- •Л.Л. Зайончик комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности
- •Введение
- •1. Основные понятия и определения
- •1.1. Цель и задачи экономического анализа
- •1.2. Роль экономического анализа в системе управления предприятием
- •2. Экономический анализ производственных ресурсов
- •2.1. Анализ организационно-технического уровня производства
- •2.1.1. Цель и задачи анализа организационно-технического уровня производства
- •2.1.2. Система показателей оту
- •2.2. Анализ состояния и эффективности использования основных средств и оборудования
- •2.2.1. Цель и задачи анализа
- •2.2.2. Анализ наличия и состояния основных средств и оборудования
- •2.2.3. Экстенсивные и интенсивные факторы увеличения объёмов производства
- •2.2.4. Анализ использования оборудования по времени
- •2.2.5. Анализ использования оборудования по производственной мощности (по производительности)
- •2.2.6. Расчет и анализ обобщающих показателей эффективности использования основных средств и оборудования
- •2.3. Анализ материальных ресурсов
- •2.3.1. Цель и задачи анализа материальных ресурсов
- •2.3.2. Анализ потребности предприятия в материальных ресурсах
- •2.3.3. Определение объёмов поставок
- •2.3.4. Контроль обеспеченности предприятия материальными ресурсами
- •2.3.5. Анализ эффективности использования материалов
- •2.4. Анализ трудовых ресурсов
- •2.4.1. Цель и задачи анализа трудовых ресурсов
- •2.4.2. Анализ состояния трудового потенциала
- •2.4.3. Анализ качественного состава кадров
- •2.4.4. Анализ движения кадров
- •2.4.5. Анализ использования рабочего времени
- •2.4.6. Анализ производительности труда
- •3. Анализ финансового состояния предприятия по данным его бухгалтерской финансовой отчётности
- •3.1. Цель, задачи и информационное обеспечение анализа бухгалтерской финансовой отчётности
- •3.2. Анализ бухгалтерского баланса
- •3.2.1. Цель и задачи анализа бухгалтерского баланса
- •3.2.2. Построение аналитического баланса
- •3.2.3. Общая оценка баланса
- •3.3. Анализ ликвидности и платёжеспособности
- •3.3.1. Понятие ликвидности и платёжеспособности. Цель и задачи анализа
- •3.3.2. Оценка ликвидности с использованием абсолютных показателей
- •3.3.3. Оценка ликвидности с использованием реструктурированного баланса
- •3.3.4. Оценка ликвидности по данным реструктурированного баланса с использованием относительных показателей
- •3.3.5. Оценка возможности утраты и восстановления платёжеспособности
- •3.3.6. Оценка обеспеченности активов собственными средствами
- •3.4. Анализ финансовой устойчивости
- •3.4.1. Понятие финансовой устойчивости. Цель и задачи анализа
- •3.4.2. Определение типа финансовой устойчивости
- •3.4.3. Расчёт и анализ коэффициентов капитализации
- •3.4.4. Расчёт и анализ коэффициентов покрытия
- •3.5. Анализ финансового результата
- •3.5.1. Цель и задачи анализа финансового результата
- •3.5.2. Понятия экономической и бухгалтерской прибыли
- •3.5.3. Анализ финансового результата обычных видов деятельности
- •3.5.4. Анализ прочих доходов и расходов
- •3.5.5. Анализ общего финансового результата деятельности
- •3.5.6. Расчёт и анализ показателей рентабельности
- •3.5.7. Расчёт прибыли на акцию и уровня дивидендов
- •3.6. Анализ деловой активности организации
- •Библиографический список
- •Приложения Приложение 1 правило раскрытия экономического содержания относительных показателей
- •1. Показатели в и с однородны
- •1.1. Показатель в является частью показателя с
- •1.2. Показатель в не является частью показателя с
- •2. Показатели в и с неоднородны
- •3. Уточнение экономического содержания по характерным названиям
- •Относительного показателя а
- •Приложение 2
- •1. Анализ организационно-технического уровня (оту)
- •1.1. Анализ уровня техники
- •1.2. Анализ уровня технологии
- •1.3. Анализ уровня организации производства
- •1.4. Анализ уровня организации труда
- •2. Анализ состояния и использования оборудования
- •3. Анализ материальных ресурсов
- •3.1. Анализ наличия и обеспеченности материальными ресурсами
- •3.2. Анализ материалоёмкости продукции
- •4. Анализ состояния и использования трудовых ресурсов
- •5. Анализ аналитического баланса организации
- •6. Анализ финансового результата организации
- •7. Анализ прибыли на акцию и уровня дивидендов организации
- •8. Анализ ликвидности и платёжеспособности организации
- •9. Анализ финансовой устойчивости организации
- •10. Аланиз деловой активности организации
- •11. Анализ эффективности долгосрочных инвестиций
- •454080, Г. Челябинск, пр. Им. В.И. Ленина, 76.
