Рейтинговая оценка финансового состояния заемщиков

Методика рейтинговой оценки финансового состояния заемщиков применяется:

• Банками – для определения целесообразности предоставления или пролонгации кредита, условий кредитования, обеспечения гарантий возврата кредита путем классификации предприятий по уровню риска взаимоотношений с ними банка.

• Коммерческими предприятиями – для проведения экспресс-анализа финансового состояния с целью определения уровня собственной кредитоспособности или надежности финансового положения контрагентов.

Методика оценки финансового состояния заемщика основана на проведении экспресс-анализа финансового состояния предприятия с использованием рейтинговых значений и применяется в целях классификации предприятий по уровню риска взаимоотношений с ними банка.

Основой платеже- и кредитоспособности заемщика, т. е. способности своевременно удовлетворять платежные требования в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредит и проценты, выплачивать заработную плату сотрудникам, вносить платежи и налоги в бюджет, является его надежное финансовое положение.

Количественный анализ рисков предполагает оценку следующих групп риска и характеризующих их финансовых коэффициентов:

• риска неликвидности активов предприятия (коэффициенты ликвидности);

• риска снижения финансовой устойчивости предприятия (коэффициент соотношения собственных и заемных средств, коэффициент обеспеченности собственными средствами);

• риска низкой рентабельности деятельности (коэффициенты рентабельности);

• риска снижения деловой активности (коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, коэффициент оборачиваемости запасов, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности).

После расчета основных оценочных показателей в каждой из групп, заемщику присваивается категория по каждому из этих показателей на основе сравнения рассчитанных значений с нормативными. Далее, на основании определенных категорий показателей, в соответствии с их весами, рассчитывается сумма балов заемщика.

Заключительным этапом рейтинговой оценки кредитоспособности является определение класса заемщика, проводимое на основе рассчитанной суммы баллов по пяти основным показателям.

В качестве исходных данных в методике используется информация из бухгалтерского баланса (форма №1) и отчета о прибылях и убытках (форма №2) .

Классификация финансово-аналитических компьютерных систем

В настоящее время просматриваются две основные тенденции, которые определяют направления развития аналитического программного обеспечения и зависят от потребностей пользователей:

• одни разработчики идут по пути создания комплексных программных технологий, обеспечивающих поддержку принятия решения при рассмотрении полного множества задач финансового анализа;

• другие делают ставку на разработку специализированного программного инструментария, решающего либо задач финансового анализа состояния предприятий, либо планирования и оценки инвестиций.

Очевидно, что выбор того или иного программного продукта зависит от конкретных задач потребителя.

По области применения финансово-аналитические системы можно разделить на три основные категории.

1. Системы для автоматизации бюджетного планирования.

2. Системы для автоматизации консолидации отчетности.

3. Системы для автоматизации финансово-экономического анализа.

По предлагаемым способам обработки информации целесообразно выделить две условные категории:

1) построители отчетов;

2) комплексные системы.

Комплексные системы обеспечивают пользователя всем комплексом необходимых функций, связанных со сбором (импортом) информации, расчетом новых показателей и построением отчетов. Что же касается 2-й категории — построителей отчетов — то, оправдывая свое название, они предоставляют возможность расчета аналитических показателей прочим программам (имеются в виду показатели, которые нельзя вычислить простой арифметической формулой, или формула их расчета видоизменяется в зависимости от выполнения некоторого условия).

При этом комплексные системы, так же, как и программы для разработки и оценки инвестиционных проектов, следует разделить на «открытые» и «закрытые». «Открытые» системы обеспечивают пользователю возможность настройки на особенности своих бизнес-процессов, позволяя создавать собственные аналитические приложения и методики анализа и/или вносить изменения в предложенные производителем готовые решения, включая возможность настройки источника входящей информации и ее структуры, ввод новых аналитических показателей и создание собственных отчетов. «Закрытые» же системы не предоставляют вышеперечисленных возможностей или большей их части, так как методическое наполнение в данном случае не представляет собой комплекс настроек системы, а внесено непосредственно в программный код.

Ранее на рынке доминировали финансово-аналитические системы «закрытого» типа, однако за последние пять лет наблюдается четкая тенденция к смещению спроса и предложения в сторону «открытых» систем. Это связано с тем, что последние более гибко реагируют на часто изменяющееся законодательство и структуру бизнеса, а самое главное, постоянная актуализация аналитических приложений не приводит к разорению пользователей, поскольку их техническая поддержка не требует постоянных изменений исходного кода программы производителем, не говоря уже о возможности ее осуществления силами самого пользователя.

В настоящее время можно выделить около 20 производителей финансово-аналитических систем, каждый из которых зачастую называет себя лидером рынка.

«Про-Инвест Консалтинг» - российская консультационная фирма, специализирующаяся в области управленческого консультирования, корпоративных финансов и привлечения инвестиций. Компания была создана в 1994 году на базе Инновационного центра при Российской Академии Наук. Персонал компании включает российских и иностранных специалистов в области маркетинга, оптимизации организационных структур, управленческого учета и контроллинга, управления закупками, управления персоналом, финансового планирования и анализа, оценки бизнеса и корпоративных финансов, а также информационных технологий.

Методики, разработанные специалистами Компании, легли в основу методического обеспечения процессов стратегического планирования, финансового и инвестиционного анализа, принятых в качестве стандартов государственными учреждениями, министерствами и ведомствами. Аналитические разработки Компании составили ядро комплекса специализированных программных продуктов серии Project Expert, фактически ставших стандартами в области финансового менеджмента в странах СНГ.

«Project Expert» - головная система в семействе программ фирмы «Pro-Invest Consulting»: на рынке также представлены продукты «Forecast Expert» - система прогнозирования, «Marketing Expert» - система построения маркетинговой стратегии, «Audit Expert» - система анализа финансового состояния предприятия, «Project Questionnaire & Risk» - система анализа рисков.

Описанные выше методики анализа ликвидности, безубыточности, рентабельности собственного капитала и экспресс- анализ финансового состояния заемщиков реализованы в программном продукте Audit Expert .