1.2 История становления рубля

Режим золотомонетного стандарта впервые законодательно был оформлен в Великобритании в 1816 г. Большинство других европейских стран (Германия, Франция, Италия, Бельгия, Голландия, скандинавские государства) перестроили свои денежно-валютные системы на золотую основу в 70-х гг. Прошлого столетия.

Между тем в России реформой 1839-1843 гг. Был официально учрежден серебро монетный стандарт, при котором все перечисленные выше атрибуты денежно-валютного устройства ориентировались не на золото, а на серебро. Впрочем, эта система на практике просуществовала недолго: во время Крымской войны официальный размен на металл был приостановлен, и в России утвердилось бумажноденежное обращение неразменных кредитных билетов. (Приложение 1)

Денежная реформа становилась очередной необходимостью, однако потребовалось около двух десятилетий, чтобы эта задача была решена. Три министра финансов - М.Х. Рейтерн в 1877 г., Н.Х. Бунге в 1883 г., И.А. Вышнеградский в 1888 г. - пытались приступить к замене бумажноденежного обращения металлическим, и только четвертому, С.Ю. Витте, такая попытка к концу века удалась.

Столь длительная затяжка была обусловлена, прежде всего, необычностью и сложностью цели реформы. России предстояло не просто вернуться к металлическому обращению и восстановить размен бумажных денег на металл: требовалось принципиально изменить основу денежно-валютного устройства, перейдя от серебряного стандарта к золотому. “В 50-х годах - писал по этому поводу профессор З.С. Каценеленбаум, - когда кредитный билет оторвался от металла и стал вести самостоятельное существование бумажно-денежного знака, металлом, от которого он оторвался, было серебро, а в 80-х и 90-х годах, когда выяснилась необходимость снова связать этот оторвавшийся билет с металлом, в качестве последнего выступило золото. От разменного серебряного рубля России предстояло перейти к разменному золотому рублю через неразменный кредитный билет" [7].

Поборники золотых денег во главе с министром Витте взяли верх. В результате проведенной реформы (май 1895 г. - ноябрь 1897 г) российский рубль присоединился к мировому сообществу валют, объединенных принципами золотомонетного стандарта.

Располагая значительным золотым запасом при активном торговом балансе, относительно сбалансированном бюджете и стабилизированном валютном курсе, Россия имела достаточно оснований для того, чтобы осуществить коренное переустройство денежного хозяйства на базе золотого обращения и свободного размена бумажных денег на металл.

Денежная реформа не была одномоментным актом, а состояла из серии мероприятий, имевших целью: установить твердое золотое содержание новой денежной единицы; обеспечить бесперебойный размен банкнот на золото по твердым паритетам; внедрить в обращение полноценную золотую монету, используя ее наряду и наравне с кредитными деньгами для наличных платежей.

Когда золото реально пошло в обращение, а разменность на него кредитных денег стала по существу свершившимся фактом, настала очередь для следующего важного шага: замены старой бумажной единицы - рубля кредитного - новой металлической единицей - тоже рублем, но золотым. Способ перехода на золотую валюту позволил сохранить прежние числовые обозначения всех денежных параметров - цен, тарифов, заработков, налогов, долговых обязательств, бухгалтерских балансов. Не надо было привыкать к новым деньгам, заниматься пересчетами, пересматривать контракты, переделывать прейскуранты. Оценивая эту сторону реформы, русский экономист П.Х. Шванебах подчеркивал: “Формула для нее найдена замечательно удачная: наш рубль остался рублем; никакой переоценки предметов, обязательств и услуг не потребовалось; но из величины непостоянной и колеблющейся рубль превратился в величину постоянную и неизменную” [12].

Золотые монеты быстро вошли и прочно закрепились во внутреннем денежном обращении, обслуживая значительную часть наличного оборота.

