- •Краткое изложение программного материала (сокращенный курс лекций по курсу «Рынок ценных бумаг»)
- •Тема 1. «Рынок ценных бумаг: сущность и функции. Фундаментальные понятия рынка ценных бумаг»
- •1.1. Понятие рынка ценных бумаг и его место в системе финансового рынка
- •1.2. Функции рынка ценных бумаг
- •1.3. Структура рынка ценных бумаг
- •1.4 Капитализация публичных компаний в Российской Федерации
- •Тема 2. «Ценные бумаги: общая характеристика»
- •Понятие ценной бумаги. Фундаментальные свойства ценных бумаг
- •Классификация ценных бумаг.
- •Понятие инвестиционного качества ценной бумаги
- •Понятие и виды финансовых рисков на фондовом рынке
- •Этап третий. Поиск альтернативных путей снижения финансового риска на предприятии
- •Тема 3. «Эмиссия ценных бумаг»
- •Цели эмиссии ценных бумаг. Формы размещения ценных бумаг
- •Сравнительные преимущества эмиссии акций перед другими инвестиционными источниками
- •3.2. Процедура эмиссии ценных бумаг и ее этапы.
- •Этап. Принятие решения о размещении эмиссионных ценных бумаг;
- •Этап. Государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг.
- •Содержание и порядок утверждения проспекта эмиссии
- •Ограничения государственной регистрации ценных бумаг
- •Этап. Размещение эмиссионных ценных бумаг включает:
- •3. 3. Понятие и функции андеррайтинга.
- •Тема 4. «Виды эмиссионных ценных бумаг»
- •Основные положения об эмиссионных ценных бумагах
- •Корпоративные облигации
- •Расчеты доходности ценных бумаг
- •Расчет текущей (дивидендной) доходности акций Текущий доход*
- •Расчет текущей доходности облигаций
- •Расчет доходности акций за период владения
- •Расчет доходности облигаций определяется
- •Тема 5. «Виды неэмиссионных ценных бумаг»
- •Вексель
- •5.3. Коносамент
- •5.5. Складские свидетельства
- •5.6. Закладная
- •Тема 6. «Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Участники рынка ценных бумаг»
- •6.1. Брокерская деятельность и деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг)
- •6.2. Дилерская деятельность и деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг
- •6.3. Депозитарная деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами
- •6.4. Деятельность по организации торговли ценными бумагами
- •Тема 7. «Фондовая биржа и система внебиржевой торговли ценными бумагами»
- •7.1. Основы деятельности фондовой биржи: понятие, сущность и функции
- •Классификация фондовых бирж
- •Организационные схемы фондовой биржи
- •7.4 Листинг. Требования к ценным бумагам, обращающимся на фондовой бирже
- •Листинг - совокупность процедур по допуску ценных бумаг к обращению на фондовой бирже в порядке, утвержденном организаторами торговли.
- •1 Этап – подача заявления о листинге ценных бумаг от эмитента или его доверенного лица, являющегося профессиональным посредником
- •7.5 Биржевая информация. Система торгов. Фондовые индексы.
- •Тема 8. «Виды сделок и операций с ценными бумагами»
- •8.1. Экономическое содержание и сущность сделок и операций с ценными бумагами
- •Сделки и операции с ценными бумагами: классификация, перечень видов. Механизм заключения биржевых сделок.
- •8.3. Основные требования к сделкам по ценным бумагам и правила их совершения. Сделки, связанные с манипулированием ценами.
- •Тема 9. «Инвесторы на рынке ценных бумаг»
- •Основные стороны пенсионного договора147
- •Тема 10. «Информационная инфраструктура рынка ценных бумаг»
- •10.1. Раскрытие информации как основной принцип функционирования рынка ценных бумаг. Основные элементы информационной инфраструктуры
- •10.3. Сравнительная характеристика информационной инфраструктуры рынка ценных бумаг в России и в международной практике
- •10.4. Фундаментальный анализ на рынке ценных бумаг: понятие и основные направления
- •10.5. Технический анализ конъюнктуры рынка ценных бумаг. Принципы технического анализа
- •Тема 11. «Регулирование рынка ценных бумаг. Этика участников рынка ценных бумаг»
- •11.1. Основы регулятивной инфраструктуры рынка ценных бумаг
- •3. Методические указания в целом
- •4. Методические указания (рекомендации):
- •4.1. Методические рекомендации по выполнению рефератов
- •4.2. Рекомендуемые темы рефератов
- •Тема 1. «Рынок ценных бумаг: сущность и функции. Фундаментальные понятия рынка ценных бумаг»
- •Тема 2. «Ценные бумаги: общая характеристика»
- •Тема 3. «Эмиссия ценных бумаг»
- •Тема 4. «Виды эмиссионных ценных бумаг» Практическое занятие «Эмиссионные ценные бумаги: акции, депозитарные расписки, опцион эмитента»
- •Практическое занятие «Эмиссионные ценные бумаги: корпоративные облигации, ипотечные ценные бумаги»
- •Практическое занятие «Эмиссионные ценные бумаги: государственные и муниципальные ценные бумаги»
- •Тема 5. «Виды неэмиссионных ценных бумаг»
- •Тема 6. «Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Участники рынка ценных бумаг»
- •Тема 7. «Фондовая биржа и система внебиржевой торговли ценными бумагами»
- •Тема 8. «Виды сделок и операций с ценными бумагами»
- •Тема 9. «Инвесторы на рынке ценных бумаг»
- •Тема 10. «Информационная инфраструктура рынка ценных бумаг»
