5. Политика краткосрочного финансового планирования

1. Методы краткосрочного финансового планирования

Вопросы для повторения материала:

1. Охарактеризуйте основные методы расчета финансовых показателей и планирования финансовых ресурсов.

2. Содержание и методика составления плана движения денежных средств (прямым и косвенным методом).

3. Содержание и методика составления планового бухгалтерского баланса методом процента от продаж.

Задачи (см. комплексную задачу по теме 5.2).

Дополнительный список литературы

1. Зудилов, А. Действенный способ планирования выручки на несколько месяцев [Текст] / А. Зудилов // Финансовый директор. ‑ 2010. — № 10.

2. Черемушкин, С. В. Методология экономического прогнозирования: просто, но не проще необходимого [Текст]/ С.В. Черемушкин // Финансовый менеджмент. — 2011. — № 2.

2. Организация процесса бюджетирования на предприятии

Вопросы для повторения материала:

1. Охарактеризуйте структуру главного бюджета предприятия.

2. Что такое бюджетный комитет, бюджетный кодекс?

3. Какие бюджетные технологии вам известны?

4. Опишите известные вам виды бюджетов.

5. Определите место нормирования в системе бюджетирования.

6. Что такое «принцип исключений»?

7. Перечислите основные финансовые планы.

Задачи и ситуации.

Задача 1. Составить план поступления денежных средств на расчетный счет и в кассу предприятия за январь, февраль и март.

Таблица 5.1

Показатели, тыс. р.	Вариант
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	0
1. Фактический объем продаж:
ноябрь	260	100	150	90	45	220	245	110	95	200
декабрь	265	80	155	70	50	210	250	120	85	195
2. Планируемый объем продаж:
январь	270	120	160	60	55	190	150	115	135	175
февраль	280	130	145	200	190	180	140	140	160	180
март	295	150	120	210	110	170	130	135	150	120

10 % объема продаж — продажи с немедленной оплатой за наличный расчет со скидкой:

Таблица 5.2

Показатели, %	Вариант
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	0
Скидка при оплате наличными	2,5	0	3	0	0	3	3	0	0	4

Товар продается в кредит на условиях «2/10 чистые 30».

На предприятии сложилась следующая схема расчетов:

• 70 % объема продаж в кредит поступает в течение периода, когда предоставляется скидка;

• 20 % объема продаваемого в кредит поступает через 30 дней;

• остаток к 60 дню.

В конце каждого месяца, 25 % объема продаж в кредит все еще не поступило (это продажи со скидкой).

Задача 2. Составить прогнозный отчет о прибылях и убытках за 1 квартал, прогнозный баланс на 01.04. и бюджет движения денежных средств за 1 квартал исходя из условия задания 1 и следующих данных:

1. коммерческие и административные расходы 50 тыс. р. в месяц;

2. ставка налога на прибыль 20 %;

3. коэффициент оборачиваемости запасов 2,1 оборота;

4. на январь, февраль, март запланирована закупка сырья на 120 000 р. ежемесячно, оплата производится в следующем месяце;

5. приемлемый минимальный остаток денежных средств в кассе и на расчетном счете 40 000 р.;

6. баланс на 01.01, р.

Таблица 5.3

Актив			Пассив
1	2	3	4	5	6
	на 01.01	на 01.04		на 01.01	на 01.04
Основные средства	400 000		Собственный капитал
Запасы	250 000		Ссуды банка	0
Дебиторская задолженность			Кредиторская задолженность перед поставщиками	180 500
			Кредиторская задолженность перед бюджетом	50 000

Продолжение табл.5.3

1	2	3	4	5	6
Денежные средства	40 000		Кредиторская задолженность по заработной плате	95 000
			Кредиторская задолженность по социальному страхованию
Баланс			Баланс

7. состав основных средств

Таблица 5.4

Группа	Первоначальная стоимость	Годовая норма амортизации, %
Помещения	200 000	2,5 %
Автотранспорт	160 000	12,5 %
Технологическое оборудование	350 000	15 %

8. в феврале планируется закупить и ввести в действие оборудование стоимостью 50 000 р., с годовой нормой амортизации 15 %;

9. Расшифровка кредиторской задолженности на 01.01:

• задолженность перед поставщиками за сырье, закупленное в декабре, с погашением задолженности в январе 110 500 р.;

• вексель, выданный сроком погашения по предъявлению, но не ранее 01.09. вексельной суммой 70 000 р.;

10. начисление заработной платы не изменится, ее выплата производится своевременно;

11. задолженность перед бюджетом, существующая на 01.01. будет погашена в январе;

12. выручка от реализации определяется методом начисления.

Таблица для решения задачи 1.

Таблица 5.5

Приток денежных средств

Показатели	Ноябрь	Декабрь	Январь	Февраль	Март	Апрель	Май
1	2	3	4	5	6	7	8
Объем продаж						х	х
2. Немедленная оплата за наличный расчет						х	х
3. В кредит со скидкой. Оплата в текущем месяце						х	х
4. В кредит со скидкой. Оплата в следующем месяце	х						х
5. В кредит без скидки	х
6. Погашение просроченной дебиторской задолженности	х	х
7. Поступило в кассу
8. Поступило на расчетный счет
9. Всего приток

Таблицы для решения задачи 2.

Таблица 5.6

Бюджет движения денежных средств за 1 квартал, тыс. р.

