9. Производственный план 37

9.1. Строительство комплекса. 38

9.2. Эксплуатация комплекса. 42

10. Финансовый план 44

10.1. Капитальные вложения 45

10.2. Финансирование текущей деятельности 45

Общехозяйственные расходы 45

Хозяйственные расходы 46

Расходы на заработную плату персонала 46

Производственные расходы 47

Расчеты с бюджетом 47

Амортизация основных средств 48

10.3. Движение денежных средств 48

Приток денежных средств 48

Отток денежных средств 49

10.4. Расчет кредита 49

11. Анализ ключевых показателей 50

11.1. Анализ показателей эффективности 50

Прогноз доходов и расходов 50

Резерв увеличения прибыльности проекта 50

Чистый приток денежных средств (NPV) 50

Внутренняя норма доходности инвестиций 51

Период окупаемости проекта 51

Показатель движения собственных средств 52

Бюджетная эффективность. 52

Социальная эффективность. 53

Общественная полезность 54

11.2. Анализ чувствительности проекта 54

12. Оценка основных рисков проекта, причин, проявлений и способов профилактики и снижения ущерба 56

13. Заключение 60

14. Источники информации 62

Приложение №22. Бухгалтерская отчетность и анализ финансового положения и эффективности деятельности СПК «Надеждино» за 2003-2008 годы 63

1. Анализ финансового положения СПК "Надеждино" 69

2. Анализ эффективности деятельности СПК "Надеждино" 75

3. Выводы по результатам анализа 78

Приложение № 24 Влияние кризиса на рынок сливочного масла и спрэдов 86

Приложение 25. Рынок козьего молока 88

Приложение 26. Рынок козьего молока в России и перспективы его развития 90

Приложение 27. Сравнительные анализы молока 99

Приложение 28. Герб Самарской области 105

1. Анализ финансового положения спк "Надеждино"

Приведенный ниже анализ финансового состояния СПК "Надеждино" выполнен за период 01.01.2004-31.12.2008 г. на основе данных бухгалтерской отчетности организации за 5 лет. Качественная оценка финансовых показателей СПК "Надеждино" выполнена с учетом принадлежности к отрасли "Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство" (классы по ОКВЭД - 1, 2).

1.1. Структура имущества и источники его формирования

Показатель	Значение показателя						Изменение за анализируемый период
	на начало анализируемого периода (на 31.12.2003)		31.12.2004 – 31.12.2006 (в среднем)	на 31.12.2007	на конец анализируемого периода (31.12.2008)		(гр.6-гр.2), тыс. руб.	(гр.6 : гр.2), %
	в тыс. руб.	в % к валюте баланса	в тыс. руб.	в тыс. руб.	в тыс. руб.	в % к валюте баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Актив
1. Иммобилизованные средства*	41 085	74,8	42 052	44 908	46 834	60,5	+5 749	+14
2. Текущие активы**, всего	13 878	25,2	18 595	24 043	30 604	39,5	+16 726	+120,5
в том числе: запасы (кроме товаров отгруженных)	13 566	24,7	18 286	23 118	29 986	38,7	+16 420	+121
в том числе: -сырье и материалы;	6 017	10,9	6 039	7 367	10 107	13,1	+4 090	+68
- готовая продукция (товары).	43	0,1	25	30	5	<0,1	-38	-88,4
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) и расходах будущих периодов;	2 856	5,2	5 756	6 224	8 500	11	+5 644	+197,6
НДС по приобретенным ценностям	264	0,5	264	–	–	–	-264	-100
ликвидные активы, всего	48	0,1	45	925	618	0,8	+570	+12,9 раза
из них:- денежные средства и краткосрочные вложения;	48	0,1	45	925	2	<0,1	-46	-95,8
- дебиторская задолженность (срок платежа по которой не более года) и товары отгруженные;	–	–	–	–	616	0,8	+616	–
Пассив
1. Собственный капитал	45 354	82,5	51 531	58 727	60 848	78,6	+15 494	+34,2
2. Долгосрочные обязательства, всего	232	0,4	2 427	3 795	6 411	8,3	+6 179	+27,6 раза
из них: - кредиты и займы;	232	0,4	232	1 600	4 216	5,4	+3 984	+18,2 раза
- прочие долгосрочные обязательства.	–	–	2 195	2 195	2 195	2,8	+2 195	–
3. Краткосрочные обязательства (без доходов будущих периодов), всего	9 377	17,1	6 689	6 429	10 179	13,1	+802	+8,6
из них: - кредиты и займы;	–	–	4 215	4 900	7 433	9,6	+7 433	–
- прочие краткосрочные обязательства.	9 377	17,1	2 474	1 529	2 746	3,5	-6 631	-70,7
Валюта баланса	54 963	100	60 647	68 951	77 438	100	+22 475	+40,9

*Иммобилизованные средства включают внеоборотные активы и долгосрочную дебиторскую задолженность (т.е. наименее ликвидные активы). **Текущие активы - это оборотные активы, за исключением долгосрочной дебиторской задолженности.

Активы организации на последний день анализируемого периода (31.12.2008) характеризуются следующим соотношением: 60,5% иммобилизованных средств и 39,5% текущих активов. Активы организации в течение анализируемого периода увеличились на 22 475 тыс. руб. (на 40,9%). Учитывая рост активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился в меньшей степени – на 34,2%. Отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов является негативным показателем.

Наглядно соотношение основных групп активов организации представлено ниже на диаграмме:

Рост величины активов организации связан, в основном, с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

• запасы: животные на выращивании и откорме – 6 724 тыс. руб. (28,2%)

• запасы: затраты в незавершенном производстве – 6 319 тыс. руб. (26,5%)

• основные средства – 6 054 тыс. руб. (25,4%)

• запасы: сырье, материалы и другие аналогичные ценности – 4 090 тыс. руб. (17,2%)

Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

• нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 15 876 тыс. руб. (52,3%)

• краткосрочные займы и кредиты – 7 433 тыс. руб. (24,5%)

• долгосрочные займы и кредиты – 3 984 тыс. руб. (13,1%)

• прочие долгосрочные обязательства – 2 195 тыс. руб. (7,2%)

Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить "запасы: расходы будущих периодов" в активе и "кредиторская задолженность: задолженность перед государственными внебюджетными фондами" в пассиве (-675 тыс. руб. и -6 485 тыс. руб. соответственно).

Собственный капитал СПК "Надеждино" за весь анализируемый период сильно вырос (на 15 494,0 тыс. руб., или на 34,2%), составив 60 848,0 тыс. руб.