2.2 Оцінка фінансово – майнового стану фг «Сяйво - Стрий»

Фінансово - майновий стан підприємства – це комплексне поняття, яке є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин підприємства, визначається сукупністю виробничо-господарських факторів і характеризується системою показників, що відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів.

Основним джерелом інформації для проведення оцінки фінансово - майнового стану підприємства виступає його баланс. Баланс у системі інформаційної бази фінансового аналізу посідає центральне місце, є найважливішим джерелом даних про фінансовий стан підприємства на визначену дату. Методика економічного дослідження фінансового стану підприємства передбачає оцінку майнового стану підприємства,шляхом проведення вертикального і горизонтального аналізу балансу.

При оцінці майнового стану підприємства також використовують ряд показників. Серед основних показників, що характеризують майновий стан підприємства, можна виділити наступні:

• сума господарських коштів, що є в розпорядженні підприємства;

• питома вага активної частини основних засобів;

• коефіцієнт зносу основних засобів;

• коефіцієнт оновлення основних засобів;

• коефіцієнт вибуття основних засобів, тощо.

У наступній таблиці (таблиця 2.2)) проведено розрахунок цих показників в динаміці за досліджуваний період.

Таблиця 2.2

Динаміка показників оцінки майнового стану ФГ «Сяйво - Стрий»

Показник	Рік
	2010	2011	2012
Сума господарських коштів	7373,3	9385,7	11886
Питома вага активної частини основних засобів	93,6	93,5	95
Коефіцієнт зносу основних засобів	0,540	0,602	0,504
Коефіцієнт оновлення основних засобів	0,019	0,046	0,274
Коефіцієнт вибуття основних засобів	0,028	0,31	0

Як видно з таблиці, валюта балансу, тобто сума господарських котів, які є в розпорядженні підприємства має тенденцію до зростання, що позитивно характеризує фінансово – майновий стан підприємства. Питома вага активної частини основних засобів також є досить високою,і загалом має позитивну тенденцію до зростання. Коефіцієнт зносу основних засобів на кінець 2012 р. склав 0,504. Такий високий коефіцієнт зносу пояснюється тим, що підприємства активно експлуатує основні засоби. Високими темпами у досліджуваному періоді зростає коефіцієнт оновлення основних засобів підприємства. Вже в 2012 р. він у порівнянні з 2010 р. зріс в 10 разів. Це зумовлено придбанням у 23012 р. великої кількості основних засобів за рахунок залучених кредитних ресурсів. Вартий уваги коефіцієнт вибуття основних засобів, який має відносно зростав в 2010 – 2011 рр. Він показує яка частка основних засобів вибула з експлуатації за рік.

Горизонтальний аналіз полягає у побудові однієї або декількох аналітичних таблиць, у яких абсолютні балансові показники доповнюються відносними темпами зростання (спаду). Мета горизонтального аналізу полягає в тому, щоб виявити абсолютні і відносні зміни розмірів різноманітних статей балансу за визначений період, дати оцінку цим змінам. Для аналізу беруть базисні темпи росту за досліджуваний період. Однак , цінність горизонтального аналізу не дає точної картини зміни балансу підприємства , так як на валюту балансу впливають інфляційні процеси.

У наступній таблиці (таблиця 2.1) проведено горизонтальний аналіз балансу досліджуваного підприємства. За результатами розрахунків таблиці видно позитивну динаміку зростання валюти балансу підприємства. Так зокрема високими темпами зросла на підприємстві за досліджуваний період частка основних засобів (на 50,49 %),незавершеного будівництва на 48,13 %. Це в загальному призвело до зростання необоротних активів господарства на 50,33% .

Таблиця 2.1

Горизонтальний аналіз балансу ФГ «Сяйво - Стрий»

