18.3 Финансовые критерии оценки деятельности центров ответственности

В практике стран с рыночной экономикой наиболее часто используют четыре показателя финансового характера: прибыль; рентабельность активов; остаточную прибыль; экономическую добавленную стоимость. Эти показатели непригодны для отражения эффективности работы центров затрат и доходов.

Для контроля деятельности центров прибыли может использоваться лишь первый показатель. Три следующих (рентабельность активов, остаточная прибыль и экономическая добавленная стоимость) полезны для анализа результатов работы центров инвестиций. Прибыль бизнес-единицы определяется как разность между полученной ею выручкой за реализованную продукцию и понесенными в связи с этим расходами. Для оценки деятельности бизнес-единиц показатель дохода имеет не самостоятельное, а скорее прикладное значение. Лишь рассчитав значение прибыли подразделения, можно определить размер двух других показателей — рентабельности активов и остаточной прибыли. С позиций управленческого учета и анализа показатель рентабельности активов отражает эффективность использования средств в активы подразделения. Показатель рентабельности из всех вышеперечисленных критериев оценки деятельности бизнес-единиц применяется наиболее часто. Являясь относительным, он обладает серьезными преимуществами в сравнении с абсолютным показателем прибыли подразделения.

Остаточная прибыль – это операционная прибыль способная превышать требуемую ставку рентабельности. Рассмотрим пример в таблице 18.1.

Таблица 18.1-Расчет остаточной прибыли для подразделений с разными масштабами бизнеса

Показатель	Подразделение
	А	Б
Средние операционные активы	100 000	25 000
Операционная прибыль	14 000	4 500
Прибыль на основе минимально требуемой ставки отдачи 12%	12 000	3 000
Остаточная прибыль	2 000	1 500

Экономическая добавленная стоимость, или управляемая прибыль, как показатель, появившись в бухгалтерском управленческом учете экономически развитых стран относительно недавно (в начале 80-х годов XX века), к настоящему времени получил широкое практическое применение. Использование экономической добавленной стоимости для оценки деятельности руководителей центров инвестиций побуждает их действовать так, как если бы они были владельцами компании. Поэтому, этот показатель нередко называют ключевым фактором финансового здоровья фирмы. Как свидетельствует практика многих западных компаний, применение экономической добавленной стоимости для измерения результатов финансовой деятельности позволило сократить затраты, более эффективно использовать активы, сохранить капитал, повысить производительность труда и улучшить качество обслуживания клиентов. Экономическая добавленная стоимость показывает, сколько стоимости было «добавлено» в данном году по сравнению с предыдущим периодом, и рассчитывается путем определения прироста экономической прибыли. Показатель экономической добавленной стоимости точно отражает рост стоимости акционерного капитала: с увеличением экономической прибыли растет и доход акционеров (сумма дивидендов и стоимость акций).

Независимо от того, какой критерий используется для оценки деятельности бизнес-единицы, необходимо определить, какие доходы, расходы и активы должны быть включены в расчеты. Основополагающий принцип включения расходов и активов — их контролируемость. Доходы операционного сегмента - это выручка от производства определенной продукции, от выполнения определенных работ, оказания определенных услуг. Доходы географического сегмента - это выручка от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг в определенном географическом регионе деятельности.

Жизненно важно отслеживать реализацию продукции системно, чтобы можно было сразу заметить негативные тенденции. Помимо анализа выручки от реализации в денежном выражении было бы полезно просматривать:

•запросы полученные – количество, стоимость, источники;

•заявки на участие в торгах – количество, стоимость и имя потенциального клиента;

•заказы полученные – количество, стоимость, клиенты;

•причины провала сделок: цена, сроки поставки, отсутствие продукции на складе;

•причины удач в конкурентной борьбе: цена, сроки, ассортимент продукции, скидки;

•результаты маркетинговых и рекламных компаний;

•проблемы и жалобы: опоздание с доставкой, цены, качество;

•выручка по отдельным клиентам за отчетный период по сравнению с предыдущим: с разбивкой по месяцам, нарастающим итого, причины снижения объемов заказов;

•краткие комментарии: от клиентов, потенциальных клиентов, продавцов, диллеров, конкурентов.

Таблица 18.2- Анализ реализации

Продукция	Текущий месяц			С начала года нарастающим итогом
	план	факт	аналогичный период прошлого года		план	факт	аналогичный период прошлого года
…..

