206

Однако, чтобы налоговые органы не признали договор ничтожным, следует предусмотреть в нем обязательное условие – возмездность. Посредническое вознаграждение в этом случае может быть включено в цену товара (Дебет 62 Кредит

90-1).

Для вознаграждения агент применяет ставку, аналогичную ставке по реализуемым товарам. При продаже товаров, облагаемых по ставке 0 % и 10 %, многие посредники используют эту же ставку для налогообложения собственного вознаграждения. Как правило, для расчета НДС посредник должен применять стандартную ставку налога. Но из этого правила есть исключения. Например, при продаже медицинских товаров или изделий народных художественных промыслов налог не платят как сами производители, так и посредники.

Посредник не рассчитывает НДС с дополнительной выгоды. Некоторые посредники полагают, что налогом облагается только вознаграждение, прямо зафиксированное в договоре. Однако дополнительная выгода, по сути, является таким же вознаграждением посредника за оказанные услуги. Если посредник совершил сделку на более выгодных условиях, то полученная дополнительная выгода делится поровну между сторонами сделки, если иное не предусмотрено договором.

Помимо возмещаемых и экономически необоснованных расходов в налогооблагаемую базу по НДС не включается и выручка о реализации, расчеты по этим суммам производит сам заказчик. Но в этом правиле есть одно исключение: посредник, участвующий в расчетах, обязан выполнить функции налогового агента в отношении НДС заказчика, если заказчик — иностранное лицо, не состоящее на учете в качестве налогоплательщика. В этом случае при отгрузке товаров покупателю посредники, реализующие товары иностранных лиц, обязаны к цене товара предъявить покупателям НДС по прямой ставке налога и выставить счет-фактуру. Однако принять к вычету исчисленный налог посредник не может.

На основании вышеизложенного, можно сделать вывод, что следует иметь представление о возможных ошибках в посреднических операциях, чтобы избежать претензий со стороны налоговой инспекции. И так как ГК РФ предоставляет нам свободу заключаемых договоров, то посредник может корректировать их содержание в наиболее выгодном для себя направлении.

Участники

В.А. Сажинова,

студентка 4 курса (гр. 372) Амурского государственного университета (г. Благовещенск)

научный руководитель А.В. Ижендеев, канд. техн. наук, доцент кафедры бухгалтерского учета и экономического анализа

АНАЛИЗ НАЛОГОВОЙ ДЕКЛАРАЦИИ ПО НАЛОГУ НА ДОХОДЫ ФИЗИЧЕСКИХ ЛИЦ ДЛЯ ИНДИВИДУАЛЬНЫХ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЕЙ

Форма налоговой декларации № 3-НДФЛ была утверждена в Приложении №1 к приказу Минфина РФ от 23 декабря 2005 г. № 153н.

Экономический анализ данных налоговых деклараций по НДФЛ для индивидуальных предпринимателей может базироваться на следующих показателях: общая сумма дохода Д, сумма дохода от предпринимательской деятельности ДПД, сумма стандартных налоговых вычетов НВст, сумма социальных налоговых вычетов НВсоц, сумма имущественных налоговых вычетов НВим, сумма профессиональных

207

налоговых вычетов НВпроф, материальные расходы МР, амортизационные отчисления АО, расходы на оплату труда РОТ, прочие расходы ПР.

Проводя вертикальный и горизонтальный анализ, получаем данные о динамике и структуре вышеперечисленных показателей.

Наряду с анализом динамики и структуры показателей налоговых деклараций можно анализировать следующие коэффициенты:

1. Рентабельность предпринимательской деятельности К1=(ДПД-НВпроф) ДПД.

2.Рентабельность расходов предпринимательской деятельности

К2=(ДПД-НВпроф)НВпроф.

Поскольку НВпроф=МР+РОТ+АО+ПР, то разовьем модели коэффициентов следующим образом:

К1=(ДПД-МР-РОТ-АО-ПР)/ДПД и К2=(ДПД-МР-РОТ-АО-ПР)/ /(МР+РОТ+АО+ПР).

Проводя анализ методом цепной подстановки, принимаем следующую последовательность изменения факторов:

1.Сумма дохода от предпринимательской деятельности.

2.Материальные расходы.

3.Расходы на оплату труда.

4.Амортизационные отчисления.

5.Прочие расходы.

Отсюда получим размер влияния каждого изменяемого фактора на совокупное изменение результирующего показателя. Разделив числитель и знаменатель коэффициента К1 на сумму дохода от предпринимательской деятельности ДПД, получим:

К1=1- 1- 2- 3- 4,

где: 1– материалоемкость;

2– зарплатоемкость;

3– амортизациоемкость;

4– удельная ёмкость прочих расходов.

Финансовый анализ является гибким инструментом в руках руководителей предприятия. Вместе с тем его выводы и заключения носят кратковременный характер, в силу постоянного изменения финансового состояния. Чтобы снизить воздействие инфляции на финансовые результаты предприятия, необходимо своевременно контролировать уровень рентабельности, закладываемой в продажную цену товаров, работ, услуг. Общая формула рентабельности продаж, рассчитанная по затратам, имеет следующий вид:

Рзатр=П/З*100 %,

где П – прибыль от реализации продукции, работ, услуг; З – затраты на производство реализованной продукции, работ, услуг.

Преобразовывая исходную формулу, исходя из того, что ДПД= МР+РОТ+АО+ПР+П, и ставка налога равна 13 %, получаем, что чистый доход от предпринимательской деятельности:

ДПДч= МР+РОТ+АО+ПР+0,87*П.

Полагая, что расходы на оплату труда и материальные расходы растут в течение отчетного периода одинаковыми темпами:

208

Кинф=(1+i)t,

где: i – темп прироста затрат из-за инфляции за месяц; t – число месяцев в производственном цикле.

Так как чистый приток денежных средств от реализации должен позволять, по крайней мере, оплачивать затраты на производство и реализацию в прежних масштабах (в случае простого воспроизводства), то ДПДч (1+i)t*(МР+РОТ). Отсюда:

П (1+i)t -1 *(МР+РОТ)-АО-ПР /0,87.

Окончательный вид ограничения для рентабельности продаж, рассчитываемой по затратам:

Р1/ 0,87*(1+i)t/(1+(АО+ПР)/(МР+РОТ)) -1 .

Для сохранения простого воспроизводства в условиях инфляции необходимо закладывать в продажные цены на продукцию (работы, услуги) уровень рентабельности, соответствующий полученному ограничению.

И.С. Коваленко,

студент 4 курса Северного международного университета (г. Магадан) научный руководитель Е.И. Болтенко, ст. преподаватель кафедры экономики и финансов

МИНЕРАЛЬНО-СЫРЬЕВОЙ КОМПЛЕКС И СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ ПРИ ПОЛЬЗОВАНИИ НЕДРАМИ

Тема моего доклада актуальна, так как золотодобывающая отрасль в структуре экономики Магаданской области занимает ведущее место. Ее удельный вес в общем объеме выпуска продукции составляет около 70 %. Добыча и производство драгметаллов являются определяющими при формировании бюджета территории, в обеспечении занятости населения и развитии социальных инфраструктур. Многие крупные предприятия комплекса являются градообразующими. Они не только обеспечивают занятость большинства населения, но и обеспечивают львиную долю поступлений в местные бюджеты. Перспективы дальнейшего наращивания добычи полезных ископаемых в Магаданской области во многом определяются состоянием ее минерально-сырьевой базы. Минерально-сырьевая база в комплексе с земельными, лесными, водными ресурсами, окружающей природной средой составляет природноресурсный потенциал территории, от качественного состояния и рационального использования которого зависят уровень жизни населения Магаданской области. Земля и другие природные ресурсы, к которым относятся недра и содержащиеся в них драгметаллы, определяют основу жизнедеятельности региона.

В современных условиях развитие и эффективное использование природносырьевой базы России становится главным фактором роста ее экономики. Поэтому платежи за пользование природными ресурсами в системе факторов реализации природно-ресурсной политики государства являются особо значимыми. Установление платежей за природные ресурсы преследует цели экономического регулирования природопользования, стимулирования рационального и комплексного использования различных видов природных ресурсов и охраны окружающей среды, формирования денежных средств для охраны и воспроизводства природных ресурсов в условиях рыночной экономики. Они призваны оказать позитивное влияние на повышение эффективности использования и охраны земель, лесов, водных объектов и недр, добычи и рационального использования минерально-сырьевых ресурсов и продуктов

209

переработки. Правовые и экономические основы, регламентирующие комплексное и рациональное использование и охрану недр, регулирование отношений природопользования государством, содержатся в Законе Российской Федерации «О недрах», принятом в 1992 г. (с изменениями и дополнениями). Один из методов этого регулирования – введение в бюджет платежей за пользование недрами. В настоящее время в России сложилась система платежей за природные ресурсы в бюджет, включающая в себя платежи в виде налога на добычу полезных ископаемых, водного налога, земельного налога, платежей за негативное воздействие на окружающую среду и платы за лесопользование (лесной доход). С января 2002 г. произошли значительные изменения в налоговом законодательстве, касающиеся недропользователей: был введен налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ) гл. 26 Налогового кодекса, который заменил платежи за пользование недрами при добыче полезных ископаемых и отчисления на воспроизводство минерально-сырьевой базы. На этом основании НДПИ можно назвать единым налогом на добычу полезных ископаемых.

Одним из важнейших компонентов успешного развития горнодобывающего сектора является налоговое регулирование эксплуатации минерально-сырьевого комплекса.

Все предложения, касающиеся совершенствования налогообложения при добыче полезных ископаемых, касаются в основном двух направлений:

–во-первых, дифференциация налогообложения при добыче полезных ископаемых с учетом оценки различных геолого-экономических условий того или иного месторождения (то есть установление более явно выраженного рентного подхода

кналогообложению природопользования);

–во-вторых, изменение как размера некоторых налоговых ставок по отдельным видам полезных ископаемых, так и самих принципов их установления.

Дифференциация ставок НДПИ является наиболее сложным процессом, поскольку предполагает изучение специфики всех без исключения месторождений полезных ископаемых и оценку величины оптимального коэффициента дифференциации для группы месторождений или уникальных месторождений в пределах всей территории Российской Федерации. Необходимо совершенствование государственного администрирования и мониторинга в сфере налогообложения добычи полезных ископаемых, а именно: в части обеспечения действительного контроля за полнотой учета полезных ископаемых при переходе их из государственной собственности в частную, посредством изъятия из недр. Также необходимо обоснование налогового стимулирования (регулирования) воспроизводства минерально-сырьевой базы и внедрения технологий, обеспечивающих наиболее полное изъятие из минерального сырья не только основного, но и попутных компонентов. Эта задача может быть решена посредством освобождения от налогообложения (либо понижения налогового оклада) при осуществлении добычи полезных ископаемых на начальном этапе разработки месторождений.

Ю.О. Берлизова,

студентка 4 курса Северного международного университета (г. Магадан) научный руководитель Е.И. Болтенко, ст. преподаватель кафедры экономики и финансов

ОСОБЕННОСТИ СОСТАВА ЗАТРАТ ЗОЛОТОДОБЫВАЮЩЕЙ ОТРАСЛИ

Магаданская область традиционно удерживает статус «валютного цеха страны». Попрежнему в области добывается наибольшее количество золота в России, а в настоящее

210

время и в ближайшей перспективе – продолжение эксплуатации уникальных серебряных и освоение новых золотосеребряных месторождений.

В настоящее время горнодобывающая промышленность является основным донором при формировании областного бюджета. Поступления от предприятий отрасли в прошлом году составили почти три четверти от доходной части бюджета (без учета трансфертов). Важным показателем, характеризующим работу предприятий золотодобывающей отрасли, является себестоимость продукции. От ее уровня зависят финансовые результаты деятельности, темпы расширенного воспроизводства, финансовое состояние золотодобывающих предприятий.

Производственной процесс предназначен для добычи золота, серебра и других полезных ископаемых, в целях формирования золотовалютного фонда страны. В этом процессе потребляются основные производственные фонды (обогатительные фабрики, тяжелая землеройная техника, установки для промывки золотоносных песков и т.д.), оборотные средства, природные ресурсы, труд работников, занятых в производственном процессе. Все затраты материальных и трудовых ресурсов образуют издержки производства. Совокупные затраты предприятий, связанные с добычей полезных ископаемых, в денежном выражении называются себестоимостью продукции.

Величина себестоимости – один из важнейших показателей производственнохозяйственной деятельности и эффективности работы золотодобывающих предприятий

– определяет, во что обходится им добыча и реализация драгметаллов. Исчисление этого показателя необходимо для оценки выполнения плана по данному показателю и его динамики; выявления резервов снижения себестоимости продукции; расчета экономической эффективности внедрения новой техники, технологии, организационнотехнических мероприятий. Чем ниже себестоимость (при прочих равных показателях), тем эффективнее производство. Снижение себестоимости золотодобычи позволяет предприятию уверенно чувствовать себя на конкурентном рынке, так как цена реализации золота – фиксированная (цены формируются по фиксингу Лондонской валютной биржи). Управление себестоимостью продукции золотодобывающих предприятий – планомерный процесс формирования затрат на производство драгметаллов. Основные задачи бухгалтерского учета затрат на производство в золотодобывающей отрасли – учет фактических затрат на производство продукции и контроль за использованием сырья, материальных, трудовых и других ресурсов.

Одно из основных условий получения достоверной информации о себестоимости драгметаллов – четкое определение состава производственных затрат. В себестоимость драгметаллов включаются:

1.Затраты, непосредственно связанные с добычей и реализацией драгметаллов: материальные затраты; расходы на оплату труда работников;

суммы начисленной амортизации; прочие расходы.

2.Расходы на содержание, эксплуатацию, техобслуживание и ремонт основных средств.

3.Затраты, связанные с освоением природных ресурсов:

затраты на геологическое изучение недр; проведение работ подготовительного характера; разведка месторождений;

затраты на проведение природоохранных мероприятий.

В золотодобывающей отрасли наибольший объём в структуре себестоимости драгметаллов составляют материальные затраты, на основную долю которых приходится стоимость запасных частей, израсходованных на ремонт тяжелой

211

землеройной техники и стоимость топлива, использованного на вскрышных работах и на промывке золотоносных песков. Второе место по величине элементов в структуре затрат распределяется между расходами по оплате труда и налоговыми платежами. Это обусловлено тем, что уровень заработной платы работников, занятых в золотодобывающей отрасли, является одним из самых высоких на территории Магаданской области. Значительную часть в налоговых платежах занимают ресурсные платежи. Их рост произошел не только из-за изменения налогового законодательства на добычу полезных ископаемых, но и из-за роста ставок по другим ресурсным платежам.

Практическая значимость исследования данного вопроса заключается в том, что рассмотрев состав себестоимости золотодобычи, можно найти пути её снижения, так как получение наибольшего эффекта с наименьшими затратами, экономия трудовых, материальных и финансовых ресурсов зависят от того, как решают золотодобывающие предприятия вопросы снижения себестоимости драгметаллов.

М.В. Халимонова,

студентка 5 курса (гр. БУ-51) Института технологии и бизнеса (г. Находка)

научный руководитель С.Н. Князева, доцент кафедры бухгалтерского учета

ПРОБЛЕМЫ РАЗВИТИЯ БУХГАЛТЕРСКОЙ И АУДИТОРСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Прошедший год оказался богатым на события для российского бухгалтерского и аудиторского сообщества. Продолжает реализовываться Концепция развития бухгалтерского учета на среднесрочную перспективу. Государственной думой одобрены в первом чтении поправки к Закону «Об аудиторской деятельности». Продолжается работа над проектом Закона «О консолидированной финансовой отчетности». Начата работа над проектом новой редакции Закона «О бухгалтерском учете». Новации, заложенные в эти законы, призваны создать новые условия для бухгалтерской и аудиторской деятельности.

Особое значение Министерство финансов РФ придает реализации положений Концепции развития бухгалтерского учета на среднесрочную перспективу, которая была одобрена летом 2004 года. Ее значение в том, что она четко определяет, какую систему бухгалтерского учета мы собираемся построить в России.

Вцентре внимания переход на международные стандарты финансовой отчетности.

Всвязи с этим возникают некоторые серьезные проблемы:

1)отсутствие официального статуса бухгалтерской отчетности, составляемой по МСФО, а также необходимой инфраструктуры применения МСФО;

2)формальный подход регулирующих органов и хозяйствующих субъектов ко многим категориям, принципам и требованиям бухгалтерского учета и отчетности, отвечающим условиям рыночной экономики;

3)неоправданно высокие затраты хозяйствующих субъектов на подготовку консолидированной финансовой отчетности по МСФО путем трансформации бухгалтерской отчетности, подготовленной по российским правилам;

4)значительное административное бремя хозяйствующих субъектов по представлению избыточной отчетности органам государственной власти, а также излишних затратах из-за необходимости параллельно с бухгалтерским учетом вести налоговый учет;

213

подтверждающей конечный «продукт» – бухгалтерскую отчетность. Необходимо зафиксировать исключительное право хозяйствующего субъекта – определять способы ведения бухгалтерского учета, самостоятельно строить учетный процесс.

Активная дискуссия ведется также в отношении бухгалтерской отчетности. Существуют два пути изложения норм по данному вопросу. Можно пойти по пути, который использован в действующем Законе «О бухгалтерском учете»: подробно отразить в Законе вопросы, связанные с составлением, представлением, утверждением

ипубликацией бухгалтерской отчетности. Альтернативный подход предполагает, что закон устанавливает лишь общие требования к бухгалтерской отчетности. Положения, связанные с представлением и публикацией отчетности, устанавливаются другими законодательными актами. Помимо этого закон должен решать вопросы, связанные с бухгалтерской отчетностью при реорганизации и ликвидации организаций. По ним существует пробел в бухгалтерском законодательстве.

Вторая группа норм новой редакции закона «О бухгалтерском учете» связана с регулированием бухгалтерского учета. Закон должен формулировать принципы регулирования бухгалтерского учета и, исходя из них, устанавливать саму процедуру регулирования. С активизацией использования МСФО в России тесно связаны шаги, предпринимаемые по развитию аудиторской профессии. Цель проводимой работы – повышение качества аудиторских услуг и общественного доверия к аудиторской профессии. На это нацелены, прежде всего, поправки к Закону «Об аудиторской деятельности». Они предусматривают комплекс мер, направленных на повышение качества аудита и общественного доверия к аудиторской профессии. Прежде всего, речь идет об укреплении аудиторской профессии, развитии ее саморегулирования и повышении профессионального мастерства аудиторов.

Входе обсуждения основ функционирования аудиторского рынка в нашей стране на первый план выходит проблема взаимоотношений аудитора и аудируемого лица. Имеются в виду такие вопросы, как обеспечение независимости аудитора; целесообразность найма двух аудиторов публичными компаниями; возможность оказания аудиторской организацией услуг по проведению аудита и налоговому консультированию; возможность проведения аудиторской организацией аудита отчетности компании и оказание ей же бухгалтерских услуг; необходимость ведения ограничений на долю вознаграждения аудитора, получаемого от одного клиента; необходимость раскрытия сумм гонораров, выплачиваемых аудитору.

Развитие саморегулирования профессии в настоящее время активно обсуждается прежде всего в аудиторском сообществе. Однако в не меньшей степени этот вопрос затрагивает и бухгалтерское сообщество. Ставится вопрос об усилении и укреплении саморегулируемых профессиональных организаций, прежде всего, о расширении сферы их деятельности. В настоящее время большинство существующих бухгалтерских

иаудиторских объединений занимаются исключительно узкими цеховыми вопросами. Но главными в деятельности такого рода организаций должны быть вопросы, которые волнуют деловое сообщество и общество в целом: состояние корпоративного управления, налогообложения, переход на МСФО, реформа бухгалтерского учета.

Не меньшее значение для успешного развития профессии имеет установление общественного надзора за аудиторской деятельностью. Поправки, внесенные в закон «Об аудиторской деятельности» предусматривают создание специального органа, который бы осуществлял надзор за развитием аудиторской деятельностью. Для этого предусмотрено создание совета по аудиторской деятельности, большинство членов которого должны составлять не представители профессии, а представители пользователей отчетности и потребителей аудиторских услуг. Описанные меры по

214

совершенствованию законодательства создают основу для дальнейшего поступательного развития бухгалтерской и аудиторской деятельности в РФ.

С.К. Шестера,

студентка 4 курса (гр. 341) Дальневосточного государственного университета путей сообщения (г. Хабаровск)

научный руководитель И.В. Блажко, доцент кафедры бухгалтерского учета и аудита

ОСОБЕННОСТИ УЧЕТА ЗАТРАТ НА ПРЕДПРИЯТИИ РЕЧНОГО ТРАНСПОРТА

Речной транспорт на Дальнем Востоке представлен ОАО «Амурское пароходство», в состав которого входят пять торговых портов, три промышленных предприятия, одно торговое предприятие и три филиала. Сложная организационная структура, территориальная разобщенность а также специфика деятельности существенно влияют на ведение бухгалтерского учета, а в большей степени на бухгалтерский учет затрат на производство. На предприятии для учета затрат на производство используются следующие счета:

–20 «Основное производство»;

–23 «Вспомогательные производства»;

–29 «Обслуживающие производства и хозяйства».

Основными признаками группировки затрат для целей бухгалтерского и налогового учета, согласно учетной политике предприятия, являются:

–что и в каком количестве израсходовано на производство (принцип группировки затрат по экономическим элементам);

–ради получения какого вида дохода произведены затраты (принцип группировки по статьям калькуляции).

Это и определяет сложную систему субсчетов на счетах учета затрат, целью которой является точное соотнесение затрат с местами их возникновения, не теряя при этом информации об их экономическом содержании.

На счете 20 учитываются прямые затраты, непосредственно связанные с объектом калькуляции, на этом счете формируется полная производственная себестоимость. На предприятии применяется комбинированный способ калькулирования себестоимости, включающий в себя как способ прямого суммирования затрат, так и способ их пропорционального распределения.

Система субсчетов счета 20 позволяет обеспечить раздельный учет расходов по следующим признакам:

–видам флота;

–затратам на производство продукции, выполнение работ и оказание услуг за границей;

–затратам на производство продукции, выполнение работ и оказание услуг внутри страны;

–затратам, связанным с капитальными вложениями;

–затратам, связанным с финансовыми вложениями;

–по видам деятельности: основная, посредническая (шипчандлерская, агентирование), доходы в виде дивидендов и пр.

Субсчета первого порядка входят в систему синтетического учета (они открываются по видам флота или другим местам возникновения затрат), аналитический учет представлен субсчетами второго и третьего порядков. Причем субсчета второго

215

порядка для субсчетов, характеризующих виды флота, – это пятизначные коды теплоходов, для остальных объектов учета используется единый субсчет второго порядка – 1. Субсчета третьего порядка ведутся по видам статей затрат.

Особенностью бухгалтерского учета на предприятии является отсутствие счетов 25 «Общепроизводственные расходы» и 26 «Общехозяйственные расходы». Вместо них используются субсчета к счету 20 (управление пароходства, речной вокзал и др.). Такая система учета общепроизводственных и общехозяйственных расходов позволяет предприятию разделить данные затраты по местам их возникновения и не требует дальнейшего их перераспределения на счетах.

Расходы на топливо учитывает топливный отдел и передает их уже в виде готовых ведомостей в бухгалтерию по компьютерной сети, где происходит автоматическое копирование проводок. На предприятии отсутствует незавершенное производство.

Затраты по заграничным перевозкам учитываются также в службе внешнеэкономических связей, которая передает в бухгалтерию своды дисбургентских и инвалютных расходов для сравнения с данными бухгалтерии.

Все затраты, собранные на счете 20, группируются в карточки объектов затрат в разрезе статей затрат или корреспондирующих счетов, которые ведутся по каждому теплоходу. Такие карточки могут составляться как по всему флоту, так и отдельно по загранфлоту, пригородному флоту, по саморемонту судов. Ежемесячно затраты, собранные на счете 20, списываются на себестоимость продукции.

На собирательно-накопительном счете 23 учитываются затраты по отстою флота, принадлежность которых к конкретному теплоходу определить невозможно. Учет ведется по субсчетам первого порядка:

291 – Отстой флота ХОТОФ (Хабаровского отдела технического обслуживания флота); 292 – Отстой флота МОТОФ (Малышевского отдела технического обслуживания флота). Затраты, учитываемые на счете 23 (кроме расходов на заработную плату экипажам

судов и отчислений на эту сумму, которые на уровне субсчетов второго порядка учитываются по пятизначным кодам теплоходов, стоящих в отстое), имеют общий характер для всех судов, находящихся в отстое (например, расходы на содержание, освещение и охрану акватории), и учитываются по статье «Прочие отстоя», согласно единой классификации. Прочие затраты, являясь накладными, подлежат распределению на счета учета прямых затрат пропорционально фонду оплаты труда судов, находящихся в отстое. Для такого распределения отделом труда и заработной платы составляется и передается в бухгалтерию таблица «Данные для распределения расходов по отстою флота ОАО «Амурское пароходство» за период», согласно которой прочие расходы распределяются по следующей формуле:

= [(заработная плата определенного теплохода) / (общая сумма заработной платы всех судов, находившихся в отстое)] х (общая сумма прочих расходов).

Ежемесячно затраты, собранные на счете 23, списываются на счет 20 на расходы теплоходов, находившихся в отстое за этот месяц, в размерах, определенных в бухгалтерской справке. На собирательно-накопительном счете 29 учитываются расходы по объектам, не относящимся к основной деятельности. Субсчета первого порядка характеризуют объекты учета, затраты по которым отражаются на данном счете. Они ежемесячно списываются на счет 20.63 «Управление пароходства» или 91.2 «Прочие расходы». Завершает бухгалтерский учет затрат на производство на предприятии речного транспорта отраслевая форма Б-3 «Отчет о доходах и себестоимости работ в основной деятельности речного транспорта», которая входит в состав ежеквартального и годового отчета.

Форма Б-3 состоит из четырех разделов: 1 – Доходы по видам работ и услуг;

216

2 – Эксплуатационные затраты и их распределение;

3 – Затраты основной деятельности по элементам;

4 – Финансовые результаты основной деятельности.

Раздел 2 содержит группировку затрат по видам и статьям а также по видам флота и производств. Причем сначала приводятся и суммируются все прямые расходы, затем распределяются накладные расходы.

Учет эксплуатационных расходов в основной деятельности речного транспорта осуществляется по следующим местам возникновения затрат: транспортные суда; вспомогательные суда (на перевозках); пассажирские вокзалы, дебаркадеры; пассажирские вокзалы, дебаркадеры; погрузочные работы (включая добычу и производство НСМ); вспомогательные производства; управление и обслуживание производства.

Прямые затраты по каждому из объектов учитываются в составе следующих статей: затраты на оплату труда, в том числе рацион бесплатного питания; отчисления на социальные нужды; топливо и энергия; материалы; амортизация основных фондов; затраты на ремонт; аренда судов и механизмов; платежи за комплексное и хозяйственное обслуживание судов и услуги сторонних предприятий; прочие расходы.

Затраты на содержание флота планируются и учитываются по следующим группам судов: пассажирские и грузо-пассажирские; самоходные грузовые сухогрузные; самоходные грузовые наливные; буксирные; несамоходные сухогрузные; несамоходные наливные; вспомогательные (рейдовые, технические и обслуживающие).

Для формирования формы Б-3 используются субсчета первого и третьего порядков к счету 20 «Основное производство». При этом затраты по транспортным судам (они формируются на счетах 20.10, 20.20, 20.30, 20.40, 20.50, 20.60) являются прямыми и относятся на себестоимость без дополнительных преобразований.

Затраты по управлению и обслуживанию производства связаны с деятельностью предприятия в целом и в дальнейшем при калькуляции себестоимости отдельных видов продукции, работ и услуг распределяются пропорционально прямым расходам каждого вида транспортных судов. В разделе 3 формы Б-3 производится группировка эксплуатационных расходов основной деятельности в соответствии с их экономическим содержанием по следующим элементам: материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизация основных фондов, прочие затраты. Для заполнения данного раздела используются значения сумм по строкам раздела 2. К форме Б-3 собирается книга расшифровок, состоящая из ведомостей аналитического учета по затратам, по статьям затрат и видам флота, оборотных ведомостей по счетам синтетического учета, расшифровок прочих затрат к счетам 23, 29 и форме Б-3, расшифровок затрат по заграничным перевозкам.

При составлении формы Б-3 накладные расходы распределяются на транспортные суда на основе инструкций.

Таким образом, бухгалтерский учет затрат в ОАО «Амурское пароходство» рационален и хорошо продуман, поскольку предоставляет сведения не только для заполнения бухгалтерских регистров, но и для выполнения анализа. Бухгалтерский учет затрат на речном транспорте характеризуется большим объемом учетной информации, которую необходимо правильно сгруппировать, не упустив при этом сведений о месте происхождения затрат и об их экономической сущности.

Применение отраслевой формы Б-3 позволяет оценить деятельность предприятия с учетом отраслевой специфики, поскольку с помощью общепринятых форм отчетности не возможно проследить результаты деятельности по видам флота, увидеть процесс распределения накладных расходов.

217

С.А. Шатрова,

студентка 4 курса (гр. БУ-03) Находкинского филиала Владивостокского государственного университета экономики и сервиса (г. Находка)

научный руководитель В.И Шитова, доцент кафедры бухгалтерского учета

ВЕДЕНИЕ УЧЕТА ОПЕРАЦИЙ, СВЯЗАННЫХ С ДОГОВОРОМ ПРОСТОГО ТОВАРИЩЕСТВА

Рассмотрение вопросов по учету операций связанных с деятельностью по договору простого товарищества является актуальным в силу правовой сложности и неизученности данного вопроса с точки зрения налогообложения, поэтому целью данной работы послужило рассмотрение отдельных аспектов учета и налогообложения данного вида деятельности. Данный вид деятельности в современных условиях для предпринимателей является довольно выгодным.

Преимущество данного вида деятельности заключается в том, что при недостаточности средств для осуществления какого-либо вида деятельности организация может путем объединения вкладов с другими субъектами хозяйствования получить достаточную величину средств без заимствования.

Кроме того, деятельность в рамках договора простого товарищества позволяет его участникам (товарищам) избежать дополнительных процедур и расходов, связанных с регистрацией юридического лица, предусмотренных Гражданским кодексом РФ.

Вклады товарищей в общее дело могут быть выражены в деньгах или каком-то имуществе, профессиональных и иных навыках, умениях, а также в деловой репутации и деловых связях, то есть вклады в общее дело могут не поддаваться денежной оценке. Они рассматриваются и учитываются у них как финансовые вложения. В отличие от финансовых вложений в ценные бумаги, представляющих собой инвестиции в деятельность других организаций, вклады по договору простого товарищества по своей сути являются инвестициями в собственную деятельность в части своего вклада.

С 1 января 2004 г. бухгалтерский учет по договору простого товарищества ведется в соответствии с положением по бухгалтерскому учету «Информация об участии в совместной деятельности» ПБУ 20/03. На основании данного ПБУ при организации бухгалтерского учета товарищ, ведущий общие дела в соответствии с договором простого товарищества, обеспечивает обособленный учет операций (на отдельном балансе) по совместно осуществляемой деятельности и операций, связанных с выполнением своей обычной деятельности. Показатели отдельного баланса в бухгалтерский баланс товарища, ведущего общие дела, не включаются. Отражение хозяйственных операций по договору о совместной деятельности, включая учет расходов и доходов, а также расчет и учет финансовых результатов по отдельному балансу осуществляются в общеустановленном порядке. По окончании отчетного периода полученный финансовый результат – нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) распределяется между участниками договора о совместной деятельности в порядке, установленном договором.

При учете операций по данному договору возникает ряд проблем.

1. Прежде всего, неясно, кто должен платить НДС с операций по совместной деятельности, – каждый участник товарищества или только участник, ведущий общие дела товарищества.

При реализации товаров, работ и услуг в рамках совместной деятельности возникает объект обложения НДС. Получаемая выручка находится в общей долевой собственности всех товарищей, соответственно каждому товарищу принадлежит

218

определенная доля этой выручки. Поэтому платить НДС должен каждый товарищ с причитающейся ему доли выручки. Он обязан включить ее в свою налоговую базу и отразить в налоговой декларации.

Затраты товарищей и вычеты «входного» НДС по этим расходам также должны признаваться общими и распределяться на каждого товарища в соответствии с его долей. Это следует из того, что «входной» НДС был фактически оплачен за счет каждого участника совместной деятельности и является общей собственностью всех товарищей. Затраты товарищества отражаются в отдельном балансе простого товарищества.

Что же касается счетов-фактур, необходимо уточнять, на кого из участников они будут выписаны. В договоре просто следует отразить порядок хранения и выдачи счетов-фактур товарищам в случае необходимости, например на время налоговой проверки. Причем выдаваться могут как оригиналы счетов-фактур, так и копии, заверенные участником, осуществляющим их хранение. В случае если товарищ не является плательщиком НДС (например, если он перешел на упрощенную систему налогообложения), то у него не возникает обязанности платить НДС с операций по совместной деятельности. Соответствующие суммы «входного» НДС данное предприятие включает у себя в расходы.

2.Вторая проблема состоит в определении дохода товарищей от участия в простом товариществе для целей налогообложения: выручка от совместной деятельности, приходящаяся на их долю или прибыль? В п. 9 ст. 250 НК РФ указано, что доходами, получаемыми участниками простого товарищества, являются доходы, распределяемые

вих пользу. Поскольку в Налоговом кодексе не содержится определения распределяемых доходов, очевидно, следует руководствоваться ст. 1048 Гражданского кодекса, согласно которой между товарищами распределяется полученная ими прибыль. Поэтому, несмотря на нестыковки в формулировках, содержащиеся в ст. 278 НК РФ, и учитывая, что доходы от совместной деятельности относятся к внереализационным, а также, что фирмы на упрощенной системе налогообложения применяют кассовый метод признания доходов и расходов, можно сделать вывод, что этими доходами является прибыль от совместной деятельности.

3.Следующий вопрос, требующий ясности, это порядок признания прибыли, полученной от деятельности по договору простого товарищества как объекта налогообложения каждым из товарищей, если одни участники товарищества ведут учет доходов и расходов для целей налогообложения методом начисления, а другие – кассовым методом. Каждый участник товарищества признает прибыль от совместной деятельности в соответствии с применяемым им методом признания доходов и расходов для целей налогообложения. Это означает следующее. Участник, ведущий учет доходов и расходов товарищества, должен определить долю прибыли, причитающуюся каждому товарищу. Если товарищ использует кассовый метод, то он признает у себя эту прибыль только в том периоде, когда на его счет поступят деньги: датой получения дохода признается день поступления средств на счета в банках или в кассу.

На многие вопросы нельзя ответить однозначно. До тех пор пока не будут внесены все необходимые поправки в НК, проясняющие порядок уплаты налогов товарищами, предприятия могут придерживаться наиболее выгодной для них позиции, поскольку все сомнения и неясности в налоговом законодательстве должны разрешаться в пользу налогоплательщиков.

219

М.Е. Тен,

студентка 4 курса (гр. БУ-03) Находкинского филиала Владивостокского государственного университета экономики и сервиса (г. Находка)

научный руководитель В.И Шитова, доцент кафедры бухгалтерского учета

ОСОБЕННОСТИ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА В ПРОЦЕДУРАХ БАНКРОТСТВА

Неплатежеспособность одного хозяйствующего субъекта может вызвать лавинообразный процесс несостоятельности его коммерческих партнеров и привести к ухудшению макроэкономической ситуации в целом. Для регулирования правоотношений между неплатежеспособным должником, его учредителями и кредиторами государство ввело институт банкротства – систему правовых норм, направленных на финансовое оздоровление хозяйственной деятельности должника и на защиту требований ее кредиторов. Основу российского института банкротства составляет Федеральный закон от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». Однако в настоящее время не существует нормативных актов, регламентирующих бухгалтерский учет операций, проводимых организациейдолжником в процедурах банкротства, таким образом, конкретная методология учета в процедурах банкротства отсутствует, что и обусловливает актуальность рассмотрения данной темы.

Институт банкротства не направлен на ликвидацию должника – это является крайней мерой. В целях предупреждения банкротства организации до возбуждения судебного производства по делу о банкротстве должны быть приняты меры, направленные на восстановление платежеспособности должника.

К числу таких мер относится досудебная санация, которая состоит в оказании должнику финансовой помощи с целью восстановления его платежеспособности и погашения его денежных обязательств и обязательных платежей. С точки зрения бухгалтерского учета финансовая помощь может предоставляться безвозвратно (как безвозмездная передача средств) либо возвратно (в виде займа). При этом делаются следующие записи на счетах бухгалтерского учета:

–Дт 51 Кт 98 – предоставление финансовой помощи, оказываемой безвозмездно и осуществлением путем перечисления денежных средств на расчетный счет должника;

–Дт 98 Кт 91 – по мере расходования средств на погашение денежных обязательств;

–Дт 51 Кт 66, 67 – на сумму финансовой помощи в зависимости от срока займа;

–Дт 91 Кт 66, 67 – на сумму причитающихся заимодавцу %% по договору займа. Закон определяет следующие процедуры банкротства: наблюдение; финансовое

оздоровление; внешнее управление; конкурсное производство; мировое соглашение. Хозяйственная деятельность должника в процедурах банкротства продолжается, однако имеет ряд особенностей, запретов, определяемых нормами закона.