Показник	2010		2011			2012			Відхилення
	тис. грн.	%		тис. грн.	%		тис. грн.	%		абсолютне тис. грн.	відносне, %
Актив
Необоротні активи
Незавершене будівництво	179,3	100		197,6	100		265,6	100		86,3		48,13
Основні засоби	2440,9	100		2139,4	100		3673,3	100		1232,4		50,49
Усього	2620,2	100		2337	100		3938,9	100		1318,7		50,33
Оборотні активи
Виробничі запаси	308,1	100		194,4	100		689,7	100		381,6		123,86
Незавершене виробництво	3234,9	100		3675,8	100		2701,4	100		-533,5		-16,49
Готова продукція	301	100		2316,7	100		2190	100		1889		627,57
Товари	36	100		22,8	100		12,3	100		-23,7		-65,83
Дебіторська заборгованість	156,3	100		229,8	100		543	100		386,7		247,41
Грошові кошти	716,8	100		609,2	100		1810,7	100		1093,9		152,61
Всього	4753,1	100		7048,7	100		7947,1	100		3194		67,20
Пасив
Власний капітал
Статутний капітал	360,4	100		360,4	100		360,4	100		0		х
Додатковий капітал	265,5	100		265,5	100		265,5	100		0		х
Нерозподілений прибуток	5786,7	100		7536,2	100		9127,6	100		3340,9		57,73
Всього	6412,6	100		8162,1	100		9753,5	100		3340,9		52,10
Довгострокові зобов’язання
Довгострокові кредити банків	0			0			1200	100		1200		х
Інші довгострокові зобов’язання	805,8	100		586,8	100		424,6	100		-381,2		-47,31
Всього	805,8	100		586,8	100		1624,6	100		818,8		201,61
Поточні зобов’язання
з одержаних авансів	0				0		495	100		495		х
Короткострокові кредити банків	0			432	100		0			0		х
Кредиторська заборгованість	153,7	100		44,7	100		6,3	100		-147,4		-95,91
за розрахунками з бюджетом	1,2	100		2,2	100		4	100		2,8		233,33
зі страхуванням	0			4,3	100		0			0		х
з внутрішніх розрахунків	0			57,3	100		2,6	100		2,6		х
інші поточні зобов’язання	0			87,7	100		0			0		х
з оплати праці	0			8,6	100		0			0		х
Всього	154,9	100		636,8	100		507,9	100		353		227,89
Баланс	7373.3	100		9385.7	100		11886	100		4512,7		61,2

Подібну тенденцію мають і оборотні активи підприємства. Так,скажімо, у значній мірі за досліджуваний період зросла кількість виробничих запасів (на 123,86 %), готової продукції (на 627,57 %), грошових коштів (на 152,61 %). Єдиною негативною динамікою з цього ряду є зростання дебіторської заборгованості, однак остаточно стверджувати що цей процес є негативним не можна, так як зі зростанням заборгованості зросли і інші статті активу балансу.

У пасиві балансу підприємства статутний і додатковий капітал за досліджуваний період не зазнали змін. Особливо високими темпами з 2010 по 2012 рр. зростає нерозподілений прибуток підприємства, що є позитивним процесом. Але у 2012 році на підприємстві зросли довгострокові зобов’язання на 1200 тис. грн. Це зростання зумовлено придбанням нової техніки і обладнання на господарстві. В свою чергу інші довгострокові зобов’язання господарства зменшились на 47,31 %. Поточні зобов’язання пасиву балансу підприємства суттєво за досліджуваний період не змінилися. Зміни торкнулися в основній мірі скорочення кредиторської заборгованості на 95,91 % або на 147,4 тис. грн., що теж є позитивним явищем.

Отже, провівши горизонтальний аналіз балансу підприємства, можна зробити висновок, що фінансово – майновий стан підприємства можна в цілому вважати задовільним. Валюта балансу має тенденцію до зростання, що є свідченням нарощення масштабів господарської діяльності.

Поряд із горизонтальним , існує і вертикальний аналіз баклану підприємства, що є більш раціональним, оскільки не піддається впливу інфляційним процесам.

Вертикальний аналіз балансу - індикатор всіх коштів, їх джерел, а також характеризує структуру виробництва. Саме цей вид аналітики дає чітку картину фінансової звітності, не враховуючи впливу інфляційних тенденцій. Дуже важливо, що на прикладі вертикального аналізу балансу слід як матеріал використовувати національну валюту країни. Вертикальним балансом прибутку визначається висока результативність для об'єкта підприємництва. У наслідку такого роду аналітики можна точно визначити оборотні кошти компанії, всіх наявні грошей на підприємстві, інвестованих фінансових активів, оборотні кошти, кредитні кошти, а також інші важливі дані для підприємства.

У наступній таблиці (таблиця 2.3), проведено вертикальний аналіз балансу досліджуваного підприємства. За результатами цієї таблиці можна сказати , що найбільшу питому вагу в структурі активів підприємства 2012 році займають оборотні активи – 66,86 %, з них 2273 % це незавершене виробництво в галузі рослинництві 18,43 %- готова продукція. Стосовно необоротних активів, то найбільшу частку тут займають основні засоби, а саме 30,90 % від підсумку балансу. У пасиві балансу 2012 року найбільшу питому вагу займає частка нерозподіленого прибутку – 82,06 %.

