55 Политика управления оборотными активами. Управление материальными запасами.

Политика управления оборот. актив – совокупность мер, направ-ых на рационализацию и оптимизацию объема, состава и источников финансирования об. активов с целью повышения эффект-и их использования.

Политика управления об. актив. п/п разрабатывается по следующим основным этапам.

1эт. Анализ сущ-ей стр-ры об.активов:

1-я стадия –рассматр динамика общего V об.активов, использ. п/п; 2-я ст. –рассм-ся динамика состава об. активов п/п в разрезе основных видов; 3-я ст. –изуч-ся оборачив-ть отдельных видов об.актив. и общей их ∑; 4ст. – опред рент-ть об.актив. по видам и в общей ∑, а также исслед факторы, влияющие на рент-ть; 5-я ст. –рассм. Состав осн-ых источников финн-ия об.активов

2эт.Выбор стратегии формир-я об.активов п/п – происходит выбор режима финанс-ия об.активов в рамках консервативноц,агрессивной, умеренной стратегии

3 эт.Оптимизация V оборь.активов:

1-я ст.-опред. система мероп-й,направ на сокращ-е продолж-ти произв-го и финанс-го цикла п/п. Снижаем потреб-ть в об.ак-х

2-я ст.-оптимиз-ся V и уровень отдельных видов об.активов, средством для такой оптимиз. Явл строгое нормир-е об.акти-в

3-я ст.-опред-ся общий V об.ак-в на предст-й период

4 эт. Оптимиз-я соотнош-я пост-ой и перем-ой частей об.ак-в –опред. сезонной или иной циклич-ой завис-ти м/д потребностью в об.ак-ах и деят-ью п/п

5эт.Обеспеч-е необход. ликвид-ти об. ак-ов – опред-е мероприятий,напрв. на повыш уровня ликвид-ти об.ак-в

6эт. Обеспеч. необх. рент-ти об.ак-в

7эт.Выбор форм и источ-в финанс-я об. акт-в

8эт.Организ-я эффект-ой сист-мы контроля за использ. об.ак-в

Управление мат. ресурсами представляет собой целенаправленную деят-ть по синхронизации мат-ных потоков продукта по ассортименту, качеству, количеству, срокам и месту.

Функции управления: 1) Планир-е параметров материалопотоков 2) Организация приобретения мат.ресурсов 3) Регулирование параметров материалопотоков путем приближения их к фактической потребности п/п. 4) Контроль над процессом управ-я мат. рес-ми, наблюдение за параметрами мат.потоков.

56 Формы договорного финансирования.

Но несмотря на преимущества товарного кредита, многие фирмы используют другие формы краткосрочного финансирования, чтобы можно было бы воспользоваться преимуществом скидок при приобретении товаров.

Глав. формами дог-го финанс-я явл.я кредиты фин-го рынка и краткосрочные займы.

Формы кредита финансового рынка:

1)Краткосрочный коммерческий вексель;2)Банковский финансовый вексель 3)Краткосрочные ссуды;4)Кредитные договора;5)Овердрафт;6)Соглашение о возобновлении кредита; операционные ссуды; ссуды с погашением в рассрочку; скидки по торговым векселям;7)Ссуды, гарантированные дебиторской задолж-тью;8)Ссуды, гарантированные запасами;9)Факторинг.

57 Управление дебиторской задолженностью.

Управление дебит. задолж-ью — отдельная функция ФМ, основной целью кот. явл. увеличение прибыли компании за счёт эффективного использ. дебит. Задолж-ти, как эк-го инструмента.

Задачами управления дебит задолженностью явл:

1)ограничение приемлемого уровня дебит. задолженности;

2)выбор условий продаж, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств;

3)определение скидок или надбавок для различных групп покупателей с точки зрения соблюдения ими платежной дисциплины; 4)ускорение востребования долга; 5)уменьшение бюджетных долгов; 6)оценка возможных издержек, связанных с дебит. задолженностью, т.е. упущенной выгоды от неиспользования средств, замороженных в дебиторской задолженности.

Т.об.м, управление дебит. задолж-ью представ. собой часть общего управления оборот. активами и маркетинговой политики п/п, направленной на расширение V реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности, обеспечении своевременной ее инкассации

Функции

1.Использование (определение финансовых и управленческих целей)

2.организационная функция (обеспечение выполнения запланированных целей)

3.мотивирование (утверждение системы мотивации для сотрудников, участвующих в процессе управления дебиторской задолженностью)

4.контроль

5.анализ результатов и обратная связь.