75. Понятие и классификация финансового кризиса организации. Диагностика финансового кризиса организации.

Проявлению банкротства предшествует финансовый кризис, который представляет собой одну из наиболее серьезных форм нарушения финансового равновесия организации, отражающую циклически возникающие на протяжении ее жизненного цикла под воздействием разнообразных факторов противоречия между фактическим состоянием ее финансового потенциала и необходимым объем финансовых потребностей, несущие наиболее опасные угрозы ее функционированию.

по источникам генерирования:генерируемый внутренними факторами. Внешними факторами. По масштабам охвата:Структурный вызван постепенным и длительным нарастанием диспропорций в отдельных параметрах финансового потенциала Системный охватывает все основные направления и формы финансовой деятельности и отражает противоречия всей финансовой системы предприятия.

По структурным формам вызванный неоптимальной структурой капитала (высокой доли заемного капитала) неоптимальной структурой активов (замедление оборота всего авансированного капитала). несбалансированностью денежных потоков (снижение уровня платежеспособности предприятия)неоптимальной структурой инвестиций. (высокообъемных реальных инвестиционных проектов, превалированием инвестиционных проектов с высоким периодом окупаемости)неоптимальностью структуры прочих параметров финансовой деятельности (состав портфеля дебиторской задолженности предприятия, состав его издержек в разрезе постоянных и переменных статей и др)

По степени воздействия на финансовую деятельность :Легкий быстро разрешен Глубокий требует полного использования всех внутренних механизмов финансовой стабилизации, а в ряде случаев и отдельных форм внешней финансовой санации.

Катастрофический требует активного поиска преимущественно внешних эффективных форм санации.

По периоду протекания :Краткосрочный (до одного квартала).Среднесрочный до одного года. Долгосрочный я более одного года

По возможностям разрешения :разрешаемый на основе использования только внутренних механизмов. • с помощью внешней санации. • Непреодолимый

По последствиям приведший к восстановлению ,приведший к обновлению на новой качественной основе. вызвавший банкротство (ликвидацию) предприятия.

.Диагностика финансового кризиса представляет собой систему целевого финансового анализа, направленного на выявление возможных тенденций и негативных последствий кризисного развития организации.

диагностика финансового кризиса подразделяется на две основные системы:

система экспресс-диагностики финансового кризиса;

систему фундаментальной диагностики финансового кризиса.

Экспресс - диагностика финансового кризиса. Основной целью является раннее обнаружение признаков кризисного развития организации и предварительная оценка масштабов ее кризисного состояния. этапам:

Опред. объектов наблюдения «кризисного поля».показатели, Формирование системы индикаторов оценки угрозы финансового кризиса организации;Анализ отдельных сторон кризисного финансового развития организации, осуществляемый стандартными методами. Основу такого анализа составляет сравнение фактических показателей -индикаторов с плановыми и выявление размеров отклонений в динамике. Фундаментальная диагностика на основе методов факторного анализа и прогнозирования.

целями:углубление результатов оценки кризисных параметров финансового развития организации, полученных в процессе экспресс-диагностики;подтверждение полученной предварительной оценки масштабов кризисного состояния;прогнозирование развития отдельных факторов, генерирующих угрозу финансового кризиса организации и их негативных последствий;оценка и прогнозирование способности организации к нейтрализации финансового кризиса за счет внутреннего финансового потенциала.

этапам:

Систематизация основных факторов, Проведение комплексного фундаментального анализа с использованием специальных методов оценки влияния отдельных факторов на кризисное финансовое развитие организации (полный комплексный анализ финансовых коэффициентов, корреляционный анализ, СВОТ - анализ);

Прогнозирование развития кризисного финансового состояния организации под негативным воздействием отдельных факторов Прогнозирование способности организации к нейтрализации финансового кризиса за счет внутреннего финансового потенциала (определяется как быстро и в каком объеме организация способна обеспечить рост чистого денежного потока, снизить общую сумму финансовых обязательств снизить уровень текущих затрат и т.д.);

Окончательное определение масштабов кризисного финансового состояния организации.

16