Рыночная корректировка цены- необходимо предусмотреть различные варианты скидок и надбавок. Виды скидок: сезонные скидки, дисконтные, праздничные, «сконто»- скидка на оплату наличными, крупной партии товаров, скидка на партию, скидка на товар ненадлежащего качества и т.д.

Набавки: за упаковку, доставку, сборку, хранение, за тюнинг, за повышение качества и т.д.

8. Страхование цены – фирма должна поддерживать широкий ассортимент товара, заниматься дополнительной поддержкой товара (реклама, пропаганда и т.д.).

Тема 19. Доходы, прибыль, финансы предприятия

Прибыль является конечным финансовым результатом предпринимательской деятельности организации и представляет собой разницу между выручкой от реализации продукции действующих цен без НДС и акцизов и других финансовых результатов деятельности и материальными затратами, средствами на оплату труда, то есть себестоимостью.

Различают:

1. Балансовую прибыль (прибыль до налогообложения). В нее включают:

   • прибыль от реализации товарной продукции равна выручка от реализации продукции в действующих ценах без НДС и акцизов минус - затраты на производство и реализацию товарной продукции;

   • прибыль от реализации прочей продукции и услуг не товарного характера. Рассчитывается аналогично по всем видам деятельности подсобных структур принятых на баланс предприятия;

   • прибыль от реализации основных фондов и другого имущества равно выручка от реализации этого имущества без НДС и акцизов минус остаточной стоимостью по балансу скорректированной на индекс инфляции;

   • прибыль от внереализационных доходов и расходов - это прибыль от участия в акционерном капитале другого предприятия, других ценных бумаг и прочие.

2. Валовая прибыль отличается от балансовой по нескольким показателям, в частности, выручка в валюте перечисляется в рубли по курсу в день оформления документа.

Валовая прибыль учитывает штрафы и пени другим предприятиям и прочие.

3. Налогооблагаемая прибыль

4. Чистая прибыль рассчитывается как валовая прибыль минус все налоги на прибыль (прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия).

Рентабельность – это показатель хозяйственной деятельности организации, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования ресурсов.

Рентабельность – это относительный показатель в процентах. Когда считается рентабельность в числителе всегда прибыль.

Виды рентабельности

Тема 20. Экономическая стратегия и процесс планирования на предприятии

ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СТРАТЕГИЯ - форма долгосрочного управления социально-экономическими процессами на разных уровнях экономической системы. Экономическая стратегия вырабатывается государством. Она рассчитывается на 10-15 лет: определяются долгосрочные цели развития в разрезе всей национальной экономики, ее сфер и секторов, отдельных отраслей и регионов; отбираются наиболее эффективные пути, средства и методы их достижения. Намечаемые ориентиры характеризуются взаимоувязанной системой основных макроэкономических показателей: темпами роста валового внутреннего продукта (ВВП), промышленного и сельскохозяйственного производства, уровнем благосостояния населения и его доходов, темпами инфляции и др. На микроуровне разработка стратегии фирмы является составной частью формирования ее бизнес-плана. Она включает стратегию поведения фирмы в борьбе с конкурентами, ее инновационную и маркетинговую стратегию.

Бюджет – это количественные показатели, характеризующие доходы и расходы предприятия и его отдельных подразделений, позволяющая определить финансовые результаты и капитал, который необходимо привлечь для достижения цели.

Бюджетирование - это производственно-финансовое планирование деятельности предприятия путем составления общего бюджета предприятия, а также бюджетов отдельных подразделений в целях определения их финансовых затрат и результатов.

Общий (основной) бюджет – это скоординированный по всем подразделения и функциям план работы предприятия в целом, объединяющий в блоки отдельные бюджеты. Он характеризует информационный поток для принятия и контроля управленческих решений в области финансового планирования.

Этапы составления общего бюджета:

1. Подготовка прогноза и бюджета продаж.

2. Определение ожидаемого объема производства.

3. Расчет затрат, связанных с производством и реализацией продукции.

Расчет и анализ денежных потоков, составление планируемых финансовых отчетов.

Общий бюджет делится на две большие части: операционный и финансовый бюджеты.

