21. Затраты предприятий при осуществлении внешнеэкономической деятельности и источники их финансирования.

Особенностью состава и учета затрат при осуществлении внешнеторговой деятельности является следующее:

 затраты состоят из расходов на территории Республики Беларусь и расходов на территории других иностранных государств;

 расходы могут быть произведены в различных валютах, а учитываются они в валюте Республики Беларусь по курсу Национального банка;

 определение момента затрат;

 возникновение курсовых разниц;

 специфика состава затрат при реализации товаров на внутреннем и внешнем рынках.

Затраты по экспортной операции включают производственные и коммерческие расходы. При экспорте товаров экспортные затраты включают:

1) себестоимость экспортируемого товара - затраты на производство экспортного товара предприятием;

2) транспортно-экспедиторские расходы - расходы на транспортировку товаров, которые несет предприятие-экспортер;

3) прочие расходы - заключение сделки, страхование товара, платежно-расчетные операции, таможенные пошлины и сборы при перевозке товара через таможенную границу и др [4].

Состав затрат на производство экспортной продукции определяется в соответствии с «Основными положениями по составу затрат, включаемых в себестоимость продукции (работ, услуг)».

При осуществлении экспортных операций включаются в состав затрат расходы, связанные с определением происхождения товара, уплатой экспортных таможенных пошлин и сборов.

Подтверждение происхождения товара необходимо для получения налоговых льгот.

В состав коммерческих расходов включаются расходы, связанные с перевозкой, хранением, транспортировкой и реализацией товаров в процессе исполнения внешнеторговых контрактов.

Коммерческие расходы подразделяются на коммерческие расходы в республике и коммерческие расходы за пределами республики.

По импортным операциям следует различать:

1) затраты, связанные с приобретением импортных товаров;

2) затраты, связанные с реализацией импортных товаров.

Расходы по приобретению импортных товаров состоят из фактурной стоимости и коммерческих расходов.

Под фактурной импортной стоимостью (контрактной ценой) понимается стоимость товара, уплаченная иностранному поставщику по счет-фактуре в соответствии с контрактом. Она включает стоимость товара, тары и упаковки.

Таким образом, затраты предприятия на осуществление ВЭД можно условно разделить на затраты по операциям экспорта и импорта. Также затраты включают производственные и коммерческие расходы, и последние в свою очередь делятся на коммерческие расходы в республике и коммерческие расходы за пределами республики. И учитывая специфику ВЭД следует учитывать такие особенности, как то, что предприятие расходует денежные средства как в своей стране, так и за рубежом, и то, что структура расходов, связанных с ВЭД, отличается возрастанием доли именно коммерческих расходов в затратах предприятия на осуществление ВЭД.

22. Финансовые риски во внешнеэкономической деятельности субъектов хозяйствования и методы управления ими.

Внешнеэкономическая деятельность предприятий – это сфера хозяйственной деятельности, связанная с международной производственной и научно-технической кооперацией, экспортом и импортом продукции, выходом предприятия на внешний рынок. Участниками внешнеэкономической деятельности являются предприятия, принимающие непосредственное участие в сделках, а также высшие органы управления внешнеэкономической деятельности: Президент Республики Беларусь; Совет Республики Беларусь;Палата представителей Республики Беларусь; Совет Министров Республики Беларусь.

Деятельность всех участников регламентирована следующими законодательными документами: Законом Республики Беларусь от 25 ноября 2004 года «О государственном регулировании внешнеторговой деятельности»; Указом Президента Республики Беларусь от 27 марта 2008 г. № 178 «О порядке проведения и контроля внешнеторговых операций»; Законом Республики Беларусь от 25 ноября 2004 года «О мерах по защите экономических интересов Республики Беларусь при осуществлении внешней торговли товарами»; иными актами законодательства Республики Беларусь; нормами международного права, действующими для Республики Беларусь. К трудностям, связанным с выходом на внешние рынки, относятся:

1) дополнительные затраты на изучение географических, демографических, политико-правовых, экономических, научно-технических, культурных, социальных и других особенностей предпринимательской среды зарубежных стран; 2) усложнение управления фирмой, что предусматривает необходимость подготовки квалифицированных кадров, владеющих иностранными языками, знакомых с особенностями рынков соответствующих стран, с запросами и предпочтениями зарубежных потребителей, со спецификой ведения переговоров; 3) необходимость модификации и адаптации товаров к требованиям зарубежных рынков; 4) сложности поиска зарубежных партнеров.

Существует большая классификация рисков от осуществления внешнеэкономической деятельности: 1) По области проявления: внутренние (напрямую зависят от деятельности предприятия, а значит, могут им регулироваться); внешние (связаны с внешними факторами, практически не могут быть устранены предприятием). 2) По возможности предвидения и контроля: полностью прогнозируемые и контролируемые участниками внешнеэкономической деятельности; частично контролируемые;неконтролируемые и непредсказуемые. 3) По территории возникновения: на территории иностранного государства; на национальном рынке; на границе.

Самой точной и развернутой считается классификация по среде возникновения, согласно которой выделяются финансовые, политические, социальные, организационные и экологические риски.

Финансовые риски - это, с одной стороны, опасность потенциальной потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с рассчитанным вариантом, с другой стороны, это вероятность получения дополнительного объема прибыли, связанного с риском. Финансовые риски возникают в связи с движением финансовых потоков и характеризуются большим многообразием.

