Тыс.руб. |
2011 |
2012 |
Абсолютное отклонение |
Темп роста% |
Темп прироста% |
|
1 |
2 |
3 |
3 - 2 |
3 / 2 |
3 / 2 - 100% |
|
I. Внеоборотные активы |
19424 |
82589 |
63165 |
425,2% |
325,2% |
|
Нематериальные активы |
22 |
19 |
-3 |
86,4% |
-13,6% |
|
Основные средства |
16200 |
15232 |
-968 |
94% |
-6% |
|
Финансовые вложения |
2719 |
65679 |
62960 |
2415,5% |
2315,5% |
|
Отложенные налоговые активы |
303 |
1479 |
1176 |
488% |
388% |
|
Прочие внеоборотные активы |
180 |
180 |
0 |
100% |
0% |
|
II. Оборотные активы |
28850 |
23870 |
-4980 |
82,74% |
-17,26% |
|
Запасы |
5591 |
648 |
-4943 |
11,59% |
-88,4% |
|
Налог на добавленную стоимость |
1 |
1 |
0 |
100% |
0% |
|
Дебиторская задолженность |
10484 |
13446 |
2962 |
128,3% |
28,3% |
|
в том числе |
|
|
|
|
|
|
поставщики и подрядчики |
1629 |
2356 |
727 |
144,6% |
44,6% |
|
покупатели и заказчики |
7431 |
9913 |
2482 |
139% |
39% |
|
расчеты по налогам и сборам |
47 |
607 |
560 |
1291% |
1191% |
|
расчеты с подотчтными лицами |
409 |
4 |
-405 |
0,98% |
-99,02% |
|
расчеты с разными дебеторами и кредиторами |
927 |
566 |
-361 |
61,1% |
-38,9% |
|
Денежные средства |
152 |
11 |
-141 |
7,24% |
-92,76% |
|
Прочие оборотные активы |
12622 |
9764 |
-2858 |
77,4% |
-2,6% |
|
АКТИВЫ ВСЕГО |
48274 |
106459 |
58185 |
220,5% |
120,5% |
Из приведенного анализа следует отметить, что активы организации за исследуемый период увеличились на 58185 тыс. руб. (темп прироста составил 120,5%). Рост величины активов связан с ростом таких позиций актива баланса, как:
Финансовые вложения – 62960 тыс. руб.
Отложенные налоговые активы – 1176 тыс. руб.
Дебиторская задолженность – 2962 тыс. руб.
Внеоборотные активы за анализируемый период возросли на 63165 тыс. руб., что связано с высоким темпом прироста финансовых вложений 2315,5%. Доля внеоборотных активов в структуре имущества организации значительно преобладает над долей оборотных активов.
Оборотные активы за рассматриваемый период имеют тенденцию к снижению, на что в большей степени повлияло снижение запасов на 4943 тыс. руб., а также снижение денежных средств до уровня 11 тыс. руб. В свою очередь дебеторская задолженность возросла с 10484 тыс. руб. до 13446 тыс.руб., что является негативным фактором и может свидетельствовать об ухудшении ситуации с оплатой продукции предприятия, а также нецелесообразном выборе подходящей политике продаж.
Наглядно структуру активов можно увидеть на рисунке 2.1.
Рис2.1. Графически выраженная структура активов
Таблица 2.3.
Анализ структуры пассивов баланса на конец 2012 года
|
Наименование показателя |
Абс. знач. |
Абс. знач. |
|
|
|
|
Тыс.руб. |
2011 |
2012 |
Абсолютное отклонение |
Темп роста |
Темп прироста |
|
1 |
2 |
3 |
3 - 2 |
3 / 2 %. |
3 / 2 – 100% |
|
I. Собственный капитал |
-38909 |
4138 |
43047 |
940% |
840% |
|
Уставный капитал |
18 |
18 |
0 |
100% |
0% |
|
Добавочный капитал |
35289 |
35289 |
0 |
100% |
0% |
|
Резервный капитал |
138 |
138 |
0 |
100% |
0% |
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
-31307 |
-74354 |
-43047 |
-237% |
-337% |
|
II. Долгосрочные обязательства |
- |
4800 |
4800 |
- |
- |
|
Долгосрочные займы |
- |
4800 |
4800 |
- |
- |
|
III. Краткосрочные обязательства |
87183 |
97521 |
10338 |
111,5% |
11,5% |
|
Краткосрочные кредиты и займы |
- |
450 |
450 |
- |
- |
|
Проценты по долгосрочным займам |
- |
197 |
197 |
- |
- |
|
Кредиторская задолженность |
87183 |
96294 |
9111 |
110,5% |
10,5% |
|
в том числе |
|
|
|
|
|
|
перед поставщиками и подрядчиками |
48909 |
23354 |
-25555 |
47,7% |
-52,25% |
|
перед покупателями и заказчиками |
18794 |
20 |
-18774 |
0,11 |
-99,89 |
|
Расчеты по налогам и сборам |
5135 |
7641 |
2506 |
148,8% |
48,8% |
|
Расчеты по соц. Страхованию и обеспечению |
- |
112 |
112 |
- |
- |
|
Расчеты с персоналом по оплате труда |
120 |
354 |
234 |
295% |
195% |
|
Расчеты с подотчетными лицами |
- |
85 |
85 |
- |
- |
|
Расчеты с разными кредиторами и дебеторами |
14225 |
64728 |
50503 |
455% |
355% |
|
Оценочные обязательства |
- |
580 |
580 |
- |
- |
|
Прочие краткосрочные обязательства |
- |
- |
|
|
|
|
ПАССИВЫ ВСЕГО |
48274 |
106459 |
58185 |
220,5% |
120,5% |
Вместе с увеличением активов баланса растет и собственный капитал, причем в 2012 году он приобретает положительную динамику и составляет 4138 тыс. руб., что является положительным аспектом изменения имущественного положения организации, но несмотря на это нераспределенная прибыль снижается очень быстрыми темпами и на конец анализируемого периода убыток составляет уже 74354 тыс. руб.
У предприятия появляются долгосрочные займы в размере 4800 тыс. руб., которые отсутствовали в предыдущих периодах, что может свидетельствовать о нехватке собственных средств для нормального функционирования предприятия.
Краткосрочные обязательства увеличились на 10338 тыс.руб. и их преобладание в структуре заемных средств значительно выше, нежели чем у долгосрочных обязательств. Данный момент также является негативным фактором, т.к. характеризует ухудшение структуры баланса и увеличение риска утраты финансовой устойчивости.
Рис 2.2. Графически выраженная структура пассивов