Переключение на базу золотого рубля, безусловно, оказало благоприятное воздействие на экономическое развитие России в пореформенное время, хотя сама динамика процесса, как известно, далеко не была устойчивой и однозначной. Но как бы то ни было, денежно-валютное устройство, адекватное общемировому, способствовало достаточно высоким темпам экономического роста, индустриализации страны, расширению внешнеэкономических связей. Кривая развития промышленности, сельского хозяйства, торговли, транспорта уверенно шла вверх, и в этом отношении Россия нисколько не отставала от наиболее передовых государств мира. За 18 лет существования золотого обращения экономический потенциал страны практически удвоился - такой результат говорит сам за себя. (Приложение 2. Табл. 1.1)

Первая мировая война явилась важным историческим рубежом на эволюционном пути превращения золотых денежных систем в бумажные. Кризисные события военного времени формировали первую фазу этого процесса - вытеснение золота из внутреннего денежного обращения и ограничение его монетарных функций сферой внешнеэкономического оборота. Необходимость огосударствления всех доступных золотых ресурсов ради их использования в военно-стратегических интересах обусловили практически повсеместное упразднение золотомонетного стандарта путем приостановки размена банкнот на золото, прекращения чеканки монет и изъятия их из каналов внутреннего обращения.

Россия не осталась в стороне от этого глобального процесса. Больше того, она была в числе первых государств, которые перевели денежное хозяйство на исключительное использование неразменных бумажных денежных знаков.

Как и другие страны, отошедшие от золотого стандарта, Россия испытала все негативные последствия переориентации на бумажную валюту: в стране развивалась инфляция, уменьшалась покупательская способность денег, падало доверие к рублю, снижалась его ценность на внешних рынках.

Став бумажными деньгами внутри страны, рубль постепенно превратился в замкнутую валюту и на внешних рынках. Решающее значение имело прекращение разменности на золото. Если и до войны, несмотря на золотую основу, рубль слабо использовался для международных платежей, то обстоятельства военного времени и переход к режиму обесценивающихся бумажных денег свели такие возможности практически к нулю. (Приложение 2. Табл. 1.2)

Для преодоления инфляции и стабилизации рубля существовал единственный способ - прекращение войны и переход к мирному развитию. Февральская революция и Временное правительство отвергли этот путь: лозунг “война до победного конца", исключив возможность упорядочения внутренней экономики и государственных финансов, предопределил тем самым дальнейшее углубление процессов внутреннего и внешнего обесценивания бумажной валюты.

В последние месяцы пребывания Временного правительства у власти в денежное обращение наряду с кредитными билетами во все возрастающих количествах пошли так называемые казначейские знаки образца 1917 г. - небезызвестные “керенки", которые не имели не только металлического, но и вообще никакого обеспечения. Суммарная эмиссия сентября - октября 1917 г., достигшая около 4 млрд. руб., на 3,1 млрд. состояла из банковских билетов и почти на 900 млн. - из бумажных суррогатов казначейства. [8].

Октябрьская революция застала Россию на таком рубеже, когда розничные цены превышали довоенный уровень уже более чем в 10 раз, а стоимость бумажного рубля на внутреннем товарном рынке составляла менее 10 довоенных копеек.

Временное правительство продемонстрировало полную неспособность владеть ситуацией и во внешнеэкономических, и в валютных вопросах. Прежние меры внешнеторгового и валютного регулирования формально оставались в силе, но за их соблюдением фактически никто не следил. Валютные операции были пущены на самотек: баки по своему усмотрению занимались куплей-продажей иностранной валюты.

Советская власть получила в наследство гибнущую, но еще не совсем погибшую валюту. При определенных условиях и усилиях ее, видимо, можно было спасти, однако история распорядилась иначе.

В результате революции и последовавших за ней гражданской войны и иностранной военной интервенции рубль как российская общенациональная денежная единица перестал существовать как по форме, раздробившись на множество разновидностей и новообразований, так и по существу, обесценившись до исчезающе малой величины. В этой связи особого внимания заслуживают, по крайней мере, три существенных обстоятельства.

Во-первых, произошло разрушение общероссийского денежного пространства, просуществовавшего вплоть до Октябрьской революции.

Во-вторых, хотелось того или нет, но революционные действия советской власти по упразднению прежних государственных структур и экономическому разоружению буржуазных и контрреволюционных элементов объективно способствовали прогрессирующей дезорганизации денежного хозяйства.

