4705

41

На предприятиях гражданского машиностроения активизируются процессы освоения новых видов продукции востребованной на рынке, в том числе бытовой техники, аудио- и телевизионной техники, с последующим освоением производства части комплектующих.

В чёрной металлургии, начиная с 1997г., проведены коренные преобразования и наметилась тенденция увеличения производства чёрных металлов. Повышение качества продукции, снижение её себестоимости достигнуто путем реконструкции и модернизации производства. В 2001 году была завершена реконструкция электросталеплавильной печи на ОАО «Амурметалл», что позволило увеличить её производительность.

Горнодобывающая отрасль является тем сектором экономики края, в котором остро ощущается нехватка инвестиций. Привлечение инвестиций в отрасли комплексной разработки природных месторождений золота в условиях сложившейся конъюнктуры цен и спроса на продукцию стало в настоящее время особенно актуально.

Начиная с 1999 года наметилось некоторое оживление инвестиционной деятельности в лесной отрасли, что объясняется поступлением инвестиций в предприятия малазийской компании «Римбунан Хиджау». Японские инвестиции в предприятие «Ванино-Тайрику» направлялись на строительство цехов, приобретение оборудования и техники, кредиты использовались на пополнение оборотных средств и развитие производства. Была произведена реконструкция лесопильного цеха, приобретены сушильные камеры, оборудование для котельной. Приоритетными направлениями для инвестирования в лесной отрасли остаются глубокая переработка и комплексное использование древесины, создание мебельного производства, переработка недревесных ресурсов.

Важное значение для края имеет реализация таких транспортных инвестиционных проектов как, реконструкция железнодорожноавтомобильного мостового перехода через р. Амур, реконструкция и модернизация подводного тоннеля через р. Амур, реконструкция взлётнопосадочных полос в г. Хабаровске, г.Николаевск-на-Амуре и с. Богородское, обновление парка самолётов, развития и реконструкция припортовых железнодорожных станций, строительство автодорог Лидога-Ванино, Аян

42

- Нелькан, автодороги к Мареканскому месторождению угля. На строительство и реконструкцию автодорог направляются средства территориального дорожного фонда, краевого и федерального бюджетов.

Развитие морского транспорта связано с созданием судоходной компании на основе лизинга морских судов, со строительством в морском порту Ванино рефрижераторного терминала. Замена подвижного состава, внедрение автоматизированной комплексной системы фирменного транспортного обслуживания, создание цифровой оптико-волоконной связи, реконструкция вагонных пассажирских и локомотивных депо - основные направления инвестиций на железнодорожном транспорте.

К началу 2002 года на территории края зарегистрировано около 90 предприятий различных форм собственности, оказывающих услуги связи. За счёт строительства новых и реконструкции существующих мощностей постоянно увеличивается номерная ёмкость АТС. В последние годы наблюдается рост социальной направленности инвестиций. Ряд учреждений образования, здравоохранения, культуры и искусства финансируются в рамках федеральных инвестиционных программ. В 2001 году инвестиции в отрасль «культура» выросли в 16 раз (ввод в эксплуатации цирка «Арена», финансировавшегося за счёт средств краевого бюджета и ФГУП «Росгосцирк»).

Тенденции накопления капитала в отраслевом разрезе

Качественный анализ структура инвестиций в основной капитал важно дополнять количественными оценками тенденций накопления капитала по отраслям краевой экономики.

В работе, выполненной исследователями ИЭИ ДВО РАН по заказу Экономического совета при губернаторе Хабаровского края («Инвестиционная политика Хабароского края», 2002) рассмотрены отраслевые изменения удельных показателей по вводам фондов и инвестициям по основ-

43

ным отраслям края и на этой основе определены наиболее предпочтительные отрасли края с точки зрения текущего инвестирования.

Анализ удельных показателей инвестиций и вводов позволяет определить отрасли-реципиенты инвестиций, являющиеся в настоящее время приоритетными с точки зрения инвестиционных потоков и объемов ввода ОПФ в крае (см. табл. 2.10).

Таблица 2.10 Ранги (место) отраслей народного хозяйства края

по основным инвестиционным показателям (2001 г.)

Источник: Аналитический доклад для Экономического совета при губернаторе Хабаровского края «Инвестиционная политика в Хабаровском крае» (ноябрь 2002), выполненный сотрудниками ИЭИ ДВО РАН.

Как видно из данных табл. 2.10, первые шесть мест принадлежат нефтеперерабатывающей промышленности, цветной металлургии, электроэнергетике, транспорту, лесной, деревообрабатывающей и целлюлознобумажной промышленности и промышленности строительных материалов.

При этом следует отметить, что названные отрасли в зависимости от оцениваемого показателя лишь несколько меняют значение ранга, но не «выпадают» из рангового набора. Следовательно, именно по данным отраслям следует ожидать в ближайшей перспективе прироста объемов производства, поскольку повышенная фондовооруженность труда в будущем реализуется в большей производительности труда в этих отраслях.