Особенности бухгалтерского учета в процедуре наблюдения

При данной процедуре органы управления должника не отстраняются от его управления и существуют лишь некоторые запреты и ограничения в осуществлении ряда сделок, следовательно, бухгалтерский учет ведется в общеустановленном порядке. Как особенность бухгалтерского учета должника при наблюдении можно выделить появление расходов на судебные издержки, на опубликование сообщений в печати о введении наблюдения и оплату вознаграждения управляющему и т.п. При этом делаются следующие записи:

– Дт 26, 44 Кт 60,76.5 – на сумму расходов по публикации сообщения;

220

–Дт 91.2 Кт 76.5 – на сумму судебных издержек;

–Дт 26, 44 Кт 76.5 – начислено вознаграждение временному управляющему;

–Дт 76.5, 60 Кт 50, 51 – погашение ранее начисленной задолженности.

Поскольку временные управляющие являются индивидуальными предпринимателями, то никаких начислений или удержаний по вознаграждению не производится.

На данном этапе проводится финансовый анализ состояния должника, составление реестра требований кредиторов и проведение первого собрания кредиторов.

По окончании наблюдения на основании решения первого собрания кредиторов и отчета временного управляющего арбитражный суд либо вводит финансовое оздоровление или внешнего управления, либо признает должника банкротом, открывает конкурсное производство, либо утверждает мировое соглашение и прекращает производство по делу о банкротстве.

Особенности бухгалтерского учета в процедуре финансового оздоровления

Бухгалтерский учет и отчетность в процедуре финансового оздоровления ведутся в общеустановленном порядке. Однако может существенно усложниться аналитический и оперативный учет, поскольку в соответствии с графиком погашения задолженностей необходимо распределить все требования к должнику по очередности и срокам их погашения, начислять проценты на еще не исполненные обязательства, а также отслеживать график погашения задолженностей.

Особенности бухгалтерского учета в процедуре внешнего управления

Наряду с обычной деятельностью должника осуществляются и специфические операции по восстановлению его платежеспособности. В рамках указанной процедуры возможны различные судебные процессы, связанные с признанием недействительности сделок, отказом от исполнения ряда сделок, истребованием дебиторской задолженности, организация аукционов по продаже имущества должника и т.п. В связи с этим появляются дополнительные расходы, не связанные с обычной деятельностью, но покрываемые за счет его имущества. Примерами отражения в учете операций, связанных с судопроизводством, могут быть следующие записи:

–Дт 91.2 Кт 76.5 – на сумму возмещения истцу по решению суда, на сумму вознаграждения адвокатам;

–Дт 91.2 Кт 68 – на сумму государственной пошлины по судебным издержкам;

–Дт 76.5, 68 Кт 51, 50 – погашение ранее начисленной задолженности. Бухгалтерский учет в процедуре внешнего управления ведется в

общеустановленном порядке, но уже не органами управления должника, а внешними управляющими или лицами, привлекаемыми внешними управляющим.

Особенности бухгалтерского учета в процедуре конкурсного производства

В соответствии с ГК РФ после окончания срока для предоставления требований кредиторов ликвидационная комиссия составляет промежуточный ликвидационный баланс. После завершения расчетов с кредиторами ликвидационная комиссия составляет ликвидационный баланс. Анализ нормативных и методологических документов по этому вопросу показывает, что регламентированы лишь отдельные общие положения по составлению таких видов балансов. Основная цель составления промежуточного ликвидационного баланса заключается в отражении реальной стоимости имущества должника, составляющего конкурсную массу. Поэтому, кроме инвентаризации и независимой оценки имущества, проводится корректировка данных актива и пассива последнего баланса, с целью приведения стоимости имущества и обязательств к их реальной рыночной стоимости. Кроме того, списываются активы, которые невозможно реализовать с целью получения денежных средств для расчетов с кредиторами (ряд НМА, лицензии на осуществление отдельных видов деятельности,

221

неликвидные ТМЦ и т.п.) записью: Дт 91.2 Кт 04, 10, 41 и т.д. Удовлетворение требований кредиторов производится в очередности, определяемой законом:

вне очереди погашаются судебные расходы;

в первую очередь производятся расчеты по требованиям граждан за причинение вреда жизни и здоровью;

во вторую очередь выплаты выходных пособий и оплата труда;

в третью очередь расчеты с другими кредиторами. При этом производится запись: Дт 76.5, 70, 60 Кт 50, 51.

При ликвидации организации ликвидационный баланс закрывается следующими записями:

–Дт 99 Кт 90, 91 – на суммы убытков, (Дт 90,91 Кт99 — на сумму прибыли);

–Дт 80 Кт 99 – на сумму покрытия убытков за счет УК (если прибыль, то обратная проводка).

Если после всех расчетов у организации еще остается какое-либо имущество, то оно распределяется между учредителями, что отражается следующими записями:

–Дт 80 Кт 75 – на сумму распределения капитала;

–Дт 75 Кт 50, 51, 01, 10 и др. – на сумму распределенного между учредителями имущества или денежных средств.

Ликвидационный баланс содержит информацию об итогах конкурсного производства, в том числе о неудовлетворенных требованиях кредиторов. Входящими остатками актива и пассива являются остатки промежуточного ликвидационного баланса. Актив и пассив ликвидационного баланса на конец периода должен быть равен нулю.

Особенности бухгалтерского учета при заключении мирового соглашения

Данная процедура может применяться на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве в целях прекращения судебного производства, путем достижения соглашения между кредитором и должником. При мировом соглашении прекращение обязательств должника может осуществляться путем прощения долга, обмена требований на доли в УК, акции, иные ценные бумаги, новацией обязательства, иными способами в соответствии с Законом о банкротстве. Соглашение оформляется протоколом, где должно быть представлено согласие 2/3 всех кредиторов.

В бухгалтерском учете организации-должника отсрочка или рассрочка исполнения обязательств отражается только в аналитическом учете. Прощение долга или предоставление отступного (скидки с долга) в бухгалтерском учете отражается как безвозмездные поступления: Дт 60, 66 Кт 91 – на сумму долга или скидки с долга.

Обмен требований на вновь выпущенные акции при увеличении УК должника в учете отражаются следующими записями:

–Дт 75 Кт 80 – на сумму увеличения УК;

–Дт 60 Кт 75 – на сумму обмена требований на акции.

Обмен требований на акции, выкупленные у акционеров, отражается следующими записями: Дт 60, 66 Кт 81 – на сумму обмена требований на акции в УК должника.

На практике порядок бухгалтерского учета операций в процедурах банкротства определяется исходя из субъективного взгляда специалистов. Следовательно, для правильности бухгалтерского учета необходимо знать документальное оформление и правовую основу каждой из процедур банкротства.

222

Н.Л. Штых,

студентка 4 курса (гр. 241) Владивостокского филиала Российской таможенной академии (г. Владивосток)

научный руководитель Г.Б. Резников, доцент кафедры экономики таможенного дела

НЕКОТОРЫЕ ВОПРОСЫ КОНТРОЛЯ ТАМОЖЕННОЙ СТОИМОСТИ МЕТОДАМИ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА

При проведении последних занятий со слушателями факультета повышения квалификации Владивостокского филиала Российской таможенной академии инспекторами таможен Дальневосточного регионального управления отделов таможенной стоимости настоятельно выявилась потребность разработать и дать практические рекомендации при проведении контроля таможенной стоимости участников внешнеэкономической деятельности методами бухгалтерского учета.

Внастоящее время при формировании бюджета Российской Федерации на 2007 г. запланированы поступления в федеральный бюджет практически в размере 7 трлн рублей. Основными источниками поступлений являются налоги в объеме 60 % и таможенные платежи в объеме 40 %, то есть более 3 трлн рублей. Естественно, это накладывает особые обязательства на таможенные органы в вопросах полноты сбора таможенных платежей. Мы знаем, что базовой основой начисления таможенных платежей является таможенная стоимость. Во всех инструктивных документах прописаны методы определения таможенной стоимости, но в то же время данный критерий является как бы острием, где сошлись многие интересы и противоречие, в том числе и внутри таможенных органов. Так, инструктивные документы требуют максимального увеличения таможенной стоимости, а участники ВЭД активно через арбитражные суды сопротивляются и ищут новые пути и методы ее занижения. Поэтому за то короткое время, отведенное для проведения правильности исчисления таможенной стоимости, таможенный инспектор физически не успевает произвести мероприятия по проверке доказательной базы. Согласно Таможенному кодексу РФ, если представленные декларантом документы и сведения не являются достаточными для принятия решения в отношении заявленной таможенной стоимости товаров, таможенный орган имеет право в письменной форме запрашивать у декларантов дополнительные документы. В то же время основными документами, подтверждающими таможенную стоимость при вывозе товаров, являются бухгалтерские документы, которые подтверждают формирование контракта и таможенной стоимости.

Вданном случае необходимо напомнить об основных методах и формах бухгалтерского учета, на основании которых таможенный инспектор может проверить правильность и полноту формирования стоимости контракта и соответственно таможенной стоимости. Бухгалтерский учет в России ведется по законодательной модели, в отличие от англо-американской рекомендательной модели. Таким образом, весь бухгалтерский учет жестко связан рамками законодательства, которое состоит из 4-х уровней (1 уровень – федеральные законы, кодексы; 2 уровень – ПБУ, 3 уровень – инструкции, 4 уровень – учетная политика организации). Поэтому каждое действие бухгалтера организации должно подчиняться статье Закона.

Основными методами бухгалтерского учета являются: оценка; метод двойной записи; калькуляция; документирование; инвентаризация; план-счетов; баланс и отчетность. Метод документирования четко прописывает основной закон бухгалтера: «Нет документа – нет записи в учетном регистре». Таким образом, каждая запись в

223

бухгалтерских регистрах должна подтверждаться документом, оформленным, согласно требованиям Закона со всеми реквизитами. В данном вопросе первичный бухгалтерский документ несет не только экономическую нагрузку, но и юридическую, так как является доказательным инструментом.

Вто же время имеются различные формы ведения бухгалтерского учета, которые самостоятельно выбираются в рамках закона бухгалтерами и прописываются в учетной политике организаций. Все вышеперечисленное указывает на большое разнообразие ведения бухгалтерского учета и сложность проведения контрольно-проверочных мероприятий в рамках формирования таможенной стоимости. Истинную картину можно установить только при проведении выездной таможенной или налоговой проверки предприятия. Несмотря на это, таможенные работники могут при проведении проверки формирования таможенной стоимости по экспортным товарам обратить внимание на некоторые вопросы, которые помогут им правильно оценить действия декларантов по формированию таможенной стоимости.

Перед тем как приступить к проверке формирования таможенной стоимости, необходимо потребовать предоставить приказ об учетной политике, проводимой на данном предприятии. В этом приказе должны быть указаны формы ведения бухгалтерского учета, счета, на которых ведется формирование себестоимости (затрат), методы признания дохода (метод начисления или кассовый метод), журналы регистрации хозяйственных операций и т.д.

Рассмотрим классический пример. Организация ведет бухгалтерский учет в журнально-ордерной форме с применением плана счетов для коммерческих организаций и предприятий. Все хозяйственные операции регистрируются на основании первичных документов в журнале хозяйственных операций. Основным начальным счетом контроля является счет 90 «Продажи». Реализация является стоимостью контракта и должна быть не меньше заявленной таможенной стоимости товара идущего на экспорт.

Таким образом, в дебете счета 90 «Продажи» формируется полная себестоимость всех затрат, связанных с изготовлением, приобретением товара.

Вкредите счета 90 «Продажи» формируется стоимость контракта, то есть реализация. Сальдо по кредиту данного счету покажет полученную прибыль, которая перейдет в кредит счета 99 «Прибыли/убытки». Таможенный инспектор, познакомившись с учетной политикой данного предприятия, может потребовать распечатку по счету 90 «Продажи» и по счету 62 «Расчеты с покупателями». Бухгалтер

вданном случае производит следующие проводки:

1.При передаче продукции покупателю методом начисления: Д62 – К 90.

2.Поступили средства от реализации: Д51 – К 62.

3.Списание себестоимости: Д90 – К45.

4.Начисление прибыли Д90 – К99.

К данным бухгалтерским записям бухгалтер обязан предоставить первичные документы, подтверждающие данные записи. В то же время, как указывалось выше, формы и методы бухгалтерского учета в разных организациях могут применятся самые различные в рамках закона.

Тема контроля таможенной стоимости методами бухгалтерского учета очень обширная и актуальная. Надеемся, что совместными усилиями практических работников, преподавателей и студентов мы сможем предложить конкретные способы контроля формирования таможенной стоимости методами бухгалтерского учета.

224

К.С. Чернова,

студентка 4 курса (гр. 3 БУ-1) Комсомольского-на-Амуре государственного технического университета научный руководитель Г.П. Парамонова, канд. экон. наук, доцент, завкафедрой бухгалтерского учета, анализа, аудита

О ПРОБЛЕМАХ В ПРОЕКТЕ НОВОЙ РЕДАКЦИИ ЗАКОНА «О БУХГАЛТЕРСКОМ УЧЕТЕ»

За годы, прошедшие со дня принятия Закона «О бухгалтерском учете» от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ, в России произошли существенные изменения, вызвавшие необходимость пересмотра или уточнения многих содержащихся в законе норм.

Проблема разработки новой редакции Закона является одной из первоочередных в системе реформирования системы бухгалтерского учета в России. Не случайно в плане мероприятий Министерства финансов Российской Федерации на 2004 – 2007 гг. по реализации Концепции развития бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации на среднесрочную перспективу первым пунктом предусмотрена подготовка новой редакции Федерального закона «О бухгалтерском учете».

Впроекте Закона «О бухгалтерском учете» заложены основная идея, цели и предмет правового регулирования законопроекта, определено место будущего закона в системе действующего законодательства, предусмотрена общая характеристика и оценка состояния правового регулирования общественных отношений в сфере официального бухгалтерского учета, приведены социально-экономические, политические, юридические и иные последствия реализации закона.

Вместе с тем анализ содержания проекта Закона свидетельствует о том, что в нем не

вполной мере решены проблемы, существующие в бухгалтерском учете. Проект Закона имеет множество резервов для улучшения его содержания. Прежде всего, новый Закон должен способствовать сближению российского учета с принципами, заложенными в Международных стандартах финансовой отчетности.

Впервой главе проекта Закона «Общие положения» приведены цели, сфера его действия, законодательство Российской Федерации о бухгалтерском учете. В основных понятиях, а в дальнейшем и в остальном тексте Закона нет ни одного упоминания о главных действующих лицах всей системы бухгалтерского учета: бухгалтере, главном бухгалтере, профессиональном бухгалтере. Однако формирование финансовой отчетности по МСФО практически невозможно без вынесения профессионального суждения бухгалтера, которому отводится очень важное место в системе западного учета. Поэтому целесообразно в ст. 3 «Основные понятия» проекта Закона ввести понятия: «бухгалтер», «профессиональный бухгалтер», а также такие понятия, как «бухгалтерский учет», «международный стандарт», «способ ведения бухгалтерского учета» нуждаются в уточнениях.

Вторая глава «Общие требования к бухгалтерскому учету» включает общие требования как к ведению учета, так и к отчетности (в Законе № 129-ФЗ этим вопросам посвящены две главы). По нашему мнению, исходя из роли и значения отчетности, этим вопросам необходимо отвести отдельную главу с более глубоким толкованием некоторых положений. Необходимо внести изменения в положения, посвященные финансовой отчетности. Прежде всего, привести в соответствие с МСФО сам перечень ее форм, который в проекте Закона оказался почему-то «укороченным». Следует указать организационные формы ведения бухгалтерского учета в хозяйствующих субъектах, которые присутствуют в действующем Законе «О бухгалтерском учете».

225

В проекте Закона отсутствуют статьи, закрепляющие правовую ответственность организаций и конкретных лиц перед пользователями финансовой отчетности за искажение содержащейся в ней информации. Сейчас происходят кардинальные изменения в технологии сбора и обработки учетной информации. Бумажные носители на различных участках все больше уступают место электронным. Поэтому в проект Закона необходимо включить отдельную главу, посвященную «электронной бухгалтерии». Нельзя признать положительным явлением и то, что в нашей стране нет единой организации по интерпретации национальных стандартов учета и финансовой отчетности. Не просматривается такая организация и в проекте Закона.

Также необходимо изменить отдельные нормы в проекте Закона, а именно:

а) заменить процедуру аккредитации (ст. 21.5) негосударственных органов регулирования бухгалтерского учета в уполномоченном федеральном органе на процедуру выбора таких организаций профессиональной общественностью;

б) пересмотреть принципы формирования Экспертного совета по стандартам бухгалтерского учета. Следует в проекте Закона установить количественный его состав и квоты представительства от государственных структур, бизнеса, науки, пользователей и составителей финансовой отчетности и других;

в) изменить перечень случаев, по которым национальный стандарт может быть отклонен, конкретизировать содержание отдельных из них;

г) в ст. 5.1 среди объектов бухгалтерского учета не указан капитал, отложенные налоговые активы. Фрагментарно изложена ст. 6 (например: «Каждый объект бухгалтерского учета подлежит своевременной регистрации в бухгалтерском учете» (ст. 6.3)). Неясно, почему из всех требований, предъявляемых к ведению учета, в проекте Закона указана лишь «своевременность»;

д) довольно спорным выглядит и утверждение, что учетная политика для экономических субъектов в бюджетной сфере формируется Министерством финансов Российской Федерации (ст. 7.3);

е) согласно проекту Закона, изменение учетной политики должно осуществляться, как правило, с начала отчетного года (ст. 7.5). Такой подход противоречит нормам, заложенным в МСФО, согласно которым организации имеют право менять свою учетную политику на любую дату. Отечественную практику в данном вопросе следует гармонизировать с требованиями МСФО;

ж) целесообразно уточнить содержание ст. 10 проекта Закона. В данной норме, с одной стороны, содержатся общеизвестные истины (например, «для целей бухгалтерского учета его объекты подлежат денежному измерению» (ст. 10.1)), а с другой – оказались обойденными весьма важные вопросы, прежде всего, связанные со способами оценки активов и обязательств (по справедливой стоимости, исторической стоимости и т. д.).

Целесообразно также дополнить проект Закона статьей, специально посвященной промежуточной бухгалтерской (финансовой) отчетности. Надо четко обозначить ее состав; периодичность представления для отдельных групп экономических субъектов; сроки и адреса представления. Желательно в проекте Закона дать определение понятия «публикация бухгалтерской (финансовой) отчетности», чтобы устранить часто встречающиеся на практике разночтения в его трактовке. В связи с этим, нужно включить статьи, касающиеся правовых аспектов публикации бухгалтерской (финансовой) отчетности в сети Интернет. Данный канал подачи информации о хозяйствующем субъекте становится все более востребованным со стороны бизнеса, поэтому необходимо нормативное регулирование. Реализация данных предложений, а также решение указанных выше проблем позволит существенно повысить качество

226

рассматриваемого проекта Закона, а значит, обеспечит успешность перехода России на МСФО.

Е.А.Сурикова,

студентка 4 курса (БУ-03) Находкинского филиала Владивостокского государственного университета экономики и сервиса (г. Находка)

научный руководитель В.И. Шитова, доцент кафедры бухгалтерского учета

ПРАКТИКА СОСТАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПО ЗАПАДНЫМ СТАНДАРТАМ

Интернационализация хозяйственной жизни, глобализация рынков капитала, развитие транснациональных корпораций обусловливают актуальность вопроса стандартизации бухгалтерского учета. Международной стандартизации способствовали объективные предпосылки, которые можно разделить на общемировые, характерные для всего мира в целом, и те, которые характерны для отдельных стран, ввиду национальных особенностей их финансово-хозяйственной деятельности.

В связи с этими причинами и условиями бухгалтерский учет как мощная информационная база, не может оставаться в рамках национальных принципов и правил. Требуется унификация и стандартизация учета на международном уровне.

Действующие международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) можно условно разделить на три части: концептуальные основы подготовки и представления финансовой отчетности; собственно стандарты; интерпретации стандартов.

Процесс разработки и внедрения международных стандартов включает множество этапов и аналитических стадий, в том числе изучение региональных и национальных бухгалтерских требований и практик.

Национальные российские стандарты не копируют международные, а имеют свои особенности, позволяющие сохранить исторически сложившуюся культуру бухгалтерского учета. Полная замена российских правил учета и отчетности на МСФО является тупиковым путем развития, поскольку в ее основе лежит игнорирование системы бухгалтерского учета и конкретной экономической ситуации, прикладного характера этой системы, богатейших учетных традиций.

Поэтому для России можно выбрать один из наиболее рациональных способов применения МСФО – их адаптацию. Она предполагает постепенное совершенствование российских правил учета и отчетности, направленное на формирование информации высокого качества в соответствии с требованиями международных стандартов. Данный способ внедрения МСФО соответствует подходу большинства европейских стран. При этом особенно важно, чтобы в результате адаптации была достигнута сопоставимость данных финансовой отчетности российских и иностранных компаний. Именно поэтому очень важными являются вопросы применения на практике составления финансовой отчетности по западным стандартам.

Существует два варианта составления такой отчетности: конверсия и трансформация. У каждого из предложенных вариантов есть свои достоинства и недостатки. Ведение параллельного бухгалтерского учета по российским и международным стандартам (конверсия) – работа трудоемкая, требующая больших материальных затрат. Поэтому для большинства российских предприятий трансформация финансовой отчетности в соответствии с международными стандартами является более приемлемым способом представления финансовой отчетности по международным стандартам. По мнению многих российских экспертов, отчетность, составленная в соответствии с МСФО, позволяет наиболее объективно

227

оценить реальное состояние дел в компании и принимать более взвешенные управленческие решения тем более, что в настоящее время Правительство предлагает в Законе «О консолидированной финансовой отчетности» переход на МСФО для ряда российских предприятий, в частности для головных организаций групп кампаний и акционерных обществ открытого типа, которые прошли процедуру публичного размещения ценных бумаг на организованных фондовых рынках. Итак, проблема трансформации отечественной финансовой отчетности особенно актуальна, и меня как будущего специалиста в области бухгалтерского учета она непосредственно волнует.

К сожалению, российская отчетность не всегда полно и достоверно отражает финансовые операции. Поэтому практически всем пользователям отчетности компании необходима отчетность по МСФО, так как она позволяет увидеть реальные финансовые результаты, которых добилась компания. Это выгодно для тех предприятий, которые хотят привлечь иностранные инвестиции, ведь основная цель финансовой отчетности – обеспечить заинтересованных пользователей достоверной информацией о финансовом положении организации.

Существует не один метод трансформации финансовой отчетности. Суть процесса перекладки отчетности российских предприятий в отчетность по МСФО состоит в том, чтобы разработать такой метод трансформации финансовой отчетности в международную, который бы учитывал специфику финансово-хозяйственной деятельности данного предприятия, вместе с тем, был основан на указанных принципах учета. Процедура составления международной финансовой отчетности может состоять из нескольких этапов. Из практики известно, что вести одновременно учет по международным и по российским стандартам не рационально, следовательно, сначала составляется отчетность по российским стандартам, а затем в соответствии с МСФО проводится ее трансформация. Также перекладка отчетности возможна на основе данных первичных документов.

При составлении отчетности по западным стандартам особое внимание следует уделить аналитике к плану счетов, необходима детализация информации.

Естественно при трансформации отчетности в соответствии с МСФО следует учитывать учетную политику организации, провести реклассификацию счетов, а также наиболее важным и значимым этапом в процессе трансформации финансовой отчетности на международные стандарты является этап корректирующих записей, основанный на принципах, требованиях и допущениях МСФО.

Часто именно составление корректирующих проводок является основной трудностью при переводе отчетности. Из-за национальных особенностей российского бухгалтерского учета, несоответствия некоторых его принципов международным возникают серьезные трудности трансформации российской отчетности в отчетность, представленную в соответствии с МСФО.

Трудно найти различия между российской и международной практикой в отношении провозглашенной цели бухгалтерской отчетности. В обоих случаях она заключается в том, чтобы предоставить достоверную информацию о деятельности организации, полезную заинтересованным пользователям для принятия управленческих решений. Однако, несмотря на проделанную работу, данные отчетности, составленной по российским правилам, существенно отличаются от финансовой информации, подготовленной в соответствии с МСФО. В отчетности, составленной по российским правилам, часто завышена или отражена нереальная стоимость активов, сумма прибыли превосходит сумму прибыли, отраженную в отчетности в соответствии с МСФО. В основе таких и подобных отличий лежит разное понимание ряда основополагающих элементов постановки и ведения бухгалтерского учета.

228

Необходимо отметить и то, что российские стандарты становятся наиболее близкими к МСФО и действующие в настоящее время ПБУ почти полностью соответствуют международным стандартам, хотя некоторые различия сохраняются до сих пор. Также многие принципы, предусмотренные российскими ПБУ и соответствующие положениям МСФО, на практике часто не выполняются.

Перекладка отечественной финансовой отчетности в отчетность по международным стандартам – очень трудоемкий процесс, который требует от компании серьезных затрат, которые, в свою очередь, имеют колоссальную обеспеченность в будущем.

Л.А. Ким,

студентка 4 курса (гр. БУ-03-02) Владивостокского государственного университета экономики и сервиса (г. Владивосток)

научный руководитель О.Ю. Ворожбит, канд. экон. наук, доцент кафедры бухгалтерского учета и аудита

ПРОБЛЕМЫ АДАПТАЦИИ НАЦИОНАЛЬНОГО УЧЕТА ОСНОВНЫХ СРЕДСТВ И МСФО

Сближение национальных и международных стандартов финансовой отчетности на сегодняшний день стали объективной реальностью. Однако следует отметить, что существует ряд проблем требующих решения. На наш взгляд, необоснованным является слепое следование за западными странами.

Организация учета основных средств является одним из важнейших участков на производстве. На сегодняшний день различен методологический подход, определенный в ПБУ 6/01 и положениями МСФО 16.

Анализ двух этих документов позволил выявить основные различия: оценку, состав, начисление амортизации и выбытие основных средств.

Рассмотрим подробнее сущность разногласий.

Оценка основных средств (ОС) при постановке на учет

Всоответствии с требованиями МСФО, если фирма приобретает ОС с отсрочкой платежа, его первоначальную стоимость нужно формировать с корректировкой. Корректировку проводят по рыночной процентной ставке (для кредитов, которые по своим условиям аналогичны отсроченному платежу за объекты основных средств).

Вроссийских стандартах бухгалтерской отчетности (РСБУ) принцип дисконтирования отсутствует. Соответственно первоначальную стоимость актива всегда определяют по номинальной величине платежей. Суммы, которые компания тратит на основные средства после принятия их к учету, по РСБУ и МСФО классифицируют одинаково. Капитализации подлежат только затраты, которые могут дать дополнительный экономический эффект. Учитывают дополнительные расходы поразному. По российским правилам они увеличивают первоначальную стоимость ОС. В соответствии с МСФО такие затраты формируют балансовую стоимость актива. Последняя равна первоначальной стоимости за вычетом амортизации. Поэтому в МСФО существует как возможность увеличить первоначальную стоимость, так и списать часть накопленной амортизации. На практике первый способ применяют, если из-за улучшений производительность ОС должна возрасти, может повыситься качество выпускаемой продукции, снизятся затраты и т.п. Ко второму варианту обычно прибегают, когда расходы должны продлить срок службы ОС, но его характеристики в итоге не улучшатся.

Отражение основных средств в учете

229

ВМСФО положительную переоценку показывают как увеличение собственного капитала (по статье баланса «Резерв переоценки» или «Результат переоценки»). Отрицательную – как расход в Отчете о прибылях и убытках.

Существует одно исключение из общего правила. Оно относится к случаю, когда результат очередной переоценки противоположен предыдущим. Тогда увеличение стоимости ОС показывают как доход в пределах суммы ранее учтенного расхода. А ее снижение – как уменьшение собственного капитала (в пределах резерва переоценки).

Впервоначальной редакции ПБУ 6/01 вопрос о переоценке объектов основных средств решался аналогично МСФО, за исключением того, что увеличение стоимости активов относилось на счет добавочного капитала. Вторая редакция, которая действовала вплоть до 2006 г., предписывала показывать снижение стоимости ОС как уменьшение нераспределенной прибыли организации.

По российским правилам учета положительную переоценку списывают на нераспределенную прибыль. По МСФО это можно делать не только в полной сумме при выбытии ОС, но и по мере его амортизации. В последнем случае прибыль увеличивают на разницу между «новыми» и «старыми» амортизационными отчислениями.

Состав объектов основных средств

Порядок учета биологических активов (животных, растений и т. п.) регламентирует МСФО 41 «Сельское хозяйство». В отчетности их нужно показывать отдельно.

Российскими стандартами специальные положения по учету таких активов не предусмотрены (кроме Методических указаний по бухгалтерскому учету основных средств, утвержденных приказом Минфина России от 13 октября 2003 г. №91н). В отчетах их отражают в составе основных средств или запасов.

Амортизация основных средств

ВПБУ 6/01 установлено, что амортизацию по объекту основных средств нужно начислять исходя из его первоначальной (восстановительной) стоимости.

Так же определяются четыре вида амортизации: линейный, уменьшаемого остатка, списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использования и пропорционально объему продукции или работ (производственный). Но фактически предприятия начисляют амортизацию только по одному способу, так как в России при начислении амортизации в налоговом и бухгалтерском учете возможен лишь линейный метод.

Амортизацию начисляют с первого числа месяца, следующего за месяцем принятие ОС к учету. А остановка амортизации возможна только в двух случаях. Первый – если руководитель решит перевести ОС на консервацию на срок более трех месяцев. Второй

–если фирма восстанавливает имущество дольше 12 месяцев.

ВМСФО же существует понятие амортизируемой суммы (стоимости). Ее определяют как разность между первоначальной ценой актива и его ликвидационной стоимостью. Последняя представляет собой остаточную цену актива в конце срока полезного использования. МСФО 16 не ограничивает предприятия в выборе метода амортизации. Стандарт лишь приводит примеры распространенных способов начисления износа: линейный, уменьшаемого остатка и производственный. На практике также используют метода списания по сумме чисел лет срока полезного использования и комбинированные – сочетают два или более простых метода. Согласно МСФО, актив нужно амортизировать с момента его готовности к эксплуатации. Более того, исходя из критерия существенности, фирма может начать начислять «примерную» амортизацию. Здесь возможны три варианта:

 амортизацию начисляют сразу за целый год во время принятия актива к учету, но не делают этого в год его списания;

230

амортизацию не начисляют в год принятия актива к учету, но в год его списания начисляют в полном объеме, то есть за целый год;

в год принятия актива к учету и списания амортизацию начисляют в размере 50 процентов от годовой суммы.

Приостановить начисление амортизации согласно МСФО нельзя, если актив временно не используется, необходимо продолжать начислять по нему амортизацию. Однако, как мы упоминали выше, можно пересмотреть срок полезного использования ОС или метод начисления амортизации.

Выбытие основных средств

Когда срок полезного использования основного средства подходит к концу, фирма может понести затраты на ее демонтаж или на восстановление участка, на котором находилось ОС. Если эти расходы будут существенными, по правилам МСФО их нужно включить в первоначальную стоимость актива. В РСБУ такого положения нет.

В МСФО предусматривают ситуацию, когда стоимость ОС возмещается при продаже, а не в ходе использования. В данном случае выбывающие объекты необходимо отнести к внеоборотным активам, предназначенным для продажи. В отчетности их надо показывать отдельно от «обычных» основных средств. Существует специальный стандарт, который необходимо применять в описанном случае, – МСФО 5 «Долгосрочные активы, удерживаемые для продажи, и представление информации по прекращаемой деятельности». РСБУ не предусматривают специальных требований к учету выбывающих активов. Поэтому их продолжают считать основными средствами.

Таким образом, преимущество перехода РСБУ на МСФО заключаются в том, что, с точки зрения внешнего пользователя, он получит больше информации, и она будет более полезной и ценной. Иначе пользователь получает тот продукт, который ему нужен, на который он рассчитывал. Но к применению МСФО государство должно подходить деликатно и с большой осторожностью.

Ю.Ю. Терпугова,

студентка 4 курса (гр. 3 БУ-1) Комсомольского-на-Амуре государственного технического университета научный руководитель Г.П. Парамонова, канд. экон. наук, доцент, завкафедрой бухгалтерского учета, анализа, аудита

АДАПТАЦИЯ ОТЕЧЕСТВЕННОЙ СИСТЕМЫ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА К ТРЕБОВАНИЯМ МСФО В НАЧАЛЕ 90-Х ГОДОВ XX ВЕКА

Появление в начале 90-х гг. XX в. новых форм хозяйственной деятельности обусловили необходимость перестройки системы бухгалтерского учета, появление ценных бумаг, новых видов расчетов между организациями, что потребовало соответствующих изменений в методологии учета.

Важным являлся вопрос о том, что взять за основу при проведении работы по реорганизации бухгалтерского учета – правила бухгалтерского учета какой-то страны или Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО). После широкого обсуждения было признано, что использование МСФО в российской системе бухгалтерского учета обладает рядом существенных преимуществ. Во-первых, они имеют международное признание. Во-вторых, МСФО специально разрабатывались для стандартизации и гармонизации учета в разных странах, что делает их менее сложными и дешевыми для применения по сравнению с существующими стандартами развитых стран. В-третьих, они создавались с целью обобщить накопленный международный бухгалтерский опыт. МСФО отражают особенности именно рыночной экономики, переход к которой является целью общего процесса российских реформ последнего

231

десятилетия. Принятие решения о переходе на МСФО получило отражение в документах: Концепции бухгалтерского учета в рыночной экономике России, одобренной Методологическим советом по бухгалтерскому учету при Минфине России и Президентским советом Института профессиональных бухгалтеров 29 декабря 1997 г., в Программе реформирования бухгалтерского учета в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности, утвержденной постановлением Правительства РФ от 6 марта 1998 г. № 283 (далее – Программа) и в Концепции развития бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации на среднесрочную перспективу, одобренной приказом Минфина РФ от 1 июля 2004 г. №

180.

Программа являлась важным звеном во всей системе экономических реформ последнего десятилетия. Согласно этой Программе, осуществлен комплекс мер по пересмотру правил бухгалтерского учета и отчетности, на законодательном уровне России утвержден и выпущен ряд национальных стандартов по бухгалтерскому учету, продолжается работа над разработкой следующих стандартов.

Как нам представляется, стратегическая, концептуальная цель перехода на Международные стандарты – это превращение экономики России в эффективно функционирующую составляющую мирохозяйственной системы через создание условий для интенсивного роста и развития экономики, вовлечение России в комплекс мирохозяйственных связей, участие в международной экономической интеграции.

Значение данного подхода к определению цели применения МСФО состоит в следующем. Во-первых, он учитывает взаимосвязь между экономическим ростом и бухгалтерским учетом и отчетностью как инструментом генерации и распространения прозрачной финансовой информации. Эта взаимосвязь носит двусторонний характер: преобразования в области учета и отчетности обусловливаются экономическим развитием и, в свою очередь, создают для него предпосылки. Во-вторых, в соответствии с данным подходом применение МСФО подразумевает реализацию всего комплекса целей и задач преобразований в российской экономике как микро-, так и макроэкономических. В-третьих, данный подход учитывает интеграционную, мирохозяйственную составляющую преобразований в области учета и отчетности, то есть увязывает преобразования в российской экономике с общемировыми тенденциями к объединению. Следует отметить, что результаты реформирования российской экономики зависят от проведения множества преобразований, выходящих за сферу бухгалтерского учета. Развитие рыночной экономики должно обеспечить прежде всего развитие правового регулирования и законодательной базы экономической деятельности, в том числе развитие института частной собственности, защиту предпринимательства и инвестиций. Переход к рыночной экономике призван обеспечить развитие институтов рынка, профессиональных организаций и объединений участников рынков и др. По мнению В.Ф. Палия, лишь 200 крупных российских компаний имеют в настоящее время необходимость напрямую использовать МСФО. Однако большинство этих компаний являются транснациональными корпорациями, и вместе с дочерними организациями их число составляет чуть более 3 тысяч. В масштабах России это количество, разумеется, невелико, но необходимо учитывать, что на долю крупнейших компаний приходится наибольший экономический потенциал, подавляющая часть ВВП, налоговых платежей и задолженности перед бюджетом.

Переход на МСФО путем полной замены российских правил учета и отчетности на Международные стандарты, рекомендуемый Международным центром реформы системы бухгалтерского учета и некоторыми исследователями, по нашему мнению, не может быть рассмотрен в качестве способа применения МСФО в России. Данный способ применения Международных стандартов не учитывает специфику российской

232

экономики, не позволяет использовать накопленный за многие десятилетия знания и опыт, а также не осуществим технически в связи с недостатком квалифицированных кадров. Замена российских правил учета и отчетности на МСФО является тупиковым путем развития, поскольку в его основе лежит игнорирование обусловленности системы бухгалтерского учета конкретной экономической ситуацией, прикладного характера этой системы.

Вконтексте данного способа применения Международных стандартов, по нашему мнению, можно говорить только о замене российских правил учета и отчетности на МСФО для компаний, чьи ценные бумаги обращаются на организованном рынке для повышения стабильности рынков и доверия иностранных и российских пользователей

котчетности российских компаний.

ВРоссии выбран один из наиболее рациональных способов применения МСФО – их адаптация. Последняя предполагает постепенное совершенствование российских правил учета и отчетности, направленное на формирование финансовой информации высокого качества, в соответствии с требованиями Международных стандартов и исходя из реальной экономической ситуации в России.