Операционный бюджет – это система бюджета, характеризующая затраты на производство, реализацию продукции, управление предприятием и др. Он включает:

бюджет продаж (объем реализации, цены, выручка от реализации);

1. бюджет производства (объем продукции, необходимой для обеспечения бюджета продаж);

2. бюджет закупки и использования сырья и материалов;

3. бюджет по труду (отражается все, что связано с использованием трудовых ресурсов);

4. бюджет общепроизводственных расходов (общецеховых);

5. бюджет производственной себестоимости;

6. бюджет общехозяйственных расходов;

7. бюджет коммерческих расходов;

8. бюджет управленческих расходов;

9. бюджет полной себестоимости;

10. бюджет по прибылям и убыткам (составляется на основе доходов из бюджета продаж и суммарных затрат из других бюджетов).

Финансовый бюджет – это план, в котором определяется объем и структура средств и планируемое направление их использования. Он включает:

1. бюджет движения денежных средств (план поступлений и платежей);

2. бюджет капитальных вложений (выбирается вид долгосрочных активов, которые будут приобретаться на основе выбранного критерия рентабельности инвестиций);

3. бюджетный баланс (характеризует изменение в финансовом и имущественном положении предприятия).

Безубыточность работы предприятия будет определяться критическим объемом производства, точкой безубыточности.

Точка безубыточности – это такой объем реализации продукции, при котором полученные доходы обеспечивают возмещение всех затрат при нулевой прибыли. Точку безубыточности можно определить графически и аналитически.

Графический способ:

Аналитический способ:

Q_безуб. – критический объем реализации, при котором прибыль равна 0;

З_пост. – постоянные затраты на весь объем продукции;

Ц_ед. – цена за единицу продукции;

З_{пер.ед.пр.} – переменные затраты за единицу продукции.

Если предприятие планирует получить прибыль, то объем производства при заданной целевой прибыли (Q_цел)

Порог рентабельности – это точка безубыточности в стоимостном выражении.

Запас финансовой прочности – это сумма, на которую предприятие может себе позволить снизить выручку, не выходя из зоны прибыли.

Порог (маржа) безопасности - это объем реализации, точка безубыточности.

Чем больше разность объема реализации и объема безубыточности, тем выше финансовая прочность предприятия.

На величину критического объема оказывают влияние:

• уменьшение суммы постоянных затрат;

• уменьшение суммы переменных затрат;

• изменение цен.

Предприятие с малой долей постоянных затрат в меньшей мере опасаются снижения объемов производства, чем предприятие с большей долей постоянных затрат.

Точка безубыточности рассчитывается на каждый вид продукции отдельно.

Рычаг (леверидж) – это показатель, характеризующий взаимосвязь структуры затрат, структуры капитала и финансового результата.

Операционный (производственный) рычаг (ОР) – это показатель потенциальной возможности уменьшение прибыли за счет уменьшения структуры затрат и объема реализации.

Если умножить на 100%, то ОР показывает на сколько процентов изменится прибыль при изменении объема реализации на 1%.

Эффект ОР сводится к тому, что любое изменение объема реализации приводи к еще более сильному изменению прибыли. Это связано непропорциональным влиянием постоянных и переменных затрат на результат финансово-экономической деятельности.

Сила воздействия ОР показывает степень предпринимательского риска, то есть риска потери прибыли связанного с колебаниями объема реализации. Чем ОР больше, тем больше предпринимательский риск.

Финансовый рычаг (ФР) – это показатель потенциальной возможности изменения прибыли за счет изменения соотношения собственных и заемных средств.

СНП – ставка налога на прибыль,

РА – рентабельность активов,

СП – средняя расчетная ставка %,

ЗК – заемный капитал,

СК – собственный капитал.

ФР отражает возможное изменение рентабельности собственных средств, связанное с использованием заемных средств. Если СП < РА, то рентабельность собственных средств предприятия, использующего заемные средства, возрастет на величину ФР.

Если СП > РА, то рентабельность собственных средств предприятия, взявшего кредит (ЗС), будет меньше на величину ФР рентабельности собственных средств, если этот кредит не брать.

Эффект финансового рычага характеризует степень финансового риска, то есть вероятность потери прибыли и снижение рентабельности при чрезмерном использованием заемных средств.

