Инвестиции методические указания по выполнению курсовой работы для студентов, обучающихся по направлению подготовки 38.03.01 Экономика, профиль Финансы и кредит очной и заочной формы обучения
.pdfТема 10. Оптимизация структуры инвестиционных ресурсов предприятия
Введение 1 Теоретические основы формирования инвестиционных ресурсов
предприятия
1.1Понятие и виды инвестиционных ресурсов предприятия
1.2Методы расчета общего объема инвестиционных ресурсов предприятия
1.3Методы оценки стоимости и оптимизация структуры инвестиционного капитала предприятия
2Организационно-экономическая характеристика предприятия
3Управление формированием инвестиционных ресурсов предприятия
3.1Анализ инвестиционного капитала предприятия
3.2Оценка инвестиционных возможностей
3.3Оптимизация стоимости и структуры инвестиционного капитала
предприятия
Заключение Список используемых источников Приложения
Все направления и формы инвестиционной деятельности предприятия осуществляются за счет формируемых ими инвестиционных ресурсов. От характера формирования этих ресурсов во многом зависит уровень эффективности не только инвестиционной, но и всей хозяйственной деятельности предприятия.
Втретьей главе необходимо:
1.Провести анализ инвестиционных ресурсов предприятия. Проанализировать динамику общего объема формирования инвестиционных ресурсов, сравнив с темпами прироста активов предприятия и объемов реализуемой продукции. Провести анализ
структуры инвестиционного капитала, в том числе по источникам формирования собственных и заемных средств. Оценить достаточность собственных инвестиционных ресурсов, сформированных на предприятии с использованием показателя самофинансирования инвестиционной деятельности. Определить соотношение объемов используемых заемных инвестиционных ресурсов по периоду их привлечения. Изучить динамику соотношения кратко и долгосрочных заемных инвестиционных ресурсов и их соответствие объему инвестированных оборотных и внеоборотных активов. Оценить стоимость привлечения инвестиционных ресурсов и эффективность их использования.
2.Определить потребность в инвестиционных ресурсах предприятия исходя из планируемого объема инвестиционных вложений предприятия на следующий год.
3.Выбрать наиболее эффективные схемы финансирования инвестиционных проектов с учетом имеющихся инвестиционных возможностей предприятия и оптимизировать стоимость и структуру инвестиционного капитала предприятия используя метод финансового левериджа и метод минимизации средневзвешанной стоимости инвестиционных ресурсов.
21
Тема 11. Оценка инвестиционной привлекательности предприятия
Введение
1Теоретические основы оценки инвестиционной привлекательности предприятия
1.1Понятие инвестиционной привлекательности предприятия
1.2Методы оценки инвестиционной привлекательности предприятия
1.3Инвестиционная привлекательность российских предприятий в современных условиях
2Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия
3Оценка инвестиционной привлекательности предприятия
3.1Оценка финансовой привлекательности
3.2Оценка инвестиционной привлекательности предприятия с применением экономических индикаторов
3.3Интегральная оценка инвестиционной привлекательности предприятия
3.4Пути повышения инвестиционной привлекательности предприятия Заключение Список используемых источников Приложения
Заключительным этапом изучения инвестиционного рынка являются
анализ и оценка инвестиционной привлекательности предприятий как потенциальный объект инвестирования. Такая оценка проводится инвестором для определения целесообразности капитальных вложений, выбора альтернативных объектов инвестирования, поиска приемлемых инвестиционных проектов в сфере недвижимости, покупки акций отдельных предприятий и т.п.
Втретьей главе необходимо:
1.Оценить финансовую привлекательность предприятия на основе методики финансового анализа деятельности предприятия.
2.Провести анализ инвестиционной привлекательности предприятия с использованием различных методик: бальной, интегральной, экономических индикаторов.
3.Разработать комплекс мероприятий, способствующих повышению инвестиционной привлекательности предприятия в будущем и оценить эффективность предлагаемых мероприятий на основе одной из рассматриваемых методик.
