1.Оценка ликвидности баланса

Ликвидность баланса является основой (фундаментом) платежеспособности и ликвидности предприятия. Иными словами, ликвидность — это способ поддержания платежеспособности [1].

По ликвидности активы делятся на четыре группы:

1. Наиболее ликвидные активы: А1=ден. ср-ва + краткоср. вложения

2. Быстрореализуемые активы: А2=дебит. задолж. + прочие активы

3. Медленнореализуемые активы: А3= «запасы» (кроме «расходов буд. периода»)+долгоср. фин. влож.,

4. Труднореализуемые активы: А4=статьи разд. I –«долгоср. фин. влож.»,

Обязательства по степени срочности делятся на группы:

1. Наиболее срочные обязательства: П1= «кредиторская задолж.»,

2. Краткосрочные пассивы: П2= «краткосрочные кредиты и займы»+ «расчеты по дивидендам»,

3. Долгосрочные пассивы: П3=долгоср. кредиты и займы,

4. Постоянные пассивы: П4=статьи раздела IV+стр. 630-660- «расходы буд. периодов» разд. II

Баланс ликвидный, если выполняются равенства:

А1≥П1; А2≥П2 – оценка текущей ликвидности

А3≥П3 – перспективная ликвидность

А4≤П4 – предприятие имеет собственные оборотные средства

Просчитаем все активы и пассивы организации и занесем в таблицу 2.

Таблица 2 – Активы и пассивы организации

Группы актива	01.01.2016	01.01.2017	01.01.2018	Группы пассива	01.01.2016	01.01.2017	01.01.2018
А1	5419	4345	3347	П1	0	0	0
А2	35850	35831	37133	П2	90860	94550	138690
А3	68951	74166	68546	П3	20000	20000	0
А4	80640	80208	89664	П4	80000	80000	60000

Теперь проверим ликвиден ли баланс, для этого проверим выполняются ли неравенства. Сначала проверим баланс 2016 года:

5419 ≥ 0 – неравенство выполняется

35850 ≥ 90860 – неравенство не выполняется

68951 ≥ 20000 – неравенство выполняется

80640 ≤ 80000 – неравенство не выполняется

Теперь проверим ликвидность баланса за 2017 год:

4345 ≥ 0 – неравенство выполняется

35831 ≥ 94550 – неравенство не выполняется

74166 ≥ 20000 – неравенство выполняется

80208 ≤ 80000 – неравенство не выполняется

И, наконец, ликвидность баланса за 2018 год:

3347 ≥ 0 – неравенство выполняется

37133 ≥ 138690 – неравенство не выполняется

68546 ≥ 0 – неравенство выполняется

89664 ≤ 60000 – неравенство не выполняется

Таким образом, в 2016, 2017 и 2018 годах у предприятия складывалась одинаковая ситуация – абсолютная ликвидность не выполнялась, т.к. присутствовала текущая ликвидность и перспективная ликвидность, но не было собственных средств.

Теперь посчитаем коэффициенты общей или текущей ликвидности (таблица 4), но для того, чтобы их посчитать, необходимо ввести следующие обозначения (таблица 3).

Таблица 3 – Обозначения показателей

Показатели	Обозначение
I Внеоборотные активы	Ав
II Оборотные активы	Ао
Запасы	З
Дебиторская задолженность	Дз
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	Дс
III Капитал и резервы	К
IV Долгосрочные пассивы	Пд
V Краткосрочные пассивы	Пк
Краткосрочные кредиты и займы	М
Кредиторская задолженность и прочие пассивы	Н
Валюта баланса	Б

Таблица 4 – Коэффициенты общей или текущей ликвидности

Коэффициенты	Формула расчета	01.01.2016	01.01.2017	01.01.2018
Коэффициент общей или текущей ликвидности (в какой степени текущие активы покрывают краткосрочные обязательства) 1≤Кт.л. ≤2,0 (иногда≤3)	Кт.л. =Ао/(Н+М)	110220/ 90860= 1,21	114342/ 94550= 1,21	109026/ 138690= 0,79
Коэффициент срочной ликвидности (какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена наиболее ликвидными активами) Кс.л. ≥1 по межд. станд., Кс.л. =0,7-0,8 оптимальное в РФ	Кс.л.=Дс +Дз /(Н+М)	(5419+ 24283)/ 90860= 0,33	(4345+ 22956)/ 94550= 0,29	(3347+ 26455)/ 138690= 0,21
Коэффициент абсолютной ликвидности (какая часть тек. задолженности может быть погашена к моменту составления баланса) Ка.л.≥0,2-0,5	Ка.л. = Дс /(Н+М)	5419/ 90860=0,06	4345/ 94550=0,05	3347/ 138690=0,02

Рассчитав коэффициенты ликвидности, можно сделать несколько выводов:

Коэффициент общей или текущей ликвидности: в 2016 и 2017 году текущие активы слабо, но покрывали краткосрочные обязательства, а в 2018 году предприятию не хватало текущих активов для покрытия краткосрочных обязательств. При этом можно заметить, что с каждым годом этот коэффициент становился всё меньше и меньше.

Коэффициент срочной ликвидности: на всех периодах наблюдалась нехватка ликвидных активов для погашения части краткосрочных обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности: коэффициент на всех периодах ниже нормы, это значит, что предприятие не может погасить текущие задолженности к моменту составления баланса.