§ 1.4. Глобальный финансово-экономический кризис 2008-2010 гг.

13. О происхождении и последствиях кризиса. В 2008-2010 гг. в международной финансовой системе произошел глобальный финансово-экономический кризис, который дезорганизовал весь международный правопорядок, привел к мерам, существенно видоизменяющим всю финансовую сферу Кризисы в МФС бы­вают довольно часто, но они, как правило, носят локальный или региональный характер; страной происхождения кризисов вы­ступают развивающиеся страны, и обычно кризисы преодолева­ются с помощью мер, предпринимаемых в рамках МВФ или под эгидой МВФ.

Специфика глобального кризиса 2008-2010 гг. состояла в том, что он «родился» в США, по своим масштабам, многоаспектности и последствиям сопоставим с глобальным кризисом 1929-1933 гг., выросшим из Великой депрессии в этой же стране. Если нацио­нальный кризис перерастает в глобальный, это свидетельствует о гипертрофированной роли одной страны в международной си­стеме. Экономическими предпосылками глобального финансово- экономического кризиса явились односторонние меры, предпри­нимавшиеся в США, по сдерживанию низких процентных ставок, стимулированию потребления, что привело к двойному дефициту - бюджета и торгового баланса. В результате такой политики огром­ная масса денежных средств оказалась свободной, переливаясь в сферу кредитования, которая превратилась в некую «пирамиду». На определенном этапе, в 2008 году, невозврат кредитов привел к падению.- ликвидации - системообразуквдих банков. Была нарушена относительная стабильность валютных курсов в США и других странах, что, в свою очередь, привело к бегству инве­стиций, наращиванию государственного долга, падению произ­водства, росту безработицы. Из США кризис быстро распростра­нился по всему миру.

Как только односторонние действия США стали вести к де­стабилизации международной финансовой системы, отдельные государства и группы государств стали предпринимать усилия по корректировке сложившегося правопорядка, интернационали­зации все новых и новых вопросов, связанных с международной финансовой системой. Началось переключение с одностороннего метода регулирования ряда вопросов международной финансо­вой системы на многосторонний метод регулирования.

В июне 2009 года прошла специальная «Конференция ООН по мировому финансовому и экономическому кризису и его вли­янию на развитие». Оценки современного состояния МФС, да­вавшиеся представителями «Группы 77» в ГА ООН, можно сум­мировать в следующих тезисах:

• глобальная финансовая система развивается такими спосо­бами и в таких направлениях, над которыми ни между­народные институты, ни большинство стран-членов ООН (в том числе и особенно развивающиеся страны) не имеют большого влияния или контроля;

• в международной финансовой системе используются инно­вационные и сложные финансовые продукты, разработан­ные развитыми странами. Очевидно, что есть необходимость в более строгих и детальных регуляторных механизмах в от­ношении таких продуктов, а также в открытии финансовых инноваций для развивающихся стран;

• необходима комплексная реформа мировой финансовой си­стемы и архитектуры ее управления в целях справедливого управления международной экономикой. «Богатые страны не должны и дальше определять политику и параметры мировых финансов, монетарную и торговую политику, кото­рые так существенно влияют на судьбы миллиардов людей в беднейших странах»;

• голос развивающихся стран должен быть более слышим в международной финансовой системе; для этого необходимо обеспечить им более открытый доступ к финансовым ресур­сам МВФ. Текущие попытки реформировать МВФ решают лишь часть проблем, но не способны решить фундаменталь­ные проблемы финансовой нестабильности и недоступности финансовых ресурсов для развивающихся стран;

• реформирование международной финансовой и монетарной системы в глобализированной мировой экономике должно включать и вопросы специальных прав заимствования - СДР (как общей платежно-расчетной единицы), роста долговой зависимости, регулирования частных инвестиций и т.п.;

• существующее международное регулирование и надзор за финансовыми рынками не справились с развитием событий в международной финансовой системе, где царят высокие информационные технологии, способные мгновенно рас­пространять кризис по всему миру;

• кризис продемонстрировал фундаментальную слабость и не­демократичность управления международной финансовой системой, наложился на экономический кризис в отдельных секторах, привел к дисбалансу в торговле и в текущих плате­жах; он затронул фондовые рынки, инвестиционную сферу, вопросы банковских и государственных активов и резервов, вопросы функционирования кредитной сферы и обслужи­вания долгов;

• в мире нет ни одной структуры, способной вмешаться в раз­витие кризисных событий и предотвратить тяжелые послед­ствия; вместо скоординированных глобальных действий в качестве общего ответа кризису отдельные страны присту­пили к спасению предприятий, секторов национальной эко­номики, выпустив кризис из-под контроля; даже формиро­вание «Большой двадцатки», будучи правильным решением, не является достаточной мерой, так как кризис стал всемир­ным и требует подключения всех стран мира к поискам спра­ведливого решения;

• кризис продемонстрировал слабую структуру мирового по­рядка в целом.