ФР можно рассчитать и другим способом:

Чем больше ФР тем дороже обходятся заемные средства.

Сопряженный рычаг(СР) показывает, совокупное влияние операционного и финансового рычагов.

Для финансовой устойчивости предприятие должно найти оптимальное соответствие между постоянными и переменными затратами и между собственными и заемными средствами.

Устойчивость предприятия- это способность эффективно функционировать в изменяющихся условиях конкурентной рыночной среды.

К основным критериям экономической устойчивости хозяйственной системы в целом можно отнести:

• устойчивость производственно-хозяйственной деятельно­сти (равномерный, в соответствии с установленным режи­мом выпуск продукции и выполнение услуг высокого каче­ства, конкурентоспособных на товарных рынках);

• устойчивость сбытовой деятельности, обеспечивающей своевременную реализацию и оплату произведенной продукции и выполненных услуг в соответствии с договорны­ми обязательствами;

• устойчивость ресурсного обеспечения, своевременные и комплексные поставки, хранение и комплектование матери­ально-технических ресурсов, необходимых для равномерной работы производственно-хозяйственных подразделений предприятия;

• устойчивость производственно-технической базы — свое­временный ремонт оборудования, надлежащий техничес­кий уход за ним, поддержание в хорошем состоянии всех основных фондов, способность производственного аппарата к мобильной перестройке для выпуска новой продукции и оказания новых услуг;

• устойчивость реализации инвестиционных программ, необ­ходимых для динамичного развития производственного ап­парата, его расширения и модернизации, осуществления инновационных мероприятий;

• финансовая устойчивость — обеспеченность в необходи­мых размерах собственными и заемными средствами, спо­собность в любой момент (своевременно) выполнить свои обязательства перед бюджетом и банками, поставщиками ресурсов и другими кредиторами!

6. Укрепление экономической устойчивости предприятия.

Укрепление экономической устойчивости функционирова­ния предприятия является составной частью управления кри­зисным состоянием и банкротством, предполагает целевой набор эффективных средств стратегии и тактики работы пред­приятия. Возможно выделить два вида программ по укреплению экономической устойчивости предприятия: защитная и наступательная тактика.

Стратегия экономической устойчивости предприятия

Защитная тактика предполагает проведение сберегающих мероприятий. Основой этих мероприятий является сокраще­ние всех расходов, связанных с осуществлением производства и сбыта, содержанием основных фондов и персонала.

Более эффективной является наступательная тактика, основанная на осуществлении стратегических мероприятий. В этом случае наряду с ресурсосберегающими мероприятия­ми проводится изучение и завоевание новых рынков сбыта продукции, услуг, увеличение расходов на совершенствование производства за счет его модернизации и т.д.

Планирование – это разработка и установление руководством предприятия системы количественных и качественных показателей его развития, определяющие темпы, пропорции и тенденции развития данного предприятия как в текущий период, так и на перспективу.

1. Методы планирования.

   1. Балансовый метод обеспечивает установление связи между потребностями ресурсов и источниками их покрытия в разрезе разделов плана (пример: финансовый баланс, баланс времени).

   2. Расчетно-аналитический метод используется для расчета показателей плана, анализа их динамики и факторов, на них влияющих. Здесь определяется базисный уровень показателей и прогнозируется их изменение в плановом периоде за счет влияния различных факторов (рассчитываются индексы).

   3. Экономико-математический метод. Здесь разрабатываются экономические модели, отражающие зависимость количественных параметров от влияния основных факторов. Он позволяет подготовить несколько планов и выбирать из них оптимальный.

   4. Графический метод (графоаналитический метод). Выявляется количественная зависимость между показателями. Например, зависимость между производительностью труда и выпуском продукции.

   5. Программно-целевые методы позволяют составить план в виде программы, т.е. в виде комплекса задач и мероприятий, объединенных одной целью и приуроченных к определенным срокам.

Тема 21. Предприятие в системе финансово-кредитных отношений

Финансовые ресурсы — это денежные средства, имею­щиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для осуществления текущих затрат и затрат по расширенному вос­производству, для выполнения финансовых обязательств и экономического стимулирования работающих. Финансовые ресурсы направляются также на содержание и развитие объек­тов непроизводственной сферы, потребление, накопление, в специальные резервные фонды и др.

