5. Международные валютные системы и финансовые институты

Международные валютные системы - это совокупность правил и механизмов, которые складываются па основе интернационализации хозяйственных связей и должны обеспечивать соотношение разных валют в международных отношениях. То есть валютные системы призваны устанавливать "правила игры" для всех стран, экономика которых является открытой.

На современном этапе государства организуют в определенных правовых формах и в зависимости от состава стран-участниц такие виды валютных систем, как национальные, региональные и международную. Юридически деятельность этих систем регулируются государственными правовыми актами, которые должны согласовываться с нормами международного права. Национальная валютная система организуется одной страной. Региональные та международная валютные системы функционируют в границах международных интеграционных группировок и были созданы как инструменты экономической интеграции, которые постепенно развиваются, изменяются и совершенствуются в зависимости от экономических потребностей отдельных стран и мирового сообщества.

Практика свидетельствует, что валютные системы должны основываться и изменяться на основе международных соглашений и не должны существовать де-факто (когда не существует писаных правил). Отсутствие надлежащего государственного контроля и регулирования валютных систем может ставить под угрозу благосостояние стран.

Существует несколько базовых понятий, связанных с функционированием валютных систем любого вида, что является их основными составляющими. К элементам международной валютной системы принадлежат:

• одна или несколько резервных национальных или коллективных валют;

• международные платежные средства и активы;

• режим конвертации валют (валютные паритеты, валютные курсы);

• механизм и формы международных расчетов;

• международные рынки и рынки золота;

• регламентация и унификация законодательства, которое обеспечивает функционирование международных валютных систем;

• статус межгосударственных организаций и институтов, которые регулируют валютные отношения, а также банковских учреждений, которые осуществляют международные расчеты и валютно-кредитные операции.

Историю развития международной валютной системы можно разделить на три этапа: биметаллизма, золотого стандарта и бумажно-валютного стандарта. Каждый из этапов развивается на основе предыдущего и имеет свои промежуточные подэтапы. Эволюция международной валютной системы основана на нормах международного валютного регулирования, которые принимаются в разные периоды развития общества.

Бреттон-Вудские институты - это Международный валютный фонд (МВФ) и Всемирный банк. Они имеют такое название, поскольку решение об учреждении этих двух учреждений было принято на международной валютно-финансовой конференции в городе Бреттон-Вудс. С созданием Бреттон-Вудских институтов международная валютная система становится законодательно регулируемой официальными соглашениями.

Международный валютный фонд - международная валютно-кредитная организация, созданная для содействия развития международной торговли и валютного сотрудничества путем установления норм регулирования валютных курсов и контроля за их сдерживанием, совершенствования многосторонней системы платежей, а также для предоставления государствам-участницам средств в иностранной валюте при валютных трудностях, связанных с платежными дисбалансами стран.

Целями МВФ является:

• поощрение международного сотрудничества в отрасли валютной политики;

• содействие сбалансированному росту мировой торговли для стимулирования и поддержки высокого уровня занятости и реальных доходов, для развития производственного потенциала всех стран-членов как главной цели экономической политики;

• поддержка стабильности валют и упорядочения валютных отношений между государствами-членами, а также девальвации валют учитывая конкуренцию;

• участие в создании многосторонней системы платежей, устранение ограничений на трансфер валюты;

• предоставление средств для ликвидации несбалансированности платежных балансов стран-членов.

В настоящее время членами МВФ является почти 180 стран, включая все прежние союзные республики СССР. Штаб-квартира МВФ находится в Вашингтоне.

В отрасли регулирования платежных балансов и внешней задолженности МВФ предоставляет кредиты странам-членам при условии проведения ими определенных изменений в своей экономической политике. Перед получением кредитов страна-заемщик должна согласовать с фондом программу финансово-экономической стабилизации. Предоставление валютных средств осуществляется в зависимости от выполнения этой программы. Наличие подобной программы и соглашения с МВФ обычно рассматривается как международное свидетельство платежеспособности страны.

Одновременно МВФ использует и специальные механизмы:

1. Фонд системной трансформации оказывает финансовую помощь странам, которые испытывают трудности в торговой и платежной системах в связи с переходом к рыночной экономике.

2. Фонд компенсационного финансирования и финансирования в случае непредвиденных обстоятельств помогает государствам-участницам в случае понесенных ими убытков, если эти убытки имеют временный характер и обусловлены причинами, находящимися вне сферы влияния этих стран, а также при необходимости поддержки темпов реформ, проведенных соответственно одобренным МВФ соглашений.

3. Система финансирования буферных запасов может оказывать финансовую помощь для возобновления запасов сырья.

4. Срочная помощь предоставляется путем закупки товаров для стран, платежный баланс которых испытывает значительные трудности в результате стихийных бедствий.

5. Фонд структурной адаптации и Расширенный фонд структурной адаптации оказывает помощь для проведения структурных реформ в развивающихся странах, а также для реализации среднесрочных макроэкономических программ.

В сфере долгового регулирования МВФ активно взаимодействует с Мировым банком.

Мировой банк - многосторонняя кредитная организация, которая включает пять тесно связанных между собой учреждений, входящих в систему ООН. Общей целью их является мобилизация и перераспределение финансовых ресурсов в интересах развивающихся стран и стран с переходной экономикой за счет развитых стран. Мировой банк, как одно из специализированных финансовых заведений ООН должно способствовать выполнению стратегического задания: интегрировать экономику всех ее государств-членов с мировой системой ведения хозяйства и таким образом обеспечивать повышение уровня жизни в более бедных странах к уровню развитых.

Группу Мирового банка образуют: Международный банк реконструкции и развития (МБРР), Международная ассоциация развития (МАР), Международная финансовая корпорация (МФК), Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ), Международный центр регулирования инвестиционных споров (МЦРИС).

Самой весомой кредитной организацией группы Всемирного банка стал Международный банк реконструкции и развития .

Международный банк реконструкции и развития - межправительственный инвестиционный институт, основным заданием которого является стимулирование экономического развития стран-членов МБРР, содействие развитию международной торговли и поддержке платежных балансов, предоставление долгосрочных ссуд и кредитов, гарантирование частных инвестиций. МБРР был образован в 1945 г. Членами банка могут быть только страны, что вступили в МВФ. В 1988 г. их насчитывалось 151. МБРР формально является специализированным финансовым учреждением ООН, однако соответственно уставу банка и соглашения, заключенного между ООН и МБРР, вполне независимый в своих действиях от ее решений.

Основной деятельностью МБРР является предоставление долгосрочных ссуд под достаточно высокий процент. Большая часть его кредитов предоставляется на условиях, аналогичных условиям частных коммерческих ссуд. Ссуды выделяются как государственным, так и частным предприятиям при наличии гарантий их правительств. Значительная часть кредитов направляется в местные (региональные) банки развития, которые перераспределяют полученные от МБРР средства. Большинство кредитов выдается на срок около 20 лет по ставке в размере 10%.

Банк международных расчетов - международная валютно-кредитная организация, которую называют "центробанком центробанка", членами которой являются центральные банки разных стран. Банк международных расчетов (БМР) координирует валютно-финансовую политику стран-участниц.