17. Динамика, структура и особенности движения пии.

• рост ПИИ до 2001 г. был практически непрерывным и в 2000 г. достиг своего пика – 1 411 млрд дол.

- но в течение 2001 г. объемы ПИИ сократились более чем на 40%

- такое сокращение было первым за предыдущее 10 лет и самым крупным за последние 35 лет

- факторы, обусловившие падение мирового объема ПИИ:

- низкие темпы экономического роста в большинстве регионов мира

- падение рыночной стоимости компаний на фондовых рынках мира

- снижение прибыльности корпораций

- замедление структурных изменений ТНК в некоторых отраслях

- завершение программ приватизации во многих странах

- рост ПИИ восстановился в 2004 г.

- к 2005 г. ПИИ выросли на 29% или на 897 млрд дол. и составили 9,9 трлн дол., что было во многом обусловлено возросшим притоком ПИИ в РС (до 274 млрд дол.) и что позитивно сказалось на общей динамике развития мировой экономики

- в 2006 г. ПИИ выросли на 38% и достигли 1 306 млрд дол., что обусловлено увеличением прибылей компаний во всем мире с соответствующим повышением цен на акции

Географическая структура ПИИ

- крупнейшие страны-реципиенты: США, Великобритания, Китай

- крупнейшие страны-доноры: США, Великобритания, Люксембург

- на развитые страны приходится 65,7% притока и 84,1% оттока ПИИ

- на развивающиеся страны - 29,0% притока и 14,3% оттока ПИИ

- на страны с переходной экономикой - 5,3% притока и 1,5% оттока

- развитые страны остаются крупным чистыми экспортерами ПИИ: в 2006 г. чистый отток превысил чистый приток на 965,2 млрд дол.

- около 6% мировых ПИИ идет из одних РС в другие и они растут

страны ЦВЕ и СНГ единственными избежали спада 2001-2003 гг. мировых потоков ПИИ и сохранил темпы роста их притока

- страны Азии и Океании становятся важнейшим источником ПИИ (отток ПИИ – 9,6% мирового)

- в Латинской Америке 2/3 ПИИ приходится на Бразилию, Мексику, Чили и Аргентину

- доля Африки в мировых потоках ПИИ стабильно низкая - 3% (в разработку природных ресурсов)

- в Африке 1/2 ПИИ приходится на Анголу, Экваториальную Гвинею, Нигерию, Судан, Египет

Отраслевая структура ПИИ

• с 1970 г. доля ПИИ в сырьевой сектор снизилась с 9 до 6%, в обрабатывающую промышленность – с 42 до 34 %

- происходит переориентация ПИИ на сектор услуг: доля мировых ПИИ в сектор услуг с 1970-х гг. выросла с 25% до 60%

- причины переориентации ПИИ на сектор услуг:

- роль услуг в мировой экономике постоянно растет

- большинство услуг не могут являться предметом внешней торговли, они должны производиться в месте их потребления и в момент, когда они потребляются страны осуществили либерализацию своих режимов, регулирующих ПИИ в сектор услуг

Позитивные эффекты ПИИ для принимающих стран

- обновление основных фондов предприятий, технологий

- структурная перестройка экономики

- рост экспорта

- доступ к технологическим, организационным и управленческим знаниям

- создание новых рабочих мест, рост занятости

- повышение заработной платы до мирового уровня

- расширение потребительского выбора и изменение предпочтений

- интеграция национальной экономики в мировую на основе включения в сферу международной торговли и производства

- более эффективное использование факторов производства

- экономия на масштабе производства

- укрепление национальной валюты, платежного баланса, рост резервов

Негативные эффекты ПИИ для принимающих стран

- уклонение от налогообложения части прибыли

- злоупотребление практикой формирования трансфертных цен

- отток большей части прибыли за границу

- оказание политического давления на принимающую страну

- насаждение идеологии, противоречащей национальным интересам

- проникновение в отрасли, связанные с безопасностью стран

- создание конкуренции для национальных компаний, вытеснение

- монополизация национального рынка

- нанесение экологического ущерба, эксплуатация экологии

- нанесение ущерба здоровью населения

- консервация экономической отсталости

- отмывание «грязных денег», приток криминального капитала

- рост неустойчивости инвестиционного процесса вследствие поли-тики захватов или ухода с рынка

- усугубление межнациональных конфликтов

Позитивные эффекты ПИИ для стран базирования

- рост конкуренции между отечественными предприятиями

- увеличение национального продукта за счет доступа к зарубежным рынкам и ресурсам

- новые возможности для роста экспорта товаров, услуг

-обеспечение дохода компаний в форме технологий и прибыли

-новые возможности для развития и модернизации производства

Негативные эффекты ПИИ для стран базирования

• вывоз не избыточного капитала, а того, который мог бы с успехом применяться в национальной экономике

утечка (бегство) капитала

- как следствие - снижение уровня занятости внутри страны

- как следствие - неустойчивость платежного баланса

- как следствие – угроза национальной безопасности

- как следствие – уменьшение налоговых поступлений в бюджет