Данный способ внедрения МСФО соответствует подходу большинства европейских стран, следовательно, приближает экономическую интеграцию, гармонизацию систем учета и отчетности. При этом особенно важно, чтобы в результате адаптации была достигнута сопоставимость данных финансовой отчетности российских и иностранных компаний. В то же время адаптация российских правил учета и отчетности представляется спорной, поскольку не вполне ясно, насколько она позволит обеспечить сопоставимость данных финансовой отчетности. По мнению многих исследователей, адаптация российских правил учета и отчетности к МСФО позволяет избежать привязки к модели учета и отчетности какой-либо страны или группы стран, что устраняет проблему мониторинга изменений системы Международных стандартов. Данной проблемы не будет, по нашему мнению, только в том случае, если у представителей бухгалтерской профессии России появится возможность участвовать в работе над Международными стандартами наравне с другими странами. Однако, несмотря на то, что принципиальная договоренность о включении России в качестве наблюдателя в число участников заседаний Комитета по международным стандартам была достигнута еще в 1998 г., профессиональные российские бухгалтерские организации до сих пор не допущены ни к участию в процессе разработки МСФО, ни даже к наблюдению за ходом работы. В этой связи представляется обоснованным мнение о том, что проблема учета изменений Международных стандартов всегда существовала, и будет существовать до тех пор, пока МСФО представляют собой еще не окончательно сложившуюся систему, претерпевающую частые и существенные изменения.

Таким образом, проблема адаптации российских правил учета и отчетности к Международным стандартам заключается в том, что российские правила бухгалтерского учета в каждый момент времени должны соответствовать МСФО во всех существенных аспектах. Поэтому Россия, утвердив те или иные ПБУ, базирующиеся на МСФО, через некоторое время вынуждена дополнять и изменять утвержденные Положения, что, естественно, увеличивает затраты на реформирование учета в стране и замедляет темпы реформ. Следовательно, временной отрезок между изменениями в Международных стандартах и изменениями в российском законодательстве о бухгалтерском учете должен быть минимален, что позволит обеспечить сопоставимость российских правил учета и отчетности и МСФО и составляемой на их основе финансовой отчетности.

233

Комитет по международным стандартам бухгалтерского учета принимает во внимание эти негативные факторы и ведет активную работу по их устранению. Так, им опубликован документ Е32 «Сопоставимость финансовой отчетности», в котором приведено 29 предложений по ограничению возможностей выбора методов учета, разрешенных действующими МСФО. Этот документ многими специалистами рассматривается как один из лучших проектов КМСФО (Комитет по международным стандартам финансовой отчетности). Он позволяет в известной степени устранить ряд различий в содержании отчетности и упростить процедуры ее трансформации при проведении сравнительного анализа в международном контексте.

Однако в этом документе нет исчерпывающего ответа на вопрос о том, какими темпами должна производиться адаптация отечественного учета к требованиям МСФО. По мнению члена правления Комитета по МСФО Дэвида Даманта, Россия должна в кратчайшие сроки перейти на использование МСФО и поэтому создавать собственные стандарты бухгалтерского учета ей нецелесообразно. Официальные представители Министерства финансов РФ высказываются за постепенную адаптацию отечественного учета к МСФО с учетом российской специфики, тогда как Центробанк РФ поддерживает интенсивный переход к МСФО.

Различие во мнениях указывает на наличие факторов как стимулирующих, так и препятствующих адаптации российского бухгалтерского учета к требованиям МСФО.

К числу реальных препятствий адаптации бухгалтерского учета в России к МСФО следует отнести:

малое число корпораций мирового класса, способных к конкуренции в глобальном масштабе и включаемых в основные мировые рейтинги или ценные бумаги которых продаются на ведущих фондовых площадках мира;

низкие уставные капиталы и рыночная капитализация, недооценка большинства российских корпораций;

малое число компаний, которые провели системную (корпоративную и финансовую) реструктуризацию бизнеса;

неустойчивая и неэффективная структура собственности большинства АО;

низкие конкурентоспособность и платежеспособный спрос при довольно удовлетворительном качестве многих видов продукции;

запущенность корпоративного правления, выражающаяся прежде всего в низкой информационной прозрачности;

острые конфликты и скандалы на многих российских предприятиях, включая отношения компаний и государства, менеджеров и акционеров, крупных и мелких акционеров, компаний и их партнеров.

Адаптация бухгалтерского учета в России к требованиям МСФО связана и с особенностями менталитета российских бухгалтеров. Российский бухгалтер традиционно выполнял главным образом счетоводческие функции, руководствуясь централизованными нормативными документами, подробными инструкциями, не оставляющими места творчеству. Поэтому нужно время на то, чтобы он преодолел эту зависимость и научился формировать и отстаивать свое профессиональное суждение о фактах хозяйственно-финансовой деятельности и их признании в бухгалтерском учете и бухгалтерской отчетности.

Практика показывает, что бухгалтеры не научились извлекать экономические выгоды для своего предприятия от возможности использования альтернативных способов начисления амортизации имущества, оценки активов, затрат на производство и продажи продукции. Значительная часть бухгалтеров хотела бы иметь единые правила отражения в отчетности активов и обязательств, доходов и расходов в первую очередь в связи с возможными конфликтами с налоговыми органами. Ситуация

234

осложняется еще и тем, что на практике во многих случаях отсутствует механизм реализации профессионального суждения бухгалтера.

В 2004 г. Министерством финансов РФ утвержден долгосрочный план развития бухгалтерского учета в России на период до 2010 года. Целью этого плана является создание системы бухгалтерского учета, совместимой с МСФО. Предполагается внедрение в российскую практику до 40 ПБУ. Таким образом, система российских ПБУ будет охватывать все объекты, регламентируемые Международными стандартами. Вместе с тем очевидно, что факторы, препятствующие процессу адаптации отечественного бухгалтерского учета к МСФО, будут отрицательно сказываться на внедрении новых отечественных ПБУ, реализующих, в частности, задачи соответствия показателей отчетности российских организаций требованиям МСФО.

Таким образом, представляется, что применение МСФО должно сочетать их адаптацию с альтернативным использованием российских или Международных стандартов, как минимум, для компаний, которые заинтересованы в размещении ценных бумаг на фондовых рынках, а также для сводной отчетности. Такое применение МСФО, по нашему мнению, не вступает в конфликт с процессом создания качественной системы бухгалтерского учета и отчетности и ведет к реализации микроэкономических и интеграционных целей. Адекватное реформирование российской системы учета и отчетности в соответствии с МСФО и распространение Международных стандартов в России реализуется через комплекс мероприятий, проводимых на государственном уровне Министерством финансов РФ.

Ю.А. Самодина,

студентка 4 курса (гр. 3 БУ-1) Комсомольского-на-Амуре государственного технического университета научный руководитель Г.П. Парамонова, канд. экон. наук, доцент, завкафедрой бухгалтерского учета, анализа, аудита

РОЛЬ МЕЖДУНАРОДНЫХ СТАНДАРТОВ В ДАЛЬНЕЙШЕМ РАЗВИТИИ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА И АУДИТА

B настоящее время существует три вида международных стандартов, содержащих описание принципов и технологии ведения учета и предоставления доказательных аргументов в отношении достоверности и непредвзятости публичных отчетных данных:

•Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО);

•Международные стандарты финансовой отчетности для общественного сектора (МСФООС);

•Международные стандарты аудита (МСА).

Системообразующая роль в данной совокупности стандартов принадлежит, безусловно, МСФО. Основная проблема, связанная с внедрением международных стандартов, заключается в том, что они носят рекомендательный характер. Кроме того, являясь результатом компромисса между многими участниками процесса разработки, нередко придерживающихся разных взглядов на содержание того или иного стандарта, Международные стандарты финансовой отчетности представляют собой достаточно широкое и общее описание рассматриваемых ими проблем и способов решения этик проблем. Сравнивая МСФО и национальные стандарты в разных странах, многие специалисты отмечают наличие двух критических моментов. Первый заключается в относительно «прохладном» отношении к стандартам со стороны международных и национальных регуляторов финансовых рынков. Иными словами, например, НьюЙоркская фондовая биржа отдавала предпочтение американским GAAP, то есть

235

представление отчетности, составленной в соответствии с МСФО, не считалось достаточным для того, чтобы та или иная компания была включена в листинг биржи.

B последние годы эта проблема, по многим причинам казавшаяся непреодолимой, начала решаться. B частности, получил широкую поддержку мировой бухгалтерской профессии так называемый проект конвергенции моделей бухгалтерского учета.

Основная идея проекта заключается в интенсификации процесса сближения учетных моделей, фактически выражающегося в сближении систем национальных стандартов с МСФО. Поскольку во многих странах американские бухгалтерские стандарты (US GAAP) рассматриваются как некий образец международных стандартов, то процесс конвергенции в значительной степени сводится к сближению US GAAP и МСФО. Источники противоречий между МСФО и US GAAP коренятся в различии подходов к сути и логике регулирования, исповедуемых в рамках соответственно континентальной и англо-американской моделей учета. Отметим, что по этому вопросу Великобритания находится на позициях «континентальной» школы, представители которой считают, что в основе учетных стандартoв должны быть принципы с ограниченными указаниями по их применению; американцы же ратуют за правила с более детализированными указаниями по их применению. Континентальный подход базируется на принятой британскими специалистами концепции достоверности и непредвзятости (true and fair view), в то время как американский подход предполагает более жесткую регулируемость и заданность (не случайно британцы имеют около трех десятков национальных стандартов, а американцы – около 160).

Выработка общей позиции в отношении конвергенции моделей бухгалтерского учета осуществляется главным образом, путем координации и тесного взаимодействия экспертов Совета по Международным стандартам финансовой отчетности и Международной организации комиссий по ценным бумагам, которая выражает акцентированную точку зрения на стандарты учета и отчетности c позиции регуляторов и участников фондовых рынков. Вторым критическим моментом в признании МСФО в качестве унифицированной системы учета является отсутствие подробных интерпретаций, имеющих целью дать примеры приложения стандартов к конкретным ситуациям (считается, что по этому параметру наиболее хороши американские стандарты).

Разработка интерпретаций была признана одним из приоритетных направлений деятельности IASC уже давно, но лишь в 1996 г. было принято решение о создании в рамках IASC постоянного Комитета по интерпретации стандартов (Standing Inierpretations Committee – SIC).

Эта работа существенно улучшена в последние годы. Чтобы интенсифицировать работу по стандартизации учета и отчетности, специалисты Совета по Международным стандартам финансовой отчетности продолжают работу по своей реструктуризации и повышению финансовой независимости, что в свое время и привело к формированию Совета по международным стандартам бухгалтерской финансовой отчетности. Основной задачей Совета в настоящее время является переработка действующих МСФО в соответствии c рекомендациями международных экспертов.

Подготовка профессиональных бухгалтеров по международным стандартам

Международная федерация бухгалтеров (7FAC) определила свою миссию как «развитие и повышение значимости бухгалтерской профессии в международном контексте в соответствии с гармонизированными стандартами, обеспечивающими предоставление профессиональных услуг высокого качества и отвечающими интересам пользователей». Одним из условий, обеспечивающих достижение поставленной цели, является разработка и реализация единых требований к образовательной и профессиональной подготовке бухгалтеров, которые, с одной стороны, соблюдались бы

236

всем профессиональным сообществом, а с другой – не противоречили бы соответствующим национальным учетным стандартам стран-членов IFAC.

Подготовка бухгалтеров различных странах осуществляется по-разному: в этом процессе могут быть задействованы как институты системы общего образования (прежде всего, университеты, институты и колледжи), так и профессиональные (то есть общественные, негосударственные) структуры. B странах с развитой экономикой квалификация «бухгалтер» присваивается лишь профессиональными институтами, a в некоторых бывших социалистических странах бухгалтеров традиционно готовят в университетах, институтах, колледжах, техникумах и др. Так, в США одной из наиболее желаемых сертификаций в профессиональной бухгалтерской среде является титул «сертифицированный публичный бухгалтер» (Certified Public Accountant – СРА). Этот титул присваивается соискателю после подготовки по специальной программе в Американском институте сертифицированных публичных бухгалтеров (American Institute of Certified Public Accountants – AICPA). Звание «сертифицированный публичный бухгалтер» является профессиональным титулом и свидетельствует о том, что его обладатель является его членом и имеет право предлагать свои услуги в качестве бухгалтера или аудитора. В США нельзя получить титул бухгалтера, окончив обычный классический университет.

Напротив, в России профессия «бухгалтер» тем или иным образом отражается в дипломе, который получает выпускник университета, института, техникума и т.д. Лишь

впоследние годы, после создания Института профессиональных бухгалтеров в России появилась практика присвоения титула «профессиональный бухгалтер». Этот титул является аналогом титулов «сертифицированный публичный бухгалтер» (США), «присяжный бухгалтер» (Шотландия) и др. Однако до настоящего времени, в силу национальной традиции и специфики подготовки профессиональных кадров через систему общепрофессионального образования, отношение к титулу «профессиональный бухгалтер» достаточно специфическое. Можно лишь надеяться, что по мере передачи ряда функций в области регулирования и методологии бухгалтерского учета и аудита от Министерства финансов саморегулируемым общественным организациям (например, Институту профессиональных бухгалтеров России) ситуация изменится и будет иметь место некий аналог того, что сейчас имеется

встранах англо-американской модели бухгалтерского учета.

Поскольку англо-американская идея профессиональной сертификации получает все более широкое распространение, в отдельных странах (например, в России) делаются попытки согласовать оба варианта подготовки бухгалтеров. Это осуществляется как через систему высшего и среднего специального образования, так и через систему профессиональной подготовки бухгалтеров. Отдавая себе отчет в том, что национальные особенности подготовки бухгалтеров в той или иной степени сохранятся еще на долгие годы и добиться абсолютной унификации по этому вопросу вряд ли когда-нибудь удастся, специалисты IFAC пошли на компромисс и в своих стандартах подготовки бухгалтеров изложили лишь наиболее общие требования, предъявляемые к образовательному и профессиональному уровню специалиста, а также рекомендации по объему знаний, которыми должен владеть профессиональный бухгалтер. Эти требования и рекомендации изложены в семи Международных образовательных стандартах (International Education Standards – IES).

В стандартах определяются области знаний, которые должны найти отражение в конкретной программе подготовки профессиональных бухгалтеров, но не дается содержательного наполнения предметов. Вместе с тем предполагается, что основная терминология, в отношении как собственно предметов, так и их основных разделов, трактуется в общепринятом в экономически развитых странах ключе.

237

Важно подчеркнуть, что IFAC не стала настаивать на безусловном следовании англо-американской практике профессиональной сертификации, а выбрала комбинированный вариант, в котором есть место как университетскому образованию, так и специальным программам сертификации. Так, в ст. 28 Введения к Международным образовательным стандартам указывается: «Профессиональное образование может быть получено одновременно с общим, то есть во время прохождения университетского курса или другой программы обучения, которые приводят к получению профессиональной бухгалтерской квалификации. Как альтернатива, профессиональное образование может быть получено в ходе дополнительного обучения по завершении полного курса обучения по другой программе в системе высшего образования». В то же время в разделе «Глоссарий» документа «Концептуальные основы международных образовательных регулятивов» указывается, что под «системой высшего образования» понимаются в основном университеты и колледжи. Согласование же университетской и профессиональной программ может быть осуществлено путем зачета отдельных дисциплин, прочитанных

вyнивеpситете (колледже) в случае, если содержание прочитанного курса соответствует требованиям, предъявляемым к нему экспертами профессионального института. Это позволяет в некоторой степени разграничить принципы академического и профессионального образования и облегчает вхождение выпускников университетов

впрактический учет и аудит.

Таким образом, речь не идет о том, чтобы передать университетам право профессиональной сертификации специалистов (это невозможно, поскольку одним из ключевых элементов процесса подготовки является получение практических навыков на соответствующих участках учетно-финансовых работ в фирмах, имеющих, как правило, аккредитацию в профессиональном институте). Скорее цель – вовлечь институты общего образования в процесс сертификации, обеспечить согласование учебных планов и программ, предложить университетам строить свои программы таким образом, чтобы отдельные их модули можно было перезачитывать в том случае, если выпускник университета в будущем вознамерится получить квалификацию профессионального бухгалтера. Отметим, что одна из целей Института профессиональных бухгалтеров России – содействие отечественной системе профессиональной сертификации международными организациями, что автоматически предполагает, как минимум, учет рекомендаций IFAC по организации систёмы подготовки профессиональных кадров. Институт профессиональных бухгалтеров России планирует в ближайшее время приступить к созданию рабочих программ в соответствии с приведенным перечнем, а также представить в Министерство образования и науки РФ и УМО по бухгалтерским и финансовым специальностям соответствующие предложения по модернизации учебных планов.

Е.А. Акифьева,

студентка 4 курса (гр. БУ-03-01) Владивостокского государственного университета экономики и сервиса (г. Владивосток)

научный руководитель М.Е. Василенко, канд. экон. наук, доцент кафедры бухгалтерского учета и аудита

ПРОБЛЕМЫ ПЕРЕХОДА НА МЕЖДУНАРОДНЫЕ СТАНДАРТЫ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

Изучение международного опыта ведения бухгалтерского учета и составления финансовой отчетности показывает, что усиливается тенденция к применению единообразных правил принятия стандартов, которые бы обеспечили единообразие и

238

прозрачность деятельности организаций. Большинство стран в этой работе ориентируются на МСФО. Это связано с тем, что МСФО созданы на основе практического опыта большинства стран, постоянно проходят экспертизу и проверяются на практике, обсуждаются в независимых профессиональных объединениях.

Сегодня потенциальные инвесторы имеют в наличии небольшой выбор компаний в России, куда они могли бы безбоязненно вложить свои деньги. Не хватает как самих открытых организаций, так и объективной, достоверной и понятной информации о финансовой деятельности. В то время как российские стандарты декларируют превосходство формы над содержанием, основная цель МСФО – получение максимально достоверной информации о состоянии компании, которая так необходима инвесторам для корректной оценки и составления достоверных прогнозов.

Необходимость внедрения в России системы бухгалтерского учета и отчетности, основанной на международных принципах, очевидна, однако надо понимать, что для большинства российских компаний переход на МСФО сопряжен со многими проблемами. Одной из основных проблем при массовом внедрении МСФО станет кадровая. МСФО значительно сложнее российских правил бухгалтерского учета и требуют от финансистов большей профессиональной подготовки и знаний. В России еще очень мало специалистов, имеющих не только практические, но и теоретические знания МСФО. Подготовка и переподготовка бухгалтерских кадров – это дорогостоящий процесс, который занимает достаточно много времени. Конечно, сейчас многие учебные заведения предлагают программы обучения по МСФО, но систематизированного подхода к образованию в области международных стандартов пока нет. Российское образование не готово к тому, чтобы переучить всех бухгалтеров и аудиторов. Создать полноценную систему образования без поддержки на государственном уровне практически невозможно. Немаловажно и то, что не хватает квалифицированного преподавательского состава. Следует сначала организовать подготовку этих преподавателей, а они в свою очередь будут обучать как аудиторов, так и специалистов, необходимых российским компаниям.

Другая важная проблема – языковая. Официальный язык международных стандартов финансовой отчетности – английский. К сожалению, быстро научить российских бухгалтеров английскому языку невозможно, поэтому необходим официальный перевод МСФО и соответствующего программного обеспечения на русский язык. Важно не только сделать официально подтвержденный перевод стандартов, но и заручиться согласием Комитета по международным стандартам финансовой отчетности на проведение своевременного перевода принимаемых изменений и поправок. Для осуществления технических переводов текстов МСФО и их своевременного обновления необходимо создать специальный орган. Это должно быть негосударственное предприятие, которое будет решать технические вопросы, разрабатывать проекты стандартов и выносить их на рассмотрение в Правительство РФ. При этом важно так организовать работу, чтобы измененные стандарты вовремя доходили до пользователей и не задерживались на этапах рассмотрения и утверждения.

Одно из требований, предъявляемых к финансовой отчетности, – оперативность представления информации. К сожалению, сейчас на подготовку отчетности по международным стандартам у предприятий уходит слишком много времени, и данные теряют свою актуальность. Большинство российских компаний, опубликовавших свою отчетность за 2005 г. по МСФО или ГААП США, раскрыли эту информацию более чем через шесть месяцев после окончания финансового года. Финансовую информацию, поступающую с таким опозданием, трудно назвать актуальной.

239

Решить вопрос оперативной подготовки отчетности по МСФО можно за счет автоматизации учета. Большинство компаний готовят финансовую отчетность, перенося данные бухгалтерского учета в такие системы, как Excel, и там вручную конвертируют отчетность в соответствии с требованиями международных стандартов. Внедрив на предприятии информационную систему, которая позволит вести российский и международный учет параллельно, удастся сэкономить массу времени.

В настоящее время отсутствует установленная законом обязанность компаний получать аудиторское заключение о достоверности финансовой отчетности по МСФО. Аудит по МСФО предлагает незначительное количество российских аудиторских организаций. Очевидно, что требуется законодательное закрепление обязательного аудита финансовой отчетности по МСФО. Для этого, наряду с подготовкой бухгалтерских кадров, необходимо также организовать подготовку аудиторов соответствующей квалификации и опыта. Кроме того, как следующий логический шаг возникает необходимость введения лицензирования аудиторской деятельности по МСФО и механизма контроля за его исполнением. При этом, с целью снижения затрат компаний на проведение аудита отчетности по МСФО, необходимо создать здоровую конкуренцию среди российских аудиторских компаний, имеющих лицензию.

Следующая проблема состоит в том, что при составлении полной и достоверной отчетности в соответствии с требованиями международных стандартов, российским компаниям, по существу, необходимо вести три вида учета: налоговый учет; бухгалтерский учет по российским стандартам бухгалтерского учета; учет по МСФО.

Ведение тройного учета очень дорогостоящее «удовольствие». Учитывая, что одним из принципов бухгалтерского учета является рациональность ведения учета, большинство российских компаний допускают определенные упрощения учета. Российский бухгалтерский учет адаптируют под налоговый учет, а финансовую отчетность по МСФО составляют посредством трансформации российской отчетности. В результате таких упрощений финансовая отчетность по МСФО имеет ряд погрешностей, которые не позволяют говорить о полном соответствии требованиям международных стандартов. Для избегания такой ситуации необходимо организовать первичный учетный процесс таким образом, чтобы формируемые данные в одинаковой степени могли бы быть использованы для каждого отдельного вида учета – налогового учета, а также бухгалтерского учета как по российским, так и по международным стандартам. Важно, чтобы данные российского бухгалтерского учета легко трансформировались в данные учета по МСФО, а также в информацию для целей составления налоговой или статистической отчетности, необходимой государственным органам.

Для этого потребуется внесение изменений в налоговое законодательство. В первую очередь, в главу Налогового кодекса по налогу на прибыль с целью устранения различий правил бухгалтерского учета и налогообложения. Определенные шаги в этом направлении уже делаются Правительством России, но еще остается много различий, например, в порядке начисления амортизации по основным средствам, в порядке признания убытков при их реализации, в порядке формирования резервов сомнительных долгов, учете переоценки основных средств для целей налогообложения и т.д.

Кроме того, следует рассмотреть возможность внесения изменений в законодательство РФ с целью его сближения с МСФО, так как некоторые понятия не соответствуют понятиям, данным в МСФО (например, понятия дочернего и зависимого обществ).

240

Также отсутствует заинтересованности самих предприятий в предоставлении прозрачной и достоверной финансовой отчетности (в силу того, что рыночная система в России не предъявляет подобных требований).

Учитывая проблемы перехода на международные стандарты финансовой отчетности для успешного внедрения МСФО в России, прежде всего, необходимо наибольшее внимание уделить реформированию законодательства РФ и обучению кадров, с учетом готовности к этому российских компаний, нежели быстрым срокам перехода на МСФО. Также необходимо создать специальный орган по вопросам перехода на МСФО, который будет отвечать за качество перевода МСФО, организовывать и принимать участие в разработке методических рекомендаций по переходу, распространять специальную литературу, проводить консультационную работу.

Таким образом, только последовательные и тщательно продуманные шаги государственных органов, а также самостоятельно предпринятые меры российских компаний по переходу на МСФО (подготовка кадров, реформирование бизнеспроцессов) позволят успешно перейти российским компаниям на МСФО. При таких условиях реформа бухгалтерского учета в России станет успешной, обеспечит российским компаниям полноправное участие в мировой экономике и повысит авторитет России в международном сообществе.

Направление «Аудит и экономический анализ»

Победители

I место

В.А. Якимова,

студентка 4 курса (гр. 372) Амурского государственного университета (г. Благовещенск)

научный руководитель В.С. Истомин, ассистент кафедры бухгалтерского учета и экономического анализа

ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ОРГАНИЗАЦИИ НА ОСНОВЕ МОДЕЛИРОВАНИЯ ДОСТИЖИМОГО РОСТА

ОБЪЕМА ПРОДАЖ

За последние годы в стране наметился стабильный экономический рост производства, стабилизировалась и социально-политическая обстановка. Правительство поставило перед министерствами и ведомствами задачу по разработке долгосрочных планов развития регионов. Разрабатывается бюджет государства на три последующих года. В связи с этим ставится задача перспективного прогнозирования экономических показателей перед каждой конкретной компанией. С проблемами составления оптимальных прогнозов сталкиваются все крупные предприятия, где значительную роль в управлении играют собственники, которые и выдвигают стратегические цели развития на долгосрочную перспективу. Основной подход к прогнозированию бюджетов доходов и расходов состоит в составлении прогнозного баланса, его оценки и последующей корректировки показателей отчетности. Однако существует и альтернативный подход к прогнозированию этих показателей – моделирование достижимого роста объема продаж, с учетом факторов влияющих и зависящих от него.

Дж. К. Ван Хорном предложены модели устойчивого и достижимого роста объема продаж, где основными показателями эффективной работы предприятия выступают

241

коэффициенты прибыльности, финансового левериджа и оборачиваемости активов. Применение моделей сводится к сравнению объема продаж, заложенного в бюджетах с достижимым уровнем. Достижимый уровень – это темп прироста объема продаж, который позволяет достигать определенных целей. Однако методика Дж. К. Ван Хорна имеет ряд существенных недостатков, в связи с чем применить ее на отечественных предприятиях можно с большой долей условности. Дж. К. Ван Хорном предполагалось, что пропорционально выручке будут расти все активы, что недостаточно объективно. Методика не учитывает уровень использования производственных мощностей и не позволяет оценить достижение конкретных целей.

Целью исследования является разработка и применение методологических подходов оценки достижимого роста, адаптированных к практике хозяйственной деятельности российских предприятий и отражающих стратегии развития.

В ходе построения моделей была использована зарубежная методика прогнозирования в зависимости от пропорционального роста продаж. Предполагается, что часть активов (оборотные активы) возрастет пропорционально объему продаж, спонтанно возрастет и часть обязательств (кредиторская задолженность). Прогнозный размер нераспределенной прибыли складывается из оценки увеличения нераспределенной прибыли (реинвестированной прибыли – часть чистой прибыли, остающаяся в распоряжении предприятия после выплаты дивидендов) и величины нераспределенной прибыли за предыдущий год. Поскольку не выполняется балансовое равновесие, возникает потребность в привлечении дополнительных источников финансирования (EFN). В зарубежной практике данный показатель рассчитывается по формуле 1.

где: EFN – потребность во внешнем финансировании,

As/S – относительный прирост активов, изменяющийся пропорционально увеличению объема реализации,

Ls/S – относительный прирост пассивов, изменяющийся пропорционально увеличению объема реализации,

S1 – прогнозируемый общий объем реализации, ∆S – изменение объема реализации,

М – коэффициент прибыльности,

d – доля прибыли, направляемая на выплату дивидендов.

достижимым, если планируемые коэффициенты прибыльности, норма выплаты дивидендов, приток средств из внешних источников финансирования будут согласовываться с темпом прироста объема реализации. Выражая из формулы 1 темп прироста объема реализации, получим модель достижимого роста:

Трехфакторную модель отражает зависимость темпа прироста объема реализации от коэффициента прибыльности, потребности во внешнем финансировании и нормы выплаты дивидендов.

Одной из основных целей планирования является выбор источников финансирования, то есть в каком размере реинвестировать прибыль и сколько необходимо привлечь средств из внешних источников. С помощью преобразований

242

формулы 1 можно получить двухфакторную модель, где факторами, влияющими на выбор достижимого роста, будут выступать размер реинвестированной прибыли и потребность во внешнем финансировании. Модель достижимого роста будет иметь вид:

где ∆RР – планируемый размер реинвестированной прибыли.

Высокий достижимый рост будет определяться высоким размером реинвестированной прибыли соответственно для большего роста продаж потребуется больше дополнительных средств. Двухфакторную модель легко применить при расчетах. Например, построение аналитических таблиц с помощью таблиц подстановок Excel, где находится значения достижимого роста при изменениях двух переменных (в строках и столбцах таблицы). Преимуществами данных таблиц выступают отражение зависимости между показателями, простота определения необходимой комбинации показателей и выбор между альтернативными вариантами.

Стоит заметить, что размер реинвестированной прибыли – фактор, зависимый от размера выручки. Удлиняя модель, представленную формулой 3, можно получить модели достижимого роста, которые отражают зависимость темпа объема реализации от следующих показателей:

1)рентабельности операций, потребности во внешнем финансировании, нормы выплаты дивидендов, доли налоговых отчислений от чистой прибыли;

2)рентабельности продаж, потребности во внешнем финансировании;

3)себестоимость и потребности во внешнем финансировании;

4)сальдо доходов и расходов от прочей деятельности и потребности во внешнем финансировании.

В отличие от моделей Дж. К. Ван Хорна, в представленных моделях используются только активы и обязательства, зависимые от объема реализации. Следует отметить, что если основные средства загружены полностью, то и любое увеличение объема продаж потребует их прироста. Возникает задача определить, в какой степени достижимый рост будет зависеть от уровня использования производственных мощностей. При этом стоимость основных средств и соответственно сумма активов, зависимых от объема реализации корректируется с учетом степени использования производственных мощностей. Таким образом, формулу 1 можно преобразовать. Потребность во внешнем финансировании будет определяться по формуле 4.

Осн.ср.0 – остаточная стоимость основных средств за предыдущий период.

Для того чтобы достичь объема продаж выше производственного уровня, необходимо приобрести дополнительные основные средства, соответственно потребуются дополнительные средства. Цель, достижение которой можно определить с помощью формулы 4, и будет заключаться в планировании достижимого роста объема продаж и потребности во внешнем финансировании при наращивании производственных мощностей. При долгосрочном планировании основными целями являются максимизация прибыли и обеспечение долгосрочного существования, то есть оптимизация соотношения рентабельности и ликвидности. Однако задача максимизации прибыли в краткосрочном периоде может привести к снижению ликвидности в долгосрочном, а стремление повысить ликвидность может привести к

243

снижению прибыльности. Поэтому при планировании деятельности предприятия основная стратегия будет заключаться в том, чтобы приблизиться к равновесию прибыльности и ликвидности. Такая задача также может быть решена с применением модели достижимого роста.

Моделирование позволяет не только описать взаимосвязи экономических показателей, но и определить чувствительность достижимого роста к каким-либо изменениям факторов и разработать мероприятия по снижению рисков, связанных с влиянием этих факторов на достижение планируемого роста.

Использование моделей достижимого роста имеет большое значение при принятии решений в области маркетинга, финансирования, производства и реализации. Достижимый уровень роста может быть определен как исходный при составлении бюджетов. Сравнение темпа прироста объема реализации с достижимым уровнем дает возможность разрабатывать взаимно согласующиеся решения. Если темп прироста объема реализации ниже достижимого, то предприятие получит прибыль большую, чем достаточно для покрытия ее финансовых потребностей, и тогда ее финансовые планы должны предусматривать увеличение размера наличных денежных средств и ценных бумаг, снижение доли заемного капитала, приобретение новых производств, выкуп собственных акций, либо увеличение выплаты дивидендов. Если темпы прироста реализации выше достижимого, то тогда придется эмитировать акции, изменить пропорцию между заемными и собственными средствами, уменьшить норму выплаты дивидендов либо скорректировать темп прироста. Таким образом, моделирование достижимого роста является интегрированным средством, помогающим в процессе принятия решения, и играет существенную роль при управлении.

II место

Д.В. Мещанинова,

студентка 5 курса (гр. 240) Благовещенского филиала Московской академии предпринимательства при Правительстве г. Москвы (г. Благовещенск)

научный руководитель О.В. Солохненко, ст. преподаватель кафедры бухгалтерского учета и экономического анализа

ФИНАНСОВОЕ ПРОГНОЗИРОВАНИЕ КАК ИНСТРУМЕНТ ДЛЯ ОЗДОРОВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

В рыночной экономике предприятия ориентируются не на кем-то установленные плановые задания, не на директивы, а на цены, платежеспособный спрос, конкуренцию и другие рыночные механизмы. За инициативу и предприимчивость, как и за все неблагоприятные последствия деятельности своих управленцев, ответственность несет само предприятие. В этих условиях большое значение приобретает финансовое прогнозирование, дополняемое на низовом уровне финансовым планированием.

Финансовое прогнозирование – это исследование и разработка возможных путей развития финансов предприятия в перспективе. Его задача – определить предполагаемый объем финансовых ресурсов в прогнозируемом периоде, найти источники их формирования и направления наиболее эффективного использования на основе анализа складывающихся тенденций и с учетом воздействия на них различных факторов. Прогнозирование позволяет рассмотреть возможные альтернативы разработки финансовой стратегии, обеспечивающей достижение предприятием стабильного положения на рынке и прочной финансовой устойчивости.

С помощью финансового прогнозирования добиваются взаимостыковки разных направлений деятельности предприятия, увязывая потребности в инвестициях с

244

наличием финансовых ресурсов; оно позволяет согласовывать различные, часто противоречивые цели, например, увеличение объема продаж с необходимостью одновременного уменьшения доли заемных средств в суммарных ресурсах предприятия. Прогнозирование, позволяя оценить перспективы предприятия, помогает ответить на вопрос, что его ожидает в будущем – финансовое благополучие или банкротство. Одним из главных достоинств прогнозирования является то, что оно служит базой для принятия вполне осознанных и обоснованных решений. Без него не обойтись, принимая любой инвестиционный проект, так как именно будущие выгоды от вложения средств определяют тактику сегодняшнего поведения предприятия, и влияют на выбор им соответствующего направления инвестиций.

Данный метод нами был исследован на примере предприятия ОАО «Бурводмонтаж». ОАО «Бурводмонтаж» является правопреемником специализированного строительно-монтажного управления «Бурводмонтаж» и занимается бурением разведочно-эксплуатационных скважин на воду, их ремонтом и техническим обслуживанием с 1963 года. За период с 1963 по 2002 г. обществом пробурено для предприятий и населенных пунктов сельского хозяйства Амурской области более 4000 водозаборных скважин. Предприятие также может производить работы по обезжелезиванию воды, восстановлению и строительству павильонов насосных станций и зон санитарной охраны, ремонт станций управления. Квалифицированные работники и необходимое оборудования для производства данных работ у предприятия имеется.

Финансовое состояние общества неудовлетворительное. ОАО «Бурводмонтаж» располагает производственными и складскими помещениями, открытой и закрытой стоянками техники, расположенных в г. Благовещенске и с. Владимировке, которые в настоящее время частично не используются. Предлагается сдать пустующие помещения в аренду, при этом затраты на содержание имущества и уплату налогов на это имущество переложить на арендатора, что позволит получить не только дополнительный объем наличных денежных средств, но и уменьшить налоговую нагрузку предприятия. Стоянки для техники рекомендуется частично переоборудовать для платных стоянок автотранспорта населения.

Далее нами были приведены предложения, способствующие финансовому оздоровлению предприятия, но не оказывающие заметного влияния на структуру баланса: усиление платежной дисциплины направленные на борьбу с потребителяминеплательщиками путем применения к ним жестких экономических санкций; активная политика в сфере применения вексельного обращения и ограниченная в сфере проведения взаимозачетов в счет оплаты потребителями за выполненные работы; активный поиск высокорентабельных видов деятельности; привлечение иностранных инвесторов (Китай) и средств соседних регионов (не только денежных, но и материальных ресурсов). Для более наглядного отражения полученных результатов прогноза, отразим изменение прибыли в период с 2006 по 2010 год

Прогнозируемый период с относительной достоверностью определен до 2010 года. Реализация первого варианта на предприятии предполагает, что ОАО «Бурводмонтаж» будет функционировать в тех же экономических условиях, что и в настоящее время. На основе метода экстраполяции, который заключается в прогнозировании тенденции прошлого в будущее, определим изменение основных экономических показателей.

Основой прогнозирования является предположение, что закономерность, действующая внутри анализируемого ряда динамики, выступающего в качестве базы прогнозирования, сохраняется и в дальнейшем. Изменение основных экономических показателей ОАО «Бурводмонтаж» по методу экстраполяции представлено в таблице 1.

245

Таблица 1 – Изменение основных экономических показателей ОАО «Бурводмонтаж» для 1 варианта

Прогнозируемый объем прибыли в стоимостном выражении представлен в таблице 2. Для снижения влияния инфляции объем прибыли оценен с позиции текущего момента.

Таблица 2 – Прогнозируемый объем прибыли ОАО «Бурводмонтаж»

Реализация второго варианта на предприятии предполагает осуществление активных действий со стороны руководства фирмы. В качестве мероприятий, позволяющих увеличение прибыли предприятия и положительно влияющих на структуру баланса, можно предложить следующее. Деятельность общества на перспективу направлена на то, чтобы добиться финансовой стабильности и устойчивости на уровне нормальной. Дальнейшее увеличение стоимости выполняемых работ не представляется возможным, поэтому единственным выходом является увеличение объемов выполненных работ.

