Тема 9. Формирование финансовых результатов деятельности предприятия

9.1. Финансовые ресурсы предприятия

Финансовые ресурсы предприятия – это денежные средства в наличной и безналичной форме, которые необходимы для приобретения имущества, осуществления расчетов с персоналом, собственниками и кредиторами.

На рис. 17 представлена схема перемещения финансовых ресурсов между участниками хозяйственной деятельности, финансовыми посредниками и государством.

Рис. 17. Схема движения финансовых ресурсов

Формирование финансовых ресурсов предприятия на различных стадиях жизненного цикла предприятия происходит по-разному.

Учреждение предприятия. На этой стадии финансовые ресурсы предприятия формируются за счет взносов учредителей. Полученные средства направляются на приобретение основных средств или их аренды, приобретение сырья и материалов, найма работников. Часть средств учредителей расходуется на организационные мероприятия, связанные с учреждением предприятия.

Функционирование предприятия. На стадии функционирования финансовые ресурсы образуются за счет реализации произведенной продукции или услуг, операций по продаже имущества, финансовых операций. На табл. 5 представлены основные направления формирования финансовых ресурсов на предприятии.

Таблица 5

Формирование финансовых ресурсов функционирующего предприятия

Основным источником финансирования функционирующего предприятия является выручка от реализации продукции, работ или услуг.

При осуществлении деятельности предприятия часто возникает дополнительная потребность в финансовых ресурсах. Если оно не имеет возможности осуществлять финансирование за счет имеющихся ресурсов, руководители могут принять решение о привлечении капитала на рынке.

Предприятие может получить финансовые ресурсы:

• у предприятий и организаций;

• у населения;

• у финансовых посредников, которые предоставляют денежные средства на возвратной и платной основе. В качестве основных финансовых посредников обычно выступают коммерческие банки, страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные фонды.

Необходимо отметить, что не все предприятия могут в полном объеме воспользоваться всеми потенциально возможными источниками финансирования.

Расходование ресурсов также зависит от стадии жизненного цикла.

Учреждение предприятия. На этой стадии имеют место организационные расходы, связанные с созданием предприятия. Кроме того, появляются расходы, связанные с формированием потенциала предприятия. После учреждения предприятия осуществляется проектирование, строительство производственных зданий, закупка оборудования, формирование запасов сырья и материалов, необходимых для осуществления деятельности предприятия, найм работников предприятия.

Таблица 6

Основные направления расходования средств функционирующим предприятием

В качестве альтернативы руководство предприятия может принять решение об использовании аренды зданий и приобретении (или аренде) основных средств.

Функционирование предприятия. Функционирующее предприятие должно постоянно возобновлять запасы сырья и материалов, оплачивая затраты на их приобретение. Предприятие должно перечислять налоги, обязательные сборы и платежи. Основные направления расходов функционирующего предприятия представлены в табл. 6.

Значительная часть финансовых ресурсов расходуется на осуществление текущих операций.