19. Різновиди операцій на міжнародному валютному ринку, інструменти валютного ринку.
Валютні операції — це контракти агентів валютного ринку щодо купівлі-продажу та надання позик в іноземній валюті на певних умовах, у певний момент часу.
Основні види валютних операцій:
конверсійні (форексні) операції (обмін однієї валюти на іншу),
депозитно-кредитні операції (надання міжбанківських позик (розміщення депозитів) у різних валютах).
Згідно з класичною термінологією розрізняють валютний ринок обмінних операцій, або форексний ринок (від англ. Foreign Exchange — обмін валют), та грошовий ринок, на якому здійснюються угоди з надання (запозичення) міжбанківських валютних кредитів.
Найбільша питома вага усього обсягу валютних операцій припадає саме на банківський сектор. До таких операцій належать:
операції банків між собою за свій рахунок;
операції банків між собою за рахунок клієнтури;
торгівля банків зі своїми клієнтами.
Основний
обсяг валютних операцій не має прямого
зв’язку з міжнародною торгівлею чи
інвестуванням. Більшість таких операцій
здійснюється між банками з метою
виявлення прибутку. Валютні ринки дають
змогу здійснювати обмін однієї валюти
на іншу. Існують
дві категорії інструментів валютного
ринку:
валютні операції;
деривативи.
Валютний ринок як на глобальному, так і на локальному рівні поділяється на поточний та строковий. Спот-ринок — це ринок негайної поставки валюти.
Валютна операція спот — це операція, у процесі якої дві сторони обмінюються двома різними валютами за погодженим обмінним курсом з розрахунком через два робочі дні.
Строкова валютна операція — це операція, пов’язана з поставкою валюти на строк більше ніж три дні з дня її укладення. Форвардні операції - це різновид строкових операцій, що полягає у купівлі-продажу валют між двома суб'єктами, наступною передачею валюти в обумовлений строк і за курсом, визначеним в момент укладання контракту (форвардний курс).
Валютна форвардна угода – це угода між банком та клієнтом (імпортером чи експортером) про купівлю або продаж певної кількості іноземної валюти в установлений термін (або протягом встановленого періоду) за курсом, який визначається в момент укладання угоди.
Форвард «аутрайт» — валютна операція, що укладається сьогодні на купівлю однієї валюти за іншу за погодженим курсом з постачанням на певну дату в майбутньому.
Форвардна угода «аутрайт» — це угода між двома сторонами про обмін двома різними валютами за курсом, погодженим сьогодні, з постачанням у визначену майбутню дату.
Валютні ф’ючерси — це форвардні операції зі стандартними розмірами і термінами, які торгуються на офіційних біржах. Ф’ючерсний контракт є зобов’язанням купити або продати одну валюту проти іншої за узгодженим обмінним курсом в певний день у майбутньому.
Валютний опціон являє собою зафіксовані контрактом права (не обов’язки) купити (опціон «саll») або продати (опціон «put») певну суму певної валюти проти іншої валюти за обумовленою ціною (strike price) протягом специфічного періоду.
Валютний своп — угода, що припускає одночасну купівлю і продаж або продаж і купівлю певної кількості однієї валюти за іншу з двома датами валютування.