3.6. Анализ деловой активности организации

Деловую активность организации в финансовом аспекте оценивают скоростью оборота средств [7].

Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики показателей оборачиваемо­сти. Оборачиваемость средств оказывает влияние на результаты деятельности и на финансовое состояние организации:

– от скорости оборота средств зависит размер го­дового оборота;

– с размерами оборота и с обо­рачиваемостью связана относительная величина условно-посто­янных расходов (чем быстрее оборот, тем меньше этих расходов приходится на каждый оборот);

– ускорение оборота на той или иной стадии кру­гооборота средств приводит к ускорению оборота и на дру­гих стадиях.

Финансовое положение и платёжес­пособность организации зависят от того, насколько быстро средства, вло­женные в активы, превращаются в реальные денежные средства.

На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние различные внешние и внутренние факторы [1, 7].

К внешним факторам относятся:

– отраслевая принадлежность;

– сфера деятельности организации;

– масштаб деятельности организации;

– влияние инфляционных процессов;

– характер хозяйственных связей с партнёрами.

К внутренним факторам относятся:

– эффективность стратегии управления активами;

– ценовая политика организации;

– методика оценки товарно-материальных ценностей и за­пасов.

Для расчёта показателей оборачиваемости необходима величина среднего остатка актива . Её определяют одним из двух способов:

– при наличии только форм отчётности – по формуле средней арифметической

, (3.6.1)

где ,  – остатки актива на начало и на конец отчётного периода;

– при наличии детальных данных по месяцам – по формуле средней хронологической

, (3.6.2)

где  – количество месяцев в отчётном периоде; , , ...,  – остатки актива на конец каждого из месяцев.

При оценке оборачиваемости средств, вложенных в имущество органи­зации, в общем случае используют два связанных показателя, для расчёта которых возможны два подхода:

1) по доходам (по выручке) за отчётный период

– коэффициент оборачиваемости или скорость оборота актива

. (3.6.3)

Экономический смысл показателя: сколько оборотов совершает актив в размере его среднего остатка за отчётный период; сколько раз за отчётный период средняя стоимость актива восполняется за счёт выручки; сколько рублей выручки в отчётном периоде отдаёт в среднем каждый рубль, вложенный в данный актив;

– период оборота актива

, (3.6.4)

где  – количество дней в отчётном периоде.

Экономический смысл показателя: за сколько дней в среднем денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции (в данный актив), возвра­щаются в хозяйственную деятельность организации; за сколько дней в среднем происходит восполнение средней стоимости актива за счёт выручки;

2) по расходам актива за отчётный период:

– коэффициент оборачиваемости или скорость оборота актива

, (3.6.5)

где  – суммарный расход актива за отчётный период.

Экономический смысл показателя: сколько раз в среднем за отчётный период происходит полный расход актива в размере его средней стоимости;

– период оборота актива

. (3.6.6)

Экономический смысл показателя: за сколько дней в среднем за отчётный период происходит полный расход актива в размере его средней стоимости.

Формулы (3.6.5) и (3.6.6) позволяют дать приблизительные оценки показателей оборачиваемости по расходам. Более достоверные результаты можно получить, если среднюю стоимость актива определять как средние остатки по соответствующему счёту, а расход актива – как оборот по этому счёту (для активных счетов – кредитовый, для пассивных – дебетовый) [1, 7]:

; (3.6.7)

. (3.6.8)

Источником данных для расчёта этих показателей является оборотно-сальдовая ведомость или Главная книга.

Для анализа деловой активности организа­ции используют две группы показателей [7]:

1) общие показатели оборачиваемости

– коэффициент оборачиваемости активов (ресурсоотдача)

; (3.6.9)

– коэффициент оборачиваемости оборотных активов

; (3.6.10)

– коэффициент оборачиваемости (отдачи) нематериальных активов

; (3.6.11)

– коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача)

; (3.6.12)

– коэффициент оборачиваемости (отдачи) собственного капитала

; (3.6.13)

2) показатели управления активами

– период оборота запасов

; (3.6.14)

– период оборота денежных средств

; (3.6.15)

– коэффициент оборачиваемости всей дебиторской задолженности

; (3.6.16)

– период погашения (оборота) всей дебиторской задолженности

; (3.6.17)

– коэффициент оборачиваемости долгосрочной дебиторской задолженности

; (3.6.18)

– период погашения (оборота) долгосрочной дебиторской задолженности

; (3.6.19)

– коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности

; (3.6.20)

– период погашения (оборота) краткосрочной дебиторской задолженности

; (3.6.21)

– коэффициент оборачиваемости всей кредиторской задолженности

; (3.6.22)

– период погашения (оборота) всей кредиторской задолженности

; (3.6.23)

– период погашения (оборота) кредиторской задолженности поставщикам и подрядчикам

, (3.6.24)

где  – средний остаток кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками по счёту 60;  – дебетовый оборот по счёту 60;

– период хранения (оборота) сырья и материалов

, (3.6.25)

где  – средний остаток сырья и материалов по счёту 10;  – кредитовый оборот по счёту 10;

– период оборота готовой продукции и товаров для перепродажи (средняя длительность хранения готовой продукции и товаров для перепродажи на складе; приближённая характеристика длительности процесса производства)

(3.6.26)

или

, (3.6.27)

где ,  – средний остаток готовой продукции и товаров для перепродажи (средние остатки по счёту 43);  – кредитовый оборот по счёту 43.

Показатели деловой активности анализируют в динамике. Руководство организации заинтересовано в ускорении оборачиваемости, т. е. в возрастании коэффициентов оборачиваемости и в сокращении периодов оборота, т. к. при этом сокращается период времени возврата в организацию денежных средств, затраченных в производственном процессе.