12 Оценка кредитоспособности предприятия

Под кредитоспособностью следует понимать такое финансово-хозяйственное состояние предприятия, которое дает уверенность в эффективном использовании заемных средств, способность и готовность заемщика вернуть кредит в соответствии с условиями договора.

В практике работы коммерческих банков, кредитующих предприятия, широко используются рейтинговые оценки кредитоспособности заемщика.

Методика расчета:

1. Определяем классность коэффициентов на основе шкалы представленной в табл. 12.1.

Таблица 12.1

Шкала значений коэффициентов ликвидности и обеспеченности

собственными средствами

Показатели	Промышленность			Снабжение			Торговля
	КЛАССЫ
	1	2	3	1	2	3	1	2	3
К-т промежуточной ликвидности	>1,0	1,0-0,6	<0,6	>1,5	1,5-1,0	<1,0	>1,5	1,5-1,0	<1,0
К-т текущей ликвидности	>2	2,0-1,5	<1,5	>2,0	2,0-1,5	<1,5	>2,0	2,0-1,5	<1,5
К-т автономии	>0,4	0,4-0,3	<0,3	>0,4	0,4-0,35	<0,35	>0,45	0,45-0,4	<0,4

2. Рассчитываем рейтинг (по данным табл. 12.2), для этого фактически полученное значение коэффициента умножается на класс, занимаемый по табл. 12.1. Затем находим сумму полученных баллов.

Таблица 12.2

Шкала рейтинга в баллах

Коэффициенты	Промышленность	Снабжение	Торговля
Промежуточной ликвидности	40	35	35
Текущей ликвидности	35	25	25
Автономии	25	40	40

3. Производится отнесение заемщика к классам кредитоспособности (табл. 12.3):

Таблица 12.3

Количество баллов	до 150	150-200	201-275	276 и выше
Класс	1	2	3	4

1 класс – предприятия с устойчивым финансовым состоянием, что подтверждается наилучшими значениями, как всех показателей, так и рейтингом в целом.

2 класс – предприятия, финансовое состояние которых, в общем, устойчиво, но имеются незначительные отклонения от нормы по отдельным показателям.

3 класс – предприятия повышенного риска, имеющие признаки финансовой напряженности, для преодоления которой у предприятия есть потенциальные возможности.

4 класс – предприятия с неудовлетворительным финансовым положением и отсутствием перспектив его стабилизации.

Если необходимы уточнения класса предприятия, то проводят еще дополнительные расчеты показателей, характеризующих эффективность хозяйственной деятельности: коэффициент привлечения, рентабельность и время обращения оборотных средств (табл. 12.4).

Таблица 12.4

Шкала значений коэффициентов привлечения, рентабельности и

времени обращения оборотных средств

Показатели	Промышленность			Снабжение			Торговля
	КЛАССЫ
	1	2	3	1	2	3	1	2	3
К-т привлечения	<0,5	0,5-1,0	>1,0	<1,5	1,5-2,0	>2,0	<1,5	1,5-2,5	>2,5
Рентабельность основной деятельности	>0,25	0,25-0,15	<0,15	>0,04	0,04-0,025	<0,025	>0,04	0,04-0,025	<0,025
Время обращения	<50	50-120	>120	<40	40-80	>80	<30	30-60	>60

По дополнительным показателям так же, как и по основным, на основании табл. 12.5 определяется рейтинг предприятия. Причем рейтинг предприятий первого класса имеет отрицательное значение, то есть уменьшает рейтинг, повышая класс кредитоспособности.

Таблица 12.5

Шкала рейтинга в баллах

Коэффициенты	Промышленность	Снабжение	Торговля
Привлечения	5	2	2
Рентабельности	3	3	3
Время обращения	2	5	5

При оценке кредитоспособности хозяйствующих субъектов и степени риска поставщиками финансовых и других ресурсов могут использоваться и другие методы многомерного сравнительного анализа по целому комплексу экономических показателей.

По приведенной выше методике рассчитать кредитоспособность анализируемого предприятия.