Графики и диаграммы – обязательная информация, которую должна давать система управленческого учета.

В таблице 18.3 показаны виды накладных расходы в сумме и процентах от их общей суммы.

В таблице 18.3 – Анализ накладных расходов

	Текущий месяц			С начала года нарастающим итогом
	Факт,∑, %	План,∑, %	отклонения	Факт,∑,%	План, ∑, %	отклонения
Производство
управление
коммерческие
Итого	100	100		100	100

Переменные накладные расходы будут иметь тенденцию роста пропорционально увеличению выручки, тогда как постоянные накладные расходы зависят от продолжительности рассматриваемого периода.

При сегментировании отчетов о прибылях учитываются: поведение затрат (деление на постоянные и переменные); очертание затрат, которые могут относиться к сегментам. При сегментировании отчетов о прибылях учитываются: поведение затрат (деление на постоянные и переменные); очерчивание затрат, которые могут относиться к сегментам.

Оценивая деятельность сегмента, руководитель будет обращать внимание на коэффициент и сумму сегментарной валовой маржи, отслеживая в краткосрочных периодах сегменты с наивысшим коэффициентом валовой маржи. Рассмотрим пример сегментирования отчетов о прибылях по отделениям, их продуктам и территориям.

Таблица 18.4- Сегментирование отчетов о прибылях по цехам

Показатель	Всего	Сегмент
		А	Б
Чистая выручка	50.000	30000	20000
Переменные затраты: -переменные затраты реализованной продукции - прочие переменные затраты Итого переменных затрат	18000 5000 23000	12000 3000 15000	6000 2000 8000
Валовая маржа	27000	15000 (50%)	12000 (60%)
Отслеживаемые постоянные затраты	17000	9000	8000
Сегментарная маржа	10000	6000 (20%)	4000(20%)
Общие постоянные затраты	25000
Операционная прибыль	7500

Товар реализуется в трех географических районах: Могилевской, Гродненской и Минской областях.

Таблица 18.5- Сегментирование отчетов о прибылях по территориям

Показатели	Могилевская	Гродненская	Минская	Итого
(+) выручка	5500	6500	5500	17500
(-) себестоимость реализованной продукции	3500	4000	3800	11300
(=) маржинальная прибыль	2000	2500	1700	6200
Постоянные расходы на реализацию
Оклады продавцов	500	600	550
Коммерческие и административные расходы регионального подразделения	200	300	300
Дополнительные выплаты продавцам	50	60	500
(-) итого индивидуальные постоянные расходы	800	1010	950
Административно-управленческие расходы всей компании	628,57	742,86	628,57	2000
Транспортные расходы	188,57	222,86	188,57	600
(-) постоянные затраты всей компании (верхний уровень)	817,14	965,71	817,14	1184000
(=) прибыль (-убыток)	382,86	524,29	-67,14	266000

Наличие сегментированных отчетов позволяет выделить валовую маржу по каждому сегменту: отделению или цеху, продукту, территории. Она поставляет необходимую информацию о надежности бизнеса в пространстве или «капитализации силы пространства».

Задача управления коммерческим кредитом – снизить срок оплаты дебиторской задолженности, а также ее величину. Необходимо найти равновесие между контролем задолженности и репутацией фирмы. Слабый контроль над дебиторской задолженностью означает снижение прибыли, уменьшение денежных доходов и рост риска непогашения долга. Слишком строгие условия кредита могут привести к тому, что покупатели предпочтут конкурентов. В управление кредитом входят функции: оценка конкурентоспособности, мониторинг счетов, «выбивание» просроченной задолженности. Мониторинг счетов вотчина управленческого учета. Информация, предоставляемая системой управленческого учета, включает в себя: расчет среднего срока оборачиваемости дебиторской задолженности; анализ дебиторской задолженности по срокам оплаты; анализ дебиторской задолженности в процентах от выручки; отчет о дебиторской задолженности за месяц; полученные деньги в процентах от суммы задолженности. Политика по отношению к кредиторам - это зеркальное отражение политики по отношению к дебиторам. Прибыль и денежные доходы увеличатся, если задерживать оплату поставщикам. Для управления кредиторской задолженностью полезно проводить анализ ее по срокам аналогично дебиторской задолженности. В целом, оценивая деятельность сегмента, руководитель будет обращать внимание на коэффициент и сумму валовой маржи, на оборачиваемость операционных активов, снижение сумм дебиторской задолженности и др.