- •Тема 1. Основи організації міжнародних розрахунків
- •1.1. Поняття і особливості міжнародних розрахунків
- •1.2. Умови здійснення розрахунків за міжнародними торговельними операціями
- •1.3. Умови платежів за міжнародними торгівельними операціями
- •Порівняльний аналіз умов платежу
- •Тема 2. Валютні розрахунки в міжнародних розрахунках
- •2.1. Сутність валютних операцій та їх класифікація
- •2.2. Ліцензії нбу на проведення валютних операцій
- •2.3. Відкриття та ведення валютних рахунків в іноземній валюті
- •Тема 3. Документи в зовнішньоторговельних операціях та умови поставки
- •3.1. Види документів при міжнародних поставках
- •3.2. Умови поставок товару в міжнародній торгівлі
- •Тема 4. Способи платежів у міжнародній торгівлі
- •4.1. Авансовий платіж
- •4.2. Оплата після відвантаження.
- •4.3. Платіж на відкритий рахунок
- •4.4. Банківський переказ
- •4.5. Інструменти платежів, що використовуються у міжнародній торгівлі
- •Пластикові картки у міжнародному платіжному обороті
- •Тема 5. Документарні форми розрахунків
- •5.1. Сутність та особливості міжнародного інкасо
- •5.2. Сутність та особливості міжнародного акредитива
- •5.3. Сторони-учасники, фази документарного акредитива
- •5.4. Види і конструкції акредитива
- •Тема 6. Банківська гарантія як інструмент забезпечення виконання розрахункових і кредитних зобов'язань
- •6.1. Загальні принципи і правові основи
- •6.2. Сутність поруки і банківських гарантій
- •6.3. Учасники гарантійних операцій та взаємовідносини між ними
- •6.4. Типи, форми і види банківських гарантій
- •6.5. Цілі і сфера застосування банківських гарантії
- •Тема 7. Банківське фінансування зовнішньоторговельних угод
- •7.1. Кредитні операції
- •За формою надання
- •За формою
- •За терміном
- •За формою забезпечення
- •7.2. Принципи банківського кредитування
- •7.3. Форми забезпечення зобов'язань позичальника
- •Тема 8. Валютний ринок та валютні операції
- •8.1. Сутність, структура та регулювання валютного ринку України
- •8.2. Учасники валютних ринків
- •Тема 9. Депозитні валютні операції
- •9.1. Суб'єкти та об'єкти операцій.
- •9.2. Види депозитів
- •9.3. Терміновість депозитів
- •Тема 10. Управління валютним ризиком
- •10.1. Ризики у зовнішньоекономічній діяльності та способи їх мінімізації
- •10.2. Можливі наслідки ризику
Тема 10. Управління валютним ризиком
10.1. Ризики у зовнішньоекономічній діяльності та способи їх мінімізації
Ризик у зовнішньоекономічній діяльності - це небезпека втрат з вини іншої сторони або через політичну, економічну ситуації чи за іншої ситуації в країні партнера. Можливі втрати у зовнішньоекономічній діяльності стосуються експортера, імпортера або обслуговуючих банків. Тому дуже важливо знати всі типи ризиків, що виникають в процесі міжнародного товарообміну, а також заходи і способи хеджування (запобігання ризикам), які дають змогу їх мінімізувати.
Ризик країни. З позиції міжнародної торгівлі до цього ризику належать політичні події та економічні умови у країни-контрагента, які можуть призвести до втрат у процесі зовнішньоекономічної діяльності. Політичний клімат у країнах (страйк, війна, революція, націоналізація, ембарго, дія мораторію тощо) ставлять під сумнів можливість виконання контрагентами своїх зобов'язань за контрактом. Разом із політичною ситуацією на виконання міжнародних контрактів впливають економічні умови країни контрагента, такі як наявність валютних резервів, конвертованість валюти, платіжний баланс, тощо. Економічні негаразди, наприклад: політика протекціонізму, ризик дефолту, інфляція тощо, можуть завадити контрагентам виконати свої зобов'язання.
Додаткові проблеми можуть виникати у зв'язку з істотними відмінностями в економічних структурах, юрисдикцій та банківській практиці в різних країнах. Стосовно України слід зауважити, що досі ще не розроблена концепція захисту внутрішнього ринку, вітчизняного підприємництва. Український ринок виявився відкритим для повені недоброякісної імпортної продукції.
10.2. Можливі наслідки ризику
Ризику в зовнішній торгівлі можуть сприяти наступні заходи іноземних держав:
заборона платежів: імпортеру в принципі забороняється сплата боргів перед експортером;
мораторій: оплата і переказ грошей експортеру відбувається не до моменту настання строку платежу, а пізніше і, як правило, тільки в розстрочку;
обмеження конвертованості і переказу валюти, або за браком валюти у країні-імпортера.
Валютні ризики - загроза втрат у результаті зміни курсів валют під час виконання контракту. Такі втрати виникають, зокрема, при змінах курсу валюти ціни відносно валюти платежу за період від підписання зовнішньоторговельного або кредитного контракту до здійснення платежу за контрактом. У разі збігу валюти ціни і валюти платежу валютний ризик може виникнути внаслідок зміни курсу валюти контракту або падіння купівельної спроможності валют.
Якщо валюта ціни і валюта платежу не збігається, експортер зазнає збитків при девальвації валюти ціни відносно валюти платежу, оскільки він отримує менший грошовий еквівалент зафіксованої в контракті вартісної величини. Аналогічним буде валютний ризик для кредитора. Навпаки, для імпортера і боржника валютні ризики виникають при ревальвації валюти ціни відносно валюти платежу, оскільки для її купівлі необхідно заплатити більше національної валюти.
Крім загальних для всіх учасників угоди існують специфічні ризики у позиціях експортера та імпортера. У міжнародній торгівлі існують два види ризику контрагентів:
ризик неплатежу;
ризик невиконання контракту.
Ризик неплатежу виникає для експортера, якщо імпортер неспроможний або не бажає здійснити платіж за контрактом.
Ризик невиконання контракту полягає в порушенні контрагентами умов контракту. Імпортера спіткають особливі ризики, що пов'язані: несвоєчасність поставки, незадовільна якість товару, втрата передоплати (завдатку) і можливі труднощі з процедурами одержання державних дозволів. Експортер наражається на ризики; що пов'язані: зміна замовлення, неприйняття товару, транспортна катастрофа та ін.
У міжнародній торгівлі трапляються й інші види ризиків, наприклад: ризик втрати товару в дорозі, ризик затримки або втрати документів, проблеми з митницею тощо. Вибір ефективних заходів мінімізації ризиків у кожному конкретному випадку залежить від досвіду роботи контрагентів угоди. Зокрема удаються до послуг страхових компаній, а також активно застосовують державні та банківські гарантії виконання зобов'язань.