3.6. Расчет эффективности внедрения стратегии расширения деятельности предприятия
В операционном анализе используют различные стратегичесукие методы: операционного рычага, анализа безубыточности (порога рентабельности), запаса финансовой прочности, анализа чувствительности критических соотношений.
Операционный рычаг (левередж) - это потенциальная возможность влиять на прибыль, изменяя структуру себестоимости и объем производства. Эффект операционного рычага заключается в том, что любое изменение выручки от продаж ведет к более сильному изменению прибыли. Уровень или силу воздействия операционного рычага выразим, как:
,
где МП - базовая маржинальная прибыль;
П - базовая прибыль от продаж.
Иными словами, при планировании прироста или снижения выручки от продаж использование показателя операционного левереджа позволяет одновременно определить прирост или уменьшение прибыли. И наоборот, если в плановом периоде организации необходима определенная величина прибыли от продаж, с помощью операционного левереджа можно установить, какая выручка от продаж обеспечит нужную прибыль.
В качестве базовых значений будем использовать данные 2016 года. Для проведения расчетов составим вспомогательную таблицу (табл. 8).
Таблица 8
Данные для расчета эффекта операционного рычага
|
№ п/п |
Показатель |
Сумма, тыс. рублей |
|
1 |
Выручка от реализации продукции (В) |
4 951 154 |
|
2. |
Полная себестоимость (ПС), в т.ч.: |
4 776 850 |
|
3. |
постоянные затраты (ПЗ) |
1 003 139 |
|
4. |
переменные затраты (ПрЗ) |
3 773 712 |
|
5. |
Прибыль от реализации продукции |
17 756 |
Вычислим:
1. Маржинальную прибыль:
МП = В - ПрЗ = 4951154 - 3773712 = 1177443 тыс. руб.
2. Коэффициент маржинальной прибыли:
Кмп = МП : В = 1177443 : 4951154 = 0,24
3. Порог рентабельности:
ПР = ПЗ: Кмп = 1003139 : 0,24 = 4218204 тыс.руб.
4. Запас финансовой прочности:
ЗПФ = В - ПР = 4951154 - 4218204 = 732950 тыс. руб.
5. Запас финансовой прочности в %:
ЗПФ = (В - ПР) : В * 100 % = 732950 : 4951154 * 100 = 14,80 %
6. Эффект операционного рычага:
ЭОР = МП: П = 1177443 : 17756 = 66,31
Таким образом, безубыточный объем продаж организации составляет 4218204 тыс. руб., запас финансовой прочности 732950 тыс.руб., т.е. организация может снизить объем реализации на 14,80% прежде, чем начнет терпеть убытки.
Эффект операционного рычага составляет 66,31. Это значит, что при увеличении объема реализации на 1%, прибыль от продаж вырастет на 66,31%. Однако при снижении выручки от продаж произойдет обратный эффект.
Поэтому рекомендуем организации ОАО «Молочный завод» применять более эффективный метод планирования и прогнозирования прибыли.
С учетом предложенных мероприятий, в табл. 9 проанализируем показатели выручки ОАО «Молочный завод» за 2016 г. и прогнозный период 2017 – 2018 гг.
Таблица 9
Динамика выручки ОАО «Молочный завод» на период 2016 – 2018 гг., в тыс. руб.
|
№ п/п |
Показатели |
2016 г. |
Прогноз на 2017 г. |
Прогноз на 2018 г. |
Темп изменения, % |
|
|
2017 г. к 2016 г. |
2018 г. к 2017 г. |
|||||
|
1 |
Объем производства продукции |
4998541 |
5435145 |
5921015 |
108,7 |
108,9 |
|
2. |
Выручка от продажи основной продукции |
4951154 |
5248456 |
5785124 |
106,0 |
110,2 |
С внедрением в практику предложенных мероприятий, позволит ОАО «Молочный завод» повысить выручку в прогнозируемом 2018 г. на 833970 тыс. руб.