Теневые и рыночные цены

Выше отмечалось, что использование рыночных цен при анализе затрат и выгод по государственному проекту может быть нецелесообразно по той причине, что рыночные цены сформировались в условиях провала рынка, они не отражают всех общественных затрат или общественных выгод. В этих случаях осуществляется оценка с помощью так называемых теневых цен, отражающих реальные предельные общественные затраты и реальные предельные общественные выгоды. Эти цены называют также общественными ценами.

Теневые цены представляют собой расчётные цены, не совпадающие с рыночными ценами, но отражающие общественные затраты и общественные выгоды в условиях провала рынка.

В том случае, когда нет провала рынка, рыночная цена стремится к равенству с альтернативными издержками, то есть стоимости альтернативного использования ресурсов. Но в условиях макроэкономической несбалансированности, в частности, превышения совокупного предложения по сравнению с совокупным спросом, рыночная цена может существенно отличаться от реальных альтернативных издержек.

Например, в экономике, на рынке труда, где существует высокий уровень безработицы, рыночная заработная плата превышает альтернативные издержки, в частности, стоимость отказа от отдыха (от свободного времени). Вместе с тем в условиях высокой безработицы, когда нет добровольного выбора между работой и отдыхом, отдых ценится значительно ниже. Кроме этого при найме дополнительного рабочего масштабы производства в другой отрасли не сокращаются. Этим объясняется тот факт, что при расчёте затрат и выгод по государственному проекту стимулирования занятости используются теневые цены на труд, представляющие собой более низкий уровень по сравнению с рыночной заработной платой.

Другой пример теневых цен связан с рынком капитала, где ценой заёмного капитала является ставка процента. Рынки капитала могут быть несовершенны, они могут не обеспечивать потребности фирм в дополнительном капитале при существующей на рынке ставке процента. В этой ситуации теневая цена заёмного капитала, используемая в оценке государственного проекта, устанавливается на более высоком уровне. Более высокая теневая ставка процента отражает более высокую альтернативную стоимость использования капитала. В данном случае это более высокая ожидаемая норма прибыли фирм, которые ищут дополнительный заёмный капитал для своих инвестиций. В других общественных проектах, являющихся общественно значимыми, может использоваться более низкая ставка процента для того, чтобы учесть все аспекты возможной общественной эффективности проекта.

Теневая цена стали на рынке металла, используемая при расчёте издержек и выгод по государственному проекту, где велика доля затрат на сталь, превышает рыночную цену на сталь. Дело в том, что рыночная цена не учитывает все общественные издержки производства стали, связанные с загрязнением окружающей среды.

Таблица 4.3.

Примеры теневых цен

Рынок	Разница между теневой (РS) и рыночной ценой (РM)	Причина различий
Труда	РS < РM в условиях высокой безработицы.	Не существует альтернативных потерь продукции в другом месте при найме.
Капитала	РS  РM в условиях ограничений на рынке капитала.	Ожидаемая фирмами норма прибыли превышает существующую ставку процента.
Стали	РS  РM в условиях отрицательного внешнего эффекта.	Производитель стали не учитывает предельные затраты, связанные с загрязнением окружающей среды.