- •Краткое изложение программного материала (сокращенный курс лекций по курсу «Рынок ценных бумаг»)
- •Тема 1. «Рынок ценных бумаг: сущность и функции. Фундаментальные понятия рынка ценных бумаг»
- •1.1. Понятие рынка ценных бумаг и его место в системе финансового рынка
- •1.2. Функции рынка ценных бумаг
- •1.3. Структура рынка ценных бумаг
- •1.4 Капитализация публичных компаний в Российской Федерации
- •Тема 2. «Ценные бумаги: общая характеристика»
- •Понятие ценной бумаги. Фундаментальные свойства ценных бумаг
- •Классификация ценных бумаг.
- •Понятие инвестиционного качества ценной бумаги
- •Понятие и виды финансовых рисков на фондовом рынке
- •Этап третий. Поиск альтернативных путей снижения финансового риска на предприятии
- •Тема 3. «Эмиссия ценных бумаг»
- •Цели эмиссии ценных бумаг. Формы размещения ценных бумаг
- •Сравнительные преимущества эмиссии акций перед другими инвестиционными источниками
- •3.2. Процедура эмиссии ценных бумаг и ее этапы.
- •Этап. Принятие решения о размещении эмиссионных ценных бумаг;
- •Этап. Государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг.
- •Содержание и порядок утверждения проспекта эмиссии
- •Ограничения государственной регистрации ценных бумаг
- •Этап. Размещение эмиссионных ценных бумаг включает:
- •3. 3. Понятие и функции андеррайтинга.
- •Тема 4. «Виды эмиссионных ценных бумаг»
- •Основные положения об эмиссионных ценных бумагах
- •Корпоративные облигации
- •Расчеты доходности ценных бумаг
- •Расчет текущей (дивидендной) доходности акций Текущий доход*
- •Расчет текущей доходности облигаций
- •Расчет доходности акций за период владения
- •Расчет доходности облигаций определяется
- •Тема 5. «Виды неэмиссионных ценных бумаг»
- •Вексель
- •5.3. Коносамент
- •5.5. Складские свидетельства
- •5.6. Закладная
- •Тема 6. «Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Участники рынка ценных бумаг»
- •6.1. Брокерская деятельность и деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг)
- •6.2. Дилерская деятельность и деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг
- •6.3. Депозитарная деятельность и деятельность по управлению ценными бумагами
- •6.4. Деятельность по организации торговли ценными бумагами
- •Тема 7. «Фондовая биржа и система внебиржевой торговли ценными бумагами»
- •7.1. Основы деятельности фондовой биржи: понятие, сущность и функции
- •Классификация фондовых бирж
- •Организационные схемы фондовой биржи
- •7.4 Листинг. Требования к ценным бумагам, обращающимся на фондовой бирже
- •Листинг - совокупность процедур по допуску ценных бумаг к обращению на фондовой бирже в порядке, утвержденном организаторами торговли.
- •1 Этап – подача заявления о листинге ценных бумаг от эмитента или его доверенного лица, являющегося профессиональным посредником
- •7.5 Биржевая информация. Система торгов. Фондовые индексы.
- •Тема 8. «Виды сделок и операций с ценными бумагами»
- •8.1. Экономическое содержание и сущность сделок и операций с ценными бумагами
- •Сделки и операции с ценными бумагами: классификация, перечень видов. Механизм заключения биржевых сделок.
- •8.3. Основные требования к сделкам по ценным бумагам и правила их совершения. Сделки, связанные с манипулированием ценами.
