Экономика_Горяинова Л.В_ЕАОИ, 2009 -432с

Тема 11. Денежный рынок. Банковская система

ные бумаги. Спрос на ценные бумаги упадет, что вызовет по- вышение их курса. Повышение курса ценных бумаг снизит спрос на них и повысит спрос на деньги. Это отразится на процентных ставках, которые пойдут вверх, к равновесию.

Как и на любом рынке, равновесие, достигаемое на де- нежном рынке, может нарушаться под действием разного ро- да неценовых факторов:

1.Изменение ВВП влияет на величину реального дохода, а следовательно, отражается на трансакционном спросе и на спросе на деньги как средстве сбережения. Изменение спроса под влиянием изменения дохода приведет к сдви- гам кривой спроса на деньги и (при прочих равных усло- виях) к изменению равновесия.

2.Предъявляя спрос на деньги, хозяйственные агенты учи- тывают их покупательную способность, т.е. то количество товаров, которое можно на них купить. Когда цены товаров повышаются, то возрастает и спрос на деньги. Это обстоя- тельство является решающим фактором для понимания инфляции. Повышение спроса на деньги может служить для государства сигналом для увеличения денежного предложения, что и инициирует дальнейший рост цен.

3.Изменение предложения денег, смещение кривой предло- жения, также ведет к изменению процентной ставки, что, в свою очередь, отражается на инвестиционном спросе, объ-

еме производства и уровне занятости.

Таким образом, можно сделать важный вывод: денежный и товарный рынки тесно связаны между собой. События, про- исходящие на денежном рынке, отражаются на товарном рынке. В свою очередь, перемены в объемах производства то- варов и услуг отражаются на спросе на деньги, а колебания процентной ставки сказываются на инвестициях и совокуп- ном спросе.

Связь между денежным и товарным рынками может быть представлена схематично следующим образом(рис. 11.3).

261

Тема 11. Денежный рынок. Банковская система

8.Деньги безналичных расчётов – это невещественные деньги, которые существуют только на счетах кредитных ор- ганизаций.

9.Основной функцией нормы обязательных резервов является поддержание банковской ликвидности.

10.Резервы коммерческого банка в Центральном банке – это активы Центрального банка.

Задание второе

Ответьте утвердительно или отрицательно.

1.В состав денежной массы не входят:

а) бумажные деньги; б) металлические деньги; в) акции предприятий;

г) депозиты коммерческих банков.

2.Денежный агрегат М1 включает в себя:

а) наличные деньги и депозиты до востребования; б) наличные деньги и срочные депозиты; в) наличные деньги и все банковские депозиты; г) депозиты в иностранной валюте.

3. Трансакционный спрос на деньги предъявляется в свя- зи с тем, что деньги являются:

а) мерой стоимости; б) средством обращения; в) средством платежа;

г) средством накопления.

4. Трансакционный спрос на деньги:

а) возрастает при увеличении процентной ставки; б) возрастает при снижении процентной ставки;

в) снижается по мере роста номинального объема ВВП; г) снижается при уменьшении номинального объема ВВП.

263

Экономика

5. Спекулятивный спрос на деньги:

а) возрастает при увеличении процентной ставки; б) возрастает при снижении процентной ставки;

в) снижается по мере роста номинального объема ВВП; г) снижается при уменьшении номинального объема ВВП.

6.К функциям ЦБ не относится:

а) эмиссия денежных знаков; б) регулирование денежного отношения в соответствии с по-

требностями экономики; в) хранение золотовалютных резервов страны;

г) эмиссия различного рода облигаций;

7.К активным операциям банка относится:

а) привлечение вкладов; б) получение кредитов от других банков; в) выдача кредитов;

г) эмиссия различного рода облигаций.

8.Абсолютной ликвидностью обладают

а) срочные депозиты; б) ценные бумаги; в) наличные деньги; г) недвижимость; д) драгоценности.

9.Величина денежной массы, необходимой для обеспече- ния нормального денежного обращения, зависит от:

а) суммы цен товаров и покупательной способности денеж- ной единицы;

б) ВВП и скорости обращения денежной единицы; в) скорости реализации товаров; г) времени производства и обращения товаров.

10. К забалансовым операциям коммерческих банков не относятся:

а) лизинг; б) факторинг;

264

Тема 11. Денежный рынок. Банковская система

в) консалтинг; г) операции с ценными бумагами.

11.В агрегату М2 не включается:

а) наличность вне банковской системы: б) небольшие сберегательные вклады: в) чековые депозиты

г) краткосрочные государственные облигации.

12.Продажа магазином товара в кредит представляет собой кредит:

а) потребительский; б) банковский; в) торговый; г) коммерческий.

13.Процент за кредит – это:

а) себестоимость банковских услуг; б) цена денег, выдаваемых в качестве кредита; в) цена труда банковских служащих;

г) цена товаров, которые можно купить за деньги, полученные

вкачестве кредита.

14.Совокупными условиями выдачи кредита являются:

а) срочность, платность, возвратность; б) выгодность, платность, срочность;

в) безвозмездность, возвратность, срочность;

г) бессрочность, возвратность, платность.

Задание третье

Решите задачи.

Задача 1. Скорость обращения денег V = об./год. Номиналь- ный ВВП составляет 2000 млрд руб. Определите трансакцион- ный спрос на деньги. В таблице представлена величина спе- кулятивного спроса на деньги при различных ставках про- цента. Используя величину трансакционного спроса, найдите общий спрос на деньги.

265

Тема 11. Денежный рынок. Банковская система

Задача 6. Депозиты банка 120 млн руб., норма обязательного резервирования – 10%, резервы банка – 15 млн руб. На сколько банк может увеличить деньги, предоставляемые в ссуду?