Тема 12. Государственное регулирование инвестиционной деятельности предприятия
Введение
1.Теоретические основы государственного регулирования инвестиционной деятельности предприятия
1.1Понятие и принципы государственного регулирования инвестиционной деятельности предприятия
1.2Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности предприятия
22
1.3Государственные программы поддержки инвестиционной деятельности предприятий соответствующей отрасли
2Организационно-экономическая характеристика предприятия
3Анализ мер государственной поддержки инвестиционной деятельности предприятия
3.1Анализ объемов средств государственной поддержки инвестиционной деятельности предприятия
3.2Условия и порядок предоставления финансовой поддержки
3.3Оценка эффективности предоставляемых средств
Заключение Список используемых источников Приложения
Вусловиях рыночной экономики государство осуществляет функции регулирования предпринимательской, в том числе и инвестиционной деятельности, с целью воздействия на экономику страны для развития рыночных отношений и недопущения кризисных явлений.
Втретьей главе необходимо:
1.Провести анализ состава и структуры инвестиций предприятия и источников их финансирования. Проанализировать динамику общего
объема формирования инвестиционных ресурсов предприятия формируемых за счет средств государственной поддержки. Провести анализ структуры инвестиционного капитала, в том числе по источникам формирования собственных и заемных средств. Определить соотношение объемов используемых заемных инвестиционных ресурсов по периоду их привлечения источнику формирования. Оценить стоимость привлечения инвестиционных ресурсов и эффективность их использования, в том числе и бюджетных средств.
2.Охарактеризовать условия и порядок предоставления финансовой поддержки инвестиционной деятельности предприятия в разрезе отдельных видов.
3.Оценить стоимость привлечения инвестиционных ресурсов, в том числе за счет средств государственной поддержки. Рассчитать средневзвешенную стоимость инвестиционного капитала и сравнить ее со стоимостью инвестиционных ресурсов, формируемых за счет средств государственной поддержки. Обосновать необходимость привлечения бюджетных средств и оценить эффективность их использования.
Тема 13. Система инвестиционного кредитования на примере коммерческого банка
Введение 1. Теоретические основы инвестиционного кредитования коммерческого
банка 1.1Понятие и особенности инвестиционного кредитования
1.2Методы управления инвестиционным кредитованием банка
1.3 Особенности инвестиционного кредитования в современных условиях
23
4.Организационно-экономическая характеристика банка
5.Управление инвестиционным кредитованием коммерческого банка 5.1 Организация инвестиционного кредитования 5.2 Анализ кредитного портфеля банка по инвестиционному кредитованию
5.3 Механизм управления процессом инвестиционного кредитования Заключение Список используемых источников Приложения
Всовременных условиях коммерческие банки активно занимаются инвестиционным кредитованием. Востребованность данного вида банковского кредита на рынке значительна, так как повышается инвестиционная активность предприятий и организаций и возрастает потребность в источниках финансирования инвестиционной деятельности. Особенности инвестиционного кредитования проявляются в используемых методах управления данным процессом.
Втретьей главе необходимо:
1.Изучить процесс организации инвестиционного кредитования в исследуемом банке. Для этого необходимо рассмотреть наличие организационных структур, занимающихся организацией и управлением инвестиционным кредитованием, порядок совершения кредитной сделки, охарактеризовать предлагаемые виды инвестиционных кредитов и условия их предоставления. Следует остановиться на особенностях формирования пакета документов, для получения данного вида кредита, условиях обеспечения кредита, порядка заключения кредитного договора, условий погашения основного долга и процентов по кредиту. Особое внимание следует уделить критериям отбора инвестиционных проектов для кредитования банком.
2.Изучить динамику изменения объемов инвестиционного кредитования. Провести анализ кредитного портфеля банка, сформированного на инвестиционные цели по различным критериям: срокам, видам заемщиков, объемам и т.д. Определить доходность инвестиционного сегмента кредитного портфеля банка.