При этом возникает вопрос – насколько приоритетные в настоящее время по объемам инвестиций и вводам ОПФ отрасли будут в действи-

44

тельности приоритетными для народного хозяйства края в перспективе в части вклада в формирование ВРП и налоговых поступлений в региональный бюджет. Другими словами – в те ли отрасли осуществляются инвестиционные вливания в настоящее время. Для ответа на поставленный вопрос важно определить отрасли, приоритетные для хозяйственного комплекса края на перспективу, проранжировать их список и сопоставить полученный список c текущими рангами отраслей по основным инвестиционным показателям (табл.2.10).

Определение приоритетных отраслей экономики края на перспективу

Оценка приоритетных отраслей для экономики края на перспективу, базируется на серии расчетов, выполненных в Центре стратегического планирования при Правительстве Хабаровского края и изложенных в Стратегии экономического развития Хабаровского края на период до 2010 года (Хабаровск, 2002).

В серии модельных расчетов, выполненных специалистами Центра в ходе разработки «Стратегии …» по обоснованию приоритетных отраслей для экономики края, учитывалась как динамика, так и удельный вес отраслей в течение прогнозного периода (2002-2005гг.). Причем анализ прогнозных показателей для обоснования отраслевых рангов был сделан не по валовым результатам, что, по мнению исследователей Центра, к которому присоединяемся и мы, не дает полной картины развития, так как не полностью отражает динамику эффективности регионального развития, а по удельным показателям.

Перспективные для экономики края отрасли ранжировались по двум системам рангов: по вкладу в произведенную валовую добавленную стоимость и по формированию налоговых начислений в бюджет края.

По показателю выработки валовой добавленной стоимости (ВДС) на 1 занятого, в число приоритетных отраслей в результате расчетов попадают пищевая, нефтеперерабатывающая промышленность, цветная металлургия, машиностроение и металлообработка, транспорт и лесная промышленность.

45

В дальнейших расчетах на основе прогнозных оценок налоговых начислений по основным видам налогов были выделены отрасли, которые в определяющей степени будут формировать бюджет края в среднесрочной перспективе и проанализирована ситуация с точки зрения поступления налогов на одного занятого. В ранговый набор в этом случае попали нефтеперерабатывающая промышленность, машиностроение и металлообработка, транспорт, цветная металлургия, пищевая и лесная промышленность.

Другими словами, расчеты развития социально-экономического комплекса края на перспективу, выполненные в Центре стратегических исследований при Правительстве края, показали, что оцениваемые в модели варианты роста лишь несколько изменяют значение ранга перспективных отраслей, но не влияют на вхождение отраслей в ранговый набор.

Далее автономные две системы рангов – по добавленной стоимости и налоговым начислениям – были объединены в единую, которая рассматривается как основа для выработки экономической политики в перспекти-

ве (см. табл.2.11).

Следует отметить, что в приоритетные отрасли, по расчетам специалистов Центра, попали предприятия нефтеперерабатывающей промышленности, машиностроения и транспорта, которые в новой системе отношений собственности должны занимать особое место в системе взаимоотношений хозяйствующих субъектов. Прогнозы производства и налоговых начислений проводились исходя из предположения, что конечная продукция всех отраслей и предприятий производится на территории Хабаровского края. Перераспределение же созданной стоимости может, как достаточно часто регистрируется на практике, изменять воспроизводственный, налоговый и бюджетный процесс.

Таблица 2.11 Приоритетные отрасли экономики края, исходя из усредненных

рангов отраслей по формированию начислений в бюджет края и созданию ВДС за период 2000-2005 гг. (варианты модельных расчетов)

46

*) – наши оценки на основе расчетов специалистов Центра стратегического планирования.

Источник: расчеты Центра стратегического планирования при Правительстве Хабаровского края.

Данный подход позволил обосновать критерии выделения приоритетных отраслей и получить количественные оценки их относительных рангов важности для экономики края в среднесрочной перспективе.

Сравнение сводных рангов важности отраслей в среднесрочной перспективе с полученными нами рангами отраслей-реципиентов инвестиций в настоящее время (см. табл.2.12), показывает значительное пересечение ранговых наборов.

Таблица 2.12 Текущие и перспективные ранги важности отраслей экономики края

*) – наши оценки на основе расчетов специалистов Центра стратегического планирования при Правительстве Хабаровского края.

Другими словами, позитивным моментом анализа является то, что имеющиеся в настоящее время инвестиционные приоритеты (нефтеперерабатывающая промышленность, цветная металлургия, транспорт и лесная промышленность) входят в число перспективных приоритетных отраслей края. Однако настораживает тот факт, что в числе современных отраслей– реципиентов инвестиционных ресурсов отсутствует машиностроение и металлообработка, а также пищевая промышленность, входящие в число наиболее приоритетных отраслей края по формированию начислений в бюджет региона и созданию валовой добавленной стоимости.

47

Изменение инвестиционной ситуации в Хабаровском крае рассматривается одним из важнейших условий развития региона в соответствии с политикой вышерассмотренной стратегии. Общее улучшение инвестиционного климата в России благоприятно скажется на перспективах Хабаровского края, но не решит проблемы в будущем.

