5. Государственный долг
В конце 20 века Российская Федерация, в ходе масштабных социально-экономических трансформаций, связанных с переходом к рыночной системе хозяйствования столкнулась с серьезной проблемой дефицита бюджета и государственного долга112. Как известно, накопление дефицитов бюджета (превышения расходов над доходами)113 ведет к возникновению государственного долга.
Объем государственного долга – величина динамичная, отражает рост заимствований, погашения ранее полученных долгов и обслуживание текущего долга страны в форме уплаты процентов по нему.
Управление государственным долгом включает комплекс экономических и административных мер, а также ряд количественных ограничений и контроль за их соблюдением.
Так, Бюджетным кодексом РФ предусмотрен ряд следующих ограничений: размер дефицита федерального бюджета – до 8% ВВП, размер дефицита бюджетов субъектов Федерации дифференцирован – не более 15% собственных доходов без учета утвержденного объема безвозмездной помощи; не более 10% собственных доходов для субъектов Федерации, доля межбюджетных трансфертов в составе доходов которых в течение двух из трех последних лет не превышала 60% объема собственных доходов; также дифференцированы ограничения на размер дефицита бюджетов муниципальных образований.114
Важнейшей целью долговой политики с 2000 по 2008 г.г. являлось постепенное снижение объема государственного долга Российской Федерации при опережающих темпах погашения наиболее дорогих внешних долгов. Внешние долги погашались преимущественно досрочно за счет средств Стабилизационного фонда, что позволило получить дополнительные доходы в виде сэкономленных процентов.
Погасив досрочно долг перед Парижским клубом кредиторов, Россия сэкономила свыше 2 млрд. долларов на процентных выплатах в 2006 – 2008 гг. благодаря этому, в частности, был повышен кредитный рейтинг России международными рейтинговыми агентствами, расширены возможности привлечения инвестиций.
Значительное уменьшение долговой нагрузки на экономику при полном и устойчивом выполнении долговых обязательств стало одним из важнейших результатов российской политики управления государственным долгом до 2010 г. Снижение долгового бремени принципиально важно для обеспечения финансовой стабильности государства и формирования благоприятного инвестиционного климата в экономике – следовательно, для обеспечения экономического роста.
Однако в 2009 г. Россия впервые за десять лет столкнулась с ростом бюджетного дефицита. Наибольший размер дефицита бюджетной системы наблюдается в 2009 -2010 годах – около 7,9 % ВВП, что было связано с необходимостью преодоления последствий мирового экономического кризиса 2008-2009 гг., дефицит постепенно снижается до 3 % ВВП в 2012 г.
Из истории: самый крупный должник в мире – США. Государственный долг США в 1996 г. финансовом году составил 5,129 трлн. долл., проценты по долгу -332,414 млрд. долл, в 2010 г. – уже 12 трл.долл. Дефицита бюджета США, который в 2009 году достиг 12,9 % ВВП, в 2010 году - 8,5 % ВВП, в 2011 году - 6 % ВВП, в 2012 году его планируется снизить до 3 % ВВП.
Обладательницей самого большого внешнего долга, в перерасчете на процент от ВВП, среди развивающихся стран стала Новая Зеландия. Ее долг составил 80% валового внутреннего продукта. Среди развивающихся стран рекордсменом в этой области стала Мексика: в 1994 г. ее внешний долг составил 147,5 млрд. долл.
В 2009 г., по причине мирового финансового кризиса, размер государственного долга стран, который напрямую влияет на величину кредитного рейтинга, существенно вырос, отличаясь по странам – свыше 76% в Португалии, 65% в Ирландии, 96% ВВП в Бельгии, 73,4% ВВП в Германии, 116% в Италии Госолг Греции в 2011 г. превысил 180% ВВП.
В среднесрочном бюджете на 2011-13 гг. предусмотрены следующие источники снижения дефицита федерального бюджета РФ с 7.9 % в 2009 до 3% в 2013 г:
рост налогов и сокращение расходов;
отмена ряда налоговых льгот для нефтяных компаний;
повышение ряда акцизов (на сигареты; нефтепродукты);
увеличение экспортных пошлин на сырьё (в т.ч. нефть);
увеличение налога на добычу газа;
сокращения (на 20%) численности госслужащих;
масштабная приватизация.
Доходы от «третьей волны» приватизации вырастут почти в пять раз и вместе с ростом других статей неналоговых доходов должны принсти казне более 2 трлн. руб.
На продажу выставлены доли государства в наиболее привлекательных активах – компаниях Транснефть, Роснефть, крупнейших банках - Внешторгбанке (ВТБ), Сбербанке России, Россельхозбанке, в ОАО Российские железные дороги, ФСК, госкорпорация Агентство по ипотечному жилищному кредитованию и т.п. Однако, как видно из диаграммы 11.1, контрольный пакет в этих активах останется за государством. Однако перспективы приватизации «плохих» активов не столь очевидны.
Диаграмма 10.2 План приватизации государственной собственности РФ в 2011-2013 гг.
Что касается источников покрытия дефицита и долговых обязательств страны, то как и в предшествующие годы, Стабилизационный фонд115, разделенный в 2006 г. на два фонда – Фонд национального благосостояния и Резервный будет «страховать» бюджет от непредвиденных изменений внешнеэкономической конъюнктуры, а также использоваться для поддержания курса рубля и сдерживания инфляции. Другой источник – внешние и внутренние заимствования.
Таблица10.7