3.Изучить основные методы управления инвестиционным портфелем банка, в том числе методы его реструктуризации. Оценить наличие просроченной задолженности по инвестиционным кредитам банка. Указать приемы, используемые банком для возврата просроченной задолженности и оценить эффективность данных мероприятий. Рассмотреть порядок формирования и использования резерва по данному виду кредита.
Тема 14. Оптимизация схемы финансирования и кредитования инвестиционного проекта
Введение 1 Теоретические основы формирования инвестиционных ресурсов
инвестиционного проекта 1.1 Понятие и виды инвестиционных ресурсов
24
1.2Методы финансирования и кредитования инвестиционных проектов
1.3Методы оценки стоимости и оптимизация структуры инвестиционных
ресурсов инвестиционного проекта
2Организационно-экономическая характеристика предприятия
3Выбор оптимальной схемы финансирования и кредитования
инвестиционного проекта
3.1Краткая характеристика инвестиционного проекта
3.2Разработка различных схем финансирования и кредитования инвестиционного проекта
3.3Оптимизация схемы финансирования и кредитования инвестиционного проекта
Заключение Список используемых источников Приложения
Все виды инвестиционной деятельности предприятия осуществляются за счёт формируемых им инвестиционных ресурсов. Инвестиционные ресурсы представляют собой все виды финансовых активов, которые привлекаются для осуществления вложений в объекты инвестирования. Источники формирования инвестиционных ресурсов проектов весьма многообразны. Выбор оптимальной схемы финансирования инвестиционного проекта оказывает влияние на его эффективность и финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия в целом.
Втретьей главе необходимо:
1.Дать краткую характеристику инвестиционного проекта. Рассмотреть суть проекта, охарактеризовать инициатора проекта, определить объемы и направления инвестиционных затрат, представить характеристику денежных потоков по проекту.
2.Провести анализ инвестиционных возможностей предприятия. Изучить возможности предприятия по привлечению заемных средств. С учетом этого разработать различные схемы финансирования и кредитования инвестиционного проекта. Рассчитать денежные потоки по инвестиционному проекту при различных схемах его финансирования.
3.Выбрать наиболее эффективную схему финансирования инвестиционного проекта с учетом имеющихся инвестиционных возможностей предприятия
идоступности для него заемных средств. Для этого необходимо оценить экономическую эффективность инвестиционного проекта при выбранных схемах финансирования и выбрать наиболее вариант и наилучшими показателями эффективности.
Тема 15. Система ипотечного кредитования на примере коммерческого банка
Введение 1.Теоретические основы ипотечного кредитования коммерческого банка
1.1Понятие и особенности ипотечного кредитования
1.2Виды и условия предоставления ипотечных банковских кредитов
25
1.3Особенности банковского ипотечного кредитования в современных условиях
2.Организационно-экономическая характеристика банка
3.Система ипотечного кредитования коммерческого банка
3.1Организация ипотечного кредитования
3.2Анализ кредитного портфеля банка по ипотечному кредитованию
3.3Механизм управления процессом ипотечного кредитования Заключение Список используемых источников Приложения
В современных условиях коммерческие банки активно занимаются
ипотечным кредитованием. Востребованность данного вида банковского кредита на рынке значительна, так как повышается инвестиционная активность населения и возрастает потребность в источниках финансирования жилищного строительства. Особенности ипотечного кредитования проявляются в используемых методах управления данным процессом.
В третьей главе необходимо:
1.Изучить процесс организации ипотечного кредитования в исследуемом банке. Для этого необходимо рассмотреть наличие организационных структур, занимающихся организацией и управлением ипотечного кредитованием, порядок совершения кредитной сделки, охарактеризовать предлагаемые виды ипотечных кредитов и условия их предоставления. Следует остановиться на особенностях формирования пакета документов, для получения данного вида кредита, условиях обеспечения кредита, порядка заключения кредитного договора, условий погашения основного долга и процентов по кредиту.