Финансовые ресурсы формируются за счет целого ряда источников. Различают две крупные группы источников на ос­нове права собственности: собственные и чужие денежные средства. Возможна более детальная классификация: соб­ственные и приравненные к ним средства; ресурсы, мобили­зуемые на финансовом рынке; денежные поступления в поряд­ке перераспределения.

К собственным источникам финансирования относятся:

• амортизационные отчисления, направляемые предприяти­ем на простое воспроизводство основных фондов;

• привлеченные средства в результате выпуска и продажи предприятием акций;

• отчисления от прибыли, оставшейся в распоряжении пред­приятия (чистой прибыли), направляемые на прирост как оборотного, так и основного капитала предприятия;

• суммы, выплаченные страховыми компаниями и учреждени­ями в виде возмещения ущерба от стихийных бедствий и т.п.;

• средства, выделяемые вышестоящими холдинговыми, акци­онерными компаниями, финансово-промышленными груп­пами на безвозвратной основе;

• благотворительные и аналогичные взносы.

На долю собственных в общих источниках финансирования приходится в настоящее время около 80% всех направляемых средств. Основным источником инвестирования в составе внутренних средств является амортизация, ее доля превыша­ет 70%.

К внешним источникам финансирования относятся:

• ассигнования государственных (федерального, субъектов федерации) и местных бюджетов, различных фондов под­держки предпринимательства, предоставляемые на безвоз­мездной основе;

• иностранные инвестиции, предоставляемые в форме фи­нансового пая или иного материального или нематериаль­ного участия в уставном капитале совместных предприя­тий, а также в форме прямых вложений международных организаций;

• различные формы заемных средств, в том числе кредиты, предоставленные государством и фондами поддержки пред­принимательства на возвратной основе (в том числе на льготных условиях);

• кредиты банков, инвестиционных фондов и компаний.

Привлечение кредитных ресурсов расширяет возможности предприятия, способствует росту отдачи собственного капита­ла. Это свойство заемного капитала, получившее название эффекта финансового рычага, проявляется в приращении рентабельности собственного капитала благодаря использова­нию кредита, несмотря на его платность.

Плечо рычага — это соотношение между заемными и соб­ственными средствами. Как правило, заемный капитал подраз­деляется на кратко- и долгосрочный. Как правило, заемный капитал сроком до 1 года относится к краткосрочному, а свы­ше 1 года — к долгосрочному.

Выделяют коммерческий и банковский кредит.

Коммерческий кредит предприятие может получить при закупке товаров или создании производственных запасов у поставщика. Получение такого рода кредита, главным образом для малых предприятий, создает определенные выгоды, осо­бенно если поставщик предоставляет покупателю скидки с цены. Например, при оплате в течение 10 дней при сроке пла­тежа 30 дней поставщик может предоставить скидку в 2% от стоимости платежа.

Банковский кредит может предоставляться в различных формах:

• текущие (лимитированные) кредиты выдаются на уста­новление максимума или минимума. Заемщик снимает со счета средства в пределах установленного максимума. Од­нако сальдо может быть как положительным, так и отрица­тельным. Если сальдо ожидается постоянно отрицательным, то используют кредит по специальному ссудному счету, при положительной разнице — кредит по единому расчетному счету. Оба текущих кредита применяются, когда потреб­ность в капитале у заемщика непостоянна. Такой кредит удобен для финансирования издержек, величина которых колеблется (товарный запас, запас готовой продукции);

• кредит по простому ссудному счету (простая ссуда) предусматривает получение всей суммы кредита полнос­тью. Используется для финансирования основного капита­ла;

• факторинг — форма внешнего финансирования, связан­ная с привлечением заемных средств. Основной принцип факторинга — покупка фактор-фирмой (банком) у своего клиента-поставщика требований к его покупателям. Фак­тически фактор-банк покупает дебиторскую задолженность и в течение 2-3 дней оплачивает 70-80% суммы требова­ний в виде аванса, а остальную часть — после поступления средств. Стоимость факторинговых услуг складывается из двух элементов:

а) комиссионные, которые зависят от размера товаро­оборота и платежеспособности покупателей и колеб­лются от 0,2 до 2% от суммы счетов;

б) обычная рыночная процентная ставка для кредитора;

• ипотечный кредит — выдача кредита под залог имуще­ства, оставляемого в пользовании залогодателя. Использование финансовых ресурсов предприятия осуще­ствляется по следующим направлениям:

• текущие затраты на производство и реализацию продук­ции (работ, услуг);

• инвестирование средств в капитальные вложения, связан­ные с расширением производства и его техническим об­новлением, использованием нематериальных активов;

• инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги;

• платежи финансовой, банковской системами, взносы во вне­ бюджетные фонды;

• образование различных денежных фондов и резервов (на раз­витие, а также поощрительного и социального характера);

• благотворительные цели, спонсорство и т.п.

Финансовый план предприятия кроме плана образования и распределения прибыли включает, как правило, планы де­нежных поступлений и выплат, ликвидности, расчетов и кре­дитный план. Для обоснования плана прибыли составляют сметы затрат.

Тема 22. Оценка эффективности производственно - хозяйственной деятельности предприятия

Следует различать понятия «эффект» и «эффективность».

Эффект — это определенный результат, полученный в течение какого-либо периода. Эффект — всегда абсолютная величина (например, национальный доход, объем произведенной продук­ции, прибыль и т.д.).

Эффективность — это сопоставление эф­фекта (результата) и затрат, вызвавших этот эффект (результат), поэтому эффективность — это относительная величина (напри­мер, производительность труда, рентабельность и т.д.).

Таким образом, принципиальная формула эффективности предпринимательской деятельности может быть представлена отношением эффекта (результата) к вызвавшим его затратам.

Обеспечение эффективности хозяйственной деятельности является важнейшим фактором устойчивого и динамичного развития предприятия.

Основные направления экономического анализа хозяйственной деятельности предприятия.

1.Анализ достижения промежуточных и конечных целей:

1. выполнение производственной программы;

2. выполнение технологических этапов работ;

3. выполнение графиков производства.

1. Анализ использования трудовых и материально-технических ресурсов:

   1. выполнение по труду и заработной плате;

   2. использование материальных ресурсов;

   3. влияние затрат, ресурсов на себестоимость.

2. Анализ финансового состояния предприятия:

   1. выручка от реализации;

   2. прибыль и рентабельность;

   3. финансовая устойчивость предприятия.

Данную инструкцию используют следующие субъекты:

• собственник, управляющий, менеджер, бухгалтер;

• бизнесмены, коммерческие структуры, партнеры;

• государственные органы власти.

Если капиталовложения делаются с расчетом на длительный период, то приведенные затраты будут показывать какая часть вложений приходится на 1 год.

С - текущие затраты по варианту (себестоимость продукции),

К - единовременные капитальные вложения,

Е_н - нормативный коэффициент сравнительной экономической эффективности, Ен =0,15 ( если не дано другое).

Из нескольких вариантов капиталовложений выбирают тот, у которых З_пр минимально.

Фактический коэффициент сравнительной экономической эффективности:

Так же применяется при выборе нескольких вариантов капиталовложений.

1 и 2 - это варианты капиталовложений.

При Е_ф > Е_н – выбирается тот вариант, в который более капиталовложения больше ( более капиталоемкий) и наоборот.

3.Срок окупаемости капитальных затрат:

Δ П – прирост прибыли

ΔК – прирост капитальных затрат.

Годовой экономический эффект от внедрения более дешевого варианта капиталовложений.

Годовая экономия от снижения себестоимости при изготовлении новой техники:

С - себестоимость производства единицы продукции

1-существующей, 2- новой техники (в рублях),

N - количество единиц выработанной новой техники.

Экономическая эффективность капиталовложений:

Δ П - прирост прибыли от внедрения мероприятий (за год).

Коэффициент приведения капитальных вложений более поздних лет к текущему моменту:

t - срок времени приведения (лет),

Е_н — норматив приведения разновременных затрат.

Величина капитальных вложений, приведенная ко времени t .

K_i - капитальное вложение в i-ом году.

