Вопрос 20.Операции Банка России на открытом рынке и механизм их осуществления

Операции ЦБ на открытом рынке относятся к экономическим мерам по регулированию денежно-кредитной политики.

Политика открытого рынка – куплю-продажу ЦБ государственных ценных бумаг с целью оказать влияние на денежный рынок. Основная задача – регулируя спрос и предложение на ценные бумаги, вызвать соответствующую реакцию у коммерческих банков.

Операции на открытом рынке – быстрое и гибкое воздействие. При купле-продаже ценных бумаг ЦБ воздействует на объем ликвидных средств коммерческих банков и тем самым осуществляет управление их кредитной эмиссией:

• Покупая ЦБ он увеличивает резервы коммерческих банков и способствует росту денежного обращения (эффективно при кризисах);

• Продавая ЦБ он сокращает кредитные возможности банков (эффективно при перегреве экономике)

Проводить такую политику Ц.банк может двумя путями:

1. определяя объем купли-продажи и уровень процентных ставок, по которым банки могут покупать у него ценные бумаги. Курс продажи ценных бумаг устанавливается в зависимости от их срока, тогда влияние на формирование рыночных ставок будет косвенным.

2. устанавливая процентные ставки, по которым он готов покупать ценные бумаги.

Успех политики открытого рынка зависит от многих факторов. Коммерческие банки приобретают ценные бумаги у Ц.банка только при малом спросе на кредиты со стороны предпринимателей и населения, а также когда Ц.банк предлагает бумаги открытого рынка на более выгодных для коммерческих банков условиях, чем условия предоставления кредитов ком банков населению.

Когда надо подержать ликвидность ком банков, т.е. их кредитную активность – ЦБ выступает покупателем на открытом рынке. В этом случае широко используются перекупочные соглашения – ЦБ обязуется купить ценные бумаги у коммерческих банков с тем условием, что последние через определенный период осуществят обратную сделку, т.е. обратный выкуп ценных бумаг, но уже со скидкой (сделки РЕПО). Скидка может быть фиксированной или плавающей. Обратные операции характеризуются более мягким воздействием на денежный рынок, поэтому – более гибкий метод регулирования.

Лимит операций на открытом рынке утверждается Советом директоров.

Операции на открытом рынке различаются в зависимости от:

• условий сделки: купля-продажа за наличные или купля на срок с обязательной обратной продажей - обратные операции;

• объектов сделок: операции с государственными или частными бумагами;

• срочности сделки: краткосрочные (до 3 мес.), долгосрочные (до 1 года и более) операции с ценными бумагами;

• сферы проведения операций: только на банковском секторе рынка ценных бумаг или и на небанковском секторе рынка;

• способа установления ставок: определяемых или центральным банком или рынком.

Вопрос 21. Банк России как орган гос надзора за деятельностью ком. Банков

Взаимоотношения ЦБ РФ с ком. банками направлены на реализацию роли банковской системы в развитии экономики. Взаимодействие ЦБ РФ с ком. банками можно рассматривать по двум направлениям:

• по линии его целевой ориентации и

• по линии полномочий, которые он выполняет.

Как отмечалось, в соответствии с поставленными перед Банком России целями он обеспечивает стабильность денежного обращения и тем самым создает необходимые предпосылки для эффективного функционирования эк-ких субъектов, в том числе коммерческих банков.

Банк России обеспечивает эффективное функционирование платежной системы. В рамках данной системы наряду с децентрализованными расчетами (расчетами банков друг с другом) осуществляются межбанковские централизованные расчеты. Через созданные ЦБ РКЦ, где каждому банку в обязательном порядке открываются корреспондентские счета по месту его нахождения, проводятся внутрирегиональные и межрегиональные электронные расчеты.

Банк России осуществляет банковское регулирование и банковский надзор. Он ведет надзор за тем, как ком-кие банки соблюдают банковское законодательство, выполняют нормативные акты Банка России, обязательные нормативы деятельности. Банк России, как отмечалось, принимает решения о регистрации банков, выдает и отзывает у них лицензии.

По своим полномочиям (функциям) Банк России является банком банков, в соответствии с банковским законодательством выступает кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования. Кре­диты Банка России, предоставляемые ком. банкам на короткие сроки, являются важным источником подкрепления их ликвидности, содействуют выполнению ими своих обяза­тельств.

Банка России можно устанавливает правила в форме инструкций, положений, методик, приказов, которые призваны регламентировать операционную деятельность кредитных учреждений, организацию их внутреннего контроля, взаимодействия с другими эк-ми субъектами. Банк России:

1. устанавливает правила проведения банковских операций;

2. устанавливает правила бухучета и отчетности для банковской системы;

3. разрабатывает и определяет правила расчетов;

4. регистрирует эмиссию ценных бумаг банками в соответствии с фед. законодательством;

5. организует и проводит валютное регулирование и валютный контроль.

Банк России в процессе работы и регулирования банковской деятельности:

1. не отвечает по обязательствам банков, как и банки не отвечают по обязательствам Банка России;

2. не вправе участвовать в капиталах кредитных учреждений;

3. не вмешивается в оперативную деятельность кредитных учреждений;

4. как отмечалось, не имеет права обязывать банки ограничить их операции с клиентами, требовать представления документов, не предусмотренных законодательством, однако может вводить квалификационные требования к кандидатам на должности руководителей банка и его заместителей, а также к главному бухгалтеру и его заместителям филиала банка;

5. вправе в определенных случаях запрашивать и получать информацию о финансовом состоянии и деловой репутации участников (акционеров) кредитной организации;

6. анализирует деятельность банков, принимает меры по их финн. оздоровлению;

7. проводит проверки банков (их филиалов) и при установлении нарушений может взыскивать с них штраф, требовать осуществления мероприятий по их фин. оздоровлению, замены руководителей, реорганизации банка, запретить совершение отдельных банковских операций на определенный срок, а также при необходимости назначить временную администрацию по управлению банком сроком до шести месяцев.

Взаимодействуя с ком. банками, Банк России перед принятием наиболее важных нормативных решений проводит консультации с ними. При необходимости Банк России совместно с ком. банками создает рабочие группы, комитеты для изучения отдельных вопросов банковской деятельности.