Таким образом, в первую очередь необходимо принять меры по ускорению реализации угля, за счет возможного установления постоянных связей с организациями, систематически нуждающимися в небольших его партиях.

Нужно упомянуть, что предприятие, наряду с бурением скважин и их обслуживанием для крупных организаций, способно оказывать услуги населению по бурению мелкотрубчатых колодцев. Это особенно актуально в современных городских условиях. Пробуренные предприятием колодцы смогут обеспечить владельцев своей чистой водой. Однако жители города в большинстве своем не знают о существовании такой услуги. Поэтому необходимо использовать коммуникации для влияния на общественное мнение с помощью рекламной и другой информационной деятельности. Это будет способствовать расширению круга заказчиков, их привлечению из других регионов, уменьшению зависимости от ОАО «Дальвостокуголь». В настоящее время из скважин выполненных ОАО «Бурводмонтаж» многие предприятия г. Благовещенска («Интеграл», «Фауст» и др.) добывают пресную и минеральную воду, которая реализуется на рынке достаточно быстро.

Поэтому, на наш взгляд, целесообразно открыть на производственных площадях ОАО «Бурводмонтаж» цех по розливу лечебной минеральной воды. Освоение данного вида деятельности позволит предприятию проникнуть в новый значительный сегмент рынка (повысит его рыночный потенциал), улучшить финансовое состояние, повысить технико–экономический и социальный потенциал. Предполагаемые изменения основных показателей деятельности ОАО «Бурводмонтаж» с учетом всех вышеуказанных предположений приведены в таблице 3.

Таблица 3 – Изменение основных показателей деятельности ОАО «Бурводмонтаж» для 2 варианта

246

Прогнозируемый объем прибыли по этому варианту в период с 2007 по 2012 г. в стоимостном выражении приведен в таблице 4.

Таблица 4 – Объем прибыли ОАО «Бурводмонтаж» по 2 варианту

Из таблиц видно, что применение вышеперечисленных мероприятий повлечет за собой рост прибыли более быстрыми темпами и позволит повысить устойчивость и конкурентоспособность общества.

III место

Я.И. Свиридова,

студентка 5 курса (гр. БУ-21) Хабаровской государственной академии экономики и права (г. Хабаровск)

научный руководитель В.В. Ермолаева, канд. экон. наук, доцент, завкафедрой аудита и экономического анализа

ОСНОВНЫЕ ПОДХОДЫ К АНАЛИЗУ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ОРГАНИЗАЦИЙ, ОКАЗЫВАЮЩИХ УСЛУГИ

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Для предпринимателя прибыль является сигналом, указывающим, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности – одна из основных задач в любой сфере бизнеса.

Выбранная тема доклада актуальна в современных условиях развития бизнеса, так как в настоящее время исключительно велика роль анализа финансовых результатов деятельности предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобрели самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами, акционерами, работниками, банками и кредиторами. Финансовый результат – индикатор привлекательности коммерческой организации для партнеров по бизнесу, кредиторов, инвесторов. Анализ финансовых результатов позволяет определить успешность

247

функционирования организации, выявить резервы увеличения прибыли, повышения уровня рентабельности имущества организации и источников его формирования.

Исследуемый объект – общество с ограниченной ответственностью, основным видом деятельности которого является сдача в аренду недвижимого имущества, офисных помещений. Функционируя на рынке недвижимости 8 лет, организация имеет постоянный спрос на данный вид услуг, устойчивое финансовое положение и высокий уровень доходности бизнеса.

Для проведения анализа финансовых результатов в исследуемой организации был проведен обзор пяти методик, представленных различными авторами. Анализ финансовых результатов на исследуемом предприятии следует проводить по смешанной методике. Данная позиция связана с тем, что проведение анализа, придерживаясь указаний одного автора, не даст полной картины имеющихся в организации возможностей и недостатков в формировании финансового результата. Это связано, прежде всего, со спецификой деятельности исследуемой организации. Основная деятельность организации не связана с производством продукции на продажу. Поэтому предложенные варианты расчета влияния факторов цены, количества на величину прибыли от продаж невозможны для исследуемой организации. Проведенный анализ финансовых результатов деятельности организацииарендодателя за 2006 г. показал:

Существенное превышение темпа прироста себестоимости над аналогичным показателем выручки от продаж негативно повлияло на величину валовой прибыли и прибыли от продаж соответственно. Рост управленческих расходов привел к снижению прибыли от продаж и прибыли до налогообложения. Если считать допустимым темпы роста управленческих расходов на уровне темпов роста выручки от продаж, то неоправданное увеличение составило 21,4 тыс. рублей. Следовательно, уменьшение чистой прибыли в отчетном году за счет неоправданного увеличения управленческих расходов составило 10,2 тыс. рублей. За счет того, что в отчетном периоде прочими доходами не перекрыто 326,88 % прочих расходов, снизилась прибыль до налогообложения и потери чистой прибыли составили 11 137,04 тыс. рублей. Эти потери снижают возможности организации в финансировании расширенного воспроизводства.

Для получения подробной информации об эффективности функционирования организации за ряд лет была построена диаграмма, отражающая динамику показателей отчета о прибылях и убытках. В период с 2003 по 2004 г. произошел резкий скачок в сторону роста основных показателей деятельности организации. За последние три года выручка от продаж остается приблизительно на одинаковом уровне. Вместе с выручкой от продаж существенно выросли показатели прибыли до налогообложения и чистой прибыли. Равномерное снижение показателя прибыли от продаж связано с ростом себестоимости. Это объясняется тем, что темпы роста выручки от продаж отстают от темпов роста себестоимости.

«Качество» прибыли в исследуемой организации можно считать низким, так как рост выручки от продаж свидетельствует об экстенсивном пути роста прибыли. Кроме того, существенный рост себестоимости повлек за собой снижение прибыли от продаж (обратное влияние фактора). Так как рассматриваемое предприятие основным видом деятельности имеет оказание услуг, то такая тенденция по опережению темпа роста выручки темпом роста себестоимости вдвойне негативна. Вместе с тем на качество прибыли влияет такой фактор, как процентная ставка по кредитам. По имеющимся данным бухгалтерского баланса, очевидно, что организация имеет кредиты и займы долгосрочного и краткосрочного характера, а значит, выплачивает проценты по ним. Чем выше процентная ставка, тем ниже качество прибыли. Также о низком качестве

248

прибыли свидетельствует снижение рентабельности продаж отчетного периода. Исходя из анализа «качества» прибыли можно объяснить снижение уровня валовой прибыли – фактора, оказавшего наибольшее негативное влияние на величину прибыли от продаж.

Рост себестоимости способствовал увеличению ее позиции в структуре отчета о прибылях и убытках на 10,92 %. Так как структура рассчитывается относительно выручки от продаж, увеличение удельного веса себестоимости привело к равновеликому снижению удельного веса валовой прибыли. Можно сделать вывод, что именно рост себестоимости привел к снижению суммы прибыли от продаж. Суммарный резерв роста прибыли от продаж составляет 10 511,2 тыс. рублей. Для его мобилизации необходимо проанализировать себестоимость (согласно проведенному анализу прямых расходов, в отчетном периоде наблюдается рост затрат на оплату труда

ипрочих расходов). Негативное влияние факторов (рост величины процентов к уплате

ипрочих расходов) на величину прибыли до налогообложения образовало резерв роста в размере 13 441,2 тыс. рублей. Мобилизация данного резерва возможна при условии ликвидации потерь в сумме прибыли от продаж (включая суммы упущенной выгоды от снижения уровня валовой прибыли и роста управленческих расходов), а также необходимо обратить внимание на возможное привлечение дополнительных источников прочих доходов (так как снижение доходности прочей деятельности организации произошло при устойчивом росте величины прочих расходов). Суммарный резерв роста чистой прибыли составляет 10 203,8 тыс. рублей. Для его мобилизации необходимо принять меры по снижению себестоимости (ликвидация непроизводительных выплат из фонда оплаты труда, неоправданных расходов и т.д.), установить контроль над прочими доходами и расходами (отрицательное сальдо прочей деятельности).

Большинство рассчитанных общих показателей рентабельности имеет довольно высокое значение, что означает удовлетворительный уровень доходности бизнеса в целом. Вместе с тем динамика данных показателей в отчетном периоде имеет тенденции к снижению. Меньшая величина показателей рентабельности совокупных, внеоборотных и чистых активов в отчетном периоде по сравнению с прошлым свидетельствует о спаде эффективности использования активов организации для достижения максимально высокого финансового результата. Это связано, прежде всего, с общими потерями прибыльности отчетного периода. Потеря рентабельности чистых активов 11,18 % в отчетном периоде оказывает прямое влияние на снижение темпов развития организации. В отчетном периоде доля прибыли в цене снизилась на 10,94 %, вместе с тем прибыльность 70,85 % характеризует довольно высокую эффективность работы организации в отчетном периоде. Снижение показателей рентабельности прибыли от продаж отражает опережающий рост как себестоимости, так и управленческих расходов по сравнению с валовой прибылью. Относительный баланс темпов роста данных показателей окажет благоприятное воздействие как на структуру доходов и расходов, так и на рост прибыльности основной деятельности организации. Суммарный резерв роста рентабельности активов составляет 0,0478 тыс. рублей.

Для его мобилизация необходимо принятие грамотных управленческих решений. В частности, повышение эффективности функционирования активов возможно при росте общей доходности от основной деятельности (что также окажет положительное влияние на рентабельность продаж) организации и ликвидации непроизводительных активов. Резерв роста рентабельности расходов составляет 0,1604 тыс. рублей. Его мобилизация возможна при осуществлении мероприятий, способствующих снижению расходов и росту прибыли от продаж, чистой прибыли (это позволит увеличить рентабельность продаж и общую доходность организации за период). Факторный анализ рентабельности продаж, основанный на анализе состава себестоимости,

249

позволил сделать выводы об эффективности операций по аренде в отчетном периоде. Резерв роста рентабельности продаж на основе проведенного анализа составляет 0,1333 тыс. рублей. Для его мобилизации необходим контроль за составом и структурой расходов, формирующих себестоимость, контроль за темпами роста себестоимости и выручки от продаж. Общая оценка деятельности организации-арендодателя в анализируемом периоде является удовлетворительной. Несмотря на снижение показателей прибыли и рентабельности, доходность данного вида деятельности очевидна. Величина получаемой чистой прибыли за период, уже который год составляет около 45 % выручки от оказания услуг. Однако использование капитализированной части прибыли идет на покрытие величины основного долга (зафиксировано в учетной политике).

Для увеличения величины прибыли в организации необходимо проконтролировать, прежде всего, состав расходов, формирующих себестоимость (причинами высокого темпа роста расходов на оплату труда и прочих расходов могут являться наличие непроизводительных выплат, неоправданное расходование средств на содержание фонда объектов недвижимости). Привести к относительному балансу темпы роста выручки и себестоимости возможно при планировании операций аренды. Заключение договоров целесообразно только в тех случаях, если полученная выручка в полном объеме покрывает как прямые расходы по договору, так и косвенные, возникающие вследствие привлечения дополнительных ресурсов.

Анализ состава управленческих расходов поможет избежать их неоправданного увеличения (целесообразность роста расходов на рекламу, аренду земли). Особое внимание следует обращать на доходы и расходы от прочей деятельности (обоснованность фактов списания объектов основных средств, расходов на обслуживание ссудного счета, оптимизация налога на имущество).

Улучшение структуры источников формирования имущества позволить увеличить доходность капитала. Для роста показателей рентабельности необходимо проанализировать факторы, связанные с ростом прибыли; факторы оптимизации ресурсов (увеличение производительности основных фондов, расчет оптимальной потребности в материальных оборотных средствах).

Лауреаты

«За поиск творческих путей в решении проблем исследования»

Н.Н. Вязанкина, А.В.Мельничук,

студенты 4 курса (гр. Б-3652) Инженерно-экономического института ДВГТУ (г. Владивосток)

научные руководители С.Ю. Ракутько, доцент, и.о. завкафедрой экономики; В.В. Стасюк, ст. преподаватель

ЭФФЕКТ ЗАПАЗДЫВАНИЯ ОБНОВЛЕНИЯ ФОНДОВ И ЕГО ВЛИЯНИЕ НА УСТОЙЧИВОСТЬ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ И РОСТА

Описание происходящих в природе подлинных явлений требует подходящим образом подобранных упрощений. Как известно, реальный мир состоит из систем, способных адаптироваться и целенаправленно влиять на окружающую среду, то есть систем, в которых большую роль играет среда на входе и среда на выходе. Такие системы должны иметь обратные связи и, следовательно, являться системами, требующими учета явления последействия.

Современный мир динамичен. Научно-технический прогресс изменяет социальноэкономическую структуру общества за одно поколение. Темпы роста информационных

250

технологий и компьютерной техники еще быстрее. Ускорение научно-технического прогресса приводит к ускоренному росту цивилизации и усилению интеграции экономик в планетарном масштабе. В этих условиях новые технологии быстро становятся доступными на мировых рынках. Те времена, когда имелась возможность держать в секрете технологии сотни лет (например, производство шелка в Китае), прошли безвозвратно. В современной ситуации динамического развития временные запаздывания во внедрении новых технологий, в принятии управленческих решений могут стать решающими в отставании конкретного экономического агента на рынке, а также повлиять на скорость развития целых государств. Особенно это важно, когда сжимается масштаб времени обновления базовых технологий.

В такой ситуации необходимо на модельном уровне рассмотреть, как временные отклонения-запаздывания могут повлиять на ход изучаемого социальноэкономического процесса, что и явилось целью настоящего исследования. В качестве базовой модели экономического роста была взята классическая модель Солоу:

Здесь система трех уравнений относительно трех неизвестных: L – число занятых в экономике (объем живого труда), Y – валовой выпуск, K – фонды. Коэффициенты: r

– прироста числа занятых, – эластичности выпуска по фондам, – эластичности выпуска по труду, – фондообновления, c – потребления.

Исследование устойчивости решений этой модели без учета запаздывания показывает, что стационарное решение, это уравнение фондовооруженности, которое асимптотически устойчиво (рисунок 1).

251

В соответствии с теорией дифференциальных уравнений с отклоняющимся аргументом (рисунок 2), решения уравнения асимптотически устойчивы при любом

1

0 , если коэффициент обновления фондов лежит в пределах 0 r .

1

(4)

p ( t)

5

4

z( t)

0 2 4 6 8 10 12

252

В рамках предположений, заложенных в модель, можно сделать следующие выводы. В настоящее время нет действенной инвестиционной политики государства, и, как следствие, у предприятий нет целостной системы управления основным капиталом, что в совокупности с нехваткой финансовых средств, быстрым сокращением государственных капитальных вложений, не компенсируемых инвестициями частных инвесторов, нецелевым использованием амортизационного фонда, привело к тому, что в последние годы многие российские предприятия, не в состоянии по ряду причин осуществлять их эффективное и своевременное воспроизводство.

Это отражается на степени износа основных фондов средних и крупных предприятий РФ, коэффициенте их обновления, уровне конкурентоспособности выпускаемой продукции. Высокий износ основного капитала во многом обусловливается низкими темпами его обновления. Если в модели учитывается временной лаг запаздывания при обновлении фондов, то исследование этой модели на устойчивость показывает, что у экономической системы появляется новое качество.

Для стабильного экономического развития важно обновлять фонды своевременно и малыми порциями, но так, чтобы необходимый уровень фондообновления не превышал фактического (рисунок 2). Иначе в будущем это приведет к увеличению необходимого, а следовательно и фактического уровня. С ростом уровня фондообновления сужаются временные границы устойчивости экономической системы в целом. Система с малой временной задержкой (рисунок 3) при растущем уровне фондообновления сохраняет возможность выхода на устойчивую стационарную орбиту, а с запаздыванием выше критического (рисунок 4) расшатывается с возрастающей амплитудой, что приводит к ее разрушению.

Таким образом, невысокий уровень фондообновления и его своевременность может являться показателем устойчивости экономического развития и роста. Следуя результатам моделирования, необходимо своевременно претворять в жизнь решения по обновлению соответствующих базовых технологий.

«За комплексность решения проблемы исследования»

Е.К. Шилова,

студентка 4 курса (гр. 372) Амурского государственного университета (г. Благовещенск)

научный руководитель Е.В. Ковалевская, ассистент кафедры бухгалтерского учета и экономического анализа

МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОЦЕНКИ АУДИТОРСКОГО РИСКА

Внормативных документах аудиторский риск определяется как риск выражения аудитором ошибочного аудиторского мнения в случае, когда в бухгалтерской отчетности содержатся существенные искажения. Аудиторский риск включает три составные части: неотъемлемый риск (НР), риск средств контроля (РСК) и риск необнаружения (РН). В стандарте встречается еще одно понятие – «приемлемо низкий уровень аудиторского риска» (ПАР).

Внастоящее время аудиторская организация должна сама определять приемлемый аудиторский риск исходя из своего профессионального суждения, так как данная характеристика не приводится в нормативных документах.

Практически во всех публикациях приводится формула, связывающая вероятности результатов работы трех взаимосвязанных систем:

253

После того как будет определен уровень приемлемого аудиторского риска, в формуле (1) единственной регулируемой величиной останется риск необнаружения.

Данная формула может применяться только в том случае, если все ее составляющие будут определяться в едином концептуальном поле, а именно соответствовать положениям теории вероятности. Приведенные в стандарте положения об оценке этих показателей на качественном уровне полностью исключают объективность, так как приведенные термины каждый аудитор и пользователь может понимать по-своему. Величина неотъемлемого риска и риска средств контроля может варьироваться от 0 до 1. Чем эффективнее СБУ и СВК, тем ниже уровень данных рисков. Практически все подходы к определению неотъемлемого риска и риска средств контроля сводятся к тестированию организации СБУ и СВК. Оценка неотъемлемого риска и риска средств контроля производится по формулам:

где К0, К1, .., К16 – коэффициенты, Х1,…,Х16 - значение фактора.

Третьим компонентом аудиторского риска является риск необнаружения, который в числе прочих факторов зависит от вида аудиторской процедуры и от объема выборки.

Если аудитор использует процедуру выборочной проверки, то риск необнаружения будет являться результатом появления хотя бы одного из двух совместных событий:

–аудитор не обнаружил ошибки в ходе проверки выборки;

–аудитор обнаружил все ошибки в выборке, но принятый аудитором метод экстраполяции занизил ожидаемую ошибку.

Вероятность первого события – это есть риск необнаружения процедурный (РНП), а второго – риск выборки (РВ).

Тогда, согласно теории вероятности, данный риск будет находиться по формуле:

Для нахождения риска необнаружения процедурного составляются вопросы, ответы на которые ранжируются по шкале от 1 до 3, причем, чем больше фактор способствует созданию рисковой ситуации, тем выше балл.

где s / S – отношение фактически полученных к максимально возможной сумме баллов. При применении метода, основанного на биномиальном распределении случайной

величины (количества ошибок в выборке), риск выборки может быть определен с помощью формулы Пуассона.

При методе «основного массива» объем генеральной совокупности представлен суммой объемов основного массива и неосновного N = N1 + N2. Таким же образом представлена стоимость документов генеральной совокупности J=J1+J2.

Метод заключается в отборе документов «основного массива» и проверке его сплошным способом. В отношении остальной части документов аудитором принимается решение о дальнейших действиях:

–не проверять;

–проверить выборочно.

Решение зависит от вероятности присутствия в документах неосновного массива существенной ошибки – риска выборки.

254

где n1 = N1 / N – отношение объема «основного массива» к объему генеральной совокупности;

S – уровень существенности в рублях;

J2cp – средняя стоимость неосновного массива.

При методе «серийного отбора» и «ключевых элементов» риск выборки определяется аналогично определению НР и РСК.

Определив риск необнаружения в каждом из сегментов, необходимо рассчитать его в целом по отчетности. Воспользуемся формулой теоремы о вероятности появления

«За собственный вклад в развитие темы исследования»

О.В. Разуменко,

студентка 5 курса (гр. БУ-21) Хабаровской государственной академии экономики и права (г. Хабаровск)

научный руководитель В.В. Ермолаева, канд. экон. наук, доцент, завкафедрой аудита и экономического анализа

АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ РАСХОДОВ НА ОПЛАТУ ТРУДА

Организация ОАО «Амурское пароходство», как и любой экономический субъект, стремится к получению наибольшей прибыли, которая определяется как разница между выручкой и совокупными расходами фирмы. Поэтому одной из главных целей является снижение величины затрат, значительная доля которых приходится на оплату труда работников. Система вознаграждения персонала должна быть организована таким образом, чтобы фонд оплаты труда использовался эффективно, то есть не было перерасхода средств при достаточно высоком уровне производительности труда. Для реализации этой цели необходимо провести анализ расходов на оплату труда, чтобы выявить резервы повышения эффективности работы организации. Профессор А.В. Ендовицкий выделяет 5 блоков в системе вознаграждения персонала:

1)заработная плата;

2)государственные социальные гарантии;

3)поощрительные (стимулирующие) выплаты;

4)социальные выплаты и льготы организации;

5)участие в капитале и распределении чистой прибыли.

Я разделяю его мнение в необходимости такой классификации элементов вознаграждения, но предлагаю расширить данную модель, выделив отдельным блоком выплаты компенсационного характера и отдельным блоком дополнительную оплату труда.

Модернизированная схема выглядит следующим образом:

1)основная оплата труда (сдельная и повременная);

2)дополнительная оплата труда;

3)государственные социальные гарантии;

4)поощрительные (стимулирующие) выплаты;

255

5)компенсационные выплаты;

6)социальные выплаты и льготы организации;

7)участие в капитале и распределении чистой прибыли.

Основанием для модернизации схемы, предложенной экономистом, является специфика учета затрат на оплату труда «Амурского пароходства», которая заключается в множественности оснований для начисления оплаты труда (погрузочноразгрузочные работы, стирка, ремонтные заводские работы, зачистка трюмов, оплата за выполнение работы лоцмана, выпечка хлеба ледокольные работы и др.), то есть выполнение работ, связанных с основной деятельностью, но не являющихся основными. Выделение обособленным звеном элемента «основная оплата труда» с последующей ее детализацией на постоянную (повременную) и переменную (сдельную) оплату труда позволит в ходе структурного анализа элиминировать влияние изменений тарифных ставок, сдельных расценок, окладов. Новая модель позволит проводить более детальный анализ и определить тенденции и причины изменения всей величины расходов.

В ходе исследования были изучены направления анализа расходов на оплату труда таких экономистов, как Э.А. Маркарьян, Г.В. Савицкая, Л.Т. Гиляровская, Э.И. Крылов, и составлена комплексная модель, способствующая наиболее полному выявлению недостатков работы организации. Данная методика состоит из следующих этапов:

1.Анализ использования средств, направляемых на потребление (в том числе ФЗП, выплаты за счет чистой прибыли, выплаты социального характера) (позволяет оценить структуру и общую динамику выплат персоналу в абсолютном и относительном выражении).

2.Анализ факторов изменения переменной части ФЗП (позволяет оценить величину влияния изменения уровня оплаты труда, структуры продукции, удельной трудоемкости на динамику фонда оплаты труда).

3.Анализ факторов изменения постоянной части ФЗП (оценка влияния часовой, годовой, дневной заработной платы, продолжительности рабочего дня, количества отработанных дней и численности работников на ФЗП).

4.Анализ структуры и наличия непроизводительных выплат в составе ФЗП (оценка структуры и влияния непроизводительных выплат).

5.Анализ материального стимулирования (премий) (оценка уровня и доли материального стимулирования в общем ФЗП).

6.Анализ средней заработной платы (факторный анализ среднегодовой оплаты труда).

7.Анализ соотношения темпов роста производительности труда и средней заработной платы (позволяет оценить общую эффективность динамики средней заработной платы).

8.Анализ эффективности использования фонда заработной платы.

8.1.Факторный анализ выпуска продукции и выручки на рубль заработной платы.

8.2.Факторный анализ прибыли от реализации продукции и чистой прибыли на рубль зарплаты.

Анализируя эффективность использования фонда заработной платы, экономист Г.В. Савицкая предложила модель анализа выручки на 1 руб. заработной платы, которая выглядит следующим образом:

ВР1 р з/п = ВР/Т х Т/суммД х суммД/ЧР х ЧР/Ч / (ФЗП/Ч) = (ЧВ х П х Д х dр) / ГЗП.

В ходе исследования мною была расширена данная модель, которая стала иметь вид: ВР1 р з/п = ВР/Т х Т/суммД *х суммД/Численность рабочих 1 разряда х

Численность рабочих 1 разряда /Ч рабочих вспомогательного производства / Ч рабочих вспомогательного производства/Численность всех рабочих предприятия х Численность всех рабочих предприятия/Общая численность предприятия х ФЗП/Численность всех рабочих = ЧВ х П х Д х Доля рабочих 1 разряда х Доля рабочих вспомогательного

256

производства х Доля рабочих / ГЗП, где: ФЗП – фонд заработной платы, ГЗП – годовая заработная плата, ЧВ – часовая выработка, ВР – выручка от реализации, Т – общее количество отработанных всеми работниками часов, П – продолжительность рабочего дня, Д – количество рабочих дней.

Таким образом, получена 7-я факторная модель анализа выручки на 1 руб. заработной платы, позволяющая более детально выявить резервы роста выручки организации и найти влияние дополнительных факторов, таких как доля рабочих 1 разряда, доля рабочих вспомогательного производства.

Поскольку сумма расходов на оплату труда непосредственно влияет на уровень задолженности организации по оплате труда, то явилось целесообразным выявить величину влияния доли расходов на оплату труда на показатель рентабельности собственного капитала. В ходе расширения 3-факторной модели рентабельности собственного капитала:

Rск = Rпродаж х оборачиваемость активов х К покрытия активами собственных средств, была получена новая модель расчета Rск, на который элиминировано влияние фактора задолженность по оплате труда:

Rск = Чистая прибыль/Выручка от реализации х Выручка от реализации/Оборотные активы х Оборотные активы/Задолженность по оплате труда х Задолженность по оплате труда/Кредиторская задолженность х Кредиторская задолженность/Дебиторская задолженность х Дебиторская задолженность/Чистые активы х Чистые активы/ Собственный капитал = Rпродаж х оборачиваемость активов х Коэффициент покрытия активами задолженности по оплате труда х Доля задолженности по оплате труда в общей величине кредиторской задолженности х Коэффициент соотношения задолженностей х Доля дебиторской задолженности в сумме чистых активов х Коэффициент покрытия чистыми активами собственных средств.

Эта модель позволит найти влияние изменение структуры задолженности организации и уровня покрытия оборотными активами данной задолженности на один из важнейших показателей устойчивости работы организации – рентабельность собственного капитала. Полагаем, что практическая реализация наших предложений будет способствовать выявлению большей суммы резервов роста эффективности работы организации, что в конечном итоге приведет к улучшению ее основных результативных показателей деятельности.

«За выбор оригинального объекта и предмета исследования»

Н.В. Бугайченко,

студентка 4 курса (гр. БУ-03-02) Владивостокского государственного университета экономики и сервиса (г. Владивосток)

научный руководитель М.Н. Фурсова, канд. экон. наук, доцент кафедры бухгалтерского учета и аудита

ВОПРОСЫ АНАЛИЗА ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ СРЕДСТВ ПЕНСИОННОГО ФОНДА РФ И ПУТИ ИХ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ

Состояние действующей системы пенсионного обеспечения в Российской Федерации представляет собой одну из острейших социально-экономических проблем.

Стратегия социально-экономического развития России на период до 2010 г. направлена на обеспечение устойчивого повышения уровня жизни населения, сокращение разрыва по уровню благосостояния с ведущими экономически развитыми странами. Создание 15 лет назад Пенсионного фонда Российской Федерации стало вехой в решении одной из важнейших задач по реформированию социальной сферы –

258

наблюдается рост среднего размера пенсии и практически небольшое отставание его от роста средней заработной платы, является положительной тенденцией в регионе, однако необходимо стремиться к улучшению данной ситуации. К тому же положение пенсионеров усугубляется тем, что наблюдается снижение уровня жизни пенсионеров, о чем свидетельствует отношение среднего размера пенсии к прожиточному минимуму. В 2006 г. этот показатель составил лишь 65 %. Поэтому более четверти пенсионеров (26 %) вынуждены трудиться.

В то время как уровень жизни пенсионеров снижается, уровень жизни трудоспособного населения растет, о чем свидетельствует соотношение прожиточного минимума и средней заработной платы (в 2005 г. наблюдается разница вдвое). При этом нарушаются основополагающие принципы государственной страховой пенсионной системы: поддержание жизненного уровня пенсионеров путем обеспечения стабильного уровня покупательной способности пенсии и обеспечение сбалансированности соотношения средних размеров пенсий по старости и средней заработной платы. Кроме того, одной из важнейших причин проблемного развития пенсионного страхования является ослабление связи размера пенсии с трудовым вкладом пенсионера.

Решить данные проблемы в регионе помогло бы четкое планирование доходной и расходной частей бюджета, направленность максимальных усилий на увеличение доходной части, которое приведет к увеличению расходной, а значит, позволит повысить социальный уровень пенсионера, что и является основной задачей пенсионной реформы. Проведенный анализ показал, что в Уссурийском округе наблюдаются большие отклонения плановых поступлений в бюджет от фактических. Так в 2005 г. плановое задание по сбору доходов выполнено на 95,2 %, а в 2006 г. – 88,1 %.

Основной причиной невыполнения плановых показателей доходной части является невыполнение плановых показателей фонда заработной платы по данному региону, то есть не все предприятия-плательщики добросовестно определяют данный фонд. Поэтому увеличить доходную часть бюджета возможно путем применения методов борьбы по ликвидации задолженности по уплате страховых взносов путем установления жесткого контроля за правильностью начисления заработной платы как основы формирования Пенсионного фонда. Был проведен дополнительный анализ деятельности пяти предприятий в г. Уссурийске с целью проверки правильного формирования фонда заработной платы. Данный анализ показал, что существует тенденция реального сокращения величины суммы начисленной заработной платы. Доля заработной платы по отношению к выручке занимает лишь 25 – 28 %. При этом предприятия считаются трудоемкими и себестоимость по отношению к выручке занимает порядка 87 – 92 %, чего реально быть не может.

Помимо жесткого контроля за формированием фонда заработной платы, необходимо увеличить число выездных и камеральных проверок сотрудниками налоговых органов, на которых возложена функция контроля за уплатой страховых взносов. Так, путем проведения камеральных проверок в 2006 г. удалось пополнить бюджет на 13 378,7 рублей. Среди причин образования такой задолженности можно выделить следующие: использование натуральной формы оплаты труда в виде готовой продукции, использование теневого обращения денежных наличных средств без перечисления страховых взносов (так называемые «черные кассы»), выплаты за счет кредитов банков, первоочередные выплаты по исполнительным листам суда.

Работа по мобилизации просроченной задолженности возложена на группу по работе с организациями должниками. Первым шагом в этой работе должно стать определение задолженности организаций по платежам путем формирования запроса в

259

ИМНС г. Владивостока, согласно порядку обмена информацией между налоговыми органами и органами Пенсионного фонда Российской Федерации. По полученным спискам определить круг организаций, которые необходимо держать на особом контроле, в дальнейшем строго отслеживать поступления платежей и не реже одного

раза в квартал анализировать ситуацию.

Формирование и исполнение доходной части бюджета Управления осуществляется на основании плановых показателей, которые часто не выполняются, что, в свою очередь, говорит о неэффективности работы налоговых органов.

Для улучшения данной ситуации можно предложить создание комиссии по работе с должниками, где заслушивались бы руководители организаций по вопросам погашения задолженности, составлялись графики возможного погашения платежей, осуществлялось дополнительное информирование о последствиях неуплаты взносов в полном объеме. Таким образом, Управление Уссурийского городского округа не обеспечивает поступление доходов в бюджет на 100 % и является дотационным. Недостаток собственных средств на выплату пенсий компенсируется централизованно Отделением по Приморскому краю путем перераспределения доходов за счет других районов, что, естественно, не может являться положительной тенденцией пенсионной системы.

Существенный вклад в совершенствование организации контроля, его форм, методов внесла бы передача функций налогового контроля за поступлением страховых взносов (ЕСН) в бюджет ПФР, который в большей степени заинтересован в пополнении доходной части. Создание единой пенсионной службы в Приморском крае позволяет упростить схему финансирования выплаты пенсии, ликвидировать лишние звенья в процессе движения средств от плательщиков к пенсионерам, сократить срок прохождения денежных средств, исключить случаи их не целевого использования. Учитывая все вышеизложенное, можно сказать, что пенсионная реформа нужна не только каждому конкретному человеку, но стране и экономике в целом.

Проведенный анализ показал, что разобраться в существующих проблемах в системе Пенсионного фонда РФ возможно, проведя лишь многоступенчатый анализ с подробным изучением социально-экономических предпосылок каждого отдельного региона. Лишь проведя такую кропотливую работу, можно смело выходить на решение проблем в масштабах всей страны.

«За использование самых рациональных и оптимальных методов решения проблемы»

А.С. Епанчинцева,

студентка 4 курса (гр. 232) Благовещенского филиала Московской академии предпринимательства при Правительстве г. Москвы

научный руководитель О.В. Солохненко, ст. преподаватель кафедры бухгалтерского учета и экономического анализа

АНАЛИЗ МЕТОДИК ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

Международная практика оценки эффективности инвестиций базируется на концепции временной стоимости денег. Наиболее распространены следующие показатели эффективности капитальных вложений: дисконтированный срок окупаемости (DPB); индекс рентабельности инвестиций; чистое современное значение

260

инвестиционного проекта (NPV); внутренняя норма прибыльности (доходности, рентабельности) (IRR).

1.Дисконтированный срок окупаемости инвестиций. Дисконтированный срок окупаемости инвестиций – тот срок, который понадобится для возмещения суммы первоначальных инвестиций. Этот метод хорошо работает при следующих условиях: все сравниваемые проекты должны иметь одинаковый период реализации; все проекты предполагают разовое вложение средств; ежегодные денежные потоки на протяжении срока жизни проекта примерно равны.

2.Индекс рентабельности инвестиций. Индекс рентабельности (PI) характеризует доход на единицу затрат; именно этот критерий наиболее предпочтителен, когда необходимо упорядочить независимые проекты для создания оптимального портфеля в случае ограниченность сверху общего объема инвестиций. Если РI > 1, то проект следует принять; РI < 1 – проект следует отвергнуть.

3.Чистое современное значение инвестиционного проекта (NPV).

Этот метод основан на сопоставлении величины исходной инвестиции (IC) с общей суммой дисконтированных чистых денежных поступлений, генерируемых ею в течение прогнозируемого срока. Если: NPV > 0, то проект следует принять; NPV < 0 – проект следует отвергнуть.

4. Внутренняя норма прибыльности (доходности, рентабельности) (IRR).

Внутренняя норма прибыльности (Internal Rate Of Return, IRR) – это такое значение показателя дисконта, при котором современное значение инвестиции равно современному значению потоков денежных средств за счет инвестиций, или значение показателя дисконта, при котором обеспечивается нулевое значение чистого настоящего значения инвестиционных вложений. IRR показывает максимально допустимый относительный уровень расходов, которые могут быть ассоциированы с данным проектом.

Предприятие может принимать любые решения инвестиционного характера, уровень рентабельности которых не ниже текущего значения показателя цены авансированного капитала (CC) (или цены источника средств для данного проекта, если он имеет целевой источник). Если: IRR > CC, то проект следует принять; IRR < CC – проект следует отвергнуть. На практике фирме приходится делать выбор из двух и более инвестиционных проектов. Для этого необходимо ранжировать данные проекты по различным критериям. Рассмотрим пример. Пусть фирма, чьи затраты на капитал равны 12 %, рассматривает два взаимоисключающих проекта со следующими характеристиками (таблицы 1 и 2).

Таблица 1 – Характеристика двух взаимоисключающих проектов

Таблица 2 – Сравнение проектов 1 и 2 по всем трем критериям

Итак, критерий NPV отдает предпочтение проекту 1, в то время как IRR и PI проекту 2. Пересечение Фишера находится между 24 % и 25 %, соответствующая этой точке NPV равна 45,454 руб. В данной ситуации выбирается проект лучший по NPV, так как проект, максимизирующий NPV, также максимизирует благосостояние акционеров, то есть рыночную цену простых акций. Если существует ограничение капитала, следует оценивать доходы на предельное (дополнительное) капиталовложение в большой проект. Если предельное капиталовложение в большой проект оценивается положительно всеми тремя критериями, то большой проект может быть принят при условии, что это дополнительное капиталовложение не может быть помещено в любой другой проект или проекты, дающие большую совокупную NPV (таблица 3).

Если финансовые ресурсы фирмы ограничены 500 000 руб., то проект 1 должен быть принят, кроме как в случае, когда какая-нибудь другая возможная комбинация проектов создаст NPV, большую, чем 347 533 руб. (NPV проекта 1).

По оценке взаимоисключающих проектов, различающихся последовательностью во времени денежных поступлений, также могут возникнуть конфликты в ранжировании проектов между критериями NPV (или PI) и IRR из-за различных неявно подразумеваемых предпосылок о ставке, по которой реинвестируются промежуточные денежные поступления. (Конфликта между NPV и PI возникнуть в данном случае не может, так как оба критерия используют одну и ту же предпосылку о реинвестициях.) Рассмотрим пример такого конфликта и способы его разрешения.

Таблица 3 – Сравнительный анализ двух проектов по критериям

Пусть фирма с затратами на капитал, равными 10 %, сравнивает два взаимоисключающих проекта 1 и 2 со следующими характеристиками (таблицы 4 и 5).