2.Изучить динамику изменения объемов ипотечного кредитования. Провести анализ кредитного портфеля банка, сформированного на ипотечные цели по различным критериям: срокам, видам заемщиков, объемам и т.д. Определить доходность ипотечного сегмента кредитного портфеля банка.
3.Изучить основные методы управления ипотечным портфелем банка, в том числе методы его реструктуризации. Оценить наличие просроченной задолженности по ипотечным кредитам банка. Указать приемы, используемые банком для возврата просроченной задолженности и оценить эффективность данных мероприятий. Рассмотреть порядок формирования и использования резерва по данному виду кредита.
26
5.Процедура защиты и оценка курсовой работы
Курсовая работа в завершенном виде должна быть представлена на кафедру не позднее срока, установленного преподавателем в соответствии с рейтинг - планом. Работа должна быть выполнена в соответствии с приведенными в данных Методических указаниях требованиями.
На титульном листе фиксируется дата сдачи работы на кафедру. За нарушение сроков сдачи курсовых работ ее оценка снижается.
После проверки научным руководителем работа передается студенту с отзывом. В отзыве научного руководителя отмечаются положительные стороны и недостатки работы. Студент готовится к защите с учетом отзыва научного руководителя и его замечаний.
Защита курсовой работы может приниматься:
1.публично, то есть предусматривает участие других студентов. Защищающий курсовую работу должен выступить с речью-презентацией, в которой должны быть указаны актуальность темы, цель, задачи и краткое содержание работы, выводы и обобщения, полученные в результате проделанной работы. Время выступления ограничено – 7 минут. Рекомендуется сопровождение речи компьютерной слайдовой презентацией.
В конце защиты студент должен полно и грамотно ответить на вопросы и замечания по работе, возникшие у руководителя курсовой работы и у других студентов.
2.в форме свободной беседы с научным руководителем, путем ответов на вопросы.
Курсовая работа оценивается по стобалльной системе, которая затем конвертируется в оценку из пяти баллов. При этом принимаются во внимание: структура работы, полнота раскрытия темы, самостоятельность студента в процессе написания работы, стиль изложения, оформление и сроки сдачи работы, ответы на вопросы преподавателя и аудитории при публичной защите, а так же активность при публичной защите курсовых работ других студентов.
Оценка выставляется в соответствии с Положением о МРС ФГБОУ ВПО КостромскойГСХАи рассчитывается как сумма баллов по показателям:
-соблюдение графика выполнения курсовой работы – 10 баллов; -содержание и присутствие элементов научных исследований в курсовой
работе– 70 баллов; -защита курсовой работы – 15 баллов;
-активность при выполнении КР или при публичной защите других курсовых работ – 5 баллов.
Оценка курсовой работы выставляется только по результатам защиты.
27
Список рекомендуемых источников
1 Басовский, Л.Е. Экономическая оценка инвестиций [Текст] : учеб. пособие для вузов / Л. Е. Басовский, Е. Н. Басовская. - М : ИНФРА-М, 2014. - 241 с. - (Высшее образование: Бакалавриат). - ISBN 978-5-16-009915-6. - глад214 : 400-00.
2Единая межведомственная информационно-статистическая система [Электронный ресурс] – Электр. дан. – М., [2014]. – Режим доступа: http://www.fedstat.ru/.– Загл. с экрана.
3Закон Костромской области «Об инвестиционной деятельности в Костромской области, осуществляемой в форме капитальных вложений» от
26.06.2013, N 379-5-ЗКО [Электронный ресурс] : принят Костромской областной Думой 18.06.2013 // СПС «Консультант Плюс». Версия Проф.
4Закон Костромской области «Об инвестиционном фонде Костромской области» от 01 февраля 2013, № 335-5-ЗКО[Электронный ресурс] : принят
Костромской областной Думой 24.03.2013 (ред. от 12.03.2014)// СПС «Консультант Плюс». Версия Проф.