В-третьих - и это, может быть, самое главное - фактическому уничтожению рубля во многом способствовала послереволюционная экономическая политика советского правительства, нацеленная на ускоренную ликвидацию рыночных отношений в стране и замену их уравнительно-распределительной системой, якобы в наибольшей степени отвечающей принципам социализма. Совпавшая по времени с гражданской войной и иностранной военной интервенцией, эта политика получила известность под названием “военного коммунизма".

Военный коммунизм продолжался менее трех лет, но за это время денежная система была разрушена практически до основания. Агония рубля как национальной денежной единицы усугублялась уничтожением других звеньев и инструментов рыночно-денежной инфраструктуры, включая торговлю, кредит и банковское дело, налоги, страхование. (Приложение 2. Табл. 1.3)

Возврат к денежному хозяйству и построение регулярной денежной системы осуществилось в рамках общего коренного и принципиального поворота от военного коммунизма к новой экономической политике, суть которого состояла в замене обанкротившегося механизма уравнительного государственного распределения рыночными рычагами и структурами. Вместе с тем особенности и результаты данного процесса во многом зависели от конкретной экономической ситуации, сложившейся к этому времени в стране.

Если после поворота к нэпу необходимость возвращения к настоящим полноценным деньгам сомнений уже не вызывала, то по конкретным вопросам, связанным с решением этой задачи, возникли споры и дискуссии. Два из них были особо важными. Стабилизировать, реанимировать имеющийся “совзнак” или заменить его новой валютной единицей? Большинство склонялось к мнению о том, что денежная реформа должна нацеливаться на создание новых денег, а не на исправление существующих. Многие высказывались за то, чтобы новые деньги имели золотую основу.

“В интересах оздоровления рынка, указывалось в постановлении Девятого съезда Советов в декабре 1921 г., - должен быть принят ряд срочных финансовых мер, направленных к восстановлению денежного обращения на основе золотой валюты".

Новую денежную единицу назвали “червонцем” по ассоциации с одной из дореволюционных золотых монет [8].

Системный подход и высокие темпы характеризовали процесс формирования и внедрения новой валюты. Три последовательных этапа - подготовительные меры, параллельное обращение с “совзнаком” и обмен “совзнаков” на червонные деньги - уложились в трехлетний период (с середины 1921 до середины 1924 г).

Червонец был выпущен в обращение на основании декрета СНК от 11 октября 1922 г. “О предоставлении Госбанку права выпуска банковых билетов".

Между червонцем и “совзнаком” не устанавливалось какого-либо твердого соотношения, - их взаимная оценка должна была определяться спросом и предложением, для чего червонцы допускались к котировке на всех биржах страны.

К концу 1924 г. сформировалась, прочно утвердилась на всей территории Советского Союза новая денежная система с обращением и взаимным разменом по твердым соотношениям банковских червонцев, казначейских билетов, а также серебряных и медных монет с масштабом цен, основанном на золоте, но червонец при всех его формальных признаках и показателях твердости и реального обеспечения все-таки не обладал статусом конвертируемости в ее подлинном понимании и значении. Даже при максимуме “валютных вольностей” в середине 20-х гг. советская денежная единица фактически оставалась необратимой, замкнутой валютой, обреченной на эту роль режимом монополии внешней торговли [1,13].

Но его позиции в конце концов могли восстановиться, если бы не отказ от рыночных принципов нэпа и поворот в сторону административно-командных методов управления, что со второй половины 20-х гг. фактически стало определяющим для экономики СССР. Под воздействием этих методов червонец, который замышлялся и создавался как твердая конвертируемая валюта мирового класса, превратился в типичную падающую замкнутую валюту. “Власть плана" взяла верх над “властью денег”.