Таблица 4 – Характеристика двух взаимоисключающих проектов

Таблица 5 – Сравнение проектов 1 и 2 по всем критериям

Итак, проект 2 имеет значительно более высокую IRR но меньшую NPV, чем проект 1. Таким образом, критерий IRR отдает предпочтение проектам, создающим крупные денежные поступления в первых годах функционирования (то есть такие денежные поступления значительно увеличивают внутреннюю норму доходности в силу предположения о том, что они могут быть реинвестированы по этой высокой ставке). Напротив, критерий NPV предполагает, что ставка реинвестиций не так велика (равна затратам фирмы на капитал) и, следовательно, не рассматривает значительные денежные поступления в конце функционирования проекта (а не в начале) как недостаток. Поэтому если реально денежные поступления могут быть реинвестированы по ставке, превышающей затраты на капитал, то критерий NPV недооценивает прибыльность инвестиций, а если ставка реинвестиций меньше внутренней нормы доходности, то критерий IRR переоценивает истинную норму доходности проекта.

В нашем примере проект 1 создает большие совокупные денежные поступления (165 000 руб.) за весь срок функционирования, чем проект 2 (130 000 руб.), и в случае невысокой ставки реинвестиций (такой как затраты на капитал) эта разница более чем компенсирует различие в последовательности денежных поступлений между проектами. Поэтому, критерий NPV отдает предпочтение проекту 1 при всех ставках дисконтирования, меньше 16,1 %. Такого рода конфликт между NPV и IRR может быть разрешен путем использования в расчетах экзогенно задаваемой ставки реинвестиций. Для этого рассчитывается конечная стоимость реинвестиций при условии, что промежуточные денежные поступления могут быть реинвестированы по определенной ставке. Затем конечная стоимость может быть приведена к текущей, используя обычный метод NPV. Аналогично, истинная внутренняя норма доходности может быть найдена путем определения ставки дисконтирования, которая уравнивает конечную стоимость и продисконтированные денежные оттоки.

Таким образом, можно сделать следующий вывод: при данных графиках NPV из двух проектов более предпочтительным будет являться тот, у которого ставке дисконтирования, равной ставке реинвестирования промежуточных денежных поступлений, соответствует большее значение NPV. Поэтому точка пересечения Фишера, в которой предпочтения проектов меняются, играет чрезвычайно важную роль в анализе чувствительности по ставкам реинвестирования. В нашем примере проекту 1 отдается предпочтение до тех пор, пока ставка реинвестирования не превышает 16,1 %, а после этого предпочтения меняются на противоположные.

Участники

Ю.Н. Беседина,

студентка 4 курса (гр. БУ-31) Хабаровской государственной академии экономики и права (г. Хабаровск)

научный руководитель В.В. Ермолаева, канд. экон. наук, доцент, завкафедрой аудита и экономического анализа

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

263

Чтобы оценить финансовое состояние предприятия, необходимо знать такие понятия рыночной экономики, как ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность и др. Ответы на эти вопросы дадут результаты проведения финансового анализа по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Прежде чем приступать непосредственно к анализу финансовой отчетности необходимо убедится в ее достоверности. На этом этапе проводятся встречные, камеральные, аудиторские проверки. Далее сопоставляются абсолютные показатели финансовой отчетности, делают выводы о результатах работы организации и дают оценку работе организации. В этом состоит суть первого этапа анализа (горизонтальный анализ). Вертикальный анализ предполагает расчет структуры имущества и капитала и другие оценки. Трендовый анализ предполагает расчет поведения показателей во времени. В практике работы организаций этого можно достичь, используя для трендового анализа показателей за год показатели, взятые из квартальной отчетности. Его можно считать третьим этапом. Далее следует качественно исследовать и оценить, насколько эффективно используются активы, собственный и заемный капитал организации, для этого проводят коэффициентный и факторный анализ. Для осуществления расчетов финансовых коэффициентов выделяют следующие шесть групп: коэффициенты структуры; коэффициенты прибыльности (рентабельности имущества); коэффициенты эффективности управления (рентабельности продаж); коэффициенты платежеспособности; коэффициенты финансовой (рыночной устойчивости); коэффициенты деловой активности (отдачи). Рассчитанные коэффициенты используются в дальнейшем для оценки ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности предприятия.

Ликвидность предприятия – это способность предприятия превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока. Предприятие, оборотный капитал которого состоит преимущественно из денежных средств и краткосрочных дебиторской задолженности, обычно считается более ликвидным, чем предприятие, оборотный капитал которого состоит преимущественно из запасов. Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера.

Для оценки платежеспособности и ликвидности предприятия разные авторы предлагают использовать различные коэффициенты (общий показатель платежеспособности, коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент уточненной ликвидности, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент собственной платежеспособности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами и др.). Однако в условиях переходной российской экономики необходимо определиться с выбором конкретного коэффициента для оценки платежеспособности и ликвидности. Оценка платежеспособности по показателю текущей платежеспособности может оказаться далеко не точной, и, на мой взгляд, в конкретном случае потребуется оценка по показателю абсолютной ликвидности.

Наиболее важным показателем анализа платежеспособности является чистый оборотный капитал. Чистый оборотный капитал – это величина оборотных активов, на которые не распространяются краткосрочные обязательства (ЧОК = ОА – КО). Данный показатель является наиболее важным, так как способен отразить умение предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства и сохранять способность продолжать производственную деятельность одновременно. Отрицательное значение данного показателя говорит о том, что краткосрочные обязательства превосходят оборотные активы. Из этого можно сделать вывод, что предприятие неэффективно управляет заемными источниками. Под финансовой устойчивостью понимают способность

264

предприятия формировать оборотный капитал за счет собственных источников. Многие авторы для оценки финансовой устойчивости предприятия используют как абсолютные показатели (тип финансовой устойчивости), так и коэффициенты. Набор коэффициентов у разных авторов различается.

Чаще всего финансовая устойчивость предприятия определяется либо коэффициентом финансовой независимости (автономии), либо коэффициентом самофинансирования. Изменение этих показателей также эффективнее рассматривать с точки зрения изменения их тенденций, одновременно с изменением других показателей баланса.

Анализ деловой активности предприятия – еще один немаловажный этап анализа финансового состояния предприятия. Под системой показателей деловой активности принято понимать систему показателей отдачи или оборачиваемости, емкости, относительной экономии. Деньги на предприятии в процессе хозяйственной деятельности проходят последовательно этапы: авансы поставщикам, запасы, незавершенное производство, готовая продукция, товары отгруженные, дебиторскую задолженность, а затем новые деньги. Чем длиннее этот цикл, тем больше период времени деньги «связаны» в каком-либо из этих циклов, тем больше потребность предприятия в дополнительном финансировании производственного процесса.

Коэффициенты оборачиваемости и периоды оборота, в настоящее время приводимые в литературе, не позволяют на практике в полной мере охарактеризовать эти стороны предприятия, не прибегая к углубленному анализу. Это связано с тем, что для расчета каждого звена цепочки «деньги – товар – деньги» необходимо из каждой ее составляющей вычесть неработающую, а именно из общей величины дебиторской задолженности вычесть «безнадежную», а из общей величины запасов «неликвидную» и т.д. Поэтому оценку условий оборачиваемости можно представить как соотношение авансов покупателей и дебиторской задолженности, с одной стороны, и авансов поставщиков и кредиторской задолженности – с другой. Эффективнее для анализа может быть сравнение вышеуказанного соотношения по частям:

–авансов покупателей и авансов поставщикам. Тенденция соотношения авансов покупателей и авансов поставщикам может характеризовать устойчивость или неустойчивость предприятия на рынке;

–дебиторской и кредиторской задолженности. Вся цепочка хозяйственной деятельности – от сырья и материалов до отгруженной продукции – в конечном итоге превращается в дебиторскую задолженность. Умение предприятия через свою дебиторскую задолженность погашать кредиторскую и при этом получать прибыль говорит об умении оборачивать капитал.

Применение приведенных показателей, на мой взгляд, позволит предвидеть кризисные ситуации, так как от искусства анализа оборачиваемости зависит постоянное наличие «живых» денег у предприятия. Изменение тенденций этих показателей на фоне других также позволяет аналитику увидеть умом то, что нельзя увидеть глазами. Исходя из вышеприведенного анализа можно дать общую оценку финансового состояния предприятия.

Л.В. Литвинова,

студентка 5 курса (гр. 272) Амурского государственного университета (г. Благовещенск)

научный руководитель Е.В. Ковалевская, ассистент кафедры бухгалтерского учета и экономического анализа

265

НЕОПРЕДЕЛЕННОСТЬ РЫНКА КАК ФАКТОР ОПТИМИЗАЦИИ МОЩНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

Настоящая работа рассматривает поведение продавцов на рынке в мгновенном периоде. В данном периоде использование всех факторов постоянно. Продавцы имеют возможность варьировать только степень загрузки производственной мощности.

В условиях производства рынком неопределенности использование производственных мощностей будет расти до момента, при котором энтропия превысит критическое значение, после которого с ростом энтропии степень загрузки мощностей будет сокращаться. В терминах экономической теории это можно описать так. Пусть дана функция использования производственной мощности Q f (Qmax , E) , где Е –

степень неопределенности рынка. Неопределенность может порождать два эффекта: возможности и риск, или спекулятивный риск. Эффект возможностей проявляется в неопределенности цены на рынке, то есть ситуацией, при которой продавец на рынке с неопределенностью, может повысить цену в сравнении с рынком без неопределенности. Следовательно, прибыль продавца составит:

p(E)) C *Q ,

где Q – объем продаж на рынке; p – прибыль продавца на рынке без неопределенности; ∆p – изменение прибыли продавца при изменении степени неопределенности рынка.

При предположении, что C = VC х Q + FC, где VC и FC – переменные и постоянные издержки соответственно, P = ((p + ∆p (E)) – VC) х Q – FC.

Разделив данное равенство на размер установленной мощности – М, получим

Обозначим степень загрузки производственной мощности через ή, тогда равенство

В то же время на рынке с неопределенностью существует риск неполучения прибыли (или дохода). Риск представляет собой также функцию степени неопределенности r f (E) . Очевидно, что для максимизации продаж продавцу

следует придерживаться правила равенства первых производных функции прибыли и функции риска по величине уровня неопределенности (рисунок). На рисунке отображена ситуация, при которой производитель увеличивает использование мощности до момента достижения энтропией значения Е*, при которой максимум использования мощности составит М*. Последующий рост энтропии вызовет сокращение использования мощности до нулевого уровня при значении энтропии Е**.

266

Рисунок – Использование мощности как функция энтропии рынка

Оценка степени неопределенности рынка может осуществляться методами оценки рисков:

1.Экспертный метод.

2.Метод доходности.

3.Статистический метод.

В данной ситуации необходимы комментарии: 1. Сущность методов оценки риска:

1.1.Экспертные оценки предполагают опрос специалистов с целью выяснения степени неопределенности рынка (наиболее точный метод).

1.2.Метод доходности применяется исходя из предположения больше неопределенность = больше доход. В данном методе применяется оценка E = δ + ε, где

δ– ставка доходности на рынке безрисковых ценных бумаг (гособлигаций), ε – «плата за риск», определяемая оценочным путем.

1.3.Статистические методы:

1.3.1.Метод имитационного моделирования

1.3.2.Оценка дисперсии и коэффициента вариации рыночной динамики.

2. Практическая применимость оценок неопределенности. Основное практическое применение можно найти в управлении предприятием

2.1.В ходе вывода нового товара на рынок;

2.2.В ходе изменения конъюнктуры рынка.

В.Е. Артемьева,

студентка 5 курса (гр. 240) Благовещенского филиала Московской академии предпринимательства при Правительстве г. Москвы (г. Благовещенск)

научный руководитель О.В. Солохненко, ст. преподаватель кафедры бухгалтерского учета и экономического анализа

СОВРЕМЕННЫЕ ПОДХОДЫ К ОРГАНИЗАЦИИ ДОКУМЕНТООБОРОТА ОРГАНИЗАЦИИ

Деятельность любой организации, в том числе финансовая, отражается в различного рода документах. С учетом общественной значимости документирования управленческой деятельности, необходимости обеспечения эффективного взаимодействия государственных органов и организаций различных отраслей эти вопросы охватываются системой государственного регулирования на законодательном уровне и на уровне подзаконных нормативных актов. Вместе с тем значительная часть вопросов, связанных с организацией и технологией работы с документами, на государственном уровне не регламентируется. Данные вопросы составляют область корпоративного регулирования документационного обеспечения управления, которое должно быть направлено на создание системы работы с документами.

В последнее время растет число организаций, занимающихся оптимизацией своих бизнес-процессов, включая такие вопросы, как информационное и документационное обеспечение, расширение применения компьютерных технологий и электронного документооборота. Отношение к работе с документами как к составляющей основных бизнес-процессов позволяет добиться ощутимого эффекта. В настоящее время комплекс вопросов оптимизации и автоматизации документооборота выходит за рамки традиционного делопроизводства. Анализ практики корпоративного регулирования информационного и документационного обеспечения управления последних лет по

267

сравнению с предыдущим периодом позволяет выделить ряд новых подходов. Современные подходы к управлению документооборотом можно подразделить на два направления: 1) на создание корпоративной системы документирования (КСД); 2) ведение информационного менеджмента.

Особенностью корпоративных информационных систем является то, что они функционируют на основе компьютерной сети и объединяют информационные ресурсы в рамках целой организации, а возможно, и нескольких организаций, объединенных корпоративным соглашением. Понимание информационного менеджмента обусловлено анализом информационных потребностей руководителей и специалистов, совершенствованием массивов информации, информационных потоков, информационных технологий и технического обеспечения на основе системного подхода и координации работ в целях формирования единого информационного пространства организации. При этом можно выделить следующие основные компоненты информационного менеджмента: документированная информация (информационные ресурсы), персонал, технические и программные средства обеспечения информационных процессов, нормативно установленные процедуры формирования и использования информационных ресурсов. Далее мы более подробно остановимся на внедрении КСД.

КСД объединяет единой технологией процессы работы с документами в рамках всей организации и ее подразделений (в том числе территориально обособленных) и позволяет обеспечить управление документацией на всех стадиях жизненного цикла документов (как на бумажном носителе, так и электронных). Существование КСД предполагает наличие компьютерной сети организации, в том числе серверов (хранение и обработка данных) и клиентских мест пользователей системы во всех подразделениях. Пользователям в соответствии с их должностными полномочиями могут быть предоставлены права вносить информацию в систему или только просматривать ее (либо сочетание прав на просмотр с правами на внесение определенных видов информации). Права пользователей устанавливаются персонально, при этом регламентируется доступ к информации, что предусматривается возможностями системы.

В КСД для каждого документа или контролируемого поручения руководителя создается электронная регистрационная карточка, содержащая реквизиты документа и информацию о работе с ним. К ней можно прикреплять один или несколько файлов (электронный документ или электронную копию бумажного документа). КСД объединяет едиными процессами работы все подключенные к системе подразделения и позволяет обеспечить соблюдение принципа «однократный ввод информации и многократное ее использование». При этом осуществляются не только автоматизированный учет документов, резолюций, контроль за их исполнением, но и другие функции управления документооборотом: управление потоками документов внутри организации, передача информации (электронной регистрационной карточки) в подразделение, где документ будет исполняться, контроль за движением (передачей) документов, определение их местонахождения, получение статистических данных о документообороте, управление доступом к регистрационным карточкам и файлам документов, контроль за действиями пользователей и т.п.

Процесс принятия решения по выбору программного продукта для автоматизации документооборота в каждой организации имеет свои особенности. Оценить же положительный эффект от внедрения КСД достаточно сложно. Это связано как со сложностью подсчета затрат на систему (необходимо учитывать помимо прямых затрат на внедрение множество косвенных расходов), так и с определением результата функционирования системы, который выявить очень непросто. Для оценки

268

экономической эффективности инвестиций в КСД многие специалисты предлагают использовать следующие модели: оценку совокупной стоимости владения (ТСО); оценку возврата инвестиций (ROI); отдачу активов; цену акционера; оценку единовременных затрат на внедрение и закупку КСД.

Оценка совокупной стоимости владения – это методика расчета, созданная чтобы помочь потребителям и руководителям предприятий определить прямые и косвенные затраты и выгоды, связанные с любым компонентом компьютерных систем. Цель ее применения – получить итоговую картину, которая отражала бы реальные затраты, связанные с приобретением определенных средств и технологий и учитывала все аспекты их последующего использования.

Общая стоимость владения информационными технологиями – это качественная ключевая характеристика, отображающая экономические аспекты состояния КСД в компании и показывающая эффективность их работы.

Показатель совокупной стоимости владения КСД рассчитывается суммированием всех прямых и косвенных затрат.

Оценка возврата инвестиций предполагает расчет коэффициента ROI. Коэффициент возврата инвестиций в инфраструктуру предприятия рассчитывается так:

где Эф – эффект от внедрения ИТ; И – инвестиции в ИТ.

Отдача активов – метод, в котором доходы от внедрения АИС сравниваются с упущенными выгодами. Эффективность использования капитала оценивается исходя из ставки альтернативной доходности (например, информационная система дает большую отдачу, чем вложения в высокодоходные акции). Для этого рассчитывают коэффициент превышения ставки доходности ИТ над ставкой альтернативной доходности:

где К – коэффициент превышения ставки доходности ИТ над ставкой альтернативной доходности; СдИС – ставка доходности информационной системы; Сдальт – ставка альтернативной доходности.

Цена акционера – метод является перспективным для применения в промышленности. В недалеком будущем стоимость акций компаний и привлечение новых акционеров будет определяться квалифицированностью компании в вопросах электронного бизнеса и широкого использования всех ИТ-услуг, предлагаемых рынком. Собственники компании будут оценивать инвестиции в информационные технологии и ИТ-услуги как вложения в повышение капитализации своих компаний. В этих целях производят расчет эффективности инвестиций в ИТ на привлечение одного акционера и коэффициента роста стоимости акции по формулам:

где Эфакц – эффективность инвестиций в ИТ на привлечение одного акционера; Эф – эффект от внедрения ИТ; Q0акц – количество акционеров до внедрения ИТ; Q1акц – количество акционеров после внедрения ИТ.

где Какц – коэффициент роста стоимости акции; С0акц – стоимость акции до внедрения ИТ; С1акц – стоимость акции после внедрения ИТ.

269

На основе рассмотренных подходов по усовершенствованию системы документооборота рассмотрим внедрение одной из моделей КСД на примере ОАО «Дальсвязь».

Для этого мы проанализировали динамику отечественного рынка информационных систем документирования начиная с момента развития, то есть с 1999 г. по 2009 год. По итогам исследования мы определили, что даже самый пессимистичный прогноз прогнозирует рост на уровне 13 % в год, а самым вероятным считается прогноз на уровне 25% – 30 %.

Далее, основываясь на результатах анализа положения товаров на рынке, можно сделать вывод о том, что предприятию все-таки стоит отдать предпочтение системе SAP R/3. ОАО «Дальсвязь» стало одним из первопроходцев в отрасли на пути решения задач информационного обеспечения производственно-хозяйственной деятельности, благодаря успешному внедрению первого этапа КСД предприятия на базе системы SAP R/3. На первом этапе реализации проекта внедрения системы SAP R/3 была выработана программа создания и развития вычислительного комплекса предприятия на базе бизнес-систем SUN Microsystems. Преимущества, полученные предприятием от внедрения системы SAP R/3, связаны с высокой степенью интеграции решаемых функций, которая в значительной мере совершенствует информационные потоки, увеличивает прозрачность информации внутри предприятия.

Ведение в системе SAP R/3 функций бухгалтерского учета и отчетности позволило в едином информационном пространстве организовать поддержку принимаемых руководством решений по вопросам управления дебиторской и кредиторской задолженностями, формирования сводной отчетности по подразделениям предприятия. Это позволило повысить степень надежности и оперативности финансовых отчетов.

В результате реализации 1-го этапа проекта на ОАО «Дальсвязь» действует интегрированная, распределенная система управления, позволившая централизовать управление финансовыми потоками. Основной задачей 2-го этапа было совершенствование механизма управления материально-техническим снабжением во всех структурных подразделениях на основе интеграции данных материальных и финансовых потоков. В ходе реализации проекта была проведена необходимая реорганизация материально-технического снабжения на предприятии, в частности процесс управления закупками был структурно отделен от процесса управления запасами, обязанности подразделений и служб МТС были приведены в соответствие с требованиями оптимизации управления.

К.С. Пашкевич,

студентка 5 курса (гр. 240) Благовещенского филиала Московской академии предпринимательства при Правительстве г. Москвы (г. Благовещенск)

научный руководитель О.В. Солохненко, ст. преподаватель кафедры бухгалтерского учета и экономического анализа

ВОПРОСЫ РАСЧЕТА АУДИТОРСКОГО РИСКА ПРИ ПРОВЕРКЕ ПЕРВИЧНОЙ ДОКУМЕНТАЦИИ

Для эффективной организации системы бухгалтерского учета на предприятии имеет особое значение, как эффективно организована система внутреннего контроля за учетом первичной документации. Исходя из этого, особую важность при осуществлении аудита первичной документации приобретает оценка уровня контрольного риска. Как известно, под термином «аудиторский риск» понимается риск выражения аудитором ошибочного аудиторского мнения в случае, когда в финансовой

271

различных участках аудиторской проверки, требуется проведение тестирования или иных процедур, позволяющих подтвердить или опровергнуть выводы аудитора. При этом, определяя характер, продолжительность и объем выполняемых процедур, аудитору нужно оценить влияние на риск средств контроля множества обстоятельств. Далее проведем оценку средств контроля и расчет контрольного риска на примере ОАО «Ростелеком». Проведенный анализ показал, что эффективность системы внутреннего контроля ОАО «Ростелеком » оценивается на среднем уровне.

Для целей аудита под качественной характеристикой понимается проверка на наличие или отсутствие всех реквизитов первичных учетных документов, хозяйственных операций, оборотов и сальдо по синтетическим и аналитическим счетам. Задача обычно ставится следующим образом. Есть генеральная совокупность из N элементов – первичная документация по кассе, по оформлению работников, по оплате труда и по расчетам с подотчетными лицами, по отношению к каждому из которых событие – замечание аудитора по поводу неправильного оформления может иметь место, но может и отсутствовать. N в общем количестве на данном субъекте составляет 5000 документов. Обозначим через V частоту наступления события в выборке. Для оценки степени распространенности события в генеральной совокупности и уменьшения затрат труда аудиторов делается выборка из х элементов (обычно х гораздо меньше, чем N), подсчитывается число элементов выборки, для которых событие имеет место, и определяется отношение этого числа к х, то есть V: = N/х. Выборочная совокупность составит при этом 2 500 документов. Конкретная оценка по выборке будет относиться только к той совокупности, из которой сделана выборка. Выборка фактически была проведена из 4 800 документов.

Следовательно, исходя из формулы, частота наступления события в выборке составит 1,04. Из полученных данных можно сказать о том, что событие, то есть неправильное оформление, незначительно распространено во всей генеральной совокупности.

В генеральной совокупности аудиторских проверок доля единиц, обладающих изучаемым признаком, называется генеральной долей (обозначим p), число единиц, обладающих изучаемым признаком в генеральной совокупности обозначим N1 (4 900) (p = N1/N ). Исходя из расчетов, получаем, что генеральная доля составит 0,98. Далее можно определить соответственно долю единиц генеральной совокупности (q), не обладающих изучаемым признаком (N0=100), (q = N0/N). Доля таких единиц генеральной совокупности составит 0,02.

На основании этого можно сделать вывод о том, что риск контроля при анализе результатов тестирования составил в пределах 50 %, что говорит об эффективной организации системы внутреннего контроля.

272

СЕКЦИЯ 6 ДОКЛАДЫ ПОБЕДИТЕЛЕЙ И ЛАУРЕАТОВ

межвузовской научно-практической конференции – конкурса научных работ студентов г. Хабаровска «Развитие методов бухгалтерского учета, анализа и

аудита в деятельности кредитных организаций» 19 апреля 2007 года

Победители

I место и диплом

«За аналитические способности в обосновании способов решения проблемы, высокий научный уровень выступления и лучшую презентацию доклада»

М.А. Геня,

студент 5 курса (гр. ФК-24) научный руководитель Н.А. Пономарева, канд. экон. наук, доцент, завкафедрой банковского дела

АВТОКРЕДИТОВАНИЕ В РОССИИ: ОСОБЕННОСТИ, ПРОБЛЕМЫ, ПЕРСПЕКТИВЫ

Общие активы банковской системы за 2006 г. увеличились на 3,6 трлн руб. и составили 13,2 трлн рублей. При этом наметилась чёткая тенденция роста суммарных активов: средний темп роста активов с 1999 г. составил 37 %, при среднем росте экономики 6,9 %. Собственные средства банковского сектора на начало декабря 2006 г. составили 1241,8 млрд руб., увеличившись за год на 31,2 %. При этом доля собственных средств к ВВП составила 5,7 %, а к активам банковского сектора – 12,7 %.

Рынок автокредитования продолжает динамично развиваться и сейчас является наиболее востребованным продуктом банковской розницы.

По данным РБК, объём рынка автокредитования по итогам первого полугодия 2006 г. составил 5,4 млрд долл. США. Рост рынка за первые шесть месяцев 2006 г. составил около 20 %. Всего за первые шесть месяцев было выдано около 274 тыс. кредитов на покупку автомобилей против 127 тыс. в первом полугодии 2005 года.

Так что же такое автокредит? Автокредит – один из видов целевого потребительского кредита на покупку автомобиля. В свою очередь банковский потребительский кредит – это отношения между банком и физическим лицом, возникающие по поводу предоставления ссуженной стоимости в денежной форме в размере, определённом исходя из платежеспособности заёмщика (физического лица) и предоставленного им обеспечения, с целью удовлетворения заемщиком потребительских нужд.

Программы автокредитования, которые предлагают банки, можно разделить на 2 вида:

1. «Классическая»:

а) срок кредита от 1 года до 5 лет; б) срок рассмотрения заявки от 3 до 10 дней;

в) ставка по кредиту от 9 до 14 % в долларах; г) список документов включает документы, подтверждающие место работы и

размер дохода; д) эффективная ставка по кредиту для клиента совпадает со ставкой банка по кредиту.

2. «Экспресс-кредит»:

а) срок от 6 месяцев до 3 лет; б) время рассмотрения заявки от 30 минут до часа;

в) ставка по кредиту 18 – 20 % годовых;

273

г) наличие скрытых комиссий; д) эффективная ставка по кредиту для клиента 35 – 50 % годовых;

е) приоритетом является выдача кредита на отечественные автомобили и недорогие иномарки.

Основные требования к заемщику:

возраст от 22 до 55 лет;

непрерывный стаж работы не менее 6 месяцев, в том числе работа на последнем месте не менее 3-х месяцев;

ежемесячный предполагаемый платеж за пользование кредитом не должен превышать 40 % от заработной платы заемщика;

необходимо подтверждение ваших доходов либо по справке НДФЛ, либо в свободной форме от руководителя предприятия, либо в другом виде;

прописка в регионе нахождения офиса банка;

наличие водительских прав; отсутствие судимости.

Внастоящее время рынок автокредитования является мощным фактором развития рынка легковых автомобилей в целом в России. Рост интереса к автокредитованию вызван смягчением требований к заемщикам и предоставлением более выгодных условий. Так, количество документов, необходимых для предоставления кредита, снизилось с 10 – 15 в 2002 г. до 2 – 4 документов в 2006 году.

Вконце декабря 2006 г. компания «Автомобильная статистика» подготовила прогноз развития автомобильного рынка России на среднесрочный период до 2010 года. Мнения аналитиков таковы. Бурный рост российского авторынка сохранится еще, как минимум, на 3 – 4 года. Ежегодный прирост продаж будет находиться в пределах 300 – 350 тыс. машин, а относительные показатели начнут немного снижаться. Так, если в истекшем году рынок новых легковых автомобилей вырос на 23 %, то в 2007 г. рост рынка составит 17,7 %, а в 2008 г. – 15,8 %, и в дальнейшем темпы прироста сохранятся.

Сегмент новых иномарок, который в 2006 г. показал феноменальный рост в 66 %, в следующем году может вырасти еще на 35 – 40 %, а в 2008 – 2010 гг. прирост будет находиться в пределах 22 – 26 % в год. Продажи российских моделей, сократившиеся в ушедшем году на 9 %, в следующем могут упасть еще на 5 – 6 %, и далее ожидать роста в этом сегменте не приходится.

Рисунок 1 – Предпочтения потребителей на рынке автомобилей с 1995 по 2010 гг.

В итоге в 2010 г. на территории России дилеры продадут более 3 млн автомобилей, из которых на долю иномарок будет приходиться почти 80 % рынка. К тому времени среди массовых отечественных моделей на рынке останутся только автомобили

274

«LADA» и УАЗ, которые сохранят за собой достаточно узкую нишу недорогих внедорожников.

Модели «Иж» и «Ока» уже фактически покинули сцену, а продажи легковых моделей ГАЗ «Волга» постепенно будут сокращаться. Доля автомобилей «LADA» c нынешних 37,2 % рынка сократится к 2010 г. до 19 – 20 %. Тем не менее все шансы остаться лидером российского рынка у тольяттинской марки по-прежнему остаются.

Емкость российского рынка в денежном эквиваленте растет сейчас более быстрыми темпами, нежели в количественном выражении. Так, в 2006 г. на новые легковые автомобили россияне потратили 29,1 млрд долл. США, что на 54,1 % больше, чем в 2005 году. А с учётом ввоза в Россию подержанных иномарок суммарная ёмкость рынка составила около 34 млрд долл. США.

Рисунок 2 – Предпочтения потребителей на автомобильном рынке РФ в 2006 г. и прогноз потребительских предпочтений на автомобильном рынке России в 2010 г.

Одним из главных факторов, обеспечившим столь бурный рост российского рынка, стал существенный приток кредитных денег. По оценке аналитиков, в 2006 г. банки выдали автокредитов на сумму порядка 200 млрд руб. (7,5 – 8 млрд долл. США), тогда как в 2005 г. банки «вложили» в российский авторынок всего 4 – 4,5 млрд долл. США. Текущий портфель автокредитов в российских банках по состоянию на начало 2007 г. аналитики оценивают на уровне 10 млрд долл. США, а долю автомобилей, продающихся через кредитные схемы – на уровне 35 – 40 %. В дальнейшем этот сегмент рынка будет развиваться не менее быстрыми темпами.

Таблица 1 – Динамика объёма рынка автомобилей, проданных в кредит, %.

Прирост рынка автокредитов составляет не менее 30 % в год

Говоря о ценовой сегментации рынка, аналитики отмечают, что в истекшем году почти половина (875 тысяч штук, или 49,2 %) от общего объёма продаж новых автомобилей приходилась на диапазон до 10 тыс. долл. США. Тем не менее этот сегмент рынка из года в год планомерно сокращается. При этом отмечается существенный рост во всех остальных сегментах рынка, особенно в относительно доступной нише – от 10 до 15 тыс. долл. США. Ежегодный прирост продаж в этом сегменте составляет порядка 140 – 150 тыс. машин, и уже сейчас на него приходится

275

около 20 % рынка. В дальнейшем этот сегмент рынка станет самым массовым и к 2010 г. будет занимать более половины рынка. Аналитики также отмечают, что верхний ценовой эшелон (свыше 30 тыс. долл. США), занимающий сейчас всего 8,4 % от общего объёма продаж, аккумулирует на себя более 30 % денежных средств, потраченных покупателями автомобилей (8,85 млрд долл. США по итогам 2006 г.). В этом сегменте уже сейчас развернулась ожесточенная конкуренция, и с каждым годом, она будет только возрастать. Следует отметить, что банки активно продвигают программы автокредитования. При проектировании данной программы банки исходят из следующих её основных параметров как кредитного продукта: процентная ставка, срок кредитования, доля первоначального взноса, доля дохода заёмщика, используемая для погашения кредита, дополнительные параметры, определяющие включение в стоимость сервисного обслуживания и страховки. Максимизация же доходности кредитного продукта достигается путём увеличения количества конкурентных преимуществ перед прочими кредиторами (общая доля рынка, охват большего количества сегментов), уменьшения издержек по сопровождению кредитного продукта, уменьшения доли дефолтовых случаев. При создании любого розничного продукта обычно используется «классическая схема проектирования», суть которой состоит в следующем: кредитный рынок функционирует на фоне эффективного денежного рынка, низкой динамики социально-экономических процессов и широкой статистической базы по дефолтам, поэтому процентная ставка и срок кредитования зависят от временной структуры процентных ставок. Уменьшение доли первоначального взноса вызывает увеличение процентной ставки (страховые взносы); увеличение доли дохода, используемой заемщиком на погашение кредита, также требует увеличение процентной ставки (страховые взносы). При проектировании классического кредитного продукта рассчитывается оптимальный выбор величины процентной ставки, в зависимости от прочих параметров кредитного продукта. Особенности проектирования автокредитного продукта следующие: низкое качество залога по сравнению с ипотекой; высокие сроки кредитования по сравнению с прочими розничными кредитными продуктами; высокие риски потерь по сравнению с ипотечными кредитными продуктами. Исходя из этого, задача проектирования автокредитных программ сводится к созданию продуктов с низким риском по рынку вообще. Для этого необходимо учитывать высокую сегментированность автомобильного рынка, а также национальные особенности «автопотребления». Успешность автокредитного продукта сильно зависит от грамотности позиционирования продукта «кредит-автомобиль». Поэтому многие банки идут по пути создания не одного, а группы сегментно-ориентированных кредитных продуктов.

Кроме того, в Российской Федерации отсутствует статистика о спросе и дефолтам автокредитных продуктов в большей части рыночных сегментов, вследствие этого кредитным организациям часто приходится опираться лишь на модельные расчёты. Также в России высока динамика социально-экономических процессов, поэтому любой создаваемый кредитный продукт должен быть устойчив к конъюнктурным изменениям. Возможно множество вариантов кредитного продукта, обеспечивающих одинаковую доходность, но, учитывая низкую среднюю платежеспособность населения, коммерческим банкам необходимо создание схем кредитования, позволяющих увеличить доступность автокредитования без роста рисков для кредитора.

По результатам работы банков на первое полугодие 2006 г. наибольший объём выданных автокредитов у Росбанка и МДМ-Банка. Однако следует отметить, что наиболее ощутимый скачок по данным показателям отмечается у Национального банка «Траст» и банка «Русский Стандарт». Общие показатели по объёму кредитования у основных игроков отрасли помещены в таблице 2.

276

Таблица 2 – Объемы выданных автокредитов в I полугодии 2006 г.

Росбанк можно признать и самым розничным банком на рынке автокредитов. Количество выданных кредитов за первое полугодие превышает 50 тыс. штук. Этот банк имеет широкую региональную сеть, а также предлагает клиентам широкий выбор автопродуктов. Второе место занимает банк «Русский Стандарт» – 46 тыс. ссуд. На третьем месте с большим отрывом находится МДМ-Банк – 25,5 тыс. штук.

Наиболее существенных результатов по итогам первого полугодия 2006 г. достиг банк «Русский Стандарт». В тройке лидеров по количеству выданных кредитов он продемонстрировал наибольший рост.

Помимо «стандартных» предложений, отличающихся друг от друга лишь процентными ставками, размером первоначального взноса и сроками погашения, автодилеры совместно с коммерческими банками всё чаще используют различные «новые» схемы кредитования, такие как «Trade-In» и» Buy-Back».

Суть схемы «Trade-In» состоит в следующем: клиент выбирает автосалон, работающий по этой схеме, затем находит автомобиль, после чего приезжает в указанное место, где специалисты сервисного и технического обслуживания дают оценку состоянию автомобиля клиента, степени его изношенности, комплектации, пробегу и другим факторам, из которых и складывается конечная стоимость.

Цена автомобиля при такой схеме будет на 20 – 25 % ниже рыночной, но при этом с клиента снимается множество проблем по поиску потенциальных покупателей. При варианте «Trade-in» всю эту работу берет на себя автосалон: проводит предпродажную подготовку, разыскивает покупателей, помогает им оформить документы. После того как будет получена окончательная стоимость старого автомобиля, необходимо приступить к оформлению нового, стоимость которого для клиента снижена ровно на ту сумму, в которую оценен прежний автомобиль. И уже после того, как автомобиль подобран, действует традиционная в этих случаях схема: оформление, покупка, страховка. Используя схему «Trade-in», можно обменять подержанный автомобиль на новый, доплатив разницу. Недавно появилась еще одна услуга, позволяющая значительно снизить размер ежемесячных выплат, — кредит с отсрочкой погашения, или «Buy-Back». Эта программа достаточно популярна в странах Западной Европы и Америки. Она позволяет менять автомобиль каждые два – три года: заемщик вносит 15 – 50 % от стоимости автомобиля, а в течение срока пользования кредитом погашает только часть задолженности. Таким образом, снижаются ежемесячные платежи, можно переоформить кредит на новый срок либо сдать автомобиль в автосалон и получить

277

новый кредит на новую машину. При этом стоимость старой, за вычетом остатка долга по кредиту, пойдет в зачёт стоимости новой.

При продаже автомобиля с использованием «Buy-Back» дилер гарантирует заемщику обратный выкуп автомобиля по цене не меньше суммы последнего платежа. Программа выгодна дилерам, поскольку привязывает к ним клиента на долгое время. Пока по таким программам работают несколько автосалонов вместе с коммерческими банками «Сосьете Женераль Восток», «Союз» и Московским кредитным банком.

