Визначаємо відхилення реальної дохідності від середньої і квадрат відхилення:
Рік
( N)
Квадрат відхилення
(M)
Квадрат відхилення
1
-0,314
0,099
-0,004
0,000
2
0,266
0,071
0,036
0,001
3
0,146
0,021
-0,144
0,021
4
-0,034
0,001
0,046
0,002
5
-0,064
0,004
0,066
0,004
Σ
0
0,196
0
0,028
Вимірюємо ризик за цінними паперами: дисперсію (δ2) і стандартне відхилення (δ):
-
Корпорація N
Корпорація M
δ2
0,196 / 5 = 0,0392 = 3,9%
0,028 / 5 = 0,0056 = 0,56%
δ
0,197 = 19,7%
0,075 = 7,5%
На основі отриманих даних зробіть відповідні висновки про ризиковість цінних паперів обох компаній.
Висновки: Чим більша величина дисперсії і середньоквадратичного відхилення, тим ризикованіше управлінське рішення, тому компанія N має більш ризиковані цінні папери ніж компанія M.