Глава 10. Управление ликвидностью банка

5. Зарубежный опыт управления ликвидностью

275

Сторонники этой теории предполагают планировать ожидаемый до­ход, а сроки его получения использовать как основу установления сро­ков погашения ссуд. При этом методе осуществляется прогноз оборота активов и пассивов применительно к определенным периодам (неде­ле, декаде, месяцу) (табл. 10.6).

Таблица 10.6. Прогноз оборота активов и пассивов на текущий месяц, ден. сд. (цифры условные)

		Текущий месяц
Показатели	1-я	2-я	3-я	4-я
	неделя	неделя	неделя	неделя
Обязательства банка со сроком погашения	100	.120	80	60
Сумма ликвидных активов, могущих быть использованными для погашения обяза­тельств	50	ПО	100	120
Результат (+, —)	-50	-10	+20	+60
Потребность клиентов в новом кредите	100	-	50	-
Недостаток ресурсов	150	10	30	-
Источники поступления ресурсов: получение межбанковского кредита досрочная продажа ценных бумаг	100 50	10	30	-

В ближайшую неделю банку предстоит погасить обязательств в сум­ме 100 ед., в этом же периоде банк располагает ликвидными активами (средства на корреспондентском счете к началу недели плюс погашение клиентами ссуд по наступлении срока) в сумме 50 ед., т.е. ему недостает ликвидных активов в сумме 50 ед. Кроме того, банк уже заключил кре­дитный договор с клиентом на выдачу на следующей неделе новой ссу­ды в сумме 100 ед., т.е. недостаток ресурсов составляет 150 ед. Выполне­ние обязательств перед вкладчиком и заемщиком банк сможет осущест­вить, если, во-первых, получит межбанковский кредит в сумме 100 ед., во-вторых, досрочно продаст имеющиеся в портфеле ценные бумаги в сумме 50 ед. Во вторую и третью неделю возникают аналогичные ситуа­ции; в четвертую — ситуация, требующая размещения средств, напри­мер путем предоставления межбанковского кредита.

Данный метод широко распространен в США, Японии, Европе. Интересен опыт применения его во Франции.

Для оценки ликвидности определяется коэффициент ликвидности, при расчете которого активы и пассивы взвешиваются по степени их ликвидности. При этом коэффициент ликвидности активов и пасси­вов устанавливает сам банк. Например, для кредитов сроком погаше-

ния в ближайшие 30 дней установлено два коэффициента ликвидно­сти: для кредитов с начальным сроком погашения до 1 года — 75% и с начальным сроком погашения свыше 1 года — 100%. Для вкладов со сроком истечения в ближайшие 30 дней коэффициент ликвидности составляет 70%, вклады до востребования не включаются в подсчет ко-эффициенталиквидности. Коэффициенты для собственного капитала и однодневных кредитов, полученных от кредитных организаций, со­ставляют 100%; долговых ценных бумаг кредитных организаций сро­ком от 1 до 6 месяцев — 40%, а со сроком свыше 6 месяцев — 25%.

Общий коэффициент ликвидности рассчитывается как процент­ное отношение активов, взвешенных с учетом ликвидности, к пасси­вам, взвешенным с учетом ликвидности. Чем выше значение данного показателя (превышает 100%), тем выше ликвидность банка.

В Японии для оценки ликвидности рассчитывается индекс ликвид­ности, который показывает соотношение активов и пассивов, класси­фицированных по срокам. При этом активы и пассивы разного срока погашения (истечения) имеют различные веса. Пример расчета индек­са ликвидности ипотечного банка приведен в табл. 10.7.

Таблица 10.7. Данные для расчета индекса ликвидности, ден. ед. (цифры условные)

Сроки				Актив,	Пассив,
истечения	Ахти в	Пассив	Вес	взвешенный	взвешенный
погашения				по весу	по весу
Текущий	10 000	12 000	1	10 000	12 000
1 месяц	31 000	32 000	2	62 000	64 000
3 месяца	7000	8000	3	21 000	24 000
6 месяцев	12 000	9000	4	48 000	36 000
Свыше
6 месяцев	17 000	16 000	5	85 000	80 000

Индекс ликвидности =

=0,96.

Стоимость пассивов взвешенных _ 210 000

Стоимость 226000

активов взвешенных

Наиболее оптимальным значением данного показателя является I. Если индекс ликвидности меньше, то это означает, что для формиро­вания активов банк использует пассивы с меньшим сроком, что отри­цательно характеризует управление ликвидностью.

В США способ определения дефицита (излишка) ликвидности ил­люстрирует табл. 10.8. Для этого совокупная сумма активов определен­ного периода сопоставляется с суммой пассивов аналогичного срока,

276