Срок окупаемости дополнительных вложений при различных вариантах мероприятий:

ΔК - дополнительные капиталовложения,

ΔП- дополнительно полученная прибыль.

гдеК₂>K₁.

Тема 23. Риски предпринимательства и угроза банкротства

Предпринимательский риск -это риск, возникающий при любых видах предпринимательской деятельности, связанных с производством продукции, товаров и услуг, их реализацией; товарно-денежными и финансовыми операциями; коммерцией, а также осуществлением научно-технических проектов.

В экономической литературе, посвященной проблемам предпринимательства, нет стройной системы классификации предпринимательских рисков. Существует множество подходов к классификации риска. Определенный интерес представляет классификация предпринимательского риска И. Шумпетером, который выделяет два вида риска: 

- риск, связанный с возможным техническим провалом производства, сюда же относится также опасность потери благ, порожденная стихийными бедствиями;

- риск, сопряженный с отсутствием коммерческого успеха.

С риском предприниматель сталкивается на разных, этапах своей деятельности, и, естественно, причин возникновения конкретной рисковой ситуации может быть очень много. Обычно под причиной возникновения подразумевается какое-то условие, вызывающее неопределенность исхода ситуации. Для риска такими источниками являются: непосредственно хозяйственная деятельность, деятельность самого предпринимателя, недостаток информации о состоянии внешней среды, оказывающей влияние на результат предпринимательской деятельности. Исходя из этого следует различать предпринимательские риски: 

- риск, связанный с хозяйственной деятельностью; 

- риск, связанный с личностью предпринимателя;

- риск, связанный с недостатком информации о состоянии внешней среды.

В связи с тем, что вероятность возникновения последнего риска обратно пропорциональна тому, насколько предпринимательская фирма информирована о состоянии внешней среды по отношению к своей фирме, он наиболее важен в современных условиях хозяйствования. Недостаточность информации о партнерах (покупателях или поставщиках), особенно их деловом имидже и финансовом состоянии, грозит предпринимателю возникновением риска. Недостаток информации о налогообложении в России или в стране зарубежного партнера - это источник потерь в результате взыскания штрафных санкций с предпринимательской фирмы со стороны государственных органов. Недостаток информации о конкурентах также может стать источником потерь для предпринимателя.

Риск, связанный с личностью предпринимателя, определяется тем, что все предприниматели обладают различными знаниями в области предпринимательства, различными навыками и опытом ведения предпринимательской деятельности, различными требованиями к уровню рискованности отдельных сделок.

По сфере возникновения предпринимательские риски можно подразделить на внешние и внутренние. Источником возникновения внешних рисков является внешняя среда по отношению к предпринимательской фирме. Предприниматель не может оказывать на внешние риски влияние, он может только предвидеть и учитывать их в своей деятельности.

Таким образом, к внешним относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью предпринимателя. Речь идет о непредвиденных изменениях законодательства, регулирующего предпринимательскую деятельность; неустойчивости политического режима в стране деятельности и других ситуациях, а соответственно и о потерях предпринимателей, возникающих в результате начавшейся войны, национализации, забастовок, введения эмбарго.

Источником внутренних рисков является сама предпринимательская фирма. Эти риски возникают в случае неэффективного менеджмента, ошибочной маркетинговой политики, а также в результате внутрифирменных злоупотреблении.

Основными среди внутренних рисков являются кадровые риски, связанные с профессиональным уровнем и чертами характера сотрудников предпринимательской фирмы.

С точки зрения длительности во времени предпринимательские риски можно разделить на кратковременные и постоянные. К группе кратковременных относятся те риски, которые угрожают предпринимателю в течение конечного известного отрезка времени, например, транспортный риск, когда убытки могут возникнуть во время перевозки груза, или риск неплатежа по конкретной сделке.

К постоянным рискам относятся те, которые непрерывно угрожают предпринимательской деятельности в данном географическом районе или в определенной отрасли экономики, например, риск неплатежа в стране с несовершенной правовой системой или риск разрушений зданий в районе с повышенной сейсмической опасностью.

