3.Расчет коэффициента деловой активности организации

Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости авансированного капитала) характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на 1 руб. средств, вложенных в деятельность предприятия:

Р_о=Выручка от реализации/Средняя стоимость активов

Р_о= 362654/((190860+194550)/2)=1,88 (для 2017 года)

Р_о=108042/((194550+198690)/2)=0,55 (для 2018 года)

Показатель характеризует также эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов независимо от источников их привлечения, т.е. показывает сколько раз за год (или другой отчётный период) совершается полный цикл производства и обращения денежных единиц реализованной продукции принесла каждая единица активов. Нормативного значения показателя не существует. Чем выше значение этого коэффициента, тем быстрее оборачивается капитал, и тем больше прибыли приносит каждый рубль актива организации. Однако у данной организации данный показатель сильно снизился, что несёт негативный характер.

Коэффициент устойчивости экономического роста показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие в дальнейшем, не меняя уже сложившееся соотношение между различными источниками финансирования, оборачиваемостью активов, рентабельностью производства, дивидендной политикой и т.п. Связь между этими показателями описывается жестко детерминированной факторной моделью. Формула для расчета:

К _у.эк.р.= (Чистая прибыль – Дивиденды)/Собственный капитал

К _у.эк.р.= (40278-8056)/80000=0,40 (для 2016 года)

К _у.эк.р.= (87037-17407)/80000=0,87 (для 2017 года)

К _у.эк.р.= (25930-5186)/60000=0,35 (для 2018 года)

Данный показатель анализируется в динамике, так повышающая тенденция характеризует рост деловой активности предприятия, расширение его мощностей и эффективности управления. Снижение коэффициента показывает уменьшение оборачиваемости и снижение темпов развития предприятия. Максимальный экономический рост компания может достичь в том случае, если вся полученная прибыль реинвестируется. Таким образом, с 2016 года данный показатель увеличился за год, однако в 2018 году он снизился ещё больше, чем было в 2016 году.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует различные аспекты деятельности: с коммерческой точки зрения он отражает либо излишек продаж, либо их недостаточность; с финансовой – скорость оборота вложенного капитала; с экономической – активность денежных средств, которыми рискует вкладчик. Рост показателей в динамике является положительной тенденцией, но следует заметить, что, если коэффициент оборачиваемости собственного капитала слишком высок (что означает значительное превышение уровня реализации над вложенным капиталом), это может быть вызвано также высокой долей заемных средств, а это является негативным фактором с точки зрения финансовой устойчивости предприятия. Формула для расчета:

КО_с.к.= Выручка/Средняя величина СК

КО_с.к.= 362654/((80000+80000)/2)=4,5 (для 2017 года)

КО_с.к.= 108042/((80000+60000)/2)=1,5 (для 2018 года)

Коэффициенты оборачиваемости можно рассчитывать, как в количестве оборотов за период, так и в днях. Для этого необходимо количество дней в периоде разделить на рассматриваемые показатели оборачиваемости.

КО_с.к.= 365/4,5=81 (для 2017 года)

КО_с.к.=365/1,5=243 (для 2018 года)

Таким образом, в 2018 году оборачиваемость намного больше, чем в 2017, следовательно, это отрицательно сказывается на финансовом состоянии фирмы.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (средств в расчетах) показывает, сколько раз в среднем дебиторская задолженность (или только счета покупателей) превращалась в денежные средства в течение отчетного периода:

КО_дз= Выручка/ Среднегодовая величина дебиторской задолженности

КО_дз= 362654/((24283+22956)/2)=15,35 (для 2017 года)

КО_дз= 108042/((22956+26455)/2)=4,37 (для 2018 года)

КО_дз= 365/15,35=23 (для 2017 года)

КО_дз=365/4,37=83 (для 2018 года)

Таким образом, в 2018 году дебиторская задолженность меньше превращалась в денежные средства, чем в 2017 году, следовательно, организация испытывала нехватку в средствах.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько компании требуется оборотов (дней) для оплаты выставленных ей счетов:

КО_кз= Себестоимость/Среднегодовая величина кредиторской задолженности

КО_кз= 253858/((45430+47275)/2)=5,5 (для 2017 года)

КО_кз= 75630/((47275+69345)/2)=1,3 (для 2018 года)

КО_кз= 365/5,5=66 (для 2017 года)

КО_кз=365/1,3=280 (для 2018 года)

Таким образом, в 2018 году организации необходимо было больше дней для оплаты счетов, чем в 2017 году, следовательно, фирме нужно было подстраиваться под сроки выплат.

Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов отражает скорость производственного цикла предприятия, связанного с производством и реализацией готовой продукции:

КО_з= Себестоимость/Среднегодовая стоимость запасов

КО_з= 253858/((72937+83300)/2)=3,25 (для 2017 года)

КО_з= 75630/((83300+70570)/2)=0,98 (для 2018 года)

КО_з= 365/3,25=112 (для 2017 года)

КО_з=365/0,98=372 (для 2018 года)

Таким образом, можно увидеть, что даже года не хватило компании для оборачиваемости материально-производственных запасов, следовательно, производственный цикл предприятия очень медленный.

Фондоотдача (коэффициент оборачиваемости основных средств) показывает, сколько рублей выручки от реализации приходится на один рубль вложений в основные средства:

Ф_о=Выручка/Среднегодовая стоимость основных средств

Ф_о= 362654/((56448+56146)/2)=6,44 (для 2017 года)

Ф_о= 108042/((56146+62765)/2)=1,82 (для 2018 года)

Ф_о= 365/6,44=56 (для 2017 года)

Ф_о=365/1,82=200 (для 2018 года)

Таким образом, в 2018 количество рублей выручки намного выше, чем в 2017 году, следовательно, вложения были успешными.

Продолжительность операционного цикла (ПОЦ) показывает, сколько дней в среднем требуется для производства, продажи и оплаты продукции предприятия:

ПОЦ=КО_з+КО_д.з

ПОЦ=112+23=135 (для 2017 года)

ПОЦ=372+83=455 (для 2018 года)

Таким образом, организации не хватает и года для завершения производственного цикла.

Продолжительность финансового цикла (ПФЦ) показывает время, в течение которого денежные средства предприятия отвлечены из оборота:

ПФЦ=ПОЦ-КО_кз

ПФЦ=135-66=69 (для 2017 года)

ПФЦ=455-280=175 (для 2018 года)

Финансовый цикл начинается с момента оплаты поставщикам данных материалов (погашение кредиторской задолженности), а заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию. Так как предприятие оплачивает счета поставщиков с временным лагом, то время в течении которого денежные средства отвлечены из оборота, т.е. финансовый цикл, меньше операционного цикла на среднее время обращения кредиторской задолженности.