Глава 10. Управление ликвидностью банка

2. Система децентрализованного управления ликвидностью

255

Для проведения анализа необходимо наличие методики оценки взаим­ного влияния ликвидности и прибыльности банка.

4. Документ должен включать описание методов устранения от­ дельных негативных тенденций, например невыполнения предельных значений экономических нормативов, возникновения конфликта ин­ тересов между ликвидностью и прибыльностью кредитной организа­ ции, а также методов восстановления ликвидности. Для этого каждый банк применительно к конкретной ситуации должен заранее опреде­ лить возможные пути решения возникающих проблем, источники мо­ билизации дополнительных ликвидных активов.

Известно, что финансово устойчивые банки в случае возникнове­ния краткосрочных проблем с ликвидностью могут использовать раз­личные кредиты Банка России, межбанковские кредиты, а также про­вести работу с кредиторами по пролонгации депозитных договоров. Банки, обладающие финансовыми проблемами, располагают ограни­ченным составом для поддержания своей ликвидности.

5. Особое место в требованиях Банка России к содержанию поли­ тики в области управления ликвидностью отведено порядку оценки, анализа и регулирования ликвидности в иностранной валюте. Каждый банк должен определить состав показателей, методику расчета и оцен­ ки ликвидности в иностранной валюте, установить предельные значе­ ния коэффициентов ликвидности по всем валютам и каждой валюте в отдельности.

6. В организационных мерах по управлению ликвидностью должна быть определена информационная система для сбора и анализа состоя­ ния ликвидности. Используемая информационная база должна быть достаточной для адекватной оценки и достоверного прогноза ликвидно­ сти кредитной организации.

Методы и инструменты управления ликвидностью

Вторым элементом системы управления ликвидностью являются методы и инструменты этого процесса, которые и определяют его со­держание.

Теоретически существует два основных метода управления лик­видностью. Первый метод ориентируется на управление активами бан­ка. Он был особенно популярен у зарубежных банков до 60-х гг. XX в.; в настоящее время им пользуются мелкие банки, а также банковские ор­ганизации в условиях недостаточно развитого денежного рынка при ограниченных возможностях привлечения дополнительных ресурсов извне (например, с межбанковского рынка) в случае возникновения нехватки ликвидных средств.

Ориентация банка на управление активами для поддержания своей ликвидности предполагает:

• установление зависимости структуры активов по суммам и сро­ кам от структуры пассивов. Погашение обязательств перед кредитора­ ми осуществляется за счет регулирования сроков активов;

• поддержание на определенном уровне объема высоколиквид­ ных активов.

Второй метод управления ликвидностью связан с регулированием объема и структуры пассивов. Этим методом пользуются, как правило, крупные банки, имеющие сильные позиции на денежных рынках. При этом методе уровень высоколиквидных активов сводится к минимуму. При управлении пассивами банк ориентируется на:

• устойчивость депозитной базы, позволяющей уменьшить отток денежных средств из банка. Устойчивость депозитной базы обеспечи­ вается культурой обслуживания, расширением предоставляемых услуг, повышением доверия клиентов к банку;

• диверсификацию инструментов привлечения средств;

• расширение числа участников денежного рынка, уверенных в финансовой устойчивости банка, что позволяет привлекать дополни­ тельные денежные ресурсы в случае недостатка ликвидных средств.

С учетом избранного метода определяются и соответствующие ин­струменты управления ликвидностью. К их числу относятся выбор по­казателей измерения ликвидности, установление лимитов и контроль­ных цифр, выбор инструментов привлечения и размещения ликвид­ных средств.

Выбор показателей измерения ликвидности обусловливается прежде всего требованиями надзорного органа к оценке ликвидности. Если в зарубежных странах надзорные органы либо вообще директив­но не устанавливают обязательный круг таких показателей (например, в США), либо устанавливают незначительное количество показателей (например, в Японии, Германии, Франции, Англии), то в России, как отмечалось выше, директивно обязательными являются пять показа­телей (Н₂, Н₃, Н₄, Н₅, Н₁₄). Соответственно российские кредитные ор­ганизации осуществляют оценку своей ликвидности на основе указан­ных показателей. Данный метод оценки ликвидности получил назва­ние коэффициентного, он же обусловил и соответствующий ему метод Управления ликвидностью — на основе коэффициентов (подробнее см. 10.3).

Для оценки ликвидности российские кредитные организации так­же используют анализ денежных потоков за определенный период. В этом случае все активы и пассивы кредитной организации, включая

256