Файловый архив студентов. Файловый архив студентов.
1322 вуза, 5387 предмета.
/ Регистрация
FAQ Обратная связь Вопросы и предложения
Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Национальный авиационный университет
Предмет:
[НЕСОРТИРОВАННОЕ]
Файл:
Бизнес_укр_А5.doc
Скачиваний:
0
Добавлен:
01.07.2025
Размер:
306.69 Кб
Скачать
☆
►Содержание►

Баланс грошових витрат і надходжень

Найменування статей

Величина показника, млн.грн

200…р.

200…р.

200...р.

I

кв.

II

кв.

III

кв.

IV

кв.

I

п.р.

II

п.р.

1. Грошові засоби в наявності на початок періоду

2. Надходження грошових засобів

усього

В тому числі:

  • виторг від реалізації

  • позички, кредити

  • інші надходження

3. Поточні грошові платежі, усього

В тому числі:

  • покупка сировини, матеріалів, комплектуючих виробів

  • заробітна плата

  • платні послуги

  • орендна плата

  • відсотки за кредит

  • реклама,

  • аудит, консультації,

  • представницькі витрати

  • інші загальновиробничі і загально-господарські витрати

  • страхові платежі

  • інші витрати

4. Інші грошові платежі на сторону,

усього

В тому числі:

  • покупка устаткування;

виплата основних сум по кредиту;

  • резерви;

  • інші витрати по організації діяльнос-ті;

  • доход інвестора (гарантований).

Продовження табл. 14

Найменування статей

Величина показника, млн.грн

200…р.

200…р.

200...р.

I

кв.

II

кв.

III

кв.

IV

кв.

I

п.р.

II

п.р.

5. Усього грошових платежів на сторону (ряд 3+4)

6. Грошові засоби на кінець періоду (ряд 1 + 2-5)

Приведений баланс грошових витрат і надходжень може бути перетворений у модель грошових потоків з дисконтуванням витрат і надходжень для приведення їх до моменту вкладення інвестицій.

Прогнозний баланс активів і пасивів підприємства (табл. 15) складається на початок і кінець кожного року планового періоду і має надзвичайно важливе значення для потенційних інвесторів і кредиторів, оскільки він дозволяє оцінити, які саме активи нарощуються в динаміці і за рахунок яких засобів (пасивів).

На основі складеного балансу розробляється прогноз фінансового стану підприємства по роках планового періоду (табл. 16).

Аналіз беззбитковості проводиться з метою визначення обсягу продаж, при якому підприємство покриває свої видатки, не маючи прибутку, але і не несучи збитків (крапка беззбитковості, чи поріг рентабельності). Для розрахунку крапки беззбитковості складається табл. 17 на основі кошторису витрат на виробництво.

Крапка беззбитковості визначається розрахунком по наступній формулі:

,

де Т б/з – крапка беззбитковості; Р пост – умовно-постійні витрати; К.пер. – питома вага умовно-перемінних витрат в обсязі продажів.

Запас фінансової міцності розраховується як різниця обсягу продаж аналізованого року й обсягу крапки беззбитковості.

Таблиця 15

Прогнозний баланс активів і пасивів

Активи

200…р.

200…р.

І т.д.

І. Необоротні активи – всього

Нематеріальні активи:

  • залишкова вартість;

  • первинна вартість;

  • накопичена амортизація;

  • незавершене будівництво.

Основні засоби:

  • залишкова вартість;

  • первинна вартість;

  • знос.

Довгострокові фінансові інвестиції:

  • які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств;

  • інші фінансові інвестиції.

Довгострокова дебіторська заборгованість.

Відстрочені податкові активи.

Всього за розділом І.

ІІ. Оборотні активи – всього

Запаси:

  • виробничі запаси;

  • тварини на вирощуванні та відгодівлі;

  • незавершене виробництво;

  • готова продукція;

  • товари.

Векселі одержані.

Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:

  • чиста реалізаційна вартість;

  • первісна вартість;

  • резерв сумнівних боргів.

Дебіторська заборгованість за рахунками:

  • з бюджетом;

  • за виданими авансами;

  • з нарахованих доходів;

  • із внутрішніх розрахунків;

  • інша поточна дебіторська за боргова-ність.

Поточні фінансові інвестиції.

Продовження табл. 15

Активи

200…р.

200…р.

І т.д.

Грошові кошти та їх еквіваленти:

  • в національній валюті;

  • в іноземній валюті.

Інші оборотні активи.

Всього за розділом ІІ.

ІІІ. Витрати майбутніх періодів

Пасив

200...р.

200...р.

І т.д.

І.Власний капітал

В тому числі:

  • статутний капітал;

  • пайовий капітал;

  • додатково вкладений капітал;

  • інший додатковий капітал;

  • резервний капітал;

  • нерозподілений прибуток (непокритий збиток);

  • неоплачений капітал;

  • вилучений капітал.

Всього за розділом І.

ІІ. Забезпечення наступних витрат і платежів

Забезпечення виплат персоналу.

Інші забезпечення.

Цільове фінансування.

Всього за розділом ІІ.