У порівнянні з 2010 по 2012 рр. частка необоротних активів у загальній структурі балансу скоротилась на 2,4 %, в свою чергу частка оборотних активів зросла на 2,4 %. Негативним процесом у господарській діяльності підприємства є зростання в динаміці дебіторської заборгованості що у 2012 р. у порівнянні з 2010 р. зросла на 2,45 % . Однак такий приріст дебіторської заборгованості не є загрозливим для підприємства.

Характеризуючи динаміку зміни структури пасиву балансу, можна побачити, що частка власного капіталу в динаміці зменшилась на 4,91 %. Однак питома вага власного капіталу у валюті балансу – 82,06 % у 2012 р. , що залишається досить високим показником. З цього можна зробити висновок, що підприємство практично повністю самофінансує себе.

Варто відмітити такі процеси в динаміці, як скорочення у загальній структурі балансу частки довгострокових зобов’язань на 7,36 % , та кредиторської заборгованості на 2,03 %, що має позитивний вплив покращення фінансово – майнового стану підприємства. Також помітно зросла частка довгострокових кредитів банків на 10,1 %. Однак це зумовлено тим, що підприємство до 2012 р. практично не користувалось довгостроковими кредитами, і вважати зростання цієї заборгованості виключно негативним явищем не можна.

Отже, за результатами проведеного аналізу балансу можна вважати, що фінансово – майновий стан підприємства є не тільки стабільним, а й має позитивну тенденцію до покращення.

Таблиця 2.2

Вертикальний аналіз балансу ФГ «Сяйво -Стрий»

Показник	2010		2011		2012		Відхилення (+,-), %
	тис. грн.	%	тис. грн.	%	тис. грн.	%
Актив
Необоротні активи
Незавершене будівництво	179,30	2,43	197,60	2,11	265,60	2,23	-0,20
Основні засоби	2440,90	33,10	2139,40	22,79	3673,30	30,90	-2,20
Усього	2620,20	35,54	2337,00	24,90	3938,90	33,14	-2,40
Оборотні активи
Виробничі запаси	308,10	4,18	194,40	2,07	689,70	5,80	1,62
Незавершене виробництво	3234,90	43,87	3675,80	39,16	2701,40	22,73	-21,15
Готова продукція	301,00	4,08	2316,70	24,68	2190,00	18,43	14,34
Товари	36,00	0,49	22,80	0,24	12,30	0,10	-0,38
Дебіторська заборгованість	156,30	2,12	229,80	2,45	543,00	4,57	2,45
Грошові кошти	716,80	9,72	609,20	6,49	1810,70	15,23	5,51
Всього	4753,10	64,46	7048,70	75,10	7947,10	66,86	2,40
Пасив
Власний капітал
Статутний капітал	360,40	4,89	360,40	3,84	360,40	3,03	-1,86
Додатковий капітал	265,50	3,60	265,50	2,83	265,50	2,23	-1,37
Нерозподілений прибуток	5786,70	78,48	7536,20	80,29	9127,60	76,79	-1,69
Всього	6412,60	86,97	8162,10	86,96	9753,50	82,06	-4,91
Довгострокові зобов’язання
Довгострокові кредити банків	0,00	0,00	0,00	0,00	1200,00	10,10	10,10
Інші довгострокові зобов’язання	805,80	10,93	586,80	6,25	424,60	3,57	-7,36
Всього	805,80	10,93	586,80	6,25	1624,60	13,67	2,74
Поточні зобов’язання
з одержаних авансів	0,00	0,00		0,00	495,00	4,16	4,16
Короткострокові кредити банків	0,00	0,00	432,00	4,60	0,00	0,00	0,00
Кредиторська заборгованість	153,70	2,08	44,70	0,48	6,30	0,05	-2,03
за розрахунками з бюджетом	1,20	0,02	2,20	0,02	4,00	0,03	0,02
зі страхуванням	0,00	0,00	4,30	0,05	0,00	0,00	0,00
з внутрішніх розрахунків	0,00	0,00	57,30	0,61	2,60	0,02	0,02
інші поточні зобов’язання	0,00	0,00	87,70	0,93	0,00	0,00	0,00
з оплати праці	0,00	0,00	8,60	0,09	0,00	0,00	0,00
Всього	154,90	2,10	636,80	6,78	507,90	4,27	2,17
Баланс	7373,30	100,0	9385,70	100,0	11886,0	100,00	х