5Игонина, Л.Л. Инвестиции [Текст] : учебник для вузов / Л. Л. Игонина. - 2-е
изд., перераб. и доп. - М : Магистр: ИНФРА-М, 2013. - 752 с. - ISBN 978-5- 9776-0071-2. - глад214 : 629-90.
6Инвестиции: системный анализ и управление [Текст] / Балдин К.В., ред. - 3-е
изд., испр. - М : Дашков и К, 2009. - 288 с. - ISBN 978-5-394-00133-8. - вин309 : 235-00.
7Колмыкова, Т.С. Инвестиционный анализ [Текст] : учеб. пособие для бакалавров / Т. С. Колмыкова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М. : ИНФРА-М, 2015. - 208 с. - (Высшее образование. Бакалавриат). - ISBN 978-5-16-009798-
5.- к215 : 302-64.
8Лукасевич, И.Я. Инвестиции [Текст] : учебник для вузов / И. Я. Лукасевич. -
М : Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2013. - 413 с. - ISBN 978-5-9558-0129-2.
-глад214 : 524-89.
9Липсиц, И.В. Инвестиционный анализ. Подготовка и оценка инвестиций в реальные активы [Текст] : учеб. пособие для вузов / И. В. Липсиц, В. В. Коссов. - М : ИНФРА-М, 2014. - 320 с. - (Высшее образование:
Бакалавриат). - ISBN 978-5-16-004656-3. - глад214 : 419-89.
10Липсиц, И.В. Экономический анализ реальных инвестиций [Текст] : учебник для вузов / И. В. Липсиц, В. В. Коссов. - 3-е изд., перераб. и доп. -
М : Магистр, 2010. - 384 с. : ил. - ISBN 978-5-9776-0024-8. - глад214 : 209-
11Макаркин, Н.П. Эффективность реальных инвестиций [Текст] : учеб. пособие для вузов / Н. П. Макаркин. - М. : ИНФРА-М, 2014. - 432 с. - (Высшее образование: Бакалавриат). - ISBN 978-5-16-004614-3. - глад214 : 493-39.
12Мелкумов, Я.С. Инвестиционный анализ [Текст] : учеб. пособие для бакалавров / Я. С. Мелкумов. - 3-е изд., перераб. и доп. - М. : ИНФРА-М,
28
2015. - 176 с. - (Высшее образование. Бакалавриат). - ISBN 978-5-16-009514- 1. - к215 : 265-96.
13 Нешитой, А.С. Инвестиции [Электронный ресурс] : учебник для бакалавров / А. С. Нешитой. - 9-е изд., перераб. и доп. - Электрон. дан. - М. : Дашков и К°, 2014. - 352 с. - (Учебные издания для бакалавров). - Режим доступа: http://e.lanbook.com/view/book/56202/, требуется регистрация. - Яз. рус. - Загл. с экрана. - ISBN 978-5-394-02216-6.
14Николаев, М.А. Инвестиционная деятельность [Текст] : учеб. пособие для вузов / М. А. Николаев. - М : Финансы и статистика: ИНФРА-М, 2009. - 336
с. : ил. - ISBN 978-5-279-03364-5. - вин409 : 375-00.
15Об утверждении Инвестиционной стратегии Костромской области на период до 2025 года [Электронный ресурс]: Распоряжение Администрации Костромской области от 10 декабря 2013, № 273-ра // СПС «Консультант Плюс». Версия Проф.
16О порядке предоставления субсидий за счет бюджетных ассигнований инвестиционного фонда Костромской области бюджетам муниципальных образований Костромской области на реализацию инвестиционных проектов на территории Костромской области [Электронный ресурс]: Распоряжение Администрации Костромской области от 26 февраля 2013 г. N 66-а// СПС «Консультант Плюс». Версия Проф.