- •Тема 9. «Инвесторы на рынке ценных бумаг»
- •Основные стороны пенсионного договора147
- •Тема 10. «Информационная инфраструктура рынка ценных бумаг»
- •10.1. Раскрытие информации как основной принцип функционирования рынка ценных бумаг. Основные элементы информационной инфраструктуры
- •10.3. Сравнительная характеристика информационной инфраструктуры рынка ценных бумаг в России и в международной практике
- •10.4. Фундаментальный анализ на рынке ценных бумаг: понятие и основные направления
- •10.5. Технический анализ конъюнктуры рынка ценных бумаг. Принципы технического анализа
- •Тема 11. «Регулирование рынка ценных бумаг. Этика участников рынка ценных бумаг»
- •11.1. Основы регулятивной инфраструктуры рынка ценных бумаг
- •3. Методические указания в целом
- •4. Методические указания (рекомендации):
- •4.1. Методические рекомендации по выполнению рефератов
- •4.2. Рекомендуемые темы рефератов
- •Тема 1. «Рынок ценных бумаг: сущность и функции. Фундаментальные понятия рынка ценных бумаг»
- •Тема 2. «Ценные бумаги: общая характеристика»
- •Тема 3. «Эмиссия ценных бумаг»
- •Тема 4. «Виды эмиссионных ценных бумаг» Практическое занятие «Эмиссионные ценные бумаги: акции, депозитарные расписки, опцион эмитента»
- •Практическое занятие «Эмиссионные ценные бумаги: корпоративные облигации, ипотечные ценные бумаги»
- •Практическое занятие «Эмиссионные ценные бумаги: государственные и муниципальные ценные бумаги»
- •Тема 5. «Виды неэмиссионных ценных бумаг»
- •Тема 6. «Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Участники рынка ценных бумаг»
- •Тема 7. «Фондовая биржа и система внебиржевой торговли ценными бумагами»
- •Тема 8. «Виды сделок и операций с ценными бумагами»
- •Тема 9. «Инвесторы на рынке ценных бумаг»
- •Тема 10. «Информационная инфраструктура рынка ценных бумаг»
- •Тема 11. «Регулирование рынке ценных бумаг. Этика участников рынка ценных бумаг»
- •4.3. Методические рекомендации по самостоятельной подготовке студентов к практическим занятиям
- •Тема 1. «Рынок ценных бумаг: сущность и функции. Фундаментальные понятия рынка ценных бумаг»
- •Контрольные вопросы
- •Тема 2. «Ценные бумаги: общая характеристика» контрольные вопросы
- •Тема 3. «Эмиссия ценных бумаг» контрольные вопросы
- •Тема 4. «Виды эмиссионных ценных бумаг» Практическое занятие «Эмиссионные ценные бумаги: акции, депозитарные расписки, опцион эмитента» контрольные вопросы
- •Практическое занятие «Эмиссионные ценные бумаги: корпоративные облигации, ипотечные ценные бумаги» контрольные вопросы
- •Практическое занятие «Эмиссионные ценные бумаги: государственные и муниципальные ценные бумаги» контрольные вопросы
- •Тема 5. «Виды неэмиссионных ценных бумаг» Практическое занятие «Неэмиссионные ценные бумаги: ценные бумаги, связанные с акциями; производные ценные бумаги» контрольные вопросы
- •Практическое занятие «Неэмиссионные ценные бумаги: вексель, депозитные и сберегательные сертификаты, чеки, товарораспорядительные ценные бумаги, международные ценные бумаги» контрольные вопросы
- •Тема 6. «Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Участники рынка ценных бумаг» контрольные вопросы
- •Тема 7. «Фондовая биржа и система внебиржевой торговли ценными бумагами» контрольные вопросы
- •Тема 8. «Виды сделок и операций с ценными бумагами» контрольные вопросы
- •Тема 9. «Инвесторы на рынке ценных бумаг» контрольные вопросы
- •Тема 10. «Информационная инфраструктура рынка ценных бумаг» контрольные вопросы
- •Тема 11. «Регулирование рынке ценных бумаг. Этика участников рынка ценных бумаг» контрольные вопросы
- •4.4. Методические рекомендации по решению задач
- •Определение массы и ставки дивидендов
- •1. Определим массу дивиденда по привилегированным акциям (т.Е. Рассчитаем дивиденды, приходящиеся на привилегированные акции):
- •Совокупный доход т
- •Совокупный доход т
- •Совокупный доход т
Тема 11. «Регулирование рынке ценных бумаг. Этика участников рынка ценных бумаг»
Роль и место государства на рынке ценных бумаг.
Законодательное регулирование рынка ценных бумаг: российский и зарубежный опыт.