В сентябре 2009 года министры иностранных дел стран-чле­нов «Группы 77», собравшиеся в штаб-квартире ООН на свою 33-ю ежегодную встречу, приняли Декларацию, в которой потре­бовали фундаментальной реформы мировой финансовой архи­тектуры, которая была бы более справедливой и учитывала бы интересы развивающихся стран. Министры подчеркнули, что ООН должна играть более активную роль в вопросах экономики.

Изложенная позиция развивающихся стран подтверждает, что в сложившемся мироустройстве сформировалось противостояние двух групп государств - развитых (западных) и развивающихся (которые относятся к различным цивилизационным типам). Интересы и политико-правовые позиции этих групп государств во многом противоположны или, по крайней мере, не во всем совпадают.

В 2010 году главы стран БРИК (Бразилия, Россия, Индия, Китай) изложили свои позиции по поводу глобального кризиса и его последствий в Совместном заявлении. Их суть сводится к следующему:

• быстрые изменения, которые происходят в мире, требуют «соответствующих трансформаций в глобальном регулиро­вании всех соответствующих сфер»;

• «Большая двадцатка» сыграла центральную роль в противо­действии кризису посредством беспрецедентных совмест­ных действий, стала основной площадкой для координации международного экономического сотрудничества;

• необходимо поддерживать стабильность основных резерв­ных валют;

• развивающиеся страны должны играть большую и более ак­тивную роль в экономическом росте, а многосторонние бан­ки развития должны оказывать более гибкую и удобную помощь развивающимся экономикам;

• миру необходима реформированная и более стабильная фи­нансовая архитектура, которая сделает мировую экономику менее подверженной кризисам и более стойкой перед буду­щими кризисами; международная монетарная система долж­на быть более предсказуемой и диверсифицированной;

• необходимо реформирование институтов Бреттон-Вудской системы - МВФ и Всемирного банка, испытывающих дефи­цит легитимности. Следует произвести перераспределение голосов в МВФ в пользу развивающихся экономик и стран;

• страны БРИК изучат возможность региональных монетар­ных договоренностей и торговых расчетов между странами- участницами в национальных валютах;

• следует усилить регулирование и надзор за всеми сегмента­ми финансовых рынков.

Указанные тезисы различных групп государств по поводу глобального финансово-экономического кризиса 2008-2010 гг. ведут к выводу, что международный финансовый правопорядок устарел; он не способен предотвращать кризисы, эффективно бороться с их последствиями; имеющиеся нормативные и инсти­туциональные механизмы несовершенны.

ВОПРОСЫ ДЛЯ САМОПРОВЕРКИ

1. Какие суверенные права имеются у государств в сфере денежного обращения?

2. Какая денежная единица играет сегодня роль мировых денег и на каких правовых и институциональных механизмах эта роль основана?

Чем конвертируемая валюта отличается от неконвертируемой'? Какая международная организация нацеливает государства на транс­формацию неконвертируемых валют в конвертируемые?\. Какое отношение имеет МВФ к проблематике платежных балансов?

5. Какие компоненты образуют международную финансовую систему (МФС)? Что представляет собой каждый компонент?

G. Что понимается под термином «lex financiaria»?

7. Каким образом международное финансовое право (МФП) воздейст­вует на внутренние правовые режимы государств? В каких аспектах?

8. Какова роль принципа предоставления национального режима в обес­печении взаимодействия государств в финансовой сфере?

О каких проблемах и недостатках современного международного финансового правопорядка свидетельствует глобальный финансово- экономический кризис 2008-2010 гг.?Раздел 2

МЕЖДУНАРОДНОЕ ФИНАНСОВОЕ ПРАВО: ОБЩАЯ ЧАСТЬ