ІІІ. Довгострокові зобов’язання

В тому числі:

  • довгострокові кредити банків;

  • інші довгострокові фінансові зобов’язання;

  • інші довгострокові зобов’язання.

Всього за розділом ІІІ.

ІV. Поточні зобов’язання

В тому числі:

Короткострокові кредити банків.

Поточна заборгованість за довгостро-ковими зобов’язаннями.

Векселі видані.

Кредиторська заборгованість за товари, ро-боти, послуги.

Продовження табл. 15

Пасив

200...р.

200...р.

І т.д.

Поточні зобов’язання за рахунками:

  • з одержаних авансів;

  • з бюджетом;

  • з позабюджетних платежів;

  • зі страхування;

  • з оплати праці;

  • з учасниками;

  • із внутрішніх розрахунків.

Інші поточні зобов’язання.

V. Доходи майбутніх періодів.

Баланс

Таблиця 16

Показники фінансової діяльності

Назва показника

Формула розрахунку

200…р.

200…р.

І т.д.

1. Повернення ін-вестицій, %

Чистий прибуток *100

Ітог балансу - нетто

2. Рентабельність продаж, %

Чистий прибуток *100

Виручка від реалізації

3. Коефіцієнт по-точної ліквідності (покриття)

Поточні активи

Поточні пасиви

4. Оборотні засоби в розрахунках

Виручка від реалізації

Середня дебіторська заборгованість

5. Оборотні засоби в розрахунках, днів

365

ряд 3

6. Коефіцієнт кон-центрації притяг-нутого капіталу

Поточні пасиви

Підсумок балансу - нетто

7. Коефіцієнт оп-лати відсотків

Прибуток до виплати відсотків і податків

Суми виплати відсотків

8. Приріст продаж, %

9. Приріст чистого прибутку, %

10. Приріст активів, %

Таблиця 17

Розрахунок беззбитковості і запасу фінансової міцності

Назва показника

200…р.

200…р.

1. Об'єм продаж, млн.грн

2. Умовно–постійні витрати

3. Питома вага умовно-перемінних затрат в обсязі продаж, коеф.

4. Точка беззбитковості млн.грн

5. Запас фін. міцності, млн.грн (ряд 1-4)

6. Коефіцієнт фін. міцності (ряд 5:1)

Описуючи стратегію фінансування, необхідно викласти план залучення інвестицій для створення чи розвитку виробництва чи підприємства відповівши на такі питання:

  • Скільки потрібно засобів для реалізації задуманої справи?

  • Відкіля намічено одержати засоби і у якій формі?

  • Коли можна чекати повного повернення вкладених коштів і одержання інвесторами доходу на них (оцінка термінів повернення засобів)?

  • Якими будуть доходи на вкладений капітал?

Потреба в інвестиціях, розрахована в розділі "План виробництва" із вказівкою можливих джерел їхнього покриття, оформляється у вигляді табл. 18. Крім того, складається графік погашення кредиту і виплати відсотків.

Таблиця 18

Потреба в інвестиціях і джерела їх фінансування

Найменування показника

Величина показника по періодам, млн.грн

200…р.

200…р.

Усього за 200…р

I

кв.

II

кв.

III

кв.

IV

кв.

I

п/г

II

п/г

Потреба в інвестиціях – усього

  • В тому числі покупка або оренда будівель (приміщень)

  • покупка устаткування

реконструкція і ремонт

Продовження табл. 18

Найменування показника

Величина показника по періодам, млн.грн.

200…р.

200…р.

Усього за 200…р

I

кв.

II

кв.

III

кв.

IV

кв.

I

п/г

II

п/г

  • основних фондів

приріст оборотних засобів

Джерела фінансування - усього

В тому числі:

  • довгостроковий кредит під заставу нерухомості

  • короткостроковий кредит банку

  • кредитна лінія

  • інші джерела

В тому числі:

  • власні (амортизація, реінвестування прибутку)

  • залучені

У даному розділі необхідно також вказати:

  • наскільки чуттєвий прогноз обсягу продаж до змін у настільки важливих тимчасових величинах, як ціна, вартість, обсяг продажів;

  • рух, готівки, потреба в ній і основні фактори, що впливають на неї, наприклад керування кредитами;

  • фінансові вимоги (на що підуть гроші); результат для інвестора (очікувані прибутки).

1. Чистий дисконтний дохід (NPV):

,

де Ві – повні вигоди за і-ий рік; Сі – повні витрати за і-ий рік; (1+r)t – коефіцієнт дисконту.

2. Коефіцієнт співвідношення вигоди/витрати:

.

3. Точку, окупності інвестицій на життєвому циклі проекту:

.

4. Внутрішню норму рентабельності. Для визначення внутрішньої норми рентабельності необхідно визначити при якому значенні r чистий дисконтований дохід дорівнює 0,тобто розв’язати рівняння:

.

Після проведення оцінки ефективності проекту необхідно зробити висновки про його доцільність.

Навчально-методичне видання

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]
Помощь Обратная связь Вопросы и предложения Пользовательское соглашение Политика конфиденциальности