Анализируя рынок автокредитования, нельзя не сказать о специфике автокредитования в Хабаровске. До 95 % автомобилей, реализуемых на рынке Хабаровского края, – подержанные японские автомобили. Поэтому коммерческим банкам, работающим на Хабаровском рынке, приходится ориентироваться именно на этот сегмент рынка. На сегодняшний день 12 банков Хабаровска предоставляют кредиты на покупку таких автомобилей. Среди них «Сбербанк», «Дземги Банк», «Уссури», «УРСА Банк», «Траст-банк», Росбанк, «Русский Стандарт», Банк Москвы, Балтийский банк, «АТБ», «Восточный экспресс» и др. Различия в программах автокредитования у данных банков, по мнению автора, существенны. Эффективные процентные ставки, рассчитанные на основе рекламных материалов, телефонных опросов кредитных экспертов различных банков находятся в диапазоне от 16,5 % до 40 %. Максимальный срок кредитования может составить 5 лет. Требования по первоначальному взносу во всех банках разные, но появилась возможность получить кредит без него. Для оформления кредита чаще всего требуются следующие документы: паспорт, водительское удостоверение, документ, подтверждающий доход, а также документ, подтверждающий занятость клиента. Приобретаемый в кредит автомобиль подлежит обязательному страхованию КАСКО на весь срок кредитования. Новыми на рынке автокредитов города Хабаровска являются предложения банков по кредитованию автомобилей, привозимых из Японии, «автомобилей-конструкторов» (автомобиль ввозится в РФ под документы). Также есть возможность приобрести в собственность не только легковой, но и грузовой автомобиль.

Условия кредитования, которые существенно повышают стоимость автомобиля:

–комиссия за открытие счёта (1,5 – 3 % от суммы кредита (разовая));

–комиссия за ведение счёта (0,2 – 2,0 % от суммы кредита ежемесячно);

–штраф за досрочное погашение кредита (1 – 2 % от суммы задолженности);

–страховка только у аккредитованных компаний по повышенным тарифам (на 2 – 4

%выше средних);

–фиксированный тариф за страховку без учёта системы «бонус-малус» (убыточное/безубыточное вождение);

–невозможность оплачивать страховку в рассрочку.

Существует много спорных моментов в автокредитовании, которые не отражены в нормативных актах РФ: отражение банками номинальной, а не реальной ставки по кредиту; взимание штрафов за досрочное гашение кредита; страхование автомобиля как предмета залога только в аккредитованных банком-кредитором страховых компаниях и т.д. В настоящее время Министерство финансов разрабатывает проект Закона «О потребительском кредите», в котором данные вопросы будут решены.

В наступившем году эксперты прогнозируют дальнейшее увеличение объёмов продаж на рынке автокредитования. Рост будет продолжаться за счёт упрощения процедуры выдачи кредита, расширения ассортимента дополнительных банковских услуг, которые предоставляются при использовании кредита, и активного выхода банков в регионы. Кроме того, рост числа автомобилей, реализуемых по кредитным схемам, будет обеспечен за счёт не самых богатых слоев населения, которые будут

278

покупать в кредит подержанные иномарки. При этом значительного снижения стоимости автокредита ждать не стоит.

Наряду со стандартными схемами автокредитования будут активно развиваться совместные программы банков с производителями автомобилей и автодилерами, со страховыми компаниями. Причём отличия специальных программ от стандартных условий автокредитования будут зависеть в первую очередь от маркетинговой стратегии менеджмента кредитных организаций.

При подготовке работы использовались материалы сайтов: www.cbr.ru; www.expert.ru; www.profile.ru; www.rbk.ru; www.quote.ru; www.amr.ru; www.minfin.ru; материалы маркетинговых компаний Arabus Market Research, Romir Monitoring.

II место и дипломы

«За ораторское мастерство» «За широту научных интересов и обоснованность выводов исследований»

Е.А. Медведева, Ф.А. Сальников,

студенты 4 курса (гр. ФК-33) научный руководитель Т.П. Писклова, канд. экон. наук, доцент кафедры банковского дела

ВЛИЯНИЕ РЕПУТАЦИИ БАНКА НА РЕЗУЛЬТАТИВНОСТЬ ЕГО РАБОТЫ

Чтобы заработать хорошую репутацию, необходимо совершить много хороших дел, и всего одно плохое – чтобы ее потерять.

Бенджамин Франклин

Имидж кредитной организации относится к числу наиболее ценных его активов. Доверие – основа банковского бизнеса. Банки с сильной положительной репутацией привлекают лучших сотрудников и более лояльных клиентов. В экономике, где до 70 – 80 % рыночной стоимости составляют трудно поддающиеся оценке нематериальные активы, кредитные организации особенно чувствительны ко всему, что вредит их репутации. Тем не менее в настоящее время еще множество банков не уделяет должного внимания репутации в целом и рискам деловой репутации в частности. Они склонны бросать все силы на управление очевидными рисками: кредитным, риском ликвидности, операционным.

Мы же считаем, что для эффективной работы банка репутацией необходимо управлять, поддерживать её работоспособность, а также управлять рисками, связанными с данным активом.

На сегодняшний день не существует общепринятого определения репутационного риска. Согласно письму Банка России от 23 июня 2004 г. № 70-Т «О типичных банковских рисках», репутационный риск – это риск возникновения у кредитной организации убытков в результате уменьшения числа клиентов (контрагентов) вследствие формирования в обществе негативного представления о финансовой устойчивости кредитной организации, качестве оказываемых ею услуг или характере деятельности в целом. В письме Банка России от 30 июня 2005 г. № 92-Т «Об организации управления правовым риском и риском потери деловой репутации в кредитных организациях и банковских группах» под репутационным риском понимается риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие влияния ряда факторов: несоблюдение кредитной организацией законодательства, учредительных и внутренних документов, обычаев делового оборота, принципов профессиональной этики; неспособность противодействовать легализации

279

(отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и т. д. Репутационный риск тесно связан с другими видами риска, фактически является их следствием и реализуется, когда неблагоприятное событие становится достоянием гласности. Данные риски возникают в информационной среде – очень динамичной, эластичной (восприимчивой) структуре, где информация распространяется мгновенно, и блокировать её практически невозможно.

Предпосылками для возникновения риска потери деловой репутации являются следующие факторы: отличие репутации от реального состояния дел кредитной организации, изменение представлений и ожиданий, слабая внутренняя координация.

Когда банк имеет более положительную репутацию, не соответствующую действительности, то это расхождение представляет значительный риск. В конце концов, несоответствие претензий кредитной организации реальному положению дел становится явным, и её репутация будет падать, пока не приблизится к реальной.

Может случиться, что банки, которые действительно отвечают ожиданиям различных заинтересованных сторон, могут и не заслужить полного доверия. Это происходит, когда их репутация значительно пострадала из-за нечестных нападок заинтересованных групп или неточных сообщений в средствах массовой информации.

Изменение представлений и ожиданий – это еще один основной определяющий фактор репутационного риска. Когда ожидания меняются, а деятельность банка остаётся прежней, расхождение между репутацией и реальностью увеличивается, а риск возрастает. Еще один главный источник репутационных рисков – слабая координация решений, принятых в разных подразделениях и функциях банка. Репутация может пострадать, если один отдел создает ожидания, которые второму отделу не удаётся оправдать. Например, маркетинговый отдел начинает большую рекламную кампанию нового банковского продукта до выявления и устранения разработчиками всех его недостатков.

Принимать меры к снижению негативного воздействия репутационных рисков необходимо в постоянном режиме. Эффективное управление данным риском включает пять шагов: отношение банка с заинтересованными сторонами, оценка реального положения дел банка, ликвидация разрыва между репутацией и реальностью, отслеживание изменений в убеждениях и ожиданиях, возложение ответственности за координацию решений на конкретное лицо. В число заинтересованных сторон входят акционеры, клиенты (прежде всего крупные), сотрудники, рынок (аналитики, рейтинговые агентства и т.п.), общественность (средства массовой информации и т.п.), государство (в первую очередь в лице надзорного органа).

Деловая репутация крупных акционеров – это тот момент, к которому рынок очень чувствителен. Показателен в связи с этим банковский кризис, возникший после того, как выяснилось, что у «Кредиттраста» тот же владелец, что и у «Содбизнесбанка» (обвинённого в «отмывании» денег). На банк сразу были закрыты лимиты, а клиенты потребовали возврата своих депозитов и вкладов. Владельцы «Кредиттраста» в этих условиях не предприняли конкретных действий для стабилизации ситуации и в результате потерпели крах.

Угроза деловой репутации всегда кроется в крупных клиентах – как заёмщиках, так и размещающих в банке значительные средства. Следовательно, нужно тщательно анализировать возможные риски деловой репутации, а заодно и готовить сценарии действий на случай существенного ухудшения положения дел с ликвидностью.

Рассматривая отношения с сотрудниками, необходимо отметить следующие проблемы: слухи, распространяемые в трудовом коллективе, и действия конкретных сотрудников, представляющие угрозу деловой репутации банка.

280

Что касается слухов, то нередко они выходят за стены банка и становятся достоянием банковского сообщества, а если эти слухи носят скандальный характер, то

исредств массовой информации. Основная причина слухов – отсутствие официальной

ирегулярно обновляемой внутренней информации. Следовательно, при организации информирования сотрудников следует особое внимание уделить качеству информационных потоков, поскольку ошибки и неточности могут вызвать новую волну слухов.

Для выявления и устранения причины возникновения второй проблемы необходимо помимо общепринятых методов проверки принимаемых на работу специалистов осуществлять такие действия, как сбор и анализ информации о случаях нарушения служащими трудовой дисциплины, обязательств по трудовым договорам, нормативных правовых актов или проявления неоправданного интереса к конфиденциальной информации. Успех работы с рейтинговым агентством обеспечивают чёткость и своевременность предоставления информации, понимание принципов работы агентства

иего методик анализа, однозначность комментариев как по финансовым вопросам, так

ипо аспектам развития бизнеса.

Во взаимоотношениях с аналитиками большое значение имеют открытость и готовность адекватно комментировать события, связанные с развитием бизнеса.

Взаимодействие с общественностью включает организацию мониторинга сообщений прессы с учётом приоритета банка, а также установление хороших отношений со средствами массовой информации, что дает дополнительные возможности, позволяющие в том числе тормозить «негатив» и двигать «позитив».

Если банк сдает отчётность без недочётов, не говоря уже об ошибках, направляет письма и запросы, написанные чётко и ясно, то при взаимодействии с надзорным органом при прочих равных условиях он имеет более высокую деловую репутацию.

Наряду с построением эффективных отношений с заинтересованными сторонами, кредитная организация должна объективно оценить свою способность оправдывать их ожидания касательно результативности. Реальность должна оцениваться точно так же, как и репутация, – в сравнении с конкурентами.

Чтобы ликвидировать разрыв между репутацией и реальностью, банк должен или научиться оправдывать ожидания, или, наоборот, снизить их, обещая меньше.

Чтобы понять, как эволюционируют убеждения и ожидания, необходимо проводить опросы служащих, клиентов и других заинтересованных сторон, которые могут показать, изменяются ли их приоритеты.

Необходимо заметить, что оценка репутации, определение реального положения дел, распознавание и ликвидация разрыва, а также контроль над изменениями убеждений и ожиданий не будут происходить сами по себе, данные функции необходимо возложить на конкретного сотрудника.

Таким образом, вопросы, связанные с поддержанием работоспособности репутации, а также с управлением рисками, связанными с имиджем банка, могут успешно решаться при оказании им должного внимания.

Имидж Сбербанка России

Сберегательный банк Российской Федерации – старейший банк страны и единственный банк, сохранивший свою структуру после распада СССР. Новые экономические реалии, рыночные реформы начала 90-х гг. требовали серьезных изменений в работе банка, быстрого реагирования на изменяющуюся ситуацию. Главными задачами первых лет деятельности в новых условиях стали задачи сохранения целостности системы банка, удержания позиций на рынке розничных банковских услуг и вкладов населения, создания материально-технической базы, обеспечивающей необходимые условия для обслуживания клиентов. Решение этих

281

задач стало возможным, благодаря жесткой централизации структуры управления банком.

К 1996 г. период гиперинфляции закончился, и экономическая ситуация в стране существенно изменилась. Основная задача была решена: система Сбербанка России устояла и сохранила основу. Банк сформировал стабильную ресурсную базу, нарастил потенциал отделений и филиалов. Перед ним встала задача эффективного управления привлекаемыми ресурсами. Принятая в 1996 г. собранием акционеров Концепция развития Сбербанка России до 2000 г. была нацелена на трансформацию в универсальный коммерческий банк, в частности через развитие банковского обслуживания корпоративных клиентов с сохранением специализации и лидерства на рынке розничных услуг. Концепция подчёркивала приоритетность участия банка в решении общенациональных задач оздоровления денежно-кредитных отношений, развития отечественной экономики, участия в крупных государственных проектах, имеющих важное социальное значение.

Сбербанк России в полной мере выполнил принятую в 2000 г. концепцию развития и стал универсальным коммерческим банком. За прошедшие пять лет банк достиг самых высоких результатов среди российских финансовых институтов. Сегодня репутация Сберегательного банка не вызывает сомнений.

Можно с полной уверенностью сказать, что Сбербанк России – лидер банковской системы России, основа её стабильности и надёжности. Присутствие банка во всех секторах рынка банковских услуг делает его альтернативой любому другому банку России и обеспечивает функционирование банковской системы страны в любых условиях. Это банк общенационального масштаба, лицо банковской системы России на международном рынке. Банк обеспечивает формирование экономической политики и оказывает влияние на макроэкономические процессы в стране, осуществляет реализацию экономически эффективных государственных программ развития. Значительная филиальная сеть банка и использование передовых технологий призваны обеспечить доступность банка в любой точке страны.

Сберегательный банк России – это универсальный коммерческий банк. Банк стремится удовлетворять потребности всех клиентов в широком спектре качественных банковских услуг. Кроме всего прочего, Сбербанк России – это социально значимый банк. Являясь единственным банковским учреждением, предоставляющим услуги на всей территории России, банк активно участвует в реализации социальных программ, оказывает поддержку развитию национальной науки и культуры.

Сберегательный банк РФ старается быть «домашним» для частного вкладчика, респектабельным в глазах корпоративного клиента, опорой и помощником для государства, признанным авторитетом на международном уровне. В глазах же людей данный банк остается самым государственным и самым надёжным. Не зря же указывается, что репутация Сбербанка растёт вместе с ростом репутации Правительства РФ и проблемы во власти неукоснительно влияют на образ банка в глазах населения и юридических лиц. Указанный выше образ банка можно назвать общим. Полный же анализ уровня репутации банка можно сделать только с использованием комплексного подхода. Для этого возьмем несколько факторов, создающих репутацию банка.

1. Надёжность банка.

Что касается Сбербанка РФ, то с надёжностью у него полный порядок. Не случайно более 77 % респондентов назвали Сберегательный банк самым надежным. Хотя введение системы обязательного страхования вкладов и уменьшило роль данного фактора, но всё равно большинство людей считает его важным, предпочитая

282

первоначально обеспечить безопасность своих вложений, выбрав надёжный банк, а не ждать гарантированной компенсации.

Рассматривая фактор надежности, нельзя не затронуть такое понятие, как преемственность. Из 10 человек-клиентов Сбербанка 8 являлись его клиентами и в

СССР. Возможно, для нынешних молодых банков данный фактор является малозначимым, но только не для Сбербанка, у которого совокупный прирост новых клиентов ниже того числа людей, которые обслуживались в советский период и продолжают обслуживаться и в настоящее время. Кроме всего указанного, фактор надёжности очень тесно связан с государственной формой собственности.

Не зря считается, что государственные ценные бумаги высоконадежны, а компании, находящиеся под государственным протекторатом, развиваются намного активнее. Вот и Сбербанк РФ, находясь частично в государственной собственности, получает от государства преференции, что позволяет ему активнее, чем остальным банкам, развиваться, но в то же время во время кризисов потери банка минимальны. Именно поэтому банк производит впечатление стабильного и крепкого партнёра.

2. Соблюдение банком законов, этических норм и правил честного ведения бизнеса.

Сбербанк РФ является одним из самых прозрачных банков, не случайно он находится под особым контролем государства, а значит, вся его деятельность является примером честности, этичности и прозрачности. Конечно, в прессе появлялись различные сведения, порочащие репутацию банка, но по большей мере они были незначительны. Данное положение вещей также выделяет Сбербанк РФ из общего списка банков, кроме того, оно опять же положительно отражается на надёжности банка.

3. Качество обслуживания банком.

Более подробно данный аспект рассматривается в следующем разделе. Вкратце же можно отметить, что, из-за разветвленности сети Сбербанка РФ, большого количества дополнительных подразделений вести постоянный контроль за качеством обслуживания просто невозможно, поэтому можно отметить, что качество по некоторым аспектам деятельности желает быть лучше. Конечно, руководство банка старается изменить ситуацию, но из-за большого объёма работы сделать это быстро и эффективно очень сложно.

4. Количество банковских операций и услуг, предоставляемых банком.

Что касается объёма банковских операций, доступных для клиентов, то в Сбербанке он почти ничем не отличается от остальных коммерческих банков, в чем-то даже отстаёт от некоторых средних и крупных банков (например, по развитию системы интернет-банкинга). Конечно, образ традиционного и консервативного банка, удерживающий клиентов, позволяет это, но, с другой стороны, многие клиенты хотят видеть большой перечень услуг банка, а также поучать всевозможные преференции, позволяющие им сократить затраты и время при распоряжении средствами.

5. Социально направленная деятельность банка.

Сбербанк РФ ведёт очень активную социально направленную политику. Сюда входит и благотворительная деятельность, помощь спорту, помощь в развитии государственных целевых программ, продвижение науки и искусства, кроме того, в банке предусмотрены особые программы по обслуживанию различных слоёв общества, например пенсионеров или людей, живущих за пределом прожиточного минимума. Социальная деятельность банка в настоящее время играет всё большую роль при построении его репутации. Нынешние клиенты хотят, чтобы их банк был меценатом.

6. Рекламная деятельность.

«Хорошая реклама в состоянии заставить покупателя купить плохой товар, но плохая реклама может заранее оттолкнуть его от хорошего». Именно так должен звучать рекламный лозунг любой уважаемой компании на современном этапе. Из всех маркетинговых механизмов реклама выделяется не зря: с её помощью можно очень

283

сильно повлиять на репутацию как отдельного банковского продукта, так и всего в банка в целом. К сожалению, Сбербанк РФ только с недавнего времени стал активно проводить свою рекламную компанию, до этого она была практически незаметна то ли из-за отголосков консерватизма и прошлого, то ли из-за упущения менеджерами банка такого важного инструмента, как реклама.

По нашему мнению, данные признаки являются ключевыми. Существует ещё множество других, но они являются не столь значительными на данный момент или же представляют собой лишь косвенный фактор, не различающийся у большинства банков одного уровня. В итоге, проанализировав все эти факторы, можно прийти к выводу, что для Сбербанка России вполне реально существование репутационных рисков, так как в настоящий момент вся репутация банка строится на консерватизме и надёжности, что, к сожалению, теряет свою былую важность. Однако весомыми становятся другие факторы, влияющие на репутацию банка: реклама, объём продуктов, качество обслуживания и индивидуальный подход. Далее рассмотрена методика оценки репутационных рисков банка и возможные пути по их минимизации.

Методика оценки репутационного риска и способы его минимизации на примере Сбербанка России

Для повышения эффективности работы Сбербанка России мы предлагаем оценивать уровень репутационного риска в динамике.

Опираясь на письмо Банка России от 30 июня 2005 г. № 92-Т «Об организации управления правовым риском и риском потери деловой репутации в кредитных организациях и банковских группах», мы предлагаем оценивать риск потери деловой репутации по следующим основным показателям:

1.Соотношение капитала банка в отчётном и предыдущем периодах.

2.Возрастание (сокращение) числа жалоб и претензий к банку.

3.Соотношение негативных и позитивных отзывов о банке в средствах массовой информации.

4.Соотношение количества случаев несвоевременности расчётов по поручению клиентов в проверяемом и предыдущем периоде.

5.Соотношение объёма средств, размещаемых в банке физическими и юридическими лицами, проверяемого и предыдущего периода.

6.Соотношение роста депозитов банка и конкурентов.

7.Соотношение объёма вкладов, привлечённых на долгосрочный период с объёмом вкладов, привлечённых на краткосрочный период.

8.Соотношение количества выявленных случаев нарушения требований ФЗ № 115-ФЗ от 7 августа 2001 г. «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путём, и финансированию терроризма» в проверяемом и предыдущем периодах.

9.Соотношение количества выявленных фактов хищения, подлогов, мошенничества в банке проверяемого и предшествующего периодов.

10.Соотношение количества отказов постоянных и крупных клиентов от сотрудничества проверяемого и предыдущего периодов.

Можно говорить, что репутация кредитной организации находится вне зоны опасности, когда показатели 1, 5, 6 и 7 растут, а показатели 2, 3, 4, 8, 9, 10 уменьшаются. Рассмотрим каждый показатель более подробно.

Как известно, Сбербанк РФ – крупнейший банк по величине капитала, который, как видно из ежегодных отчётов, постоянно увеличивается. Следовательно, оценка данного фактора не вызывает никаких опасений.

284

Врезультате проведенного обзора средств массовой информации мы выяснили, что жалобы на работу персонала Сбербанка, на несвоевременность проведения операций по поручению клиентов поступают регулярно, но, к сожалению, из-за отсутствия конкретных статистических данных по этому вопросу мы не смогли определить значение данного показателя. Однако уже само наличие жалоб и претензий является сигналом, на который следует обратить внимание.

Что касается третьего фактора, то, изучив отзывы о Сбербанке РФ на сайте www.banki.ru, мы нашли его значение, которое равняется 1,73. Данный факт должен привлечь внимание руководства Банка.

О несвоевременности осуществления расчётов по поручению клиентов нет официальных данных, но, как уже говорилось выше, зафиксирован факт поступления жалоб по данному направлению, и уже это говорит о том, что не все здесь идеально.

Втечение ряда последних лет у Сбербанка России наблюдается рост клиентской базы, то есть пятый показатель стабилен, и это положительный момент.

Самым крупным конкурентом Сбербанка РФ является ВТБ, это говорит о том, что нужно регулярно отслеживать объем привлекаемых данным банком средств и вести сравнительный анализ роста депозитов ВТБ и Сбербанка России. Пока данный показатель по Сбербанку выше, можно говорить, что его продукты пользуются высоким спросом. Если говорить о соотношении вкладов, привлекаемых на различные сроки, то, конечно, рост данного показателя говорит о росте доверия к банку.

Что касается случаев нарушения требований ФЗ № 115-ФЗ от 7 августа 2001 г., то таких в практике Сбербанка выявлено не было, и это еще один плюс в репутации банка.

По девятому показателю, к сожалению, отсутствует какая-либо статистическая информация, возможно, это говорит о том, что фактов хищения, подлогов и мошенничества не было выявлено. Тогда данный фактор будет учтен как положительный момент. Но если же информация по данному показателю просто не отслеживается в динамике, тогда сложно сделать какие-либо выводы.

Еще одним положительным моментом является то, что не было зарегистрировано отказов постоянных и крупных клиентов от сотрудничества со Сбербанком РФ.

Проанализировав методику оценки репутационного риска, можно перейти к способам управления им. Конечно, на данный момент мониторинг и управление репутационным риском не является важной частью практики риск-менеджмента, но в будущем, с ростом зависимости результативности деятельности банка от его репутации важность данного риска существенно возрастет.

На сегодняшний день не существует каких-либо конкретных способов по управлению и минимизации репутационных рисков, поэтому мы решили сами предложить комплекс мероприятий по снижению данных рисков.

Начнем рассматривать порядок минимизации риска по каждому фактору, образующему репутацию банка:

1. Надежность банка.

Вданном направлении у Сбербанка РФ риски минимальны. Во все времена он считался самым надежным банком. В принципе, политика банка в настоящее время способствует дальнейшему позиционированию его как консервативного, стабильного и высоконадежного кредитного института и в ее изменении по данному направлению нет необходимости.

2. Соблюдение банком законов, этических норм и правил честного ведения бизнеса.

По данному фактору мониторинг рисков показал, что нет большой вероятности для банка потери деловой репутации вследствие несоблюдения законодательства РФ или общепризнанных банковских норм. Так как Сбербанк РФ позиционирует себя как лицо банковской системы РФ, то он должен быть кристально чистым, вплоть до соблюдения

285

правил и нормативов, касающихся незначительных аспектов деятельности банка. А значит и по данному фактору политика банка оправдана.

3. Качество обслуживания банком.

Рассматривая качество обслуживания банка, мы обратили внимание, что риски потери репутации по данному фактору наиболее серьезные. Это было установлено после ознакомления с отзывами по качеству обслуживания в Сбербанке РФ. Для наглядности мы приводим два отзыва, опубликованных на сайте www.banki.ru.

Впервом отзыве автор пишет: «Проблемой являются огромные очереди, контролеры с постными лицами, кассиры «рычат» на людей. Комиссию требуют за любую проплату, лень в список учреждений, заключивших с банком договор, заглянуть. Контролеры после проведения операции документы кассирам отдают как попало. Изза них вперед тебя проходит 10 человек, которые стояли в очереди позади тебя.

Вкредите отказали только потому, что муж работает (3 года) у работодателя, который 10 лет назад банку кредит не вернул. Вообще, нет вежливого и доброжелательного отношения к клиентам».

Во втором отзыве автор указывает на похожие проблемы: «В филиале Сбербанка РФ вечером ровно в 19.30 прекратили принимать платежи от населения, несмотря на то, что народ простоял долго в очереди (в этом отделении всегда большие очереди). На настойчивые требования дать книгу жалоб ответили, что не будут ждать еще 10 минут, пока запишем жалобы, поэтому книгу не дали. Охранник настойчиво выгонял из помещения (лучше бы он за 10 — 15 минут повесил объявление «просьба очередь не занимать», раз отделение так четко по часам домой уходит). Но только потому, что народ попался «упертый» и настаивал на выдаче книги жалоб, оператор вернулась и все-таки приняла платежи.

Я хотела сделать перевод денег, оформлять мои бумаги начали до 19.30, однако через некоторое время мне просто вернули документы, сказав, что сделали ошибку, а переоформлять не будут, так как рабочий день закончен. А ведь за переводы банк получает свой процент. Предлагаю платить операторам и кассирам в банке не оклад,

а% от принятых платежей – может тогда в Сбербанке будет человеческое обслуживание? А я обращусь в другой банк – свои нервы и время дороже. К тому же принципиально не хочу платить тому банку, где сотрудники откровенно хамят».

Таких отзывов на сайте www.banki.ru и похожих тематических сайтах очень большое количество, при этом главной проблемой население считает хамское отношение и безынициативный подход сотрудников к работе. Данное положение дел очень сильно портит репутацию банка, почти каждый второй автор отзывов писал о желании покинуть данный банк и перейти к его конкурентам. Смотреть на данные процессы сквозь пальцы и не принимать никаких мер было бы очень опрометчиво со стороны банка. На наш взгляд, существенно помочь в решении данных проблем поможет проведение некоторых мероприятий:

 Создать службу контроля за жалобами клиентов или же выделить для этих целей некоторых сотрудников банка, которые смогли собирать информацию от недовольных клиентов и передавать ее в нужные отделы банка. Возможно, стоит создать так называемую «горячую линию», телефон которой будет находиться в свободном доступе (на рекламных щитах, в офисах банка, в Интернете), куда в любое время можно будет позвонить и сообщить о нарушениях, которые были зафиксированы.

 Совершенствовать систему стимулирования или же наказания сотрудников за добросовестное или недобросовестное исполнение своих прямых должностных обязанностей. Можно будет ввести систему «штрафов» или аналогичную систему для борьбы с некультурными и ленивыми сотрудниками.

286

 Проводить постоянные тренинги среди персонала на тему «Отношения персонала банка и его клиентов», где прививать сотрудникам вежливость и тактичность. Также можно проводить различные конкурсы, например, «Самый вежливый сотрудник» или «Самый инициативный сотрудник». Победителей в данных конкурсах будут выбирать клиенты банка, заполняя небольшие анкеты.

 Вследствие того, что многие сотрудники становятся грубыми и раздражительными из-за каких-либо личных проблем, то стоит создать в офисах банка так называемые комнаты психологической разгрузки, где сотрудников будет принимать психолог, по заключению которого можно будет принять решение о переводе данного сотрудника на другую должность, не связанную с работой с клиентами.

 Привлекать к работе с клиентами по большей части молодых сотрудников. Как показывает практика, больше хамства и грубости люди испытывают именно от сотрудников после 40 лет (это указывается более чем в 70 % отзывах). Таких сотрудников привлекать к другим видам деятельности, в которых не предусмотрено интенсивное общение с клиентами банка.

 Увеличить количество обслуживающего персонала в тех банках, где это особо необходимо (замечены постоянные очереди). Снятие нагрузки с сотрудников и распределение ее между ними в равном объеме приведет, во-первых, к уменьшению очередей, во-вторых, к снижению социальной напряженности в данном офисе, а значит и уменьшится раздражительность как клиентов, так и сотрудников банка.

Проведение хотя бы части этих мероприятий может позволить банку существенно сократить репутационный риск, увеличить число клиентов банка и снять с себя ярлык, выраженный в «советском хамстве» и в неуважении к личности человека. При этом затраты, которые может понести банк при реализации данных мероприятий, смогут окупиться буквально через несколько лет после их проведения.

4. Количество банковских операций и услуг, предоставляемых банком.

Сбербанк РФ по данному вопросу придерживается консервативной политики. К сожалению, количество новых услуг, вводимых банком очень мало. Это очень отражается на количестве новых клиентов банков. Клиенты хотят видеть дополнительные услуги, такие как интернет-банкинг или телебанкинг. Кроме того, многие клиенты хотят видеть, что банк предоставляет определенные преференции при длительных отношениях с ним. Это могут быть скидки, льготные условия сделок или же иные бонусы. Если банк поймет современные тенденции развития банковских продуктов, то он сможет улучшить свою репутацию и стать единственным банком, совмещающим политику консерватизма и современные технологии.

5. Социально-направленная деятельность банка.

По данному направлению банк практически не имеет рисков потери деловой репутации. Банк очень активно проводит благотворительную деятельность и поддерживает государственные программы социального характера. Он является спонсором Олимпийского комитета РФ, участником программы «Доступное и комфортное жилье», проводит благотворительные концерты и выставки. Все это прямо влияет на образ банка который создается СМИ. Если банк и дальше будет вести такую социальную политику, то его репутация в глазах людей будет расти, что косвенно отразится и на увеличении числа клиентов.

6. Рекламная деятельность.

Что касается рекламной деятельности банка, то в данном направлении наблюдается активная деятельность банка. Это не может не радовать, так как правильная рекламная компания, проводимая банком, существенно влияет на его репутацию, а значит, и снижает репутационные риски банка. Для эффективности рекламной компании она

287

должна проводиться в трех формах: в СМИ, в прессе и в виде наружной рекламы. Необходимо привлекать высококлассных специалистов, которые, используя маркетинговые механизмы, могут кардинально влиять на репутацию банка, а значит, в какой-то степени и на результативность его работы. Ближайшим примером, может быть компания МТС, в которой привлеченные маркетологи смогли полностью перестроить всю сложившуюся маркетинговую политику компании, добавить необходимое, убрать ненужное. Это все привело к увеличению доли рынка данного телефонного оператора на территории РФ. Поэтому мы считаем, что банк обязан уделять важное внимание в стратегии своего развития такому направлению как реклама. В завершении работы, хотелось бы заметить, что при подготовке данной работы нами было исследовано множество источников и сайтов в Интернете. Были выделены основы репутационного риска, проведен анализ репутации Сбербанка, а также была создана методика по оценке риска потери деловой репутации. В конце работы нами были предложены мероприятия по уменьшению репутационных рисков банка, высказаны мнения по дальнейшему развитию Сбербанка РФ. Возможно, в нашей работе были затронуты не все аспекты такой актуальной темы, как репутационнные риски, но мы старались выбрать из всего огромного объема информации самое существенное, произвести комплексный анализ, а затем полученные выводы представить в работе.

III место и диплом

«За умение выразить и отстоять свою точку зрения»

А.В. Ничепорчук,

студентка 4 курса (гр. ФК-33) научный руководитель Л.В. Масюкова, канд. экон. наук, доцент кафедры банковского дела

ИПОТЕЧНОЕ ЖИЛИЩНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ В РОССИИ: НЕОБХОДИМОСТЬ, ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ

Обыкновенные люди… в общем, напоминают прежних… квартирный вопрос только испортил их… Михаил Булгаков «Мастер и Маргарита»

Сегодня в Российской Федерации одной из наиболее острых социальных проблем является жилищная проблема. По данным Федерального агентства по строительству и жилищно-коммунальному хозяйству, 61 % российских семей нуждается в улучшении жилищных условий. По уровню обеспеченности населения жильем (без учета качества и комфортности жилого фонда) Россия заметно отстает от развитых стран: в среднем на одного россиянина приходится 20,7 кв. м жилой площади. Для сравнения: в США – 70 кв. м, в Великобритании – 62 кв. м, Германии – 50 кв. м. 1 Низкие потребительские и эксплуатационные свойства жилья (из 19 млн жилых строений, занятых под жилье, примерно 70 % изношены не менее чем на 30 %, 27 % населения России проживают в неблагоустроенных квартирах 2) не в меньшей степени влияют на неудовлетворенность населения условиями проживания.

1Мурычев А. Проблемы и перспективы развития ипотеки в России // Банковское дело. 2006. № 9. С.8.

2Пашов Д.Б., О законодательном обеспечении доступного жилья в России // Законодательство и экономика. 2006. № 6. С.27.

288

Вдореформенный период решение жилищной проблемы заключалась в централизованном распределении бюджетных ресурсов для строительства государственного жилья и его бесплатном предоставлении гражданам, стоящим в очереди на улучшение жилищных условий. В годы Октябрьской революции ипотечные банки в России были полностью ликвидированы, ипотека была сначала выведена из финансово-экономической системы страны, со временем и само понятие ушло из обихода: в «Советском энциклопедическом словаре» полностью отрицается возможность ипотеки в социалистических странах.

Таким образом, к началу экономических реформ в России отсутствовал рыночный механизм, предполагающий самостоятельное участие населения в решении жилищной проблемы. Свободный рынок жилья практически отсутствовал, долгосрочные кредиты населению составляли незначительную долю в общем объеме финансирования жилья и предоставлялись в основном индивидуальным застройщикам, жилищно-строительным

ижилищным кооперативам на строительство нового, а не на покупку готового жилья.

В90-е гг. ситуация в сфере жилищного финансирования претерпела ряд кардинальных изменений: значительно увеличилась доля частного сектора, государство перестало быть основным участником на этом рынке. В общем объеме вводимого в

эксплуатацию жилья доля, приходящаяся на предприятия и организации, которые находятся в государственной и муниципальной собственности, сократилась с 80 % до 20 %; доля жилья, возводимого за счет средств индивидуальных застройщиков, увеличилась, примерно в 3 раза, составив в 1998 г. 39,4 % общего годового объема, вводимого в эксплуатацию жилья. Объем бесплатно предоставляемого очередникам

жилья, вследствие сокращения бюджетных ассигнований на строительство, сократился более чем в 3 раза1. Спрос большей части населения на вновь построенное, готовое жилье оказался недостаточно платежеспособным, и созданный в первые годы реформ рынок жилья оказался необеспеченным необходимыми кредитно-финансовыми механизмами. Большой интерес в качестве механизма решения жилищной проблемы представляет ипотечное кредитование (долгосрочный кредит, выданный банком заёмщику на приобретение недвижимости под её залог либо на участие в долевом строительстве объекта недвижимости под залог прав на участие в долевом

строительстве, оформленный в установленном законом порядке, с последующим оформлением залога объекта недвижимости после ввода в эксплуатацию2).

Для законодательного обеспечения формирования рынка доступного жилья в декабре 2004 г. Федеральным Собранием Государственной думы было принято 27 законов, в которых центральное место занимает ипотека и признается чуть ли не панацеей от всех жилищных проблем. Только законов и постановлений о развитии ипотечного жилищного кредитования правительствами субъектов Федерации принято более 300. В Концепции развития системы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации выделяется несколько блоков, определяющих основные направления создания эффективного рыночного механизма решения жилищной проблемы:

долгосрочное ипотечное жилищное кредитование населения; кредитование жилищного строительства;

1Концепция развития системы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации / Утверждена Постановлением Правительства Российской Федерации от 11 января 2000 г. №28 // Труд и право. 2006. С.5

2Майорова Е., Методика учета операций по ипотечному кредитованию физических лиц // Бухгалтерия и банки. 2006. № 8. С. 6

289

государственная бюджетная поддержка приобретения жилья населением (система целевых адресных субсидий).

Важно отметить, что развитие ипотеки позволяет не только решить злободневный жилищный вопрос, но и вызвать ускоренное развитие экономики, одновременно способствуя укреплению доверия к банкам со стороны населения. В результате развития ипотечного кредитования неизбежен рост спроса на строительные материалы, появляется возможность мобилизовать значительную часть сбережений населения и средств инвесторов, направлять их в важнейшие отрасли хозяйства, возникает возможности модернизации производства, строительства новых заводов и, как следствие, повышение конкурентоспособности практически во всех отраслях, обеспечение новыми рабочими местами и повышение уровня жизни населения, что способствует преодолению социальной нестабильности в обществе. Кроме того, в ходе реализации механизма ипотечного кредитования доходы граждан «связываются», что приводит к снижению темпов инфляции.