(Приложение 2. Табл. 1.4)

Либеральный валютный режим, установленный в ходе внедрения червонца и проведения денежной реформы, естественно, не соответствовал принципам централизованного государственного руководства, предполагающего жесткое подчинение действий хозяйствующих субъектов установкам официальных властей. Чтобы включить внешне валютную сферу в орбиту планово-командной системы, необходимо было сосредоточить в руках государства все имеющиеся золотые и валютные ресурсы, перекрыть доступ к этим ресурсам населению и частному сектору, отгородить советскую валюту от воздействия и колебаний внутреннего и внешнего валютных рынков. Во второй половине 20-х - начале 30-х гг. все эти условия были выполнены.

Отключение советской денежной системы от международного рынка практически было завершено весной 1928 г., когда были запрещены ввоз и пересылка из-за рубежа червонных банкнот, казначейских билетов, советских металлических монет, а также расчетных и платежных документов, не имеющих отношения к внешнеторговым операциям.

(Приложение 2. Табл. 1.5)

Валютный режим советского рубля, сменившего червонец, являл собой классический пример абсолютно замкнутой, неконвертируемой валюты. Таким его сделала государственная валютная монополия, которая наряду с монополией внешней торговли в течение длительного времени составляла основу организации и осуществления экономических и прочих связей Советского Союза с внешним миром [9].

Государственную монополию на внешнеэкономические связи и ее составную часть - валютную монополию - отличали две коренные особенности. Во-первых, все ресурсы (материальные и финансовые), которые включались в сферу внешнеэкономической деятельности, принадлежали государству, и ими распоряжалось только государство. Во-вторых, все операции по внешнеэкономической деятельности проводились через особые государственные органы под централизованным государственным руководством. Все конкретные организационные формы экономических отношений Советского Союза с внешним миром и вся специфика их реализации должны были укладываться в эту жесткую схему и подчиняться жестким требованиям.

Чтобы продемонстрировать твердость позиций советского рубля на фоне массовой девальвации западных валют, его валютный курс с 1 марта 1950 г. был переведен на золотую основу с установлением золотого содержания на уровне 1 рубль = 0,222168 г чистого золота. Исходя из этой величины, валютный курс повысился до 4 рублей за 1 долл. против курса 5 руб.30 коп., применявшегося во всех денежных расчетах по внешнеэкономическим операциям с 19 июля 1937г.

Похожая история имела место в 1961 г., когда по инициативе Н.С. Хрущева провели “утяжеление" (деноминацию) рубля, уменьшив номинальное значение внутренних цен и тарифов, а также заработной платы и всех других денежных показателей в 10 раз. Для деноминированного рубля, естественно, требовались новое золотое содержание и новый валютный курс. С 1 января 1961 г. их, действительно, повысили, но не в 10 раз, а значительно меньше. В соответствии с указанием Хрущева - “рубль должен быть тяжелее доллара" - новый курс был установлен на уровне 1 долл. = 90 коп., а золотое содержание рубля повышено до 0,987412 г чистого золота. В действительности же под шумок деноминации имела место самая настоящая (в 2,25 раза) девальвация рубля, ибо при 10-кратном изменении масштаба цен его золотое содержание при прочих равных условиях должно было бы подняться до 2,221680 г., а курс - до 40 коп. за один доллар.

Фиксация золотого содержания рубля означала, что его валютный курс мог меняться, если изменится золотое содержание других валют, и прежде всего доллара. Следить за этим поручили Госбанку, который в случае необходимости должен был соответствующим образом корректировать официальный курс рубля. Пока золотое содержание доллара не менялось, официальный курс рубля тоже оставался неизменным. Однако две девальвации (в 1971 и 1973 гг.), фактическое упразднение золотого содержания американской валюты и дальнейшее ее обесценивание привели к номинальному повышению курса советского рубля до 83 коп. за доллар в 1971 г. и 75 коп. в последующие годы (в 1976 г. - 70-60 коп).

Советский рубль сложился и существовал как классическая замкнутая валюта, совершенно лишенная в силу жесткой государственной валютной монополии каких-либо реальных связей с внешним миром. Соответственно и система международных расчетов Советского Союза представляла собой типичный образец много валютной модели с разными валютными режимами для разных зарубежных экономических регионов, групп и даже отдельных стран. (Приложение 2. Табл.1.6)