Финансовые риски классифицируют по уровню финансовых потерь:

1) допустимый риск - это угроза полной или частичной потери прибыли от реализации того или иного проекта или от финансовой деятельности фирмы в целом. В данном случае потери возможны, но их размер меньше ожидаемой

прибыли. Таким образом, данный вид деятельности (или конкретная финансовая сделка), несмотря на вероятность риска, сохраняет свою экономическую целесообразность; 2) критический риск -- связан с опасностью потерь в размере произведенных затрат на осуществление конкретной финансовой сделки или вида финансовой деятельности. При этом критический риск первой степени связан с угрозой получения нулевого дохода, но при возмещении произведенных фирмой затрат. Критический риск второй степени связан с возможностью потерь в размере полных издержек, т. е. вероятны потери намеченной выручки, и фирме приходится возмещать затраты за счет других источников; 3) катастрофический риск - финансовые потери по нему исчисляются частичной или полной утратой имущественного состояния фирмы. Здесь можно говорить о банкротстве. В большей степени это характерно для ситуации, когда предпринимательская фирма получала внешние займы под ожидаемую прибыль.

Финансовые риски, в свою очередь, также классифицируются по видам: 1) инфляционный риск - это вид финансовых рисков, заключающийся в возможности обесценения реальной стоимости капитала (в форме финансовых активов фирмы), а также ожидаемых доходов и прибыли фирмы от осуществления сделок в связи с ростом инфляции. 2) налоговый риск - под ним следует понимать вероятность потерь, которые может понести фирма, занимающаяся ВЭД, в результате неблагоприятного изменения налогового законодательства в процессе деятельности или в результате налоговых ошибок, допущенных при исчислении налоговых платежей. Таким образом, он может относиться как к внешним, так и к внутренним рискам. Налоговый риск включает в себя: вероятность дополнительных выплат в бюджет в результате незапланированного повышения налоговых ставок; вероятность потерь в результате принятия решений, снижающих налоговые льготы фирмы; значительный рост задолженности перед бюджетом, который влечет за собой не только штрафные санкции, но и возможную остановку всей деятельности фирмы, ареста ее счетов, изъятия документации и т. д.

3) кредитный риск - это вероятность того, что партнеры-участники внешнеэкономического контракта окажутся не в состоянии выполнить договорные обязательства как в целом, так и по отдельным позиция. Различают два вида кредитного риска: торговый кредитный риск и банковский кредитный риск. Торговый кредитный риск возникает в случае предоставления фирмой товарного (коммерческого) или потребительского кредита покупателям. Уровень кредитного риска возрастает с увеличением суммы кредита и срока на который он берется. Кредитный риск может быть вызван: спадом отрасли, спадом спроса на продукцию, производимую фирмой, невыполнением договорных отношений партнерами фирмы, форс-мажорными обстоятельствами. Таким образом, риск падения спроса и риск

невыполнения обязательств иностранными партнерами воплощаются в кредитном риске. 4) депозитный риск - возможность потерь в результате невозврата депозитных вкладов фирмы в коммерческих банках. 5) валютный риск - это риск получения убытков из-за неблагоприятных краткосрочных или долгосрочных колебаний курсов валют на международных финансовых рынках.

Управление рисками включает в себя четыре основных процесса: идентификация; анализ; планирование;контроль рисков.

Идентификация рисков - это первая стадия процесса управления ими. На этом шаге выявляются и описываются риски, которые могут возникнуть при реализации проекта, а также взаимосвязи рисков между собой. Выявленные риски классифицируются по группам (например, могут быть определены следующие категории рисков: финансовые, технологические, политические, профессиональные, форс-мажор и т.д.). На этапе анализа производится оценка рисков. Здесь подсчитываются вероятности рисков и ущерба, который они могут нанести, а также определяются границы рисков. После этого риски группируются по степени важности и выделяются наиболее важные из них, которые будут тщательно отслеживаться на протяжении всего срока ведения проекта.

После идентификации и анализа рисков на стадии планирования разрабатываются мероприятия по предотвращению рисков и устранению их последствий, если они все же произойдут. Задачей этапа контроля является мониторинг выявленных рисков и осуществление планово-предупредительных мероприятий. На основании данных такого мониторинга происходит инициирование ответной реакции на проблемную ситуацию в случае выявления таковой. Правильно организованный контроль выполнения проекта обеспечивает руководство компании качественной и своевременной информацией для принятия решений по предотвращению рисков.

Можно выделить следующие группы методов, направленных на уменьшение возможных убытков, вызываемых этими рисками:

1) страхование;2) хеджирование как метод использования биржевых фьючерсных контрактов и опционов; 3) применение различных форм и методов расчетно-кредитных отношений, сводящих к минимуму риск неплатежа за поставленные товары, или неполучения товаров против их оплаты. Например, подтвержденный документарный аккредитив, различные банковские гарантии, авалирование, залог и др.; 4) анализ и прогнозирование конъюнктуры (спроса, предложения, цены) на внешнем рынке, планирование и своевременная разработка мероприятий за счет собственных и заемных ресурсов с целью избежания возможных убытков, вызванных неблагоприятными конъюнктурными изменениями; 5) другие методы (уклонение от риска, компенсация риска и его последствий, локализация риска, распределение (диссипация) риска).

Мировая практика свидетельствует, что хеджирование является одним из основных и наиболее востребованных способов ограничения и управления рисками. Основу операций хеджирования формируют следующие основные производные финансовые инструменты: форварды; валютные фьючерсы; валютные опционы; свопы.