3.3. Анализ ликвидности и платёжеспособности
3.3.1. Понятие ликвидности и платёжеспособности. Цель и задачи анализа
Финансовое состояние организации с позиции краткосрочной перспективы, то есть способности рассчитываться по своим текущим обязательствам, оценивается показателями ликвидности и текущей платёжеспособности, в общем виде характеризующими, может ли организация своевременно и в полном объёме произвести расчёты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами [10].
Краткосрочная задолженность организации погашается различными способами. В частности, обеспечением такой задолженности могут выступать любые активы, в том числе и внеоборотные. Но в силу своей особой функциональной роли в процессе производства и затруднительности их срочной реализации, основные средства обычно не используются в качестве источников погашения текущей кредиторской задолженности. Кроме того, вынужденная распродажа основных средств для погашения обязательств обычно свидетельствует о предбанкротном состоянии и потому не может рассматриваться как нормальная операция.
Таким образом, при анализе ликвидности и платёжеспособности организации сопоставляют краткосрочные обязательства с оборотными активами как реальным и экономически оправданным их обеспечением.
Ликвидность и платёжеспособность – это различные, хотя и взаимосвязанные характеристики.
В экономической литературе принято различать ликвидность активов, ликвидность баланса и ликвидность организации.
Ликвидность актива – это способность его трансформации в денежные средства. Степень ликвидности актива определяется промежутком времени, необходимым для его превращения в денежную форму. Чем меньше для этого требуется времени, тем выше ликвидность актива.
Например, денежные средства не требуют каких-либо превращений и представляют собой абсолютно ликвидные активы, готовая продукция относится к медленно реализуемым активам, а основные средства – к трудно реализуемым.
Ликвидность баланса – это возможность организации обратить активы в денежные средства и погасить свои платёжные обязательства; это степень покрытия краткосрочных долговых обязательств организации её активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. Качественное отличие этого понятия от ликвидности активов в том, что ликвидность баланса отражает меру согласованности объёмов и ликвидности активов с размерами и сроками погашения обязательств, в то время как ликвидность активов определяется безотносительно к пассиву баланса.
Ликвидность организации – это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Она характеризует наличие у организации оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения. Поскольку условным обеспечением кредиторской задолженности считаются оборотные активы, ликвидность организации означает всего лишь формальное превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами.
Текущая платёжеспособность означает наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчётов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Основными признаками платёжеспособности являются:
– отсутствие просроченной кредиторской задолженности;
– наличие в достаточном объёме средств на расчётном счёте.
Таким образом, цель анализа ликвидности и платёжеспособности – оценка способности организации погашать свои краткосрочные обязательства своими активами.
Основные задачи анализа:
1) оценить ликвидность с использованием абсолютных показателей;
2) оценить ликвидность с использованием реструктурированного баланса;
3) оценить ликвидность с использованием относительных показателей;
4) оценить возможность потери и восстановления платёжеспособности.
Дополняет общую картину платёжеспособности организации наличие или отсутствие у неё просроченных обязательств, их частота и длительность.
Понятия ликвидности и платёжеспособности очень близки, но первое более ёмкое. От степени ликвидности баланса зависит платёжеспособность организации. В то же время, если организация имеет высокий имидж и постоянно является платёжеспособной, то ей легче поддерживать свою ликвидность.