17О совете по привлечению инвестиций и улучшению инвестиционного
климата Костромской области [Электронный ресурс]: Постановление губернатора Костромской области от 27 декабря 2013 г. N 263(ред. от 11.07.2014 N 123) : (с изм. и доп., вступающими в силу с 1 января 2014 года) // СПС «Консультант Плюс». Версия Проф.
18 Об утверждении приоритетных направлений инвестиционной деятельности в Костромской области [Электронный ресурс]: Распоряжение Администрации Костромской области от от 3 декабря 2009 г. N 382-ра (в ред. распоряжений Администрации Костромской области от 02.07.2013 N 146-ра, от 12.11.2013 N 248-ра) // СПС «Консультант Плюс». Версия Проф.
19О утверждении Инвестиционного меморандума Костромской области [Электронный ресурс]: Распоряжение губернатора Костромской области от 13 декабря 2013 года № 986-р (// СПС «Консультант Плюс». Версия Проф.
20Орлова, Е.Р. Инвестиции [Текст] : учеб. пособие для вузов / Е. Р. Орлова. - 8-е изд., испр. и доп. - М. : Омега-Л, 2015. - 240 с. : ил. - (Б-ка высшей школы). - ISBN 978-5-370-03471-8. - к215 : 164-90.
21Подшиваленко, Г.П. «Инвестиционная деятельность» [Текст]: учебник/ Г.П. Подшиваленко, Н.В. Киселева.- М.: КНОРУС, 2010.- 432с.
22Попов, В.Ю. Инвестиции: математические методы [Текст] : учеб. пособие / В. Ю. Попов, А. Б. Шаповал. - 2-е изд., испр. и доп. - М : ФОРУМ, 2011. - 144 с. - ISBN 978-5-91134-224-1. - глад214 : 125-89.
23Портал государственных органов Костромской области [Электронный ресурс] – Электр. дан. – М., [2014]. – Режим доступа: http://www.adm44.ru/. –
Загл. с экрана.
29
24 Теплова, Т.В. Инвестиции [Текст] : учебник для бакалавров / Т. В. Теплова. - М : Юрайт: ИД Юрайт, 2011. - 724 с. - (Учебники НИУ ВШЭ). - ISBN 978- 5-9916-1190-9. - глад112 : 589-16.
25 Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Костромской области [Электронный ресурс] – Электр. дан. – М., [2014].
– Режим доступа: http://www.kostroma.gks.ru. – Загл. с экрана.
26Шапкин, А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций [Текст] / А. С. Шапкин, В. А. Шапкин. - 7-е изд. - М :
Дашков и К, 2009. - 544 с.: ил. - ISBN 978-5-394-00062-1. - вин309 : 319-00.
27Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в РФ , осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 .02.1999 , № 39ФЗ[Электронный ресурс] : принят Гос. Думой 16.07.1998 : одобр. Советом Федерации 17 июля 1998 г. : (ред. от 28.12.2013) // СПС «Консультант Плюс». Версия Проф.
28Федеральный закон «Об иностранных инвестициях в РФ» от 9 .07.1999 , № 160-ФЗ [Электронный ресурс] : принят Гос. Думой 16.07.1998 : одобр. Советом Федерации 25 июня 1999 г. : (ред. от 03.02.2014) // СПС «Консультант Плюс». Версия Проф.
29Федеральный закон «Об инвестиционных фондах» от 25.11.2001 , № 156ФЗ [Электронный ресурс] : принят Гос. Думой 11.10.2001 : одобр. Советом Федерации 14 ноября 2001г. : (ред. от 12.03.2014) : (с изм. и оп., вступающими в силу с 01.07.2014) // СПС «Консультант Плюс». Версия Проф.
30Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 , № 39ФЗ[Электронный ресурс] : принят Гос. Думой 20.03.1996 : одобр. Советом Федерации 11 апреля 1996 г. : (ред. от 21.07.2014) // СПС «Консультант Плюс». Версия Проф.
30