В крае должны быть созданы сравнительные преимущества для инвесторов. Ниже подробнее остановимся на анализе возможностей увеличения инвестирования в регионе, а также на смягчении регионального инвестиционного климата.

2.2. Банки и инвестиционные процессы в Хабаровском крае

Формирование инвестиционных потоков в экономике Хабаровского края происходит при крайне слабом участии сектора финансовых посредников, на долю кредитов банков в крае приходится в последние годы от 2% до 6,7% совокупных инвестиций.

Это связано как с незначительным имеющимся потенциалом банковского сектора, так и с достаточно высокими рисками при осуществлении инвестиционных проектов.

Банковская система края, являясь частью региональной экономической системы, испытывает на себе влияние всех тенденций, характерных для развития экономики Хабаровского края. В свою очередь, банки оказывают влияние на состояние и развитие региональной экономики, осуществляя перераспределение капитала между различными субъектами экономической системы, обеспечивая функционирование системы расчетов.

Как показывает банковская статистика, кредитные организации Хабаровского края осуществляли консервативную инвестиционную политику, практически не участвуя в инвестировании предприятий ни через участие в акционерном капитале, ни через создание дочерних акционерных обществ. Более 90 % инвестиций направлялось ими в долговые обязательства. Впрочем, такое положение было характерно практически для всех территорий Дальнего Востока (см. Приложение 1).

49

тями (в том числе и через кредитную систему, на рыночных принципах). Т.е., роль банков (как кредитора и поставщика инвестиционных ресурсов в край) будем рассматривать в рыночном контексте.

Вэтой посылке уже заложено противоречие между интересами региона и банка как рыночного субъекта. Через рынок финансируются и кредитуются эффективные, а не социально значимые сферы и отрасли производства в регионе.

Ни один банк как субъект рынка не ставит перед собой цель работать на интересы территории. Банк не альтруист, он работает на свои собственные интересы, стремясь к получению приемлемой нормы прибыли на вложенный капитал. При этом все перечисленные ресурсы должны направляться только на эффективные проекты. Если инвестиционный проект интересен, ссуды окупаемы и эффективны - банк берется финансировать и кредитовать инвестиции. И напротив, инвестиционные предложения, не соответствующие этим условиям вряд ли найдут инвестора.

Вроссийской практике эта финансовая истина пока не получила всеобщего осмысления, и, к сожалению, опыт Хабаровского края этот тезис подтверждает.

Весь перечень инвестиционных предложений Хабаровского края9 носит в основном рекламно – информационный характер (для размещения

всети Интернет и в Сборнике инвестиционных проектов края).

Очевидно, что на региональную кредитную систему, как на механизм запуска инвестиций, не следует возлагать слишком большие надежды. Во-первых, ресурсы, требующиеся производственной сфере для реструктуризации, обновления и роста, несопоставимы с кредитными источниками. Во-вторых, экономические стимулы для такого инвестирования не слишком привлекательны.

Однако это не означает, что мобилизация капитала через кредитнофинансовую систему в крае невозможна.

обеспечение и другие отрасли, неэффективные с точки зрения частного бизнеса. При таком "социальном инвестировании" на первый план выдвигаются финансово-бюджетные методы, а рынок ссудных капиталов и банки уходят в тень.

9 Перечень представлен на сайте Правительства Хабаровского края (www.adm.khv.ru).

50

Конкретные меры по стимулированию банковских инвестиций в реальный сектор заключаются в создании льготного режима для бан- ков-инвесторов.

Подобный подход может включать:

1)Меры, связанные с внесением изменений в сложившиеся регламенты организации банковской деятельности, которые возможно осуществить в рамках изменения законодательства в процессе очередного этапа банковской реформы в России.

Образцом для этого могут послужить механизмы, используемые Федеральной резервной системой США для управления процессами территориального развития национальной банковской системы. Продуктивными могут явиться как регламенты специального регионального лицензирования банков, разрешающие деятельность в пределах данной территории и связанные с выполнением определенных обязательств в территориальной политике лицензируемой структуры; так и установление взаимозависимости между режимом рефинансирования, проводимого ЦБР (по примеру ФРС) и деятельностью банков по операциям, проводимым в регионе.

2)Меры, осуществление которых находится в компетенции региональных властей. В частности:

- налоговые льготы в той части, которая связана с местным обложением;

- бюджетное субсидирование части выплачиваемых процентов10; - передача в траст госпакетов акций предприятий, система государ-

ственных гарантий и страхования по инвестиционным кредитам.

Внастоящее время они уже частично применяются в крае, однако, масштабы и активность их использования следует поэтапно расширять, одновременно повышая эффективность осуществляемого воздействия.

Получая такие льготы банки должны обязаться выполнять определенный объем инвестиций - например, часть кредитного портфеля должна быть отведена в жилищное строительство.

10 Отметим, что Минэкономразвития Хабаровского края подготовлен и находится в стадии согласования проект постановления Губернатора края «Положение об условиях и порядке компенсации за счет средств краевого бюджета затрат по привлечению заемных средств по кредитам субъектам хозяйствования в кредитных учреждениях». Данные меры предусмотрены для реализации социально-значимых проектов на территории края.