- •Тема 11. «Регулирование рынке ценных бумаг. Этика участников рынка ценных бумаг»
- •4.3. Методические рекомендации по самостоятельной подготовке студентов к практическим занятиям
- •Тема 1. «Рынок ценных бумаг: сущность и функции. Фундаментальные понятия рынка ценных бумаг»
- •Контрольные вопросы
- •Тема 2. «Ценные бумаги: общая характеристика» контрольные вопросы
- •Тема 3. «Эмиссия ценных бумаг» контрольные вопросы
- •Тема 4. «Виды эмиссионных ценных бумаг» Практическое занятие «Эмиссионные ценные бумаги: акции, депозитарные расписки, опцион эмитента» контрольные вопросы
- •Практическое занятие «Эмиссионные ценные бумаги: корпоративные облигации, ипотечные ценные бумаги» контрольные вопросы
- •Практическое занятие «Эмиссионные ценные бумаги: государственные и муниципальные ценные бумаги» контрольные вопросы
- •Тема 5. «Виды неэмиссионных ценных бумаг» Практическое занятие «Неэмиссионные ценные бумаги: ценные бумаги, связанные с акциями; производные ценные бумаги» контрольные вопросы
- •Практическое занятие «Неэмиссионные ценные бумаги: вексель, депозитные и сберегательные сертификаты, чеки, товарораспорядительные ценные бумаги, международные ценные бумаги» контрольные вопросы
- •Тема 6. «Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Участники рынка ценных бумаг» контрольные вопросы
- •Тема 7. «Фондовая биржа и система внебиржевой торговли ценными бумагами» контрольные вопросы
- •Тема 8. «Виды сделок и операций с ценными бумагами» контрольные вопросы
- •Тема 9. «Инвесторы на рынке ценных бумаг» контрольные вопросы
- •Тема 10. «Информационная инфраструктура рынка ценных бумаг» контрольные вопросы
- •Тема 11. «Регулирование рынке ценных бумаг. Этика участников рынка ценных бумаг» контрольные вопросы
- •4.4. Методические рекомендации по решению задач
- •Определение массы и ставки дивидендов
- •1. Определим массу дивиденда по привилегированным акциям (т.Е. Рассчитаем дивиденды, приходящиеся на привилегированные акции):
- •Совокупный доход т
- •Совокупный доход т
- •Совокупный доход т
Практическое занятие «Эмиссионные ценные бумаги: корпоративные облигации, ипотечные ценные бумаги» контрольные вопросы
В чём сущность облигации и каковы её фундаментальные свойства?
Каков круг эмитентов и инвесторов облигации?
Охарактеризуйте преимущества и недостатки финансирования деятельности предприятий за счёт выпуска долговых ценных бумаг.
Какие ограничения на выпуск корпоративных облигаций предусмотрены Гражданским Кодексом РФ и ФЗ «Об АО»?
По каким признакам можно классифицировать облигации?
В чем заключаются особенности обращения ипотечных ценных бумаг?
Какие виды облигаций по механизму образования дохода вы знаете?
Какие понятия являются базовыми для характеристики облигаций?
Какие существуют показатели доходности облигаций? В чём особенности их расчёта и цели использования инвестором в анализе?
Покажите особенности взаимосвязи цен, а также доходности до погашения облигаций с фиксированной и плавающей ставками дохода с текущими процентными ставками на финансовом рынке.
Покажите роль облигаций в современной экономике и определите перспективы развития их рынка.
Практическое занятие «Эмиссионные ценные бумаги: государственные и муниципальные ценные бумаги» контрольные вопросы
Каковы цели выпуска государственных ценных бумаг?
Какими основными документами регулируются эмиссия и обращение государственных ценных бумаг в РФ?
Какие виды государственных ценных бумаг и формы их выпуска определены российским законодательством?
Каковы особенности процедуры эмиссии государственных ценных бумаг?
Какое место занимает рынок государственных ценных бумаг на РЦБ России?
Какой круг операций возможен с государственными ценными бумагами каждого вида?
Охарактеризуйте операции Центрального банка РФ на открытом рынке.
Охарактеризуйте различие в механизме образования дохода по краткосрочным бескупонным облигациям и облигациям федерального займа (ОФЗ-ПК, ОФЗ-ПД, ОФЗ-ФД)
В чём цели создания и какова структура института дилеров на рынке ГКО-ОФЗ?
Опишите содержание операций РЕПО и ломбардного кредитования. Каковы особенности их проведения на рынке ГКО-ОФЗ?
При соблюдении каких параметров бюджета допускается эмиссия государственных ценных бумаг?
Соблюдение каких условий необходимо при выпуске субъектами РФ ценных бумаг, приводящих к образованию внешнего долга?
Охарактеризуйте проблемы и перспективы развития российского рынка государственных ценных бумаг.
Тема 5. «Виды неэмиссионных ценных бумаг» Практическое занятие «Неэмиссионные ценные бумаги: ценные бумаги, связанные с акциями; производные ценные бумаги» контрольные вопросы
Каковые условия выпуска и обращения депозитарных расписок?
Назовите основные виды производных ценных бумаг.
В чём различие варрантов и опционов?
Чем характеризуется российский рынок опционов?
В чём различие фьючерсных и форвардных контрактов?
Охарактеризуйте основные стратегии биржевой игры: хеджирование и биржевую спекуляцию.
Покажите роль производных ценных бумаг в современной экономике и определите перспективы развития их рынка.
Что такое коносамент?
В чем различие между закладными и ипотечными ценными бумагами?