Однако для того чтобы развитие ипотечного кредитования действительно повлияло на улучшение жилищной политики, необходимо создать систему ипотеки жилища, жилищного ипотечного кредитования с комбинацией различных методов и финансовых инструментов, различных схем привлечения долгосрочных ресурсов, активной поддержки государства, совершенствования залоговых правоотношений, кроме того, люди должны быть уверены в экономической стабильности, в том, что они будут иметь возможность погашать ссуды.

В вопросе развития ипотеки важным является вопрос о стоимости жилья, с которой существует прямая зависимость между размером ежемесячного платежа, который заемщику необходимо уплачивать банку. За последние несколько лет рынок недвижимости стал развиваться более динамично, этому способствовали следующие факторы:

в настоящее время, спрос на недвижимость превышает предложение. По данным Российского центра жилой недвижимости, примерно 30 % населения России испытывают острую нехватку жилой площади, а желание сменить квартиру имеет 3/4 населения страны;

в экономике все взаимосвязано, а это означает, что жилищную политику в РФ на данном этапе определяет ситуация на нефтяном рынке. Приток долларов в страну обесценивает их, следовательно, вызывает тенденцию роста цен на наиболее ликвидный товар – недвижимость. В условиях падения курса доллара (который ранее являлся своеобразным гарантом будущей стабильности и средством сохранения денег) и быстрого роста цен многие люди стали вкладывать имеющиеся свободные средства в приобретение квартир как на вторичном рынке жилья, так и вступая в долевое строительство.

Однако экономисты называют несоответствие структуры предложения свободного жилья структуре спроса, то есть на рынке жилья ощущается дефицит небольших и дешевых квартир (в отличие от ситуации 10-летней давности, когда активно скупалось именно дорогое жилье). Хотя в настоящее время рынок жилья повышенной комфортности практически насыщен, строительство дорогих квартир продолжается, и лишь немногие компании специализируются на возведении наиболее востребованных одно- и двухкомнатных квартир для среднего класса.

Завершившийся год на рынке недвижимости Хабаровска имел несколько особенностей. Во-первых, нетрадиционно росли цены на средний квадратный метр. Так, если зима и начало весны нечем не отличались от аналогичных периодов других лет наблюдения (цены стабильно росли на 3,5 – 4 %), то апрель преподнес сюрприз в

290

виде снижения цен. Затем обычный плавный рост, а в июле, в отличие от спокойных летних месяцев прошлых лет, цены выросли почти на 4 %. В сентябре вместо того, чтобы начать рост, цены остановились. И лишь с октября и до конца года все вернулось на место – цены выросли на 5 – 6 %.

Во-вторых, средняя цена квадратного метра выросла за год на 39 %, или на 380 долл. США (около 10 тыс. руб.). И это значительный прирост. Дело в том, что с 2002 г. годовой темп роста стоимости квадратного метра стабильно снижался, замедляясь с 43 % почти до 18 % годовых. В 2006 г. можно было ожидать продолжения этой тенденции и рост в пределах 14 – 16 %, но реальность оказалась иной.

Существует несколько причин данной ситуации. Рост курса рубля к доллару сказал иное веское слово, поскольку в нашем городе рынок недвижимости долларизирован. Американские деньги за минувший год подешевели у нас в стране на 8,65 %, соответственно поднялись и цены, исчисляемые в долларах. Этот фактор дал нам примерно четверть роста цен. Примерно половина прироста пришлась на постоянную рынка, которая составляет около 2 % в месяц. Остальную часть прироста можно объяснить только «пропагандистской шумихой» вокруг национальных проектов, связанных с жильем: молодежные программы, программы переселения из ветхого жилья, из северных районов и прочие. Какую-то долю добавили программы банков по развитию жилищного кредитования. В сумме все это и дало 39 % роста цен среднего квадратного метра, В итоге средняя стоимость квадратного метра жилья на конец года составила 1347,90 долларов.

Начавшийся год – год выборов в Государственную думу РФ, предваряющих выборы Президента РФ, это главные политические события, которые могут оказать влияние на ситуацию в стране. Инфляцию Правительство обещает снизить до 7 %, доллар опустить не ниже 8 – 9 % (реальная же инфляция, по ожиданиям населения, составит не ниже 9 – 10 %). Среднегодовой рост хабаровского рынка жилья за последние десять лет составил 28,4 %. В ходе предвыборной борьбы за места в Думе могут быть предложены и, возможно, приняты какие-то популистские законы, но серьезного влияния на рынок они оказать не успеют, а вот пропагандистская волна может поднять спрос на жилье и, как следствие, цены к концу года на 5 – 10 %.

С другой стороны, Правительству невыгодно излишнее волнение народа перед президентскими выборами, и оно постарается принять меры к тому, чтобы цены сдержать. Хотя эти меры, принимаемые для снижения цены квадратного метра в строящихся домах, скорее всего положительного результата не дадут. В итоге политический фактор окажет влияние на рынок недвижимости в сторону повышения на 4 – 8 %. Инфляция и курс доллара поднимут цены еще на 16 – 18 % (в долларах для Хабаровска). Кроме того, рост цен на жилье в значительной степени определяется факторами спекулятивного спроса (не надо забывать, что недвижимость одновременно выступает в двух качествах: как товар длительного пользования и как объект инвестирования, а положительная динамика цены квадратного метра только усиливает инвестиционную привлекательность). Прибавим все это к среднегодовому росту и в сумме получим около 50 %. Данный показатель достаточно высокий, поэтому остается надеяться, что процент этот будет все-таки меньше, но ниже 30 % не опустится. В итоге средний квадратный метр на хабаровском рынке жилья к концу 2007 г. может стоить

1750 – 2020 долл. США1.

Говоря о стоимости жилья и развитии ипотеки в целом, нельзя забывать и о стимулировании жилищного строительства, в первую очередь одно- и двухкомнатных

1 Мурычев А. Проблемы и перспективы развития ипотеки в России // Банковское дело. 2006. №9. С. 9.

291

квартир для среднего класса, так как если покупка квартир при помощи ипотечного механизма станет «массовым явлением» без пропорционального роста предложения – это приведет к росту цен на недвижимость, делая ипотеку недоступной большинству населения страны. Таким образом, мы придем к уничтожению механизма ипотечного кредитования и обострению жилищной проблемы. В настоящее время объемы строительства и темпы их прироста не соответствуют международным нормам, согласно которым годовой объем строительства жилой недвижимости должен держаться на уровне 1 кв. м на человека. Соответственно в России значение данного показателя должно составлять, как минимум, 145 млн кв. м, что примерно в 3,5 раза выше существующих объемов строительства жилья. При «сегодняшних» темпах роста данного показателя соблюдение минимальных социальных стандартов ООН будет достигнуто в Российской Федерации только к 2050 году1. Для решения этой проблемы необходимо проведение активной политики в данной области сразу по нескольким направлениям: преодоление дефицита земельных участков с развитой инженернокоммунальной инфраструктурой, обеспечение конкурсного характера распределения земли под застройку, развитие производственных мощностей строительного комплекса и создание эффективных механизмов финансирования строительства.

Одной из проблем российской банковской системы является нехватка доступных ресурсов. При реализации ипотечного механизма проблема стоит особенно остро, так как обеспечивать ипотечные кредиты за счет вкладов очень опасно из-за разрыва в сроках: срок ипотечного кредита 10 – 30 лет, срок вклада не больше года, и кредитование осуществляется за счет собственных ресурсов банка. Другой возможностью привлечения долгосрочных ресурсов являются так называемые «оптовые» источники»: кредитные линии и займы, предоставляемые банками; средства, предоставляемые институциональными инвесторами; средства от продажи целевых облигационных займов. Привлечение ресурсов из «оптовых» источников является наиболее предпочтительным. Однако в данном случае необходимо развитие целостной системы ипотечного жилищного кредитования, включающей в себя как первичный, так вторичный рынок таких кредитов, обеспечивающий также механизм рефинансирование банков, при котором могут использоваться различные модели привлечения долгосрочных кредитных: выпуск кредиторами эмиссионных ипотечных ценных бумаг и их реализация на финансовом рынке; рефинансирование кредитов через систему коллективных инвестиций; рефинансирование кредиторов через специализированные субъекты – агентства ипотечного кредитования (рисунок 1).

строительства. 2006. №5. С.9

293

Латвии – 550 долл. В целом по Западной Европе показатель ипотечного долга на душу населения колеблется в пределах 17 – 25 тыс. долларов. Задолженность по ипотечным кредитам, предоставленным российскими банками, хотя и увеличилась за 2005 г. более чем в 3 раза, на данный момент составляет около 0,3 % от ВВП (в странах Западной Европы отношение ипотечного долга к ВВП – 70 %, в США – 50 %, а в странах Центральной и Восточной Европы – 25 %)1. Однако в последнее время ситуация меняется, объемы предоставляемых кредитов, число банков-участников и заемщиков растут высокими темпами, % ставки продолжают снижаться, происходит дифференциация предоставляемых кредитов в соответствии с потребностями клиентов.

Кредиторы стремятся расширить набор кредитных продуктов, предлагают заемщикам выбор валюты кредитования, срока кредита, способа определения процентной ставки, величины первоначального взноса, возможности использования ипотечного механизма при приобретении жилья в новостройке, возможности получения дополнительного кредита (на ремонт, покупку мебели, оплату гаражного места) и др.

Одним из условий предоставления ипотечных кредитов является валюта предоставления кредита. В общем объеме задолженности ипотечные кредиты, выданные в рублях РФ, занимают на 1 января 2006 г. 53 %. Доля рублевых кредитов планомерно росла в течение 2005 г., что вызвано улучшением условий предоставления кредитов в рублях и, в частности, снижением процентных ставок по рублевым кредитам.

В дальнейшем по мере сближения рублевых и валютных ставок все большее количество населения будет предпочитать кредиты в рублях. Если два года назад разница между валютными и рублевыми ставками составляла 5 %, то в настоящее время она сократилась до 2 %. Минимальная ставка по кредитам в долларах составляет 9,9 % (Дельта-Кредит банк), минимальная ставка в рублях (11,2 %) – плавающая процентная ставка «Дельта-Кредит банка». Такое сближение ставок обусловлено как общеэкономическими параметрами (снижением уровня инфляции, укреплением рубля, снижением ставки рефинансирования ЦБ РФ и ставок по депозитам), так и особенностями рынка (усилением конкурентной борьбы и постепенным накоплением статистики по кредитам, возможностью более корректной оценки рисков по ипотечному кредитованию, снижением стоимости привлечения рублевых ресурсов с рынка).

Сроки, на которые выдаются кредиты, также постепенно удлиняются, что позволяет расширить круг потенциальных заемщиков. Если в 2002 – 2003 гг. большинство банков, реализующих свои ипотечные программы, выдавали кредиты, максимум, на 10 лет, то в настоящее время многие банки предлагают кредиты на срок до 20 лет, некоторые даже на 30 лет (ОАО «УРСА Банк»).

Банки заинтересованы в том, чтобы доля первоначального взноса на квартиру была не менее 30 % от стоимости жилья, так как это дает большую уверенность в возвращении кредита, но, следуя потребностям клиента, точнее, их неспособности внести первоначальный взнос банки снижают первоначальный взнос до 10 %, а некоторые и вовсе предоставляют клиентом возможность получения кредита без него. Конечно, в данном случае риски банков возрастают и, как следствие — растет процентная ставка, в среднем она на 1,5 — 2% выше, чем по кредитам с первоначальным взносом.

1 Мурычев А. Проблемы и перспективы развития ипотеки в России // Банковское дело. 2006. № 9. С.9

294

Условия определения процентной ставки сильно изменились. Некоторые банки ввели плавающую процентную ставку. Долларовые плавающие процентные ставки предлагают «Дельта-Кредит банк» и «Райффайзенбанк».

Помимо плавающих ставок многие банки ввели дифференциацию ставок, что позволяет заемщикам выбрать наиболее удобный вариант кредитования. Индикатором дифференциации выступают индикативная ставка предоставления рублевых кредитов на московском рынке; доказательство доходов (справка 2-НДФЛ); размер первоначального взноса; срок кредитования; условия приобретения жилья на вторичном или первичном рынке (с отложенным оформлением права собственности).

Значительная масса людей не может документально подтвердить основную часть своих доходов, что приводит к затруднению оценки банками платежеспособности клиентов, и, как следствие, к невозможности получения клиентом необходимой суммы в полном объеме, однако сегодня многие банки предусматривают программы выдачи кредита с учетом неофициальных доходов.

Кроме того, некоторые банки предлагают дополнительную услугу для заемщиков – кредит на сопутствующие расходы: ремонт квартиры, покупку мебели, оплату страховки. В ближайшем будущем важным конкурентным преимуществом ипотечных программ банков будет разработка низкозатратного для заемщика регламента перекредитования в случае снижения ставок по кредиту.

В настоящее время ипотечные кредитные программы реализуются банками, небанковскими кредитными компаниями (региональными операторами, сервисными агентами, жилищными кооперативами, жилищно-строительными кооперативами). В основном все кредитующие организации пользуются способом «прямых продаж». Однако дальнейшее развитие рынка, усиление конкуренции и повышение специализации на рынке приведут к тому, что способы продаж будут более разнообразными.

По аналогии с развитыми рынками ипотечного кредитования в будущем на рынке будут представлены следующие виды продаж:

«прямые продажи» ипотечных кредитов по схеме «банк – клиент»;

«продажи через посредников». Посредниками выступают риэлтерские компании, специализированные компании – ипотечные брокеры;

интернет – продажи;

«связанные продажи». Посредником выступают партнеры кредитных организаций: страховые компании, оценщики, риэлтеры.

Важнейшим фактором конкурентного преимущества для кредиторов является территориальный охват. В 2005 г. многие крупные российские и западные банки продвигаются в регионы либо путем расширения собственной филиальной сети, в том числе, приобретая банки с широкой филиальной сетью (покупка «Райффайзенбанком» «Импэксбанка»), либо через сотрудничество с уже созданными региональными банками. Очевидно, эта тенденция будет превалировать в ближайшие годы.

Оценка основных тенденций развития рынка ипотечного кредитования позволяет прогнозировать дальнейший рост объемов рынка ипотеки.

Возрастет доля сделок на рынке недвижимости с использованием ипотечного кредита, появятся новые схемы использования кредитования при покупке жилья в новостройках. Все большее количество риэлтеров будет ориентировать покупателей жилья на приобретение квартиры (дома) в кредит.

В условиях сохранения динамики основных макроэкономических показателей ставки по кредитам будут снижаться и далее. Определяющим воздействием здесь обладают инфляционные характеристики.

295

Выше уже говорилось о некоторых проблемах и рисках банков, связанных с реализацией механизма ипотечного кредитования, но область, в которой работает механизм ипотечного кредитования, на современном этапе можно поделить на две части: ипотека первичного жилья и ипотека вторичного жилья. В каждой части возникают свои дополнительные риски, которые, конечно, могут пересекаться.

Основными рисками на рынке вторичного жилья являются: физическая утрата недвижимости, потеря прав собственности на жилье, падение цены стоимости заложенной недвижимости, риск неплатежеспособности заемщика, гибель заемщика, отказ исполнения обязательств по кредиту заемщиком.

Основную часть данных рисков банки разрешают, страхуя виды рисков в пользу банка (кредитора). Несомненно, это влечет за собой увеличение стоимости кредита. Риск падения стоимости залога определяется напрямую макроэкономической ситуацией в стране и в рассматриваемом регионе. Экономическая стабильность, постоянный темп роста экономики в стране, устойчивая позиция национальной валюты, предсказуемая инфляция способны минимизировать данный вид риска. Ущерб от отказа по исполнению обязательств со стороны заемщика может быть минимизирован на перспективу через реализацию Закона «О бюро кредитных историй». Здесь необходим стандартизированный подход, выработка общих критериев всеми банками, участниками ипотечного кредитования, при рассмотрении новых клиентов службами безопасности банков. Кроме того, данный риск снижается, благодаря возможности банка обращения взыскания на заложенное имущество. Хотя в данном случае есть ряд неурегулированных вопросов правового характера, решение которых осложняется противоречивостью интересов банка, заемщиков и возможностей решения социального жилищного вопроса в стране, в частности, это отсутствие фондов отселения, в которые по новому законодательству можно выселить неплательщиков.

Из рисков строящегося жилья можно выделить риск физической утраты строящегося объекта, риск приостановки строительства, строительные риски, обнаружение дефектов во время первых лет эксплуатации недвижимости, неисполнение обязанностей со стороны застройщика, риск неплатежеспособности заемщика, гибель заемщика, отказ исполнения обязательств по кредиту заемщиком.

Для минимизации своих рисков банки на период строительства и сдачи новых домов государственной комиссии выдают кредиты по повышенным процентным ставкам, в среднем они составляют 15 – 18 % по стране. В дальнейшем, после сдачи домов, кредит переоформляется под стандартную схему ипотеки с оформлением закладной и возможностью ее рефинансирования.

В данном сегменте рынка наблюдаются те же виды рисков, что и при кредитовании готового жилья. Так, утрата недвижимости страхуется. Неисполнение обязательств застройщиком страхуется созданием «черного» списка таких застройщиков (аналог – бюро кредитных историй). Многие банки кредитуют новостройки только проверенных строительных компаний или, еще более сужая круг доступных для кредитования новостроек, только дома, построенные компаниями, с которыми они заключили договоры. Часто строительство значительно задерживается из-за долгой процедуры оформления разрешения на строительство. Данный вид риска можно минимизировать, если будут получены гарантии со стороны местных администраций на уплату штрафных санкций за вынужденную просрочку со стороны работников государственных структур из средств местного бюджета.

Дополнительную рискованность в механизм ипотечного кредитования новостроек внес принятый в прошлом году Федеральный закон №214 «Об участии в долевом строительстве». Он увеличил кредитный риск: так, требования дольщиков к застройщику первичны, а требования банка вторичны. Кроме того, возрос и риск

296

ликвидности. С другой стороны, данный Закон позволил осуществлять регистрацию имущественных прав, что позволяет избежать риска заключения нескольких инвестиционных договоров (договоров участия в долевом строительстве) по одному объекту строительства.

Дальнейшее развитие ипотеки в стране может происходить по двум сценариям. Первый предполагает, что рост цен на жилье продолжится, поскольку спрос остается высоким. При этом банки будут ориентироваться на регионы, так как в Москве потенциал выдачи ипотечных кредитов практически исчерпан. Второй подразумевает остановку рынка и выход на него инвестиционных квартир, приобретаемых не для жилья, а как средство вложения сбережений.

В отношениях со строительными компаниями банки стараются максимально закрыть свои риски и риски своих клиентов, выставляя застройщикам повышенные требования. Некоторые банки прорабатывают возможности участия в капитале строительных организаций либо создания собственных агентств. В этом случае деятельность застройщиков будет контролироваться банком и риски всех участников ипотечного кредитования будут значительно снижены.

Полноценное развитие ипотеки невозможно без становления рынка ипотечных ценных бумаг. Решение проблемы снижения рисков для инвесторов в ипотечном кредитовании позволит повысить в будущем надежность ипотечных ценных бумаг, а следовательно, привлечь дополнительные ресурсы с финансового рынка и частично удешевить заимствования. Приход опытных иностранных ипотечных агентов, которые смогут не только эффективно выкупать закладные, но и выгодно размещать их на международном финансовом рынке, видимо, на данном этапе является долгосрочной перспективой. Для этого кредитные портфели российских банков пока еще невелики.

Для рефинансирования банки будут все больше взаимодействовать с управляющими компаниями в целях создания закрытых ипотечных паевых инвестиционных фондов, сотрудничать с иностранными инвесторами – обладателями сравнительно дешевых ресурсов. Однако в погоне за клиентами нередко страдает качество ипотечных портфелей, возникает недобросовестная конкуренция, что приводит к подрыву доверия к банковской системе в целом и ипотечному кредитованию в частности. Таким образом, необходимо ввести стандартизацию и рейтингование ипотечных портфелей – это оптимальный и общепринятый механизм. Обязательное рейтингование поможет добиться обеспечения высокого качества выпускаемых ипотечных ценных бумаг и соответственно снижения ставок привлекаемых ресурсов. Таким образом, основные риски инвесторов, вкладывающих средства в ипотечные ценные бумаги – бумаги высокой степени надежности, будут профессионально оценены независимыми рейтинговыми агентствами, имеющими многолетний опыт оценки качества эмитентов и выпусков ипотечных ценных бумаг.

Значительное снижение процентных ставок не представляется возможным. Инвесторы, желающие приобрести ипотечные ценные бумаги либо паи, вряд ли одобрят снижение процентной ставки, поскольку это означает закономерное снижение дивидендов, получаемых от паев либо ценных бумаг. Кроме того, важным условием снижения процентных ставок являются высокие темпы снижения уровня инфляции: только в этом случае в ближайшие два – три года можно ожидать снижения процентных ставок по ипотечным кредитам до 8 % в рублях. Но, учитывая общую экономическую нестабильность в стране, недостаточно продуманную политику Правительства РФ по информированию населения о предстоящем повышении заработной платы, социальных выплат, ведущую к неизбежному скачку цен, предстоящие выборы Президента, значительного снижения инфляции ожидать бессмысленно.

297

При этом продолжится и градирование процентной ставки в зависимости от условий кредитования. С вступлением в действие новых «жилищных» законов рискованность ипотечных операций снизилась. Однако ряд законопроектов так и остался на бумаге.

Для дальнейшего развития ипотечного механизма кредитования поддержка государства является обязательным элементом системы ипотечного кредитования. Из основных форм поддержки ипотечных кредиторов можно назвать: государственные гарантии, обеспечивающие дополнительное покрытие эмитируемых ценных бумаг; страхование кредитных рисков; адресная финансовая помощь гражданам при приобретении жилья – социальным категориям заемщиков государство субсидирует процентные ставки по ипотечным кредитам, а также предусматриваются налоговые льготы в случае приобретения жилья. Как правило, такие субсидии определяются целевыми государственными и муниципальными программами для различных категорий заемщиков.

Вместе с тем сегодня необходим новый механизм государственной поддержки развития ипотечного кредитования, в том числе через особый режим налогообложения банковских доходов, получаемых от жилищного кредитования, через совершенствование требований по обязательным нормативам и резервированию. Размер суммы кредитов, включаемых в портфель однородных ссуд, должен быть увеличен. Необходимо увеличить срок государственных гарантий по кредитам, предоставляемым на обеспечение земельных участков коммунальной инфраструктурой под строительство жилья, с 3 до 5 лет. Требуется постоянно увеличивать уставной капитал АИЖК и его региональных операторов, а также объемы предоставляемых государственных гарантий по обязательствам АИЖК и гарантий властей субъектов Федерации по обязательствам региональных операторов.

Наконец, несмотря на значительный интерес, проявляемый всеми слоями общества к ипотечному рынку и рынку жилья, доступная полноценная информационная база отсутствует. Таким образом, необходимо наладить в стране механизм регулярного проведения тематической работы с населения с целью ознакомления граждан с национальным проектом «Доступное жилье».

В заключение хотелось бы отметить, что именно с помощью ипотечного кредитования в России возможно решение многих экономических социальных проблем, но данный механизм будет эффективен лишь в том случае, если в стране будет развиваться система ипотечного кредитования, включающая в себя взаимодействующие экономические сегменты рынка: жилищного, строительного, земельного, финансово-кредитного, конечно, включая жилищное ипотечное кредитование и неотъемлемую поддержку государства.

Доклад А.В. Ничепорчук «Ипотечное жилищное кредитование в России: необходимость, перспективы развития» удостоен диплома лауреата в номинации «За освещение социально-значимых проблем» в 37 научной конференции-конкурсе научных докладов «Студенческая весна-2007» по направлению «Экономические науки».

Лауреаты

«За использование рациональных методов решения проблемы»

М.А. Билан,

студентка 4 курса (гр. УАВД-31) научный руководитель Ю.С. Золотарева, ст. преподаватель кафедры бухгалтерского учета и контроля

298

ОЦЕНКА РИСКОВ БАНКОВСКОЙ РОЗНИЦЫ

Процесс кредитования связан с действиями многочисленных и многообразных факторов риска, способных повлечь за собой непогашение ссуды в установленный срок. Поэтому предоставление ссуд банк обусловливает изучением кредитоспособности, то есть изучением факторов, которые могут повлечь за собой их непогашение. Цели и задачи анализа кредитоспособности заключаются в определении способности заемщика своевременно и в полном объеме погасить задолженность по ссуде, степень риска, который банк готов взять на себя; размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах и, наконец, условий его предоставления.

Все это обусловливает необходимость оценки банком не только платежеспособности клиента на определенную дату, но и прогноза его финансовой устойчивости на перспективу. Объективная оценка финансовой устойчивости заемщика и учет возможных рисков по кредитным операциям позволяют банку эффективно управлять кредитными ресурсами и получать прибыль.

По данным американских аналитиков, 35 – 40 % просроченных ссуд возникает в результате недостаточно глубокого анализа финансового положения заемщика на предварительной стадии переговоров.

Клиент, обращающийся в банк за получением кредита, должен представить заявку, где содержатся исходные данные о требуемой ссуде: цель; размер кредита; срок погашения; предполагаемое обеспечение.

К заявке должны быть приложены документы и финансовые отчеты, служащие обоснованием просьбы о предоставлении ссуды и объясняющие причины обращения в банк. Эти документы – необходимая составная часть заявки. Их тщательный анализ проводится на последующих этапах, после того как представитель банка проведет предварительное интервью с заемщиком и сделает вывод о перспективности сделки.

В солидных банках многих стран в состав пакета сопроводительных документов, предоставляемых в банк вместе с заявкой, входят следующие документы:

1)нотариально заверенные копии учредительных документов компании-заемщика;

2)финансовый отчет, включающий баланс и счет прибылей и убытков за последние три года. Баланс составляется на дату (конец года) и показывает структуру активов, обязательств и капитала компании. Отчет о прибылях и убытках охватывает годичный период и дает подробные сведения о доходах и расходах компании, чистой прибыли, ее распределения (отчисления в резервы, выплата дивидендов и т.д.);

3)отчет о движении кассовых поступлений. Он основан на сопоставлении балансов компаний за два отчетных периода и позволяет определить изменения различных статей и движение фондов. Отчет дает полную картину использования ресурсов, времени высвобождения фондов и образования дефицита кассовых поступлений;

4)внутренние финансовые отчеты характеризуют более детально финансовое положение заемщика, изменение ее потребности в ресурсах в течение года, поквартально или помесячно;

5)данные внутреннего оперативного учета. Составление баланса требует много времени. Однако банку-кредитору могут потребоваться данные оперативного учета, которые содержатся в сводках, подготовленных для руководства компании-заемщика. Эти документы касаются текущих операций и продаж, величины запасов и т.д.;

6)прогноз финансирования, который содержит оценки будущих продаж, расходов, издержек производства продукции, дебиторской задолженности, оборачиваемости запасов, потребности в денежной наличности, капиталовложениях и т.д. Речь идет об оценочном балансе, который включает прогнозный вариант балансовых счетов и счетов прибылей и

299

убытков на будущий период, и кассовом бюджете, который прогнозирует поступление и расходование денежной наличности (по неделям, месяцам, кварталам);

7)налоговые декларации. Это важный источник дополнительной информации. Там могут содержаться сведения, не включенные в другие документы. Кроме того, они могут характеризовать заемщика, если будет обнаружено, что он уклоняется от уплаты налогов с части прибыли;

8)бизнес-план. Многие кредитные заявки связаны с финансированием начинающих предприятий, которые еще не имеют финансовых отчетов и другой документации. В этом случае компания-заемщик предоставляет в банк подробный бизнес-план, который должен содержать сведения о целях проекта и методах его осуществления. В частности, документ должен включать:

– описание продуктов или услуг, которые будут предложены на рынке (включая патенты, лицензии); планы исследований и разработок и т.д.;

– отраслевой и рыночный прогноз (описание рынков, других компаний, которые предлагают аналогичный продукт, преимущества и слабые стороны конкурентов);

– планы маркетинга (цели, реклама, стоимость компании по продвижению продукта на рынке и т.д.);

– план производства (потребность в производственных мощностях, рабочей силе, оборудовании и т.д.);

– план менеджмента (структура компании, руководящие органы и т.д.);

– финансовый план (прогноз движения наличности, перспективный баланс на пять будущих лет).

Заявка поступает к соответствующему кредитному работнику, который после рассмотрения проводит предварительную беседу с будущим заемщиком-владельцем или представителем руководства фирмы. Подобные встречи позволяют кредитному инспектору выяснить не только важные детали кредитной сделки, но и составить психологический портрет возможного заемщика, оценить профессиональную подготовленность руководства компании, реалистичность их оценок положения и перспектив развития предприятия. В ходе беседы кредитному работнику нет необходимости выяснять все аспекты работы компании-заемщика, он должен сконцентрировать внимание на ключевых вопросах, представляющих интерес для банка-кредитора.

«За самый оригинальный доклад по вопросам выбранного исследования»

Н.А. Гундерук,

студентка 3 курса (гр. ФК-44) научный руководитель В.А. Сливкин, канд. экон. наук, профессор кафедры банковского дела

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ОПТИМАЛЬНОЙ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ И ВЫБОР ЭФФЕКТИВНЫХ МЕТОДОВ ПОГАШЕНИЯ ПРИ ИПОТЕЧНОМ

КРЕДИТОВАНИИ

В данной статье рассмотрена проблема выбора оптимальной процентной ставки для коммерческих банков при ипотечном кредитовании, а также проведен анализ разных видов ипотечных кредитов, в зависимости от методов погашения, и выявлен самый оптимальный способ погашения для заемщиков – способ, предполагающий использование пружинного ипотечного кредита.

300

Ипотечное кредитование – предоставление банком денежных средств клиенту, предназначенных на приобретение квартиры, дома или земельного участка. За пользование предоставленным кредитом клиент платит банку проценты, а также ежемесячно производит возврат заемных средств.

Внастоящее время система ипотечного кредитования является одним из самых эффективных инструментов решения жилищной проблемы. Это связано в первую очередь с преимуществами, которые данный вид кредитования предоставляет: возможность в короткий срок стать собственником жилья и вселиться в новую квартиру; возможность оплачивать собственную квартиру, а не арендовать чужую недвижимость; возможность зарегистрироваться (прописаться) в квартире, приобретенной по ипотечному кредиту, заемщику и членам его семьи; выгодное вложение средств; возможность досрочного погашения кредита.

Однако, несмотря на актуальность и очевидные выгодны приобретения жилья посредством ипотечного кредита, ипотечное жилищное кредитование в настоящее время столкнулось с рядом проблем. Это относительно небольшой спрос со стороны заёмщиков; несовершенство законодательной базы; отсутствие долгосрочных, достаточно дешевых источников кредитных ресурсов; недостаточное развитие рынка ценных бумаг; высокие кредитные и процентные риски; проблема оптимизации процентных ставок.

При ипотечном кредитовании всегда возникают двусторонние отношения – между кредитором и заёмщиком. Отражение интересов каждой стороны выражается в выборе: для коммерческих банков – оптимальной ставки; а для заёмщиков – оптимального метода погашения.

Оптимальной процентной ставкой является та, которая учитывает 2 группы факторов (расходы, связанные с деятельностью коммерческих банков и включённые в итоговую сумму процента, и факторы, носящие объективный экономический характер). Причём первая группа факторов представляет интересы коммерческих банков, ведь она затрагивает произведенные ими расходы, а вторая группа факторов отражает экономическую ситуацию в стране. Снижение процентной ставки (с целью увеличения привлекательности для заёмщиков и отражения их интересов) возможно только за счёт снижения влияния факторов второй группы. То есть уменьшение ставки рефинансирования ЦБ РФ, снижение темпов инфляции приведет к соответствующему понижению уровня процента по ипотечному кредитованию.

Помимо проблемы оптимизации процентных ставок, перед заёмщиками встает также проблема выбора наиболее эффективного способа погашения кредита и уплаты процентов. Нами были рассмотрены два вида кредита в зависимости от способа погашения: постоянный ипотечный кредит и ипотечный кредит с переменными выплатами. При оценке эффективности ипотечного кредита с переменными выплатами были проанализированы следующие его разновидности: пружинный (с фиксированной выплатой основной суммы) кредит, кредит с «шаровым» платежом, кредит с переменной процентной ставкой, канадский «ролловер», кредит с добавленной процентной ставкой. В результате математических расчетов был сделан вывод, что самым наилучшим методом погашения основной суммы долга и уплаты процентов для заёмщика, является метод, предполагающий использование пружинного ипотечного кредита при фиксированной процентной ставке.

Вто же время возникает следующая проблема: кредит с переменной процентной ставкой отражает интересы коммерческих банков, так как он предполагает уменьшение риска процентных ставок, о котором говорилось выше. А для заёмщиков данный метод непривлекателен тем, что при изменении процентной ставки в сторону увеличения соответственно увеличиваются и размеры процентных платежей. Однако стоит

301

отметить, что при использовании кредита с переменной процентной ставкой процент по нему, как правило, устанавливается на 1,5 – 2 % ниже, чем по кредитам с фиксированной процентной ставкой.

Как же повысить привлекательность для заемщиков ипотечных кредитов с переменной процентной ставкой? Для этого необходимо использовать механизм регулирования процентной ставки. Суть регулирования заключается в установлении ограничений на максимальный уровень процентной ставки. При этом возможно одновременно определить максимально допустимое увеличение процента в течение одного года и максимальный предел увеличения процента за весь кредитный период. Однако в целях защиты интересов банка может быть установлен минимальный уровень процентной ставки. Итак, в настоящее время ипотечное кредитование в России развивается довольно динамично. Академией (МАИН) был проведен анализ ипотечных кредитов банками и небанковскими организациями за период с 2000 по 2005 год. В среднем объём ипотечных кредитов рос на 46 % в год. В то же время стоит указать, что объём выданных ипотечных кредитов еще не соответствует тому объёму, в котором действительно нуждается население. Это происходит из-за наличия проблем, с которыми сталкиваются ипотечные программы. В частности, остро стоит проблема высокого уровня процентных ставок, недоступных большей части населения. Сейчас Правительство намерено предпринять меры для существенного снижения ставок по ипотечным кредитам. Разработана Концепция национального проекта «Доступное и комфортное жилье – гражданам России», рассчитанная на 2006 – 2010 годы.

На первом этапе, по планам Правительства, усилия будут сосредоточены на обеспечении роста объемов жилищного строительства и развитии ипотечного кредитования. Эти и другие меры позволят к 2010 г. в двадцать раз увеличить объемы ипотеки: миллион россиян получат 415 млрд руб. в качестве займов для покупки жилья. При этом ставка по рублевым кредитам должна снизиться до 8 % (с нынешних 15 % по кредитам Агентства по ипотечному жилищному кредитованию).

Однако возникает вопрос: будет ли данный уровень процентной ставки эффективным? Относительно заёмщиков вопрос отпадает сам собой: уменьшение процента по кредиту ведёт к уменьшению процентных выплат, что делает ипотеку более привлекательной для потенциальных покупателей жилья. Следовательно, чем меньше процентная ставка (а планируется снизить её на 7(!) %), тем она наиболее оптимальна для потребителей. Но не стоит забывать, что процентная ставка является экономической категорией, поэтому она может снижаться только под влиянием объективных рыночных факторов. То есть за счет снижения уровня инфляции, развития системы рефинансирования ипотечных закладных. Процентная ставка по кредитам не может быть ниже уровня инфляции. Если речь идет не о безвозмездной поддержке государством своих граждан, а о деятельности коммерческих банков, то для снижения стоимости кредитов до 8 % годовых уровень инфляции не должен превышать 3 – 5 %.

Кроме того, дополнительными мерами могут стать специальные программы субсидирования ставок, когда часть процентов оплачивается за счет федерального или региональных бюджетов. Однако подобные программы требуют огромных ассигнований. Поэтому сделать их доступными для всех желающих, к сожалению, невозможно. Думаю, что подход, когда субсидирование осуществляется только для особо нуждающихся в помощи государства социальных групп, является правильным. К таким группам, как правило, относятся инвалиды, молодые или многодетные семьи.

Таким образом, уменьшение уровня процентной ставки по ипотечному кредитованию, приведёт к увеличению спроса со стороны заёмщиков и, следовательно, благоприятно скажется на развитии ипотеки в целом. Но это возможно лишь при наличии благоприятной экономической ситуации в стране.

302

«За оригинальность объекта исследования»

А.Ю. Дихтяренко,

студентка 4 курса (гр. ФК-33) научный руководитель Л.В. Масюкова, канд. экон. наук, доцент кафедры банковского дела

ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ДОВЕРИТЕЛЬНЫХ ОПЕРАЦИЙ

Внастоящее время все большее внимание уделяется детальному изучению роли и места банковских услуг в системе операций коммерческих банков, анализу их влияния на показатели доходности и ликвидности банков. Быстрое развитие получили нетипичные ранее для коммерческих банков операции: лизинг и факторинг, проектное финансирование, консультационные услуги, доверительное управление портфелем инвестиций клиентов. Сущность доверительных операций заключается в передаче клиентами банкам своего имущества (без передачи права собственности) для последующего инвестирования этих средств от имени их владельцев и по их поручению на различных рынках с целью получения прибыли, с которой банки берут определенную плату в виде комиссии.

Впроцессе доверительных операций выступают три субъекта: учредители управления (собственник); доверительный управляющий; выгодоприобретатель. Доверительные операции можно классифицировать по следующим признакам (таблица

1.).