Показатели	Январь	Февраль	Март
1	2	3	4
Приток
Отток всего, в т.ч.
погашение задолженности перед поставщиками
закупка оборудования
выплата заработной платы
погашение задолженности перед бюджетом
погашение задолженности перед органами социального страхования

Продолжение табл. 5.6

1	2	3	4
Чистые денежные средства
Остаток денежных средств на начало месяца
Остаток на конец месяца
Ссуда банка нарастающим итогом

Таблица 5.7

Отчет о прибылях и убытках

Показатели	Сумма	Расчет или источник
Выручка
Переменные затраты*
Валовая прибыль
Коммерческие и административные расходы
Налогооблагаемая прибыль
Налог на прибыль
Чистая прибыль

* Для определения суммы переменных затрат рассчитайте совокупные затраты, разложив их на элементы: материальные затраты, оплата труда, расходы на социальные нужды, амортизация.

Мини – ситуация 3 [6]. Скользящее бюджетирование. Компания «Икар» сформировала первоначальный годовой бюджет, представленный в таблице 5.4.

Таблица 5.8

Бюджет ООО «Икар» на год

Показатели	План, тыс. руб.
	1 полугодие	2 полугодие	Год
Продажи	100	100	200
Себестоимость	35	35	70
Маржа	65	65	130
Операционные расходы	30	30	60
Операционная прибыль	35	35	70

По итогам полугодия зафиксировано отклонение объема продаж от плана в размере 10 тыс. руб. С учетом экономии переменных затрат отрицательное отклонение по прибыли составило 3,5 тыс. руб. Если компания не рассматривает вариант изменения бюджета и полагает, что отклонение по прибыли, вызванное невыполнением плана продаж, является систематическим, но при этом несущественным и поддающимся корректировке, то на второе полугодие возможно внести постоянные изменения (таблица 5.5).

В первом полугодии прибыль составила 31,5 тыс. руб. Чтобы выйти на заданное в годовом плане значение прибыли в 70 тыс. руб., необходимо получить во втором полугодии 38,5 тыс. руб. прибыли. Эта величина сразу же заносится в годовой скользящий план – по сути, нам нужно перекрыть на 3,5 тыс. руб. отрицательное отклонение первого полугодия.

Добиться этого можно как увеличив продажи (с увеличением маржи на 3,5 тыс. руб.), так и сократив затраты (на 3,5 тыс. руб.), а также сочетанием этих двух мер.

Таблица 5.9

Скорректированный план ООО «Икар»

Показатели	Первоначальный бюджет, тыс. руб.	Факт, тыс. руб.	План, тыс. руб.	Годовой скользящий план, тыс. руб.	Отклонения, тыс. руб. (гр. 5 – гр. 2)
	Год	1 полугодие	2 полугодие	Год	Год
Продажи	200	90	100	190	-10
Себестоимость	70	31,5	35	66,5	-3,5
Маржа	130	58,5	65	123,5	-6,5
Операционные расходы	60	27	26,5	53,5	-6,5
Операционная прибыль	70	31,5	38,5	70	0

Самый простой способ – оставить на второе полугодие неизменными показатели «Продажи» и «Маржа», но сократить операционные расходы (на 3,5 тыс. руб.). Поэтому план по операционным расходам на второе полугодие составит 26,5 тыс. руб.

Хотя отклонения между показателями годового скользящего плана и первоначального имеют место (гр. 5 – гр. 2), невыполнение плана продаж полностью покрывается экономией расходов. Прибыль по итогам года в результате остается неизменной.

Если анализ отклонений позволяет предположить, что невыполнение плана продаж носит несущественный, временный характер, то можно пойти иным путем. В частности, в запланированные показатели по статьям плана внести корректировки таким образом, чтобы изменения затрагивали только показатели внутри планируемого периода, а итоговые годовые значения не менялись ни по одной из статей (мини-ситуация 4).

Мини – ситуация 4. Скользящее бюджетирование. Не выполнив план продаж в первом полугодии, ООО «Икар» (мини-ситуация 3) принимает решение об увеличении объема продаж на второе полугодие с тем, чтобы по итогам года выйти на ранее заданные значения (таблица 5.6).

В результате по итогам года отклонений по статьям не возникает, существуют лишь отклонения внутри планируемого периода деятельности.

Таблица 5.10

Скорректированный план ООО «Икар»

Показатели	Первоначальный бюджет на год, тыс. руб.	Факт, тыс. руб.	План (справочно), тыс. руб.	План, тыс. руб.	Отклонения, тыс. руб.	Годовой скользящий план, тыс. руб.
		1 полугодие		2 полугодие
1	2	3	4	5	6	7

Продолжение табл. 5.10

1	2	3	4	5	6	7
Продажи	200	90	100	110	0	200
Себестоимость	70	31,5	35	38,5	0	70
Маржа	130	58,5	65	71,5	0	130
Операционные расходы	60	27	30	33	0	60
Операционная прибыль	70	31,5	35	38,5	0	70

Дополнительный список литературы

1. Зимин, О. Принципиально иной подход к построению системы бюджетирования [Текст] / О. Зимин // Финансовый директор. ‑ 2011. — № 4.

2. Тукин, В. Готовое решение для автоматизации работы над бюджетами [Текст] / В. Тукин // Финансовый директор ‑ 2011. — № 4.

3. Четыркина, Ж. Проверенный практикой регламент работы с оперативными бюджетами компании [Текст] / Ж.Четыркина // Финансовый директор. ‑ 2011. — № 2.

4. Сухарев, П. Способ упростить работу по составлению бюджетов, содержащих много аналитических признаков [Текст] / П. Сухарев // Финансовый директор. ‑ 2011. — № 3.

5. Леонтьева, С. Бюджетирование не всегда начинается с финансовой структуры [Текст] /С. Леонтьева // Финансовый директор. ‑ 2011. — № 6.

6. Покалюхин, Д. Как составить скользящий бюджет [Текст] / Д.Покалюхин // Финансовый директор. – 2007.- №9.