Федеральная служба по финансовым рынкам: организация, задачи, функции и права.
Саморегулируемые организации на рынке ценных бумаг: международная и российская практика.
Государственное регулирование деятельности российских компаний на международном рынке ценных бумаг.
Государственное регулирование рынка ценных бумаг за рубежом.
Система регулирования рынка ценных бумаг в США.
Система регулирования рынка ценных бумаг в Японии.
Система регулирования рынка ценных бумаг в Великобритании.
Проблемы и тенденции совершенствования государственного регулирования рынка ценных бумаг в России.
Виды манипулирования на российском фондовом рынке и методы их предотвращения.
Защита прав инвесторов на развитых и развивающихся ранках ценных бумаг.
Профессиональная этика участников фондового рынка, основные этические принципы: международный опыт и российская практика.
4.3. Методические рекомендации по самостоятельной подготовке студентов к практическим занятиям
Тема 1. «Рынок ценных бумаг: сущность и функции. Фундаментальные понятия рынка ценных бумаг»
Контрольные вопросы
Как соотносятся понятие “рынок ценных бумаг” с понятиями “денежный рынок” и “рынок капитала”?
Почему рынок ценных бумаг считается альтернативным источником финансирования экономики?
Каковы основные функции рынка ценных бумаг?
Каковы особенности, преимущества и недостатки механизма рынка ценных бумаг в сравнении с рынком банковских ссуд?
Охарактеризуйте структуру финансового рынка.
По каким признакам можно классифицировать виды РЦБ?
Каковы причины возникновения «третьих», «четвёртых» рынков ценных бумаг?
В чём особенности англосаксонской и континентальной моделей рынка?
Каковы основные черты американской и германской моделей фондового рынка?
Какова взаимосвязь движения фиктивного и реального капиталов в экономике?
В чём заключаются особенности формирования и специфика развития РЦБ в РФ?
Дайте характеристику современного состояния Российского РЦБ.
Какие задачи стоят перед российским РЦБ на современном этапе и насколько успешно они решаются?
В чём состоят основные проблемы развития РЦБ в РФ?
Что представляет собой международный РЦБ?
Каковы источники формирования мирового рынка капитала?
Назовите современные тенденции развития мировых РЦБ.
Тема 2. «Ценные бумаги: общая характеристика» контрольные вопросы
Дайте экономическое понятие ценной бумаги. В чём состоят особенности данного понятия согласно российскому законодательству?
Дайте определение понятия «ликвидность рынка ценных бумаг» и «ликвидность ценной бумаги».
Назовите факторы, определяющие ликвидность РЦБ и ликвидность ценной бумаги.
Какое значение имеют показатели доходности для активизации инвестиционноё деятельности на РЦБ?
Охарактеризуйте концепцию связи риска, дохода и доходности.
Назовите основные классификационные признаки ценных бумаг.
Дайте характеристику ценных бумаг на предъявителя, именных и ордерных ценных бумаг.
Что означает передаточная надпись на ценной бумаге – индоссамент?
Каковы признаки эмиссионной ценной бумаги?
Какие требования предъявляются к сертификатам эмиссионных ценных бумаг?
Какие ценные бумаги относятся к инструментам денежного (краткосрочного) рынка и в чём заключается цель их выпуска?
Какие ценные бумаги относятся к инструментам рынка капиталов (инвестиций) и в чём заключается цель их выпуска?
Есть ли ценные бумаги, обращающиеся на денежном рынке и рынке капиталов?
Какие ценные бумаги являются международными?
Какие виды ценных бумаг доминируют в структуре оборота и капитализации мирового РЦБ и в современной России?
Какова роль ценных бумаг в финансировании экономики России?
Что такое финансовый риск?
Дайте понятия «систематический риск» и «несистематический риск»
Каковы основные виды несистематического риска на рынке ценных бумаг? Являются ли они недиверсифицируемыми?
Какова взаимосвязь несистематического риска и инвестиционного качества ценных бумаг.
Какие факторы влияют на уровень финансового риска на РЦБ?
Какие существуют методики оценки рисков?
Какие формы и методы управления рисками Вам известны?