Таблица 1 – Классификационные признаки и виды доверительных операций

Особое значение для банка имеет правильное определение стоимости банковских услуг. Целями учредителей доверительных операций является получение дохода, превышающие ставки депозита. Целями управляющего является получение комиссионных и в увеличении оборота банка.

На практике используются в основном две системы вознаграждения:

303

1.Доверительный управляющий получает определенную величину вознаграждения сразу после перевода активов в управление. Помимо этого он получает также процент от дохода.

2.Доверительный управляющий получает вознаграждение от дохода или прибыли по окончании периода инвестирования.

Обе эти системы имеют существенные недостатки.

Первая система недостаточно стимулирует доверительного управляющего, так как независимо от того, будет ли получен доход от управления активами или нет, управляющий получает фиксированную комиссию в начале действия договора.

При второй системе доверительный управляющий получает вознаграждение не регулярно, а только по истечении срока инвестирования; учредитель доверительного управления в течение всего периода управления не имеет информации об окончательном доходе, который будет получен по истечении срока действия договора. Тем самым он имеет повышенный риск неполучения дохода вообще.

С учетом изложенного можно предложить следующую методику определения вознаграждения доверительному управляющему, которая состоит из минимальной авансовой ежемесячной оплаты; процента от прибыли по итогам квартального финансового отчета за минусом ранее выплаченных авансовых платежей.

Внедрение доверительных операций в практику банков связано с различными проблемами. Отрицательным моментом в развитии доверительных операций является отсутствие желания инвестировать денежные средства в реальный сектор экономики.

Институциональная структура российского рынка банковских доверительных услуг развита слабо и носит однобокий характер. Отечественная система коммерческих банков находится сейчас в стадии реструктуризации и консолидации. Многие российские банки ненадежны. Отечественные рынки векселей, облигаций, ипотечных ценных бумаг и производных финансовых инструментов только формируются.

Отечественные рынки золота, драгоценных металлов и камней, а также рынки коммерческой и некоммерческой недвижимости находятся в зачаточном состоянии. Несмотря на многие причины медленного развития доверительных операций, они имеют ряд преимуществ как для банка, так и для клиента. Одним из главных достоинств доверительных операций является то, что отсутствуют ограничения по объемам привлечения, отсутствует система нормативов. Это дает банкам возможность привлекать неограниченное количество ресурсов.

Существует проблема отражения доверительных операций в бухгалтерском учете. Бухгалтерский учет операций доверительного управления ведется в соответствии с правилами ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях № 205 – П (глава Б «Счета доверительного управления»).

В целях дальнейшего развития рынка банковских оптовых розничных доверительных услуг необходимо осуществить следующие мероприятия: разработать соответствующую нормативную базу; принять дополнительные меры, направленные на всемерное стимулирование развития конкуренции в национальном банковском секторе; предусмотреть обязательное внесение всеми отечественными коммерческими банками залога; установить более высокий размер собственного минимального капитала для тех российских коммерческих банков, которые оказывают доверительные услуги своим корпоративным, частным и иным клиентам; разрешить осуществлять доверительные операции не только коммерческим банкам, но также страховым компаниям; разработать общефедеральные среднесрочные целевые концепции; организовывать всем банкам в своем составе специальные ОФБУ; выдача отдельных лицензий и другие.

Осуществление вышеназванных мер будет способствовать дальнейшему росту

304

капитализации и емкости российского фондового рынка, расширению ассортимента банковских услуг и повышению их качества, наращиванию экономического потенциала, усилению конкурентоспособности, укреплению клиентской, ресурснодепозитной и доходной базы отечественных кредитных организаций, увеличению стоимости и рентабельности их активов и ускорению более сбалансированного гармоничного развития всего национального коммерческого банковского дела.

«За приверженность научных интересов и обоснованность выводов исследований»

О.П. Лимаренко,

студентка 4 курса (гр. ФК-33) научный руководитель Т.Н. Писклова, канд. экон. наук, доцент кафедры банковского дела

КОНТРОЛЛИНГ И СПЕЦИФИКА ЕГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ В БАНКАХ

Стремительные изменения, происходящие практически во всех сферах жизни в последние десятилетия, оказывают очевидное воздействие и на работу коммерческих предприятий. Исследования бизнес-среды свидетельствуют о том, что влияние общества на корпоративную деятельность постоянно растет: меняются предпринимательская культура, ценности современных компаний и, безусловно, управленческие технологии. В связи с этим несколько лет назад в финансовый лексикон вошло слово «контроллинг», и с тех пор не прекращаются дискуссии о содержании и предмете этого понятия. В начале 80-х гг. двадцатого столетия идея контроллинга получила широкое признание и распространение в развитых капиталистических странах. Несмотря на то, что это понятие давно используется в зарубежной теории и практике управления, в России оно малоизвестно. Так, первые публикации, посвященные контроллингу, появились у нас только в конце 90-х гг. после того как в 1997 г. вышел перевод монографии Д. Хана «Планирование и контроль: концепция контроллинга». Термин стал появляться в литературных источниках, посвященных бухгалтерскому и управленческому учету, стратегическому и оперативному менеджменту, принятию решений, информационным технологиям.

Что же такое контроллинг в коммерческом банке?

Контроллинг – это концепция менеджмента, направленная на координацию и контроль всех видов деятельности банка (управленческой, производственной, сбытовой

ит.д.) с целью успешного достижения стратегических целей.

Вопределении термин объединяет две составляющие: контроллинг как философия

иконтроллинг как инструмент.

1.Контроллинг – философия и образ мышления руководителей, ориентированные на эффективное использование ресурсов и развитие организации в долгосрочной перспективе.

2.Контроллинг – ориентированная на достижение целей интегрированная система информационно-аналитической и методической поддержки руководителей в процессе планирования, контроля, анализа и принятия управленческих решений по всем функциональным сферам деятельности банка.

Контроллинг не является такой системой, которая автоматически обеспечивает успех банковской деятельности. Он обеспечивает лишь методологическую и инструментальную базу для поддержки основных функций менеджмента: планирования, контроля, учета и анализа, а также оценки ситуации для принятия решений.

305

Внедрение системы контроллинга в банке призвано способствовать выявлению слабых мест в его деятельности, устранению недостатков и в конечном счете повышению рентабельности.

Функции контроллинга определяются поставленными перед банком целями и включают те виды управленческой деятельности, которые обеспечивают достижение этих целей. Основная функция контроллинга состоит в том, чтобы все структурные единицы банка сознательно были нацелены на наиболее эффективное достижение прибыли с помощью концепции интегрированного банковского менеджмента. Эта функция принимает следующие конкретные формы:

текущий охват данных, важных для деятельности;

интерпретация данных в зависимости от будущего развития;

оформление деятельности в планы;

постоянный и стандартизированный анализ ситуации и отклонений;

автоматический перевод результатов анализа в корректирующие мероприятия. Контроллинг охватывает как стратегическую, так и оперативную сторону

деятельности банка. Стратегический контроллинг призван обеспечить эффективное использование имеющихся у банка конкурентных преимуществ с целью устойчивого долгосрочного развития. Оперативный контроллинг осуществляет методическую, методологическую, информационную поддержку руководства банка, чем способствует решению поставленных перед банком краткосрочных задач.

Применительно к банкам можно выделить три основные задачи контроллинга:

1.Необходимо выстроить и поддерживать инфраструктуру, ориентированную на управление банком путем управления доходностью. Здесь контроллингу придаются системообразующие функции, поскольку организационная структура банка, системы планирования и контроля, а также система сбора и распространения информации должны соответствовать принятой концепции, в частности ориентации на доходность.

2.Выполнение этапов анализа должно происходить путем последовательного пошагового планирования и контроля, гарантируя замкнутость цикла контроллинга.

3.Требуется четкое выполнение отдельных функций банковского менеджмента (портфельного, структуры баланса, бюджета) в соответствии с принципами, ориентированными на повышение доходности банка.

К инструментам контроллинга в экономической литературе относят бенчмаркинг (анализ и сравнение с конкурентами), разработку прогнозных сценариев, сетевое планирование, стоимостный анализ затрат и результатов, калькулирование, расчеты экономической эффективности, портфельный анализ и др. Наиболее значимыми являются следующие: системы отчетности, система сбалансированных показателей, управление стоимостью компании, управление рисками и изменениями.

Внедрение системы контроллинга в организационную структуру банка происходит

втри этапа:

подготовительный этап (изучение текущего состояния банка, экспресс-анализ);

этап внедрения контроллинга;

этап автоматизации.

Одной из основных проблем банковского контроллинга в России является отсутствие обширного опыта и традиций отечественной практики, поскольку контроллинг только начинает постепенно занимать достойное место в системе управления банком. Некоторая невостребованность контроллинга объясняется низкой информированностью банков о существовании этого нового инструмента эффективного управления деятельностью банка.

Еще одной из важнейших проблем контроллинга в банке является отсутствие квалифицированных специалистов.

306

Кроме того, практически не существует методик, специально разработанных для банков и адаптированных к реалиям российской экономики.

Следующая проблема заключается в том, что разработка всеобъемлющей системы контроллинга является весьма трудоемкой и высокозатратной задачей. Только крупные банки, обладающие значительным финансовым потенциалом, могут позволить себе разработку и внедрение подобной системы. Однако необходимо отметить, что внедрение упрощенных систем или даже отдельных элементов контроллинга (центров ответственности, бюджетирования и т.д.), доступных и мелким банкам, позволяет значительно повысить эффективность банковского бизнеса и является существенным конкурентным преимуществом на рынке банковских услуг. В настоящее время контроллинг как система управления в банковской системе не распространен. Применяются только его отдельные элементы. Внедрение контроллинга в российских банках может стать важным инструментом в деле организации достойной конкуренции зарубежным банкам, активно проникающим в кредитную систему современной России.

«За настойчивость и активность в постижении научных проблем» «За самое активное участие в дискуссии и мастерство оппонирования»

П.К. Макарова,

студентка 4 курса (гр. ФК-33) научный руководитель Н.А. Пономарева, канд. экон. наук, доцент, завкафедрой банковского дела

НЕОБХОДИМОСТЬ И ВОЗМОЖНЫЕ ПОСЛЕДСТВИЯ РАСКРЫТИЯ КРЕДИТНЫМИ ОРГАНИЗАЦИЯМИ ЭФФЕКТИВНОЙ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ

Сектор потребительского кредитования в последнее время занимает все более заметное место среди услуг, предоставляемых банками населению. На сегодняшний день объем выданных потребительских кредитов в России составляет около 1 трлн 600 млрд рублей. Между банками развернулась жесткая конкурентная борьба, и, в связи с неоднократными обращениями физических лиц о нарушениях антимонопольного законодательства на рынке потребительского и ипотечного кредитования, Федеральная антимонопольная служба (ФАС) России в 2004 г. провела анализ состояния конкурентной среды на рынке потребительского и ипотечного кредитования за период 2001 – 2003 гг. и обнаружила, что многие банки скрывают реальные условия выдачи кредитов и процентные ставки по ним, вводя тем самым в заблуждение своих клиентов. При этом заявленная процентная ставка во многих случаях была меньше полной стоимости потребительского кредита (расчетной процентной ставки) в 2 – 2,5 раза.

В связи с этим 26 мая 2005 г. ФАС и Банк России издали совместные рекомендации кредитным организациям по стандартам раскрытия информации при предоставлении потребительских кредитов. Основной принцип указанных стандартов заключается в предоставлении потенциальным заемщикам до заключения кредитного договора достоверной и полной информации об условиях предоставления, использования и возврата потребительского кредита в стандартизированной форме, позволяющей потребителю сравнить условия кредитов разных банков и сделать осознанный выбор, который является одним из условий справедливой конкуренции между банками на рынке кредитования. Рекомендации не имеют обязательного для выполнения характера, но ФАС поставила цель проинформировать население о соблюдении банками этих рекомендаций и 5 июня 2006 г. опубликовала список из 99 банков,

307

соблюдающих стандарты раскрытия информации при предоставлении потребительских кредитов.

12 декабря 2006 г. Банк России издал указание №1759-У, которое вносит ряд изменений в Положение Банка России №254-П, а именно: с 1 июля 2007 г. для включения выданного кредита в портфель однородных ссуд банки будут обязаны доводить до сведения клиентов-физических лиц информацию о размере эффективной процентной ставки (ЭПС) на момент выдачи и (или) реструктуризации кредита.

Смысл ЭПС заключается в том, чтобы учесть все возможные расходы по погашению кредита и привести их к одному моменту времени. В расчет ЭПС включаются все платежи, взимаемые банком с клиента по условиям кредитного договора и формирующие доходы банка. Платежи, денежные потоки по которым поступают не в доход банка, а в доход сторонних организаций, не относятся к ним. Но банк должен письменно информировать заемщика обо всех предстоящих платежах в пользу третьих лиц, вытекающих из условий кредитного договора. Вопрос о включении в расчёт ЭПС штрафных санкций за просрочку платежа и досрочное погашение кредита в настоящий момент нормативно не урегулирован, то есть оставлен на усмотрение банков. Однако включать в расчет ЭПС неустойку (штрафы, пени) за нарушение условий кредитного договора нет оснований, так как это своего рода компенсация банку затрат, понесённых им в результате нарушения клиентом условий кредитного договора, а не плата клиента за пользование кредитом.

В указании Банка России №1759-У приведена формула расчета ЭПС. В письме от 29 декабря 2006 г. № 175-Т Банк России поясняет порядок расчета ЭПС и рекомендует использовать для этого финансовую функцию «ЧИСТВНДОХ» программы MS Excel. В целях иллюстрации расчетов в приложении к письму № 175-Т приведены примеры расчета ЭПС по ссудам физическим лицам. Ряд платежей, предусмотренных в данных примерах, а именно платежи (комиссии) третьим лицам, неустойка за нарушение условий договора, комиссии по платежным картам носят вероятностный характер и зависят от действий клиента или третьих лиц, не являющихся стороной по договору.

Включение в расчет ЭПС указанных платежей, точное значение которых неизвестно на момент выдачи кредита, делает довольно затруднительным применение на практике установленного порядка расчета. В зарубежных странах с развитой экономикой в расчет годовой процентной ставки (Annual Percentage Rate – APR) или в общие платежи по кредиту (Total Charge for Credit – ТСС) включаются только те платежи, которые зависят от поведения (воли) кредитора и клиента одновременно и которые могут быть установлены в договорах между ними. Те платежи, которые носят вероятностный характер, устанавливаются третьими лицами и/или не зависят от совместных действий кредитора и клиента исключаются из расчета.

Таким образом, методика расчета ЭПС должна быть уточнена Банком России с учетом сложившейся банковской практики и опыта зарубежных стран. Необходимо установить единые подходы к порядку расчета ЭПС, иначе банки будут рассчитывать ЭПС по-разному, и в результате даже по аналогичным кредитным продуктам численное значение ЭПС может быть различным.

На сегодняшний день актуальным является вопрос о том, какой эффект будет иметь раскрытие банками ЭПС с 1 июля 2007 года.

Банк России убеждён, что с 1 июля все российские банки раскроют ЭПС и никакие драматические последствия в результате этого не произойдут. Контролировать выполнение нормы о раскрытии ЭПС Банк России будет в общем порядке: в ходе дистанционного анализа, плановых проверок, при необходимости – внеплановых (в случае жалоб и обращений потребителей).

308

Коммерческие банки прогнозируют, что после 1 июля объемы потребительского кредитования заметно снизятся, так как существует определённый психологический барьер, который мешает россиянам брать кредиты под 50 – 100 % годовых. Чтобы этого избежать, банки уже начали придумывать способы обойти требования Банка России о раскрытии ЭПС. «Коммерсантъ», используя методику расчёта ЭПС, утверждённую Банком России, подсчитал ЭПС по разным видам кредитования. Если по ипотечным кредитам расхождения между заявленной процентной ставкой и ЭПС составили всего 0,6-2,4 %, по автокредитам – 0,2 — 24,1%, то разрыв в ставках по потребительским кредитам на неотложные нужды и экспресс-кредитам в торговых сетях достигли 54 % и 71 % соответственно.

Такое распределение ЭПС по разным сегментам рынка вполне логично. За счет дополнительных комиссий банки страхуют риски невозврата по наиболее рискованным необеспеченным видам кредитов. Таким образом, чтобы снизить ЭПС, необходимо снизить риски потребительского кредитования. А для этого необходимо проводить оптимизацию кредитного процесса и совершенствование его нормативного обеспечения. Нужно защищать права и заемщиков, и кредиторов, создавать более благоприятную правовую среду для развития инфраструктуры кредитования.

Думается, что после 1 июля потребители будут брать кредиты так же, как и раньше. Конечно, раскрытие банками ЭПС при сохранении существующей структуры и размера комиссий, скорее всего, приведёт к падению доходности розничного кредитного бизнеса, однако в силу менталитета большинства российских заемщиков катастрофическим оно не будет. Грамотные клиенты и до введения ЭПС знали, сколько платят процентов, следовательно, и 1 июля ЭПС их не напугает. К тому же большинство клиентов больше смотрят на соответствие своего ежемесячного заработка объему обязательных выплат банку, чем на годовую ставку. Клиенты, которые вначале берут кредит, а потом «удивляются» процентам и решают их не платить, с 1 июля будут «удивляться» процентам не тогда, когда их уже надо платить, а перед заключением кредитного договора. Поэтому есть вероятность, что часть таких клиентов не будет брать кредиты, следовательно, снизится объём просроченной задолженности. Другие клиенты будут осознанно брать кредиты под 50 – 100 % годовых, зная уже в момент заключения сделки, что отдавать они их не будут.

Введение Банком России требования о раскрытии ЭПС является следствием того, что рынок потребительского кредитования очень «нездоровый», и поэтому Банк России поставил задачу притормозить его развитие. Но только притормозить, а не остановить. В России рынок потребительского кредитования – это огромный, почти не освоенный ресурс, который будет, несомненно, развиваться. В настоящий момент самые высокие ставки установлены по самым рискованным кредитным продуктам, относящимся к наименее цивилизованной части рынка. Поэтому дальнейшее снижение удельного веса таких кредитов в портфелях основной части банков и повышение качества кредитного портфеля так же, как и в целом качества банковских услуг, является стратегическим направлением развития рынка потребительского кредитования. Банки должны придерживаться разумного подхода, ориентированного на получение дохода по операциям, несущим приемлемый, а не запредельный риск.

«За профессионализм и корректность дискуссии»

В.Е. Щелканова,

студентка 4 курса (гр. ФК-33) научный руководитель Л.В. Масюкова, канд. экон. наук, доцент кафедры банковского дела

309

СБЕРЕЖЕНИЯ НАСЕЛЕНИЯ: СУЩНОСТЬ, ВИДЫ И НАПРАВЛЕНИЯ

В настоящее время сбережения населения являются одним из перспективных и существенных источников финансовых ресурсов для эффективной реструктуризации и оздоровления отечественной экономики. По экспертным оценкам, населению принадлежит значительная доля (около 83 %) в общем объеме совокупных сбережений России. Поэтому изучение сбережений, созданных населением, является, с нашей точки зрения, теоретически интересным и практически целесообразным, поскольку позволяет повысить эффективность как процессов инвестирования, так и эффективного развития экономики страны в целом.

Основная часть банковских ресурсов, как известно, образуется в процессе проведения депозитных операций банка, от эффективной и правильной организации которых зависит в конечном счете устойчивость функционирования любой кредитной организации. В связи с этим вопросы наращивания ресурсного потенциала и обеспечения его стабильности посредством эффективного управления пассивами приобретают особую остроту и актуальность.

Сбережения населения как экономическая категория отражают отношения, строящиеся по определенным правилам между экономическими агентами по поводу распределения и использования части дохода в целях приумножения богатства.

Сберегательная система представляет собой процесс организации «сберегательных» взаимоотношений (сберегательный процесс) субъектов и объектов сбережений, регулируемых государством.

Основой сберегательного процесса является сберегательное решение (это выбор определенного сочетания целей, действий и способов использования имеющихся денежных ресурсов).

Результативность сберегательного решения зависит от таких факторов, как система правил, которыми руководствуется сберегатель, точность оценки ситуации, обусловленная наличием информации, опыта и знаний.

Рассмотрим основной из видов сбережений – депозит. Депозитные (вкладные) операции коммерческого банка – это операции по привлечению средств юридических и физических лиц во вклады на определенный срок либо до востребования, а также остатков средств на расчетных счетах клиентов для использования их в качестве кредитных ресурсов и в инвестиционной деятельности. Вклад (депозит) – это денежные средства (в наличной и безналичной формах, в национальной или иностранной валютах), переданные в банк их собственником для хранения на определенных условиях. Динамика привлеченных средств физических лиц в целом по стране свидетельствует о сохранении позитивного развития и банковского сектора РФ. В 2006 г. средства населения в банках выросли более чем на 32 % по сравнению с 2005 г., превысив 3,5 трлн руб., из них более чем 53 % были размещены в Сбербанке РФ.

Главная фундаментальная причина наблюдаемых изменений – рост благосостояния россиян. Так, по данным Росстата, реальные денежные доходы населения в январе – сентябре 2006 г. по сравнению с аналогичным периодом 2005 г. выросли на 11,7 % (в январе – сентябре 2005 г. – на 9,3 %). Вторая причина изменения динамики вкладов – повышение страхового возмещения по вкладам со 100 тыс. до 190 тыс. руб. с 9 августа 2006 г., в настоящее время увеличение произошло до 400 тыс. рублей. Еще одной причиной ускоренного роста вкладов во 2 и 3 кварталах, по мнению экспертов АСВ, мог стать «некоторый спад и стабилизация на фондовом рынке после его быстрого роста в начале года». Серьезные провалы рынка в мае и октябре 2006 г. могли вызвать перераспределение вложений в пользу банковских вкладов.

310

Одним из основных факторов оценки эффективности привлеченных средств физических лиц (в виде депозитов) является стоимость данных средств. Именно процентные ставки по привлеченным средствам влияют на процентную ставку по кредитам, а разница между размещенными и привлеченными средствами и является маржа, ради которой банк осуществляет свою деятельность. Стоимость привлеченных ресурсов рассчитывается как соотношение расходов на привлечение ресурсов к средним остаткам на счетах.

Также для оценки эффективности используется такой показатель, как чистая процентная маржа – мера эффективности использования активов, в зависимости от стоимости привлеченных банком ресурсов. Она определяется путем деления чистого процентного дохода на среднюю величину активов, приносящих доход. Данный коэффициент характеризует степень прибыльности активных операций, тем самым определяет размер прибыли на одну денежную единицу доходных активов.

Одной из проблем, с которой коммерческие банки сталкиваются в настоящее время, является формирование ресурсной базы. Ресурсная база как микроэкономический фактор оказывает прямое влияние на ликвидность и платежеспособность коммерческого банка. Формирование ресурсной базы, включающее в себя не только привлечение новой клиентуры, но и постоянное изменение структуры источников привлечения ресурсов, является составной частью гибкого управления активами и пассивами коммерческого банка. Эффективное управление пассивами предполагает осуществление грамотной депозитной политики. Специфика этой области деятельности в том, что в части пассивных операций выбор банка обычно ограничен определенной группой клиентуры, к которой он привязан намного сильнее, чем к заемщикам.

Ограниченность ресурсов, связанная с развитием банковской конкуренции, ведет к тесной привязке к определенным клиентам. Если круг этих клиентов узок, то зависимость от них банка очень высока. Поэтому, на наш взгляд, для укрепления ресурсной базы банкам нужна взвешенная депозитная политика, в основу которой ставятся: поддержание необходимого уровня диверсификации, обеспечение возможности привлечения денежных ресурсов из других источников и поддержание сбалансированности с активами по срокам, объемам и процентным ставкам.

В то же время нельзя не сказать, что такому источнику формирования банковских ресурсов, как депозиты, присущи и некоторые недостатки. Речь идет о значительных материальных и денежных затратах банка при привлечении средств во вклады. Кроме того, мобилизация средств во вклады зависит в значительной степени от клиентов, а не от самого банка. Поэтому конкурентная борьба межу банками на рынке кредитных ресурсов заставляет их принимать меры по развитию услуг, способствующих привлечению депозитов. Для этих целей коммерческим банкам важно разработать стратегию депозитной политики, исходя из их целей и задач. Укрепление депозитной базы очень важно для банков. За счет увеличения общего объема вкладов и расширения круга вкладчиков юридических лиц и физических лиц, можно улучшить организацию депозитных операций и систему стимулирования привлечения вкладов.

Так, для укрепления депозитной базы и расширения ресурсного потенциала банку предлагается расширить перечень существующих вкладов, ориентируясь на различные слои населения с разным уровнем доходов; принять меры по минимизации негативного влияния непредвиденного изъятия населением срочных вкладов; производить выплату процентов по размещенным вкладам вперед с целью компенсации инфляционных потерь; ввести новую услугу для клиентов – службу телемаркетинга; активизировать рекламную деятельность банка.

311

«За перспективность идей»

М.С. Бакин,

студент 3 курса (гр. 331) Дальневосточной академии государственной службы, г. Хабаровск научный руководитель Н.К. Басенкова, доцент кафедры финансов и кредита

ПАЕВЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ

Инвестиции в паевые инвестиционные фонды (далее – ПИФы) вот уже более трех лет подряд опережают по своей доходности большинство финансовых инструментов на российском рынке. Они стали альтернативой «слабому» доллару и даже банковским рублевым депозитам. Паевые фонды, созданные до 1998 г., благополучно пережили августовский финансовый кризис и многие другие рыночные потрясения и стали фактически куда более устойчивым институтом, чем российские банки.

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) – это новая для россиян возможность вложения своих сбережений в целях их прироста, альтернативная привычным банковским вкладам и наличной валюте.

Паевой инвестиционный фонд – это объединенные средства инвесторов, переданные в доверительное управление управляющей компании. Сам паевой инвестиционный фонд не является юридическим лицом – это так называемый «имущественный комплекс», а по сути, это инвестиционный портфель.

Вкладывая денежные средства в паевой инвестиционный фонд, инвестор фактически заключает с управляющей компанией договор доверительного управления

истановится владельцем инвестиционных паев. Паи выдает управляющая компания, осуществляющая доверительное управление этим паевым инвестиционным фондом.

Паевые инвестиционные фонды бывают трех типов: открытыми, интервальными и закрытыми. Сейчас наиболее распространены и привлекательны для частных инвесторов открытые и интервальные паевые фонды акций, облигаций и смешанных инвестиций. Именно эти фонды давно работают на российском фондовом рынке.

Вкакие активы направляются деньги пайщиков, во многом можно судить по названию фонда. Например, в состав активов смешанного фонда входят акции и облигации, а фонд денежного рынка ориентирован на вложение средств в иностранную валюту, облигации РФ и др. Доход пайщика складывается из прироста стоимости его паев. Стоимость паев со временем может как увеличиваться, так и уменьшаться, поскольку изменяется рыночная стоимость ценных бумаг в составе имущества фонда. Владельцы инвестиционных паев несут риск убытков, связанных с изменением стоимости паев. Доходность фонда не гарантируется ни государством, ни управляющей компанией.

Владельцам паев никакие доходы в виде процентов или дивидендов не начисляются

ине выплачиваются. Пайщик получает доход только при обратной продаже своих паев управляющей компании (конечно, если стоимость паев выросла и покрыла все расходы пайщика). Стоимость пая определяется исходя из текущей стоимости чистых активов (СЧА) фонда путем деления СЧА на количество выданных паев.

Деятельность же управляющей компании строго регулируется и контролируется российским регулятором фондового рынка – Федеральной службой по финансовым рынкам (ФСФР). Во-первых, управляющая компания может управлять паевым фондом только на основании специальных лицензий ФСФР. Во-вторых, средства пайщиков инвестируются в соответствии со специальной декларацией, публикуемой управляющей компанией. В-третьих, средства пайщиков хранятся в другой организации – специализированном депозитарии, который не только хранит их, но и

312

контролирует законность операций с этими средствами. В-четвертых, существует специальная компания (регистратор), которая учитывает в реестре права пайщиков на долю имущества в ПИФе. В-пятых, ежегодно управляющие компании проверяются внешними аудиторами. Благодаря такой организации работы паевого фонда, деньги пайщиков не могут «испариться» или быть израсходованными в ущерб пайщикам. Стоимость активов фонда может уменьшиться из-за снижения рыночной цены ценных бумаг, составляющих имущество фонда, но фонд не может «исчезнуть». Даже при банкротстве управляющей компании пайщики не пострадают, а паевой фонд будет передан в управление другой компании.

К концу 2006 г. в России действовало 614 паевых фондов. Больше всего в России закрытых ПИФов недвижимости – 149. Среди публичных фондов первенство держат открытые ПИФы акций – 105. За прошлый год их количество выросло почти на половину – на 42 фонда. Этот рост стал следствием итогов 2005 г., тогда открытые и интервальные фонды продемонстрировали фантастические 55,2 % и 67,8 % годовых.

По состоянию на 29 декабря 2006 г. суммарная СЧА российских ПИФов всех типов и категорий составила 418,33 млрд рублей. Прирост за год составил соответственно 80 %, 96 % и 77 %. Самым объемным сегментом рынка являлись закрытые ПИФы: их совокупная СЧА составила 267,8 млрд руб., или 64 %. Далее идут открытые фонды (90,9 млрд, или 22 %) и интервальные (59,6 млрд, или 14 %). Итоги 2006 г.: открытые и интервальные фонды акций показали соответственно 46 % и 51 %. А открытые фонды облигаций лишь немного превзошли инфляцию, показав в среднем доходность на уровне 9,7 %. ПИФы денежного рынка в среднем показали за год менее 4 % (14 % и 7

%соответственно в 2005 г.). Фонды смешанных инвестиций выросли на 31,8 % и 31,4

%(открытые и интервальные соответственно). В 2005 г. их успехи были значительнее – 37,6 % и 34,8 %. А наиболее успешными в прошлом году стали интервальные и открытые индексные фонды, средняя доходность которых равнялась соответственно 76

%и 65 %. Результатами деятельности ПИФов можно отметить следующие.

Во-первых, с полной уверенностью можно констатировать возникновение в полной мере устойчивого статистического потока пайщиков в фонды – прирост ненулевых счетов клиентов ПИФов составил рекордные за всю историю 200 тыс. единиц. Очевидно, что эта динамика сохранится и в будущем: явление состоялось, и оно будет развиваться. Во-вторых, управляющие компании достигли грандиозных успехов в строительстве ритейловых сетей. Появилось огромное количество пунктов продаж паев с привлечением как банков-партнеров, так и региональных брокеров и инвестиционных компаний. Получила развитие новая технология продаж паев – интернет-пифинг. Таким образом, инфраструктура индустрии ПИФов сделала качественный шаг вперед. В-третьих, крупные и средние инвесторы в должной мере оценили потенциал и эффективность использования закрытых ПИФов для осуществления прямых и венчурных инвестиций.

Кроме того, 2006 г. ознаменовал собой приход на российский рынок коллективных инвестиций второй волны крупных иностранных компаний. Наблюдается усиление движения капитала через границу в обе стороны. В 2007 г. на российский рынок выйдут новые крупные западные игроки, а российские компании резко усилят свое присутствие на Западе. Сегодня уже ни у кого не вызывает сомнений тот факт, что российский рынок коллективных инвестиций состоялся в полной мере и доказал свою надежность и эффективность. Думается, что впереди у него экспоненциальный рост.

«За логичность выступления» А.В. Барсукова, студентка 4 курса (гр. ФК-33)

313

«Необходимость системы страхования вкладов физических лиц для поддержания стабильности банковской системы Российской Федерации»

Научный руководитель Н.А. Пономарева, канд. экон. наук, доцент, завкафедрой банковского дела (тезисы представлены в секции «Экономические науки»)

«За собственный вклад в развитие темы исследования» М.А. Сердега, студентка 3 курса (гр. ФК-44)

«Социологическое исследование отношения владельцев пластиковых банковских карт к их использованию в городе Хабаровске»

Научный руководитель В.А. Сливкин, канд. экон. наук, профессор кафедры банковского дела (тезисы представлены в секции «Экономические науки»).

«За освещение социально-значимых проблем» Е.Г. Ильчук, студентка 5 курса (гр. 352) Дальневосточной академии государственной службы

«Рынок банковских розничных услуг и пути его совершенствования»

научный руководитель Н.К. Басенкова, доцент кафедры финансов и кредита

Горбань Л.С. Определение выручки в соответствии с МСФО18 ……………………… 115 Арефьева Е.А. Конкурентоспособность российской экономики ……………………… 117 Сорокина А.Е. Отдельные спорные вопросы учета выбытия основных средств ……. 119

Околодько Е.В. Мошенничество в страховании, способы предупреждения и борьбы с ним ……………………………………………………………………………………….. 122

Галстян Е.А. Проект создания виртуальной организации информационно-

образовательного центра …………………………………………………………………. 123

Сколевская Ю.В. Маркетинговое исследование рынка страхования жизни в Хабаровском крае ………………………………………………………………………… 131

Высевко Л.Ю. К вопросу об аудиторской проверке кассовых операций …………….. 133 Ким Ю.А. Бюджетная система Российской Федерации: перспективы развития …….. 134 Федулова О.В. Страна происхождения товаров в таможенном регулировании ……… 137 Рыженкова Д.И. Налог на прибыль в МСФО и ПБУ …………………………………. 139 Ким В.Л. Организация бюджетного процесса на региональном уровне ……………… 141

316

Колягина А.А. Опыт и проблемы размещения государственных заказов ……………. 162 Слюсаренко А.А. Электронные деньги — угроза коммерческим банкам ……………. 164 Бабий Д.В. Скоринг как метод оценки кредитоспособности заемщика в России ……. 166

Базылева О.М. Приоритетный национальный проект «Здоровье»: проблемы реализации ………………………………………………………………………………… 168

Шибаршина Е.В. Особенности страховой деятельности при ипотечном кредитовании (не примере Хабаровского края) ……………………………………….. 170

Вялая Ю.С. Проблемы развития пищевой промышленности Хабаровского края ….. 172

Мартынова А.Н. Значение аттрактивности ландшафтов в формировании туристического продукта ………………………………………………………………… 176

Идрисов Е.Б. Изменения в бухгалтерском учете и анализ опыта работы бюджетных организаций в новых условиях рыночных отношений ………………………………… 193

Шатрова С.А. Ведение учета операций связанных с договором простого товарищества ……………………………………………………………………………… 214

317

Тен М.Е. Особенности бухгалтерского учета в процедурах банкротства ……………. 216

Штых Н.Л. Некоторые вопросы контроля таможенной стоимости методами бухгалтерского учета …………………………………………………………………….. 219

Чернова К.С. О проблемах в проекте новой редакции Закона «О бухгалтерском учете» 221

Сурикова Е.А. Практика составления финансовой отчетности по западным стандартам ………………………………………………………………………………… 223

Ким Л.А. Проблемы адаптации национального учета основных средств и МСФО … 225

Терпугова Ю.Ю. Адаптация отечественной системы бухгалтерского учета к требованиям МСФО в начале 90-х годов ХХ века …………………………………….. 227

Самодина Ю.А. Роль международных стандартов в дальнейшем развитии бухгалтерского учета и аудита ………………………………………………………….. 231

Акифьева Е.А. Проблемы перехода на международные стандарты финансовой отчетности ………………………………………………………………………………… 234

Направление «Аудит и экономический анализ»

Якимова В.А. Прогнозирование финансовых показателей организации на основе моделирования достижимого роста объема продаж …………………………………… 237

Мещанинова Д.В. Финансовое прогнозирование как инструмент для оздоровления финансового состояния организации …………………………………………………… 240

Свиридова Я.И. Основные подходы к анализу финансовых результатов организаций, оказывающих услуги ……………………………………………………... 243

Вязанкина Н.Н., Мельничук А.В. Эффект запаздывания обновления фондов и его влияние на устойчивость экономического развития и роста …………………………. 246

Шилова Е.К. Методологические аспекты оценки аудиторского риска ……………… 249

Секция 6

Межвузовская научно-практическая конференция – конкурс научных работ студентов «Развитие методов бухгалтерского учета, анализа и аудита в деятельности кредитных организаций»

Геня М.А. Автокредитование в России: особенности, проблемы, перспективы ……. 269

Медведева Е.А., Сальников Ф.А. Влияние репутации банка на результативность его работы …………………………………………………………………………………….. 275

Ничепорчук А.В. Ипотечное жилищное кредитование в России: необходимость,

перспективы развития ……………………………………………………………………. 284

Лимаренко О.П. Контроллинг и специфика его использования в банках …………… 300 Макарова П.К. Необходимость и возможные последствия раскрытия кредитными организациями эффективной процентной ставки ……………………………………… 303 Щелканова В.Е. Сбережения населения: сущность, виды и направления …………... 305 Бакин М.С. Паевые инвестиционные фонды …………………………………………... 307

Содержание ………………………………………………………………………………. 310

319

«Студенческая весна — 2007»

Актуальные исследования студентов и аспирантов в области гуманитарных, общественных, естественных, технических, юридических и экономических наук

Сборник научных статей студентов и аспирантов по материалам XXXVII научной конференции — конкурса научных докладов «Студенческая весна — 2007», конкурса научных докладов Всероссийской студенческой олимпиады и межвузовской научнопрактической конференции студентов г. Хабаровска

март — апрель 2007 года

ЧАСТЬ 2

Под научной редакцией канд. филос. наук, проф. В.А. Лихобабина,

д-ра экон. наук, проф. М.И. Разумовской

Редактор Е.Ю. Лаврентьева

Компьютерная верстка Т.В. Ковалева

680042, г. Хабаровск, ул. Тихоокеанская, 134, ХГАЭП, РИЦ.