Задача 7. Номинальное предложение денег за год в стране увеличилось на 9%, уровень цен вырос на 7%, а скорость об- ращения денег повысилась на 6%. Рассчитайте темпы роста объема производства.

Задача 8. Норма обязательных банковских резервов равна 13%. Коэффициент депонирования 40%. Количество налич- ных денег в обращении равно 300 млрд руб. Определите объ- ём предложения денег.

Задача 9 . Номинальный ВВП равен 1,2 трлн руб. Депозиты до востребования составляют 400 млрд руб. Коэффициент депо- нирования равен 20%. Норма обязательных резервов 15%. Скорость обращения денег достигла 6. Найти равновесную ставку процента с учётом того, что спекулятивный спрос на деньги Мспек. = 1500 – 600 r.

267

Экономика

Тема 12.

Государство в рыночной экономике

12.1. Методы и инструменты государственного воздействия на экономику

Современная рыночная экономика – это экономика, в которой наряду с частным сектором и частным предпринима- тельством имеются государственный сектор и государствен- ное предпринимательство. В XXI в. государство стало полно- правным субъектом экономических отношений и выступает как производитель, продавец, покупатель, инвестор и т.п.

По характеру используемых средств разграничивают прямое и косвенное воздействие государства на экономику.

Метод прямого воздействия иногда называют администра- тивным. В качестве инструментов такого воздействия следует назвать законодательные и нормативные акты. В рыночной экономике, как и в любой иной экономической системе, госу- дарство выступает как экономический субъект, обладающий правом и возможностью осуществлять принуждение по отно- шению к остальным субъектам экономики – домохозяйствам и фирмам. Кроме прямого принуждения государство с целью воздействия на экономические субъекты может использовать

запреты, разрешения, регламенты.

Метод косвенного воздействия государства иначе называют экономическим. Его суть состоит в том, что государство для достижения желаемых целей воздействует на интересы субъ- ектов рыночной экономики, стимулируя у них те или иные действия. В этом случае не нарушается действие рыночного механизма, так как полностью сохраняется за участниками рынка свобода выбора в принятии экономических решений. Например, если государство пойдёт на снижение налогов, это по- служит хорошим стимулом для расширения инвестиций в эко- номикубезкакого-либопринуждениясостороныгосударства.

268

Тема 12. Государство в рыночной экономике

Разделение используемых государством методов вмеша- тельства в экономику на прямые и косвенные весьма условно. В действительности второй метод практически невозможен без использования в той или иной мере первого, в частности, любые меры косвенного воздействия должны иметь под собой правовую базу. В примере с налогами следует отметить, что новые налоговые ставки будут государством узаконены и ста- нут принудительными нормативами. Обычно для реализации той или иной задачи государство использует комплекс инст- рументов, сочетая прямой и косвенный метод воздействия.

По совокупности используемых экономических инстру- ментов и сфере их применения в государственной деятельно- сти выделяют следующие виды деятельности:

1.Бюджетно- налоговая политика.

2.Денежно- кредитная политика..

3.Внешнеэкономическая политик.а

Всовременном мире правительства всех стран в качестве инструмента воздействия на экономику широко используют государственный бюджет. Изменяя размеры и правила нало- гообложения, объемы и направления государственных расхо- дов, правительства могут влиять на уровень цен и занятость, на темпы экономического роста и эффективность производст- ва. Однако прежде чем анализировать механизм воздействия этих финансовых инструментов на экономику необходимо понять; что такое налоги, какие функции они выполняют, что собой представляет государственный бюджет, как возникают бюджетный дефицит и государственный долг.

12.2. Налоги, их функции, принципы налогообложения

Для выполнения своих функций государство нуждается в денежных средствах. Совокупность денежных ресурсов (де- нежных фондов), мобилизуемых для содержания государства, называется государственными финансами. Основным источ- ником государственных финансов являются налоги.

269

Экономика

Налог (Т) – это часть денежных доходов физических и юридических лиц, отчуждаемая и присваиваемая государством. Принудительное, обязательное изъятие средств в пользу госу- дарства предполагает непременное законодательное оформле- ние налоговых обязательств. Принцип законодательного оформления налогов содержится в конституциях многих стран.

Налоги многофункциональны. Во-первых, они выпол- няют фискальную (от лат. fiscalis – казенный) функцию, фор- мируя доходы государства, необходимые для финансирова- ния его расходов.

Во-вторых, налоги выполняют регулирующую функцию. Налоги оказывают воздействие на любые экономические и со- циальные процессы, происходящие в стране. Налоги в этом своем качестве могут играть как поощрительную, стимули- рующую роль, так и ограничительную, сдерживающую.

В-третьих, через налоги происходит перераспределение до- ходов и ресурсов общества. Изменяя доходы экономических субъектов, налоги отражаются на спросе и предложении, на рыночном равновесии и ценах, что опосредованно влияет на объемы производства и занятость, а следовательно, и на рас- пределение ресурсов.

Наконец, налоги выполняют контрольную функцию. Обя- зательность налоговых платежей в соответствии с величиной по- лучаемых доходов, необходимость декларирования доходов соз- дают для государства возможность проверки законности, эф- фективности деятельностисубъектов налогообложения.

Налоговая система – это совокупность налогов, устанав- ливаемых государственной властью, а также методы и прин- ципы построения налогов. Принципы построения налоговой системы:

1)всеобщность – охват налогами всех экономических субъектов, получающих доходы;

2)стабильность – устойчивость видов налогов и налого- вых ставок во времени;

3)равнонапряженность – взимание одинаковых налогов по одинаковым для соответствующих налогоплательщиков ставкам;

270