Самостійна робота студента:

1. Визначення потреби в капіталі.

2. Інструменти фінансування.

3. Кредитне фінансування.

4. Кредитна політика підприємства.

5. Амортизаційна політика підприємства.

6. Поняття бюджету і бюджетування.

7. Етапи формування бюджету підприємства.

8. Технологія бюджетування.

9. Аналіз і контроллінг виконання бюджету.

Література: [ 3, гл. 9, 10; 4, гл. 8; 6, гл. 4, 5; 8, гл. 17; 10, гл. 8; 11, гл. 4; 12, гл. 5; 16, гл. 3, 6, 7,36; 19; 21; 22; 24; 27; 29, гл. 8 ]

Проблемні запитання:

1. Як позначається фінансова невизначеність в майбутніх надходженнях і платежах на визначенні потреби в капіталі ?

2. Поясніть, чому конверсійні займи і опціонні контракти мають спекулятивну привабливість?

3. У чому полягають труднощі складання бюджету та як їх можна подолати ?

Реферативні доповіді:

1. Формування оптимальної структури капіталу.

2. Лізинг і факторинг як інструменти скорочення потреби в капіталі.

Практичні завдання до заняття 25:

1. Визначити потребу фірми в капіталі на певний місяць, якщо надходження становитимуть 100 тис. грн., виплати – 60 тис. грн., залишок грошей на початок місяця – 10 тис. грн., грошовий резерв – 5 тис. грн.

2. Очікуваний фірмою обсяг продажу товарів у наступному році дорівнює 400 тис. грн. Обсяг продажу товарів у поточному році – 350 тис. грн. Відсоток чистого прибутку після виплати дивідендів від товарообігу становить 3 %. Приріст активів, що залежать від обсягу продажу товарів, дорівнює 40 % приросту обсягу продажу.

За наведеними даними необхідно визначити суму фінансування фірми за рахунок зовнішніх джерел.

3. Визначити загальну потребу в капіталі для започаткування діяльності нової виробничої фірми, яка буде розміщена в орендованих приміщеннях. Сума внесеної орендної плати дорівнює 200 тис. грн. Закупівля необхідного устаткування обійдеться засновникам в 700 тис. грн. , а транспортних засобів – в 300 тис. грн. Крім того, передбачається створити резерв грошових коштів у розмірі 100 тис. грн.

На виготовлення одиниці продукції потрібно 1,4 кг матеріалів за ціною 34,3 грн./кг та інших змінних витрат на суму 32 грн. Всі витрати виникають рівномірно протягом усього виробничого процесу. Закупівля матеріалів, виробництво і реалізація здійснюються рівномірно по 200 одиниць на день. Ціна реалізації 130 грн.

Строки знаходження товарів у запасі і строки погашення кредитів (в днях): виробничий запас – 20; незавершене виробництво – 10; запас готової продукції – 40; строк погашення кредитів споживачами – 60 (за весь обсяг).

4. Фірма планує випускати велосипеди по 10 000 одиниць на рік. Витрати на виготовлення одного велосипеда дорівнюють 100 грн. при відпускній ціні 300 грн. Власні фінансові ресурси у фірми відсутні, тому розглядається можливість взяти банківський кредит під 15 % річних.

Розрахувати розмір необхідного фірмі кредиту і строк його повернення при умові часткового погашення кредиту за рахунок відрахувань до амортизаційного фонду в сумі 1800 грн. на рік. Визначити вид фінансування в даному випадку.