Глава 10. Управление ликвидностью банка

3. Управление ликвидностью на основе экономических нормативов

257

и забалансовые операции, классифицируются по срокам исполнения обязательств и по срокам размещения активов. По каждому выбранно­му для оценки периоду исчисляется недостаток или излишек ликвид­ных активов, на основании чего дается оценка ликвидности банка в це­лом (подробнее см. 10.4). Оценка ликвидности на основе анализа де­нежных потоков предполагает и процедуру принятия решения по регулированию ликвидной позиции кредитной организации. Как пра­вило, такое решение принимает Комитет по управлению активами и пассивами с учетом рассмотрения конкретной ситуации внутри кре­дитной организации и во внешней среде.

Важное значение в механизме управления ликвидностью принад­лежит лимитам и контрольным цифрам, которые регулируют предель­ные значения показателей ликвидности. Лимиты определяют жесткие границы соответствующих показателей, контрольные цифры — ори­ентировочные, наиболее предпочтительные границы. В российских условиях к числу лимитов, регулирующих значение показателей лик­видности, можно отнести нормативные уровни соответствующих по­казателей ликвидности, предусмотренные Инструкцией № 1 Банка России.

Наряду с ними Банк России рекомендует кредитным организаци­ям устанавливать на определенные периоды предельные значения из­бытка (дефицита) ликвидных средств, в том числе в иностранной ва­люте. Методика определения указанных контрольных цифр Банком России не приведена; данный вопрос решается на уровне кредитной организации.

Инструментом управления текущей ликвидностью может быть корреспондентский счет кредитной организации, отражающий остаток его ликвидных средств. Сопоставляя этот остаток с предъявленной банку суммой обязательств, изыскивая источники пополнения данно­го счета, осуществляя прогноз необходимого остатка средств в даль­нейшем, кредитная организация использует указанный инструмент для регулирования текущей ликвидности.

Способы регулирования ликвидности

Завершающей стадией управления ликвидностью является устра­нение излишка или недостатка ликвидных средств, т.е. регулирование ликвидной позиции. Выбор инструментов привлечения или размещения ликвидных активов обусловливается текущей ситуацией, в которой находится кредитная организация.

Инструментами устранения дефицита ликвидных средств могут быть: • межбанковские кредиты, в том числе кредиты Банка России;

• выпуск кредитной организацией долговых обязательств;

• привлечение средств клиентов на депозитные и текущие счета;

• пересмотр сроков депозитных договоров или других обяза­ тельств банка.

Инструментами устранения излишка ликвидных средств могут быть:

• предоставление межбанковских кредитов;

• размещение депозитов в Банке России или банке-корреспон­ денте (в том числе банке-нерезиденте);

• покупка ценных бумаг, предназначенных для продажи;

• разные формы инвестирования.

Регулирование ликвидности может охватывать комплекс более глубоких мер по восстановлению ликвидности. Потребность в проведе­нии таких мероприятий вызывается, как правило, наличием серьезных упущений, недостатков в управлении ликвидностью или возникнове­нием непредвиденных обстоятельств в деятельности кредитной орга­низации.

Возможными мероприятиями в этом случае могут быть:

• увеличение уставного капитала кредитной организации;

• получение субординированных займов (кредитов), имеющих длительный срок;

• реструктуризация обязательств (например, депозитов, принад­ лежащих акционерам и сотрудникам кредитной организации);

• привлечение долгосрочных депозитов;

• реструктуризация активов, в том числе продажа части активов;

• ограничение выдачи ссуд на определенный срок.