По степени правомерности предпринимательского риска могут быть выделены: оправданный (правомерный) и неоправданный (неправомерный) риски. Возможно, это наиболее важный для предпринимательского риска элемент классификации, имеющий наибольшее практическое значение. Для разграничения оправданного и неоправданного предпринимательского риска необходимо учесть в первую очередь то обстоятельство, что граница между ними в разных видах, предпринимательской деятельности, в разных секторах экономики различна.

Все предпринимательские риски можно также разделить на две большие группы в соответствии с возможностью страхования: страхуемые и нестрахуемые. Предприниматель может частично переложить риск на другие субъекты экономики, в частности обезопасить себя, осуществив определенные затраты в виде страховых взносов. Таким образом, некоторые виды риска, такие, как: риск гибели имущества, риск возникновения пожара, аварий и др., предприниматель может застраховать.

Следует выделить еще две большие группы рисков: статистические (простые) и динамические (спекулятивные). Особенность статистических рисков заключается в том, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности. При этом потери для предпринимательской фирмы, как правило, означают и потери для общества в целом.

В соответствии с причиной потерь статистические риски могут далее подразделяться на следующие группы:

• вероятные потери в результате негативного действия на активы фирмы стихийных бедствий (огня, воды, землетрясений, ураганов и т. п.);

• вероятные потери в результате преступных действий;

• вероятные потери вследствие принятия неблагоприятного законодательства для предпринимательской фирмы (потери связаны с прямым изъятием собственности либо с невозможностью взыскать возмещение с виновника из-за несовершенства законодательства);

• вероятные потери в результате угрозы собственности третьих лиц, что приводит к вынужденному прекращению деятельности основного поставщика или потребителя;

• потери вследствие смерти или недееспособности ключевых работников фирмы либо основного собственника предпринимательской фирмы (что связано с трудностью подбора квалифицированных кадров, а также с проблемами передачи прав собственности).

В отличие от статистического риска динамический риск несет в себе либо потери, либо прибыль для предпринимательской фирмы. Поэтому их можно назвать "спекулятивными". Кроме того, динамические риски, ведущие к убыткам для от дельной фирмы, могут одновременно принести выигрыш для общества в целом. Поэтому динамические риски являются трудными для управления.

Банкротство – это признанное арбитражным судом или объявленное должником предприятие, неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам или выполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Банкротство — следствие разбалансированности экономи­ческого механизма воспроизводства капитала предприятия, результат его неэффективной ценовой, инвестиционной и фи­нансовой политики.

Внешний признак несостоятельности (банкротства) предприятия — неисполнение требований по уплате вышеуказанных сумм в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения.

Основание для возбуждения дела о несостоятельности — заявление самого должника, кредитора или прокурора. От име­ни должника заявление в арбитражный суд подается его руко­водителем. Если в течение месяца с момента появления призна­ков банкротства заявление не подано, руководитель несет суб­сидиарную ответственность по обязательствам должника. Кроме того, руководитель предприятия может быть дисквалифициро­ван, т.е. лишен права занимать руководящие должности.

Банкротами могут быть как юридические, так и физические лица. Юридическое лицо признается банкротом, если оно не может выполнить свои обязательства в течение 3 месяцев с момента наступления даты погашения в сумме не менее 500 РОТ. Физическое лицо признается банкротом – если не менее 100 РОТ.

В отношении должника применяются следующие процеду­ры: наблюдение, внешнее управление, конкурсное производ­ство, мировое соглашение.

Процедура банкротства:

1. Наблюдение вводится с момента принятия арбитражным судом заявления должника по признанию его банкротом. Руководитель не отстраняется, а сохраняет все свои полномочия , также вводится временный управляющий, который имеет право проводить анализ финансового состояния, получать любую информацию о состоянии, определять список кредиторов и т.д. Наблюдение длится, как правило, месяц или год.

2. Внешнее управление. Срок действия 12 месяцев. Внешнему управляющему вверяются полномочия прекращения требования всех кредиторов, сбыта, не начисление пени, штрафы, неустойки. По истечении 12 месяцев внешний управляющий должен предъявить план по выходу предприятия из финансового кризиса. План обсуждается собранием кредиторов. Если он не принимается, внешнего управляющего можно заменить или дать этому управляющему еще время для разработки плана (не более 1 месяца). Если план принят, он исполняется, т.е. требования кредиторов удовлетворяются (продажа имущества предприятия, продажа предприятия полностью). Если план не был реализован, то применяется третья процедура.

