Тема 9. Методи та моделі аналізу фінансових інвестицій

1

2

3

5

Користувачі

-

спеціалісти фінансових організацій, що працюють на ринку

інформації

капіталів;

- консалтингові та аудиторські фірми;

-

емітенти цінних паперів;

- органи виконавчої влади (при купівлі-продажу великих пакетів

акцій);

- банки та кредитори (при оцінці ліквідності фінансових внесків

боржника);

- інвестиційні та недержавні інвестиційні фонди;

-

приватні інвестори

6

Тривалість

-

постійні зміни вихідної інформації і необхідність роботи в

проведення

режимі реального часу потребують

оперативного використання

аналітичних

вихідних аналітичних

даних.

Тривалість

аналітичних

заходів

у

процедур

цьому випадку

коливається

від

декількох тижнів до

декількох

днів;

- при складанні проекту емісії або при вивченні рівня

інвестиційної

привабливості

емітента тривалість аналізу

збільшується до

декількох місяців

7

Прийоми

-

порівняння;

аналізу

балансовий метод;

-

елімінування;

-

комплексна

оцінка;

-

кореляційно-регресивних аналіз;

-

математичне

програмування;

-

імітаційне

моделювання;

-

графічних

метод;

- метод простих і складних відсотків;

-

дисконтування;

-

розрахунок середніх і абсолютних величин;

- деталізація показників на його складові;

-

групування;

-

інші контрольно-аналітичні прийоми дослідження

8

Види аналізу

-

зовнішній;

-

перспективний;

-

оперативний;

-

ретроспективний

У

Загальні

- визначення

ринкові

ціни цінних паперів, що придбаються та

підходи

в

продаються;

організації

та

-

оцінка історичної та прогнозної інформації коливання рівня

методиці

доходності цінних паперів;

проведення

- намагання

досягти

оптимального

співвідношення

"ризик

-

аналізу

доходність" для конкретного інвестора за рахунок диверсифікації

портфеля цінних паперів;

- оцінка майбутньої величини дивідендного (за акціями або

процентного (за облігаціями ) потоку;

- використання інформації про строки випуску погашення

цінних паперів;

- оцінювання з врахуванням ризику потрібної доходності

операцій з цінними паперами;

-

визначення

поточної

вартості

очікуваних

дивідендів

процентних виплат;

- порівняння доходності за конкретними операціями з цінними

паперами та альтернативних ставок рентабельності;

- визначення ступеню інвестиційної активності (чим більш

ефективно та інтенсивно підприємство бере участь у процесі

довгострокового інвестування, тим вище рейтинг (курсова

вартість) його акцій на ринку цінних паперів