3. Конкурсное руководство. Срок 12 месяцев, в отдельных случаях может быть продлено еще на 12 месяцев:

1. назначается конкурсный управляющий;

2. приостанавливается выполнение любых обязательств (начисление штрафов, пени);

3. прекращаются сделки, влекущие изъятие имущества;

4. все имущество учитывается как «конкурсная масса»;

5. все счета предприятия закрываются и открывается один.

Федеральным законом от 26 октября 2002 г. «О несостоя­тельности (банкротстве)» установлена очередность удовлетво­рения требований кредиторов организации-банкрота. Вне оче­реди покрываются судебные расходы, расходы, связанные с выплатой вознаграждения арбитражным управляющим, теку­щие коммунальные и эксплуатационные платежи должника, а также удовлетворяются требования кредиторов по обязатель­ствам должника, возникшим в ходе наблюдения, внешнего уп­равления и конкурсного производства. Расчеты с кредитора­ми конкурсный управляющий производит в соответствии с ре­естром требований кредиторов.

Требования кредиторов удовлетворяются в следующей очереди:

К кредиторам первой очереди относят физические лица, перед которыми должник несет ответственность за причиненный вред здоровью. Кредиторам второй очереди выплачиваются выходные пособия и оплата труда. Кредиторам третей очереди выплачиваются долги по обязательствам, обеспеченным залогом имущества должника. В четвертую очередь выполняются требования в бюджет и во внебюджетные фонды. В пятую очередь выплачиваются долги другим предприятиям.

Требования каждой очереди удовлетворяются после удов­летворения требований предыдущей очереди. Если у должни­ка недостаточно денежных средств, они распределяются меж­ду кредиторами соответствующей очереди пропорционально суммам требований, подлежащих удовлетворению. Требования кредиторов, заявленные после закрытия реестра требований кредиторов, в том числе требования об уплате обязательных платежей, возникшие после открытия конкурсного производ­ства, удовлетворяются из имущества организации-должника, оставшегося после удовлетворения требований кредиторов, заявленных в установленный срок.

Однако требования кредиторов первой и второй очереди, заявленные до окончания расчетов со всеми кредиторами, в том числе после закрытия реестра требований кредиторов, должны быть удовлетворены полностью. Неудовлетворенные требования кредиторов по причине недостаточности имуще­ства должника считаются погашенными. После завершения расчетов с кредиторами конкурсный уп­равляющий должен представить отчет о результатах проведе­ния конкурсного производства в арбитражный суд, который выносит определение о завершении конкурсного производства. Это определение является основанием для внесения записи в единый государственный реестр юридических лиц о ликви­дации предприятия-должника.

Составляется отчет, и арбитражный суд выносит решение о закрытии предприятия. Если предприятие не закрывается, то в права вступает новое правление предприятием.

4. Мировое соглашение. Оно может быть подписано между управляющими и должником при участии всех кредиторов. В нем содержатся условия отсрочки платежей, скидок долгов, удовлетворение требований другими способами и т.д. Если достигнуто мирное соглашение, то прекращается дело о банкротстве и снимается запрет на деятельность. В случае не достижения мирного соглашения предприятие объявляется банкротом.

Виды банкротств:

1. добровольное проявление банкротства, при этом создается ликвидационная комиссия, которая исполняет обязанности конкурентного управляющего;

2. преднамеренное банкротство – это преднамеренное создание или увеличение неплатежеспособности предприятия, совершенное собственником или руководителем;

3. фиктивное банкротство – это заведомо ложное объявление о несостоятельности с целью получения отсрочки платежей, получения льгот и т.д.

Ликвидация предприятия в результате банкротства и уго­ловное наказание недобросовестных лиц оказывают оздоров­ляющее влияние на экономику в целом, но нельзя забывать и о негативных последствиях банкротства: безработице, соци­альной напряженности, прямых и косвенных материальных убытках и т.д. Поэтому процедуры банкротства являются край­ними мерами